COMPASS Pathways plc (CMPS) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos PLC (CMPS) de las rutas de brújula
Comprensión de las rutas de brújulas del plc.
La compañía no ha generado ningún ingreso hasta la fecha y no anticipa generar ingresos a partir de la venta de candidatos terapéuticos en el futuro previsible. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encuentra en $ 491.4 millones.
Desglose de ingresos
Actualmente, las fuentes de ingresos principales son inexistentes ya que la compañía está en la etapa de desarrollo clínico sin ningún producto comercializado. El enfoque se centra en avanzar en el tratamiento de psilocibina COMP360 de investigación para la depresión resistente al tratamiento (TRD).
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que no se generan ingresos, no hay tasas de crecimiento año tras año para informar. La compañía ha incurrido en pérdidas operativas significativas, con pérdidas netas de $ 111.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 85.9 millones para el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Como no hay segmentos comerciales generadores de ingresos para informar, las finanzas de la compañía reflejan los gastos operativos relacionados principalmente con la investigación y el desarrollo, lo que equivalía a $ 86.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
No se han producido cambios significativos en los flujos de ingresos debido a la ausencia de generación de ingresos. La estrategia financiera de la compañía continúa dependiendo de la financiación a través de ofertas de capital, financiamiento de deuda y otras colaboraciones.
| Métrica financiera | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 111.8 millones | $ 85.9 millones | $ 25.9 millones |
| Déficit acumulado | $ 491.4 millones | $ 379.6 millones | $ 111.8 millones |
| Gastos operativos totales | $ 129.8 millones | $ 98.5 millones | $ 31.3 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 86.9 millones | $ 60.4 millones | $ 26.5 millones |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de las rutas de brújula (CMPS)
Una inmersión profunda en la rentabilidad del plc
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 111.8 millones para el período de nueve meses, con los gastos operativos totales que alcanzan $ 129.8 millones. La compañía no ha generado ningún ingreso hasta la fecha, por lo que el margen de beneficio bruto permanece 0%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 129.8 millones, indicando un margen de beneficio operativo de -100% ya que no hay ingresos.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el mismo período fue $ 111.8 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de -100% Debido a la ausencia de ingresos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha visto un aumento en las pérdidas netas de $ 85.9 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 111.8 millones en el mismo período de 2024. Esto representa un aumento en la pérdida neta de 30.2%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Como empresa de biotecnología en etapa clínica, el margen de beneficio neto promedio en el sector de biotecnología es típicamente negativo, lo que refleja altos costos de investigación y desarrollo. Compass Pathways Los márgenes del PLC se alinean con esta tendencia, mostrando un margen de beneficio neto de -100%, comparable a otras empresas en etapas similares de desarrollo.
Análisis de la eficiencia operativa
Compass Pathways PLC Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 129.8 millones, con los gastos de investigación y desarrollo que contabilizan $ 86.9 millones y gastos generales y administrativos en $ 42.9 millones.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 111.8 millones | $ 85.9 millones | $ 25.9 millones (30.2%) |
| Gastos operativos | $ 129.8 millones | $ 98.5 millones | $ 31.3 millones (31.8%) |
| Gastos de I + D | $ 86.9 millones | $ 60.4 millones | $ 26.5 millones (43.9%) |
| Gastos de G&A | $ 42.9 millones | $ 38.1 millones | $ 4.8 millones (12.6%) |
El aumento en los gastos operativos, particularmente en la investigación y el desarrollo, refleja la inversión continua en el avance de los ensayos clínicos y los esfuerzos de cumplimiento regulatorio. La compañía anticipa que estos gastos continuarán creciendo a medida que avanza a través de su programa de fase 3 para el tratamiento de psilocibina comp360 de investigación.
Deuda versus patrimonio: cómo las rutas de brújula plc (cmps) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo las vías de la brújula plc financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Compass Pathways PLC reportó pasivos totales de $ 54.3 millones, con $ 30.0 millones clasificados como deuda a largo plazo debido a un acuerdo de préstamo a plazo ingresado el 30 de junio de 2023.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda a largo plazo de la Compañía consiste principalmente en un préstamo a plazo de $ 30.0 millones, que está sujeta a pagos de intereses y hitos de rendimiento específicos. La tasa de interés en este préstamo está determinada por la mayor tasa mejor más 1.50% o 9.75%. Además, la compañía tiene un componente de interés de pago en especie (PIK) de 1.40%.
La deuda a corto plazo incluye intereses acumulados y porciones actuales de deuda a largo plazo, que totalizaron $ 2.2 millones al 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El índice de deuda / capital para las rutas de brújulas PLC es de 0.28, calculada dividiendo los pasivos totales de $ 54.3 millones por el capital total de los accionistas de $ 193.0 millones. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de la biotecnología de aproximadamente 0.5 a 1.0, lo que indica un enfoque más conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La actividad reciente incluye el establecimiento de un acuerdo de préstamo de $ 50.0 millones con Hércules, de los cuales se han extraído $ 30.0 millones. El acuerdo permite préstamos adicionales que dependen de las métricas de rendimiento. Las calificaciones de crédito para la Compañía no se han detallado explícitamente en los datos disponibles.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Compass Pathways ha financiado principalmente sus operaciones a través de ofertas de capital, incluida una instalación en el mercado (ATM) que permite la emisión de hasta $ 150.0 millones en acciones depositarias estadounidenses (ADSS). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 54.8 millones de esta instalación. La Compañía también emitió órdenes de arresto como parte de su estrategia de financiación, con 16,076,750 anuncios de compra de anuncios emitidos en relación con una inversión privada en capital público (pipa), lo que podría producir $ 122.4 millones adicionales si se ejercen por completo.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Notas |
|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $30.0 | Mayor de Prime + 1.50% o 9.75% | Préstamo a plazo con Hércules |
| Deuda a corto plazo | $2.2 | N / A | Incluye la parte actual de la deuda a largo plazo |
| Equidad recaudada (Instalación ATM) | $54.8 | N / A | De la emisión de ADSS |
| Las tuberías garantizan el potencial | $122.4 | N / A | Si se ejercita completamente |
Evaluación de liquidez de las vías de brújula PLC (CMPS)
Evaluación de liquidez de las vías de brújula PLC (CMPS)
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para las vías de brújula PLC al 30 de septiembre de 2024 es de 8.95, calculada dividiendo activos actuales de $ 207.342 millones por pasivos corrientes de $ 23.185 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, también es 8.95, ya que la compañía no tiene ningún inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 184.157 millones, lo que refleja los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Esto representa un aumento de $ 174.175 millones reportados al final de 2023, lo que indica una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(77,429) | $(69,594) | $(7,835) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $0 | $(64) | $64 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $63,669 | $173,789 | $(110,120) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $(13,296) | $104,988 | $(118,284) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Compass Pathways PLC reportó equivalentes de efectivo y efectivo de $ 207.342 millones, proyectados para mantener las operaciones hasta 2026. Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas ha aumentado, lo que indica el aumento de los costos operativos, principalmente debido a los gastos de desarrollo para los de desarrollo de los Ensayos clínicos de fase 3. La compañía tiene pérdidas acumuladas sustanciales por un total de $ 491.4 millones, lo que representa un riesgo de liquidez futura a menos que se aseguren fondos adicionales. La compañía no tiene compromisos continuos de financiamiento de materiales que afecten sustancialmente la liquidez en los próximos cinco años, aparte de los préstamos existentes y los arrendamientos operativos.
¿Las vías Compass PLC (CMPS) están sobrevaluadas o infravaloradas?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EV/ Ebitda). Además, analizaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 111.8 millones por el período de nueve meses. Dado que la Compañía no ha generado ningún ingreso o ganancia hasta la fecha, la relación P/E sigue sin definirse.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 193.0 millones, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 193.0 millones. Con 68,409,068 acciones en circulación, la relación P/B se puede calcular como:
Relación P / B = Equidad total / Acciones totales en circulación = $ 193,030,000 / 68,409,068 ≈ 2.83
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía no ha generado EBITDA debido a pérdidas operativas consistentes, lo que hace que la relación EV/EBITDA también sea indefinida en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. El stock se abrió aproximadamente $15.00 y ha fluctuado, alcanzando un máximo de $20.00 y un mínimo de $8.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. No hay relaciones de pago aplicables debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista refleja una perspectiva cautelosa, con calificaciones distribuidas de la siguiente manera: Comprar: 2, Hold: 5, Vender: 1. El precio objetivo promedio entre los analistas es aproximadamente $12.50, indicando un potencial al alza de los niveles comerciales actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | Indefinido |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.83 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | Indefinido |
| Precio de las acciones (rango de 12 meses) | $8.00 - $20.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 2/5/1 |
| Precio objetivo promedio | $12.50 |
Riesgos clave que enfrentan las vías de brújula PLC (CMPS)
Riesgos clave que enfrentan las rutas de brújula PLC
La salud financiera de las vías de brújulas PLC (CMP) está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un overview de estos riesgos, junto con datos financieros relevantes.
Overview de factores de riesgo
Compass Pathways opera en un sector de biotecnología altamente competitivo, que presenta riesgos significativos que incluyen:
- Competencia: El mercado de biotecnología de etapa clínica está llena, con numerosos competidores que desarrollan candidatos terapéuticos similares.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de autoridades como la FDA y EMA pueden afectar la línea de tiempo de desarrollo para los candidatos terapéuticos.
- Condiciones de mercado: Factores macroeconómicos como la inflación, las tasas de interés y las tensiones geopolíticas pueden afectar negativamente las capacidades de financiación y operación.
Riesgos operativos y estratégicos
Informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos y estratégicos:
- Pérdidas recurrentes: La compañía informó una pérdida neta de $ 111.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 85.9 millones para el mismo período en 2023.
- Déficit acumulado: A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 491.4 millones.
- Gastos operativos: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 129.8 millones, arriba de $ 98.5 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen:
- Requisitos de financiación: La compañía espera requerir fondos adicionales sustanciales para continuar las operaciones y el desarrollo completo de su tratamiento de psilocibina comp360 de investigación.
- Posición en efectivo: Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 207.0 millones, que la compañía cree que es suficiente para financiar las operaciones en 2026.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Compass Pathways ha esbozado varias estrategias:
- Capital de recaudación: La Compañía se basa en las ofertas de capital, el financiamiento de la deuda y las colaboraciones para asegurar los fondos necesarios.
- Preparación regulatoria: Compromiso continuo con organismos regulatorios para garantizar el cumplimiento y las aprobaciones oportunas para los ensayos clínicos.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual |
|---|---|---|
| Pérdida neta | Alto | $ 111.8 millones (2024) |
| Déficit acumulado | Crítico | $ 491.4 millones (2024) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Moderado | $ 207.0 millones (2024) |
| Gastos operativos totales | Alto | $ 129.8 millones (2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para las vías de brújula PLC (CMPS)
Perspectivas de crecimiento futuro para las vías de brújula PLC (CMPS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El principal impulsor de crecimiento para la compañía es su tratamiento de psilocibina COMP360 de investigación, que actualmente se encuentra en ensayos clínicos de fase 3 para la depresión resistente al tratamiento (TRD). La compañía ha reportado gastos totales de investigación y desarrollo de $ 86.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 60.4 millones Para el mismo período en 2023. Esta mayor inversión subraya el compromiso de avanzar en sus programas clínicos.
Además, la compañía se centra en establecer una red de proveedores de atención médica para administrar su tratamiento, lo que podría mejorar significativamente su penetración en el mercado tras la aprobación regulatoria. La capacitación estratégica de los terapeutas calificados es esencial para apoyar la entrega de este tratamiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha generado ningún ingreso. Sin embargo, anticipa la generación potencial de ingresos de su tratamiento COMP360, en espera de ensayos clínicos exitosos y aprobaciones regulatorias posteriores. La compañía ha proyectado que sus equivalentes existentes en efectivo y efectivo de $ 207 millones Será suficiente para financiar las operaciones en 2026. Los analistas estiman que si el tratamiento recibe la aprobación, podría conducir a flujos de ingresos significativos, aunque las cifras de ingresos específicas aún no están disponibles.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha dedicado a colaboraciones estratégicas, incluida una asociación con Greenbrook TMS para mejorar sus capacidades de ensayo clínico. Esta colaboración tiene como objetivo refinar el suministro de tratamiento y expandir el mercado potencial para Comp360.
Además, la compañía ha utilizado un programa de oferta en el mercado (ATM), aumentando aproximadamente $ 54.8 millones A través de la venta de ADSS. Este enfoque permite la recaudación de capital flexible para apoyar los esfuerzos de investigación y desarrollo en curso.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Compass Pathways tiene una ventaja competitiva debido a su posición pionera en el campo de la terapia con psilocibina. La naturaleza de investigación de su tratamiento, combinada con datos de ensayos clínicos robustos, lo posiciona favorablemente contra los competidores. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 491.4 millones, indicando una inversión sustancial en el crecimiento futuro.
El enfoque de la compañía en la salud mental, particularmente en áreas con altas necesidades médicas no satisfechas, se alinea bien con las tendencias actuales del mercado que enfatizan las opciones de tratamiento holísticas e innovadoras. Además, los cambios regulatorios anticipados con respecto a los psicodélicos podrían crear un entorno favorable para la comercialización de sus productos.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 86.9 millones | $ 60.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 207 millones | $ 248 millones |
| Déficit acumulado | $ 491.4 millones | $ 379.6 millones |
| Pérdida neta | $ 111.8 millones | $ 85.9 millones |
| Ganancias de las ofertas de cajeros automáticos | $ 54.8 millones | N / A |
COMPASS Pathways plc (CMPS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- COMPASS Pathways plc (CMPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of COMPASS Pathways plc (CMPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View COMPASS Pathways plc (CMPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.