CoreCard Corporation (CCRD) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Corecard Corporation (CCRD)
Comprendre les sources de revenus de Corecard Corporation
L'analyse des revenus de Corecard Corporation (CCRD) révèle une rupture détaillée de ses principales sources de revenus, des taux de croissance d'une année à l'autre et des contributions de divers segments d'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de Corecard sont principalement classées en services et produits. Le tableau suivant décrit les revenus de chaque segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Licence | $1,420 | $0 | $1,420 | $1,794 |
| Services professionnels | $7,006 | $6,432 | $19,805 | $22,127 |
| Traitement et maintenance | $6,067 | $5,814 | $17,912 | $16,933 |
| Tierce personne | $1,210 | $1,153 | $3,439 | $2,993 |
| Revenus totaux | $15,703 | $13,399 | $42,576 | $43,847 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total de Corecard pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 15 703 000 $, ce qui représente une augmentation de 17% contre 13 399 000 $ pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre, 2024, le chiffre d'affaires total était de 42 576 000 $, une diminution de la baisse de la baisse de 3% contre 43 847 000 $ en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les services ont contribué environ 91% des revenus totaux, tandis que les produits représentaient environ 9%. Cette tendance est conforme à la période de neuf mois, où les services ont contribué environ 97% et les produits environ 3%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation notable des revenus des services au cours du troisième trimestre de 2024 était due à une augmentation des contrats de services professionnels et des services de traitement des transactions, qui ont été renforcés par une augmentation des comptes clients. Cependant, la baisse globale des revenus de neuf mois a été influencée par une diminution des revenus des services professionnels des principaux clients, y compris une réduction des contrats de Goldman Sachs Group, Inc.
Le tableau suivant résume les revenus par zone géographique pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Zone géographique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $14,997 | $12,777 | $40,754 | $42,307 |
| Moyen-Orient | $678 | $588 | $1,740 | $1,452 |
| Union européenne | $28 | $34 | $82 | $88 |
| Revenus totaux | $15,703 | $13,399 | $42,576 | $43,847 |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Corecard Corporation (CCRD)
Métriques de rentabilité
Lors de l'évaluation de la rentabilité, nous examinons le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances de ces mesures au fil du temps.
Marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $15,703,000, représentant une augmentation de $13,399,000 dans la même période de 2023. Le coût des revenus de cette période était $8,999,000, produisant un bénéfice brut de $6,704,000 et une marge bénéficiaire brute de 42.7%.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $42,576,000, avec un coût de revenus de $27,588,000, entraînant un bénéfice brut de $14,988,000 et une marge bénéficiaire brute de 35.2%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $15,703,000 | $13,399,000 | $42,576,000 | $43,847,000 |
| Coût des revenus | $8,999,000 | $9,279,000 | $27,588,000 | $28,380,000 |
| Bénéfice brut | $6,704,000 | $4,120,000 | $14,988,000 | $15,467,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 42.7% | 30.7% | 35.2% | 35.3% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $2,196,000, une augmentation significative par rapport à une perte nette de $222,000 Au même trimestre de 2023. Le revenu net du début de l'année pour 2024 était $3,522,000, à partir de $2,909,000 l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les marges bénéficiaires brutes dans le secteur des services financiers vont généralement de 40% à 60%. Les marges bénéficiaires brutes de 42.7% Pour le troisième trimestre 2024, indiquez que l'entreprise fonctionne dans cette gamme, suggérant un positionnement concurrentiel dans son secteur de marché.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $2,785,000, à partir de $413,000 au troisième trime 16%. Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était $2,785,000, conduisant à une marge opérationnelle de 17.7%.
L'engagement de l'entreprise envers la gestion des coûts est évident, car le coût des revenus a diminué en pourcentage de revenus totaux, à partir de 69% au troisième trimestre 2023 à 57% au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $2,196,000 | ($222,000) | $3,522,000 | $2,909,000 |
| Bénéfice d'exploitation | $2,785,000 | $413,000 | $4,462,000 | $4,916,000 |
| Marge opérationnelle | 17.7% | 3.1% | 10.5% | 11.2% |
Dette vs Équité: comment Corecard Corporation (CCRD) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Corecard Corporation finance sa croissance
Corecard Corporation A une approche structurée pour financer sa croissance, équilibrant entre la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $11,121,000, qui comprend les passifs actuels de $8,544,000 et les passifs non courants de $2,577,000.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La dette de l'entreprise est classée en obligations à court et à long terme. La dette à court terme comprend principalement des dépenses à payer et à accumuler, tandis que la dette à long terme comprend les obligations de bail et autres passifs à long terme. L'obligation de location à long terme a été signalée à $2,044,000 Au 30 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Pour Corecard, le ratio dette / investissement est à peu près 0.21. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant que la société dépend moins du financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Depuis les derniers rapports, Corecard n'a eu aucune nouvelle émission de dette en 2024. Cependant, il continue de maintenir une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces qui s'élevaient à $22,498,000 Au 30 septembre 2024. La société n'a révélé aucune notation de crédit, mais sa structure de capital suggère une approche conservatrice de la gestion de la dette.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Corecard maintient une approche équilibrée en utilisant ses réserves de trésorerie pour les besoins opérationnels et les investissements stratégiques tout en maintenant les niveaux de dette gérables. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à $51,687,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cette base d'actions soutient les initiatives de croissance de l'entreprise et atténue les risques associés à un effet de levier élevé.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | $11,121,000 |
| Passifs actuels | $8,544,000 |
| Passifs non courants | $2,577,000 |
| Obligation de location à long terme | $2,044,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $22,498,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.21 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $51,687,000 |
Évaluation des liquidités de Corecard Corporation (CCRD)
Évaluer la liquidité de Corecard Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Corecard Corporation au 30 septembre 2024 est de 2,65, calculé à partir d'actifs actuels de 22 498 000 $ et de passif actuel de 8 544 000 $. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est de 2,39, indiquant une forte position de liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Corecard Corporation rapporte un capital de roulement de 13 954 000 $, reflétant une baisse de 17 378 000 $ au 31 décembre 2023. Ce changement suggère un resserrement de la liquidité, principalement tiré par une baisse des achèves et des équivalents de trésore fin de l'année 2023 à 22 498 000 $.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 révèle de l'argent net fourni par les activités d'exploitation à 5 039 000 $, une baisse de 18 252 000 $ l'année précédente. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement montrent une sortie nette de 3 982 000 $, attribuée aux dépenses en capital sur la propriété et l'équipement. Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 5 412 000 $ en raison des rachats d'actions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un ratio actuel robuste, la baisse des flux de trésorerie des opérations soulève des préoccupations concernant la durabilité. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont diminué de 4 420 000 $ au cours de la période de neuf mois. La dépendance de Corecard à l’espèces des opérations pour financer les investissements et les rachats d’actions peut présenter des risques si les flux de trésorerie opérationnels continuent de baisser.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | $22,498,000 | $26,918,000 |
| Passifs actuels | $8,544,000 | $9,540,000 |
| Fonds de roulement | $13,954,000 | $17,378,000 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $5,039,000 | $18,252,000 |
| L'argent net des activités d'investissement | ($3,982,000) | ($5,477,000) |
| L'argent net des activités de financement | ($5,412,000) | ($1,528,000) |
Corecard Corporation (CCRD) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Corecard Corporation est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
L'évaluation de Corecard Corporation peut être évaluée par divers ratios financiers, y compris le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) .
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est calculé comme suit:
- Revenu net: $2,196,000
- Partages moyens pondérés en circulation: 7,957,571
- Bénéfice par action (EPS): $0.28
- Prix actuel de l'action: $13.27
- Ratio P / E: 47.24
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à l'aide des détails suivants:
- Valeur comptable des capitaux propres: $51,687,000
- Actions en circulation: 7,901,148
- Valeur comptable par action: $6.54
- Ratio P / B: 2.03
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous considérons:
- Capitalisation boursière: $104,900,000
- Dette totale: $2,044,000
- Equivalents en espèces et en espèces: $22,498,000
- Valeur d'entreprise: $84,446,000
- EBITDA (pour les douze derniers mois): $5,000,000
- Ratio EV / EBITDA: 16.89
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action de Corecard Corporation a connu les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | $10.50 |
| 31 décembre 2023 | $11.25 |
| 31 mars 2024 | $12.50 |
| 30 juin 2024 | $13.00 |
| 30 septembre 2024 | $13.27 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, Corecard Corporation ne verse pas de dividendes, ce qui entraîne:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: 0%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes:
- Acheter: 5
- Prise: 3
- Vendre: 1
Les analystes favorisent généralement une note d'achat, indiquant une perspective positive sur les performances futures de l'action étant donné son potentiel de croissance et ses mesures financières.
Risques clés face à Corecard Corporation (CCRD)
Risques clés auxquels Corecard Corporation
Corecard Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les fluctuations des conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie fintech est intense. Les principaux acteurs innovent continuellement, ce qui peut faire pression sur les prix et les offres de services. Par exemple, le plus grand client de Corecard, qui explique 62% Des revenus consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, pourraient passer à des prestataires de services alternatifs, affectant ainsi considérablement les revenus.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La société continue d'investir dans la conformité et l'infrastructure réglementaires, ce qui a entraîné une augmentation des dépenses d'exploitation par 6% d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Conditions du marché
Les fluctuations des marchés financiers mondiaux peuvent présenter des risques pour l'acquisition et la rétention des clients. La faiblesse ou l'instabilité sur ces marchés peut amener les clients potentiels à retarder ou à annuler les achats. Cette incertitude peut entraver la croissance des revenus, comme on le voit dans le 3% Diminuement des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels incluent les retards dans les implémentations des clients et la dépendance à l'égard des approbations tierces, ce qui peut affecter la reconnaissance des revenus. Les clients peuvent retarder les implémentations des logiciels pour diverses raisons, ce qui a un impact sur les revenus différés et reconnus.
Risques financiers
Les pertes d'investissement sont une autre préoccupation. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une perte d'investissement de $90,000, reflétant une diminution de $1,015,000 au cours de la même période de 2023. De plus, la société détient un 26.5% Intérêt de propriété dans une société privée, qui est soumise à des fluctuations d'évaluation.
Risques stratégiques
Les futurs besoins en capital de l'entreprise sont incertains et dépendent de divers facteurs. Si un capital supplémentaire est requis, il peut ne pas être disponible à des conditions acceptables. Cette incertitude pourrait entraver les initiatives stratégiques et la croissance.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Corecard a mis en œuvre plusieurs stratégies. La Société conserve une position en espèces forte, avec des équivalents en espèces et en espèces de $22,498,000 Au 30 septembre 2024. De plus, le conseil a autorisé un 20 millions de dollars pour les rachats d'actions, avec approximativement 9,3 millions de dollars restant à la même date.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des principaux acteurs du secteur fintech | Perte de clients majeurs | Améliorer les offres de services |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Dépenses opérationnelles plus élevées | Investissez dans une infrastructure de conformité |
| Conditions du marché | Fluctuations sur les marchés mondiaux | Retards potentiels dans les achats | Maintenir de solides réserves de trésorerie |
| Risques opérationnels | Retards dans les implémentations des clients | Impact sur la reconnaissance des revenus | Rationaliser les processus opérationnels |
| Risques financiers | Pertes d'investissement et fluctuations d'évaluation | Impact négatif sur les gains | Portefeuille d'investissement diversifié |
| Risques stratégiques | Incertitude dans les besoins en capital | Défis dans l'exécution des stratégies de croissance | Explorer les options de financement de manière proactive |
Perspectives de croissance futures pour Corecard Corporation (CCRD)
Perspectives de croissance futures pour Corecard Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance grâce à plusieurs initiatives clés:
- Innovations de produits: Les revenus des produits, principalement des frais de licence logicielle, ont atteint $1,420,000 dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à $0 dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $15,703,000, représentant un 17% augmentation par rapport à la même période en 2023.
- Acquisitions: Le conseil a autorisé un 20 millions de dollars partager le programme de rachat, avec approximativement 9,3 millions de dollars restant au 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures indiquent une croissance continue, les estimations des bénéfices reflétant l'augmentation prévue de la clientèle:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $3,522,000, à partir de $2,909,000 dans la même période de 2023.
- Les revenus des services ont augmenté à $14,283,000 au troisième trimestre 2024, par rapport à $13,399,000 au troisième trimestre 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
L'entreprise se concentre sur des initiatives stratégiques pour améliorer sa position sur le marché:
- Investissement dans les infrastructures: Investissements dans un nouveau centre de données en Inde pour soutenir les opérations internationales.
- Extension de la base de clients: L'augmentation du nombre de clients et de comptes dans le dossier devrait entraîner une croissance supplémentaire des services de traitement des transactions.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
Corecard Corporation bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position de trésorerie forte: Les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $22,498,000 Au 30 septembre 2024.
- Modèle de revenus récurrent: La société maintient des contrats pluriannuels avec des clients, fournissant des sources de revenus stables.
Répartition des revenus par type
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|
| Licence | $1,420 | $0 |
| Services professionnels | $7,006 | $6,432 |
| Traitement et maintenance | $6,067 | $5,814 |
| Tierce personne | $1,210 | $1,153 |
| Revenus totaux | $15,703 | $13,399 |
Distribution des revenus géographiques
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|
| États-Unis | $14,997 | $12,777 |
| Moyen-Orient | $678 | $588 |
| Union européenne | $28 | $34 |
| Revenus totaux | $15,703 | $13,399 |
CoreCard Corporation (CCRD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CoreCard Corporation (CCRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCard Corporation (CCRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCard Corporation (CCRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.