Break Down Compass Pathways PLC (CMPS) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do Compass Pathways PLC (CMPS)

Entendendo os fluxos de receita da Compass Pathways PLC

A Companhia não gerou nenhuma receita até o momento e não prevê gerar receita com a venda de candidatos terapêuticos no futuro próximo. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado fica em US $ 491,4 milhões.

Recutação de receita

Atualmente, as principais fontes de receita são inexistentes, pois a empresa está no estágio de desenvolvimento clínico sem produtos comercializados. O foco permanece no avanço do tratamento da psilocibina comp360 de investigação para a depressão resistente ao tratamento (TRD).

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Como não há receita gerada, não há taxas de crescimento ano a ano a serem relatadas. A empresa sofreu perdas operacionais significativas, com perdas líquidas de US $ 111,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 85,9 milhões para o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Como não há segmentos de negócios geradores de receita para relatar, as finanças da Companhia refletem as despesas operacionais relacionadas principalmente à pesquisa e desenvolvimento, o que representou US $ 86,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Não ocorreram mudanças significativas nos fluxos de receita devido à ausência de geração de receita. A estratégia financeira da empresa continua a confiar no financiamento por meio de ofertas de ações, financiamento da dívida e outras colaborações.

Um mergulho profundo nos vias da bússola PLC (CMPS) lucratividade

Um mergulho profundo nos caminhos da bússola, a lucratividade da plc

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 111,8 milhões pelo período de nove meses, com as despesas operacionais totais atingindo US $ 129,8 milhões. A empresa não gerou nenhuma receita até o momento, portanto a margem de lucro bruta permanece 0%.

Margem de lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 129,8 milhões, indicando uma margem de lucro operacional de -100% já que não há receita.

Margem de lucro líquido: A perda líquida para o mesmo período foi US $ 111,8 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de -100% devido à ausência de receita.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa viu um aumento de perdas líquidas de US $ 85,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 111,8 milhões no mesmo período de 2024. Isso representa um aumento na perda líquida de 30.2%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Como uma empresa de biotecnologia em estágio clínico, a margem média de lucro líquido no setor de biotecnologia é tipicamente negativo, refletindo altos custos de pesquisa e desenvolvimento. As margens do Compass Pathways plc se alinham a essa tendência, mostrando uma margem de lucro líquido de -100%, comparável a outras empresas em estágios semelhantes de desenvolvimento.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais da Compass Pathways PLC nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 129,8 milhões, com despesas de pesquisa e desenvolvimento representando US $ 86,9 milhões e despesas gerais e administrativas em US $ 42,9 milhões.

O aumento das despesas operacionais, particularmente em pesquisa e desenvolvimento, reflete o investimento em andamento no avanço dos ensaios clínicos e nos esforços de conformidade regulatória. A Companhia prevê que essas despesas continuarão a crescer à medida que progride através do seu programa de Fase 3 para o tratamento da psilocibina Comp360 de investigação.

Dívida vs. patrimônio: como a Compass Pathways PLC (CMPS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Compass Pathways plc financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways PLC registrou passivos totais de US $ 54,3 milhões, com US $ 30,0 milhões classificados como dívida de longo prazo devido a um contrato de empréstimo a prazo celebrado em 30 de junho de 2023.

Overview dos níveis de dívida da empresa

A dívida de longo prazo da empresa consiste principalmente em um empréstimo a prazo de US $ 30,0 milhões, que está sujeito a pagamentos de juros e marcos específicos de desempenho. A taxa de juros desse empréstimo é determinada pela maior taxa de taxa mais prima mais 1,50% ou 9,75%. Além disso, a empresa possui um componente de juros de pagamento em espécie (PIK) de 1,40%.

A dívida de curto prazo inclui juros acumulados e porções atuais da dívida de longo prazo, que totalizaram US $ 2,2 milhões em 30 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A taxa de dívida / patrimônio do Compass Pathways PLC é de 0,28, calculada dividindo o passivo total de US $ 54,3 milhões pelo patrimônio líquido total de US $ 193,0 milhões. Essa proporção é menor que a média da indústria de biotecnologia de aproximadamente 0,5 a 1,0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

A atividade recente inclui o estabelecimento de um contrato de empréstimo de US $ 50,0 milhões com a Hercules, dos quais US $ 30,0 milhões foram extraídos. O contrato permite empréstimos adicionais dependentes das métricas de desempenho. As classificações de crédito para a empresa não foram explicitamente detalhadas nos dados disponíveis.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Compass Pathways financiou principalmente suas operações por meio de ofertas de ações, incluindo uma instalação no mercado (ATM) que permite a emissão de até US $ 150,0 milhões em ações depositárias americanas (ADSs). Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 54,8 milhões com essa instalação. A Companhia também emitiu mandados como parte de sua estratégia de financiamento, com 16.076.750 anúncios de compra de anúncios emitidos em conexão com um investimento privado em patrimônio líquido (PIPE), que poderia produzir US $ 122,4 milhões adicionais se exercidos totalmente.

Avaliando a liquidez da Compass Pathways PLC (CMPS)

Avaliando a liquidez da Compass Pathways PLC (CMPS)

Taxas atuais e rápidas

A taxa atual para a Compass Pathways plc em 30 de setembro de 2024, é 8,95, calculada dividindo os ativos atuais de US $ 207,342 milhões por passivos circulantes de US $ 23,185 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, também é de 8,95, pois a empresa não possui nenhum inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 184,157 milhões, refletindo os ativos circulantes menos o passivo circulante. Isso representa um aumento de US $ 174,175 milhões relatados no final de 2023, indicando uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways PLC relatou caixa e equivalentes de caixa de US $ 207,342 milhões, projetados para sustentar operações até 2026. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades operacionais aumentou, indicando o aumento dos custos operacionais, principalmente devido às despesas de desenvolvimento para o Ensaios Clínicos da Fase 3. A empresa possui perdas acumuladas substanciais, totalizando US $ 491,4 milhões, o que representa um risco de liquidez futura, a menos que o financiamento adicional seja garantido. A empresa não possui compromissos contínuos de financiamento de materiais que impactariam substancialmente a liquidez nos próximos cinco anos, além dos empréstimos existentes e arrendamentos operacionais.

A Compass Pathways PLC (CMPS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda). Além disso, analisaremos as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 111,8 milhões para o período de nove meses. Dado que a empresa não gerou nenhuma receita ou lucro até o momento, a relação P/E permanece indefinida.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil da empresa em 30 de setembro de 2024, era US $ 193,0 milhões, com o patrimônio dos acionistas total relatado em US $ 193,0 milhões. Com 68.409.068 ações em circulação, a relação P/B pode ser calculada como:

Razão P / B = patrimônio total / ações totais em circulação = US $ 193.030.000 / 68.409.068 ≈ 2,83

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa não gerou EBITDA devido a perdas operacionais consistentes, tornando a relação EV/EBITDA também indefinida neste momento.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa. O estoque foi aberto em aproximadamente $15.00 e flutuou, atingindo uma alta de $20.00 e um baixo de $8.00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. Não há índices de pagamento aplicáveis ​​devido à ausência de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista reflete uma perspectiva cautelosa, com classificações distribuídas da seguinte forma: Compre: 2, Hold: 5, VENDA: 1. A meta de preço médio entre os analistas é aproximadamente $12.50, indicando uma vantagem potencial dos níveis atuais de negociação.

Riscos -chave enfrentados pela Compass Pathways PLC (CMPs)

Riscos -chave enfrentando os caminhos da bússola plc

A Saúde Financeira do Compass Pathways PLC (CMPS) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um overview desses riscos, juntamente com dados financeiros relevantes.

Overview de fatores de risco

A Compass Pathways opera em um setor de biotecnologia altamente competitivo, que apresenta riscos significativos, incluindo:

• Concorrência: O mercado de biotecnologia em estágio clínico está lotado, com vários concorrentes desenvolvendo candidatos terapêuticos semelhantes.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos por autoridades como o FDA e a EMA podem afetar a linha do tempo do desenvolvimento dos candidatos terapêuticos.
• Condições de mercado: Fatores macroeconômicos, como inflação, taxas de juros e tensões geopolíticas, podem afetar adversamente o financiamento e as capacidades operacionais.

Riscos operacionais e estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e estratégicos:

• Perdas recorrentes: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 111,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 85,9 milhões para o mesmo período em 2023.
• Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 491,4 milhões.
• Despesas operacionais: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 129,8 milhões, de cima de US $ 98,5 milhões no ano anterior.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem:

• Requisitos de financiamento: A Companhia espera exigir financiamento adicional substancial para continuar as operações e o desenvolvimento completo de seu tratamento de psilocibina Comp360 Investigational.
• Posição de caixa: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 207,0 milhões, que a empresa acredita ser suficiente para financiar operações em 2026.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Compass Pathways delineou várias estratégias:

• Criando capital: A empresa conta com ofertas de ações, financiamento da dívida e colaborações para garantir os fundos necessários.
• Preparação regulatória: Engajamento contínuo com órgãos regulatórios para garantir a conformidade e aprovações oportunas para ensaios clínicos.

Perspectivas futuras de crescimento para a Compass Pathways PLC (CMPs)

Perspectivas futuras de crescimento para a Compass Pathways PLC (CMPs)

Análise dos principais fatores de crescimento

O principal fator de crescimento para a empresa é o tratamento da psilocibina Comp360 de investigação, que atualmente está em ensaios clínicos de Fase 3 para depressão resistente ao tratamento (TRD). A empresa relatou despesas totais de pesquisa e desenvolvimento de US $ 86,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 60,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento do investimento ressalta o compromisso de avançar seus programas clínicos.

Além disso, a empresa está focada em estabelecer uma rede de profissionais de saúde para administrar seu tratamento, o que poderia aumentar significativamente sua penetração no mercado após a aprovação regulatória. O treinamento estratégico de terapeutas qualificados é essencial para apoiar a entrega deste tratamento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou nenhuma receita. No entanto, antecipa a geração potencial de receita a partir de seu tratamento Comp360, aguardando ensaios clínicos bem -sucedidos e subsequentes aprovações regulatórias. A empresa projetou que seus equivalentes em dinheiro e caixa existentes de US $ 207 milhões será suficiente para financiar operações em 2026. Os analistas estimam que, se o tratamento receber aprovação, isso poderá levar a fluxos significativos de receita, embora ainda não estejam disponíveis números de receita específicos.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa se envolveu em colaborações estratégicas, incluindo uma parceria com a Greenbrook TMS para aprimorar suas capacidades de ensaios clínicos. Essa colaboração visa refinar a entrega do tratamento e expandir o mercado potencial do Comp360.

Além disso, a empresa utilizou um programa de oferta no mercado (ATM), levantando aproximadamente US $ 54,8 milhões Através da venda de ADSs. Essa abordagem permite a criação de capital flexível para apoiar os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

O Compass Pathways tem uma vantagem competitiva devido à sua posição pioneira no campo da terapia com psilocibina. A natureza investigacional de seu tratamento, combinada com dados robustos de ensaios clínicos, posiciona -o favoravelmente contra concorrentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 491,4 milhões, indicando investimento substancial em crescimento futuro.

O foco da empresa na saúde mental, particularmente em áreas com altas necessidades médicas não atendidas, alinha -se bem com as tendências atuais do mercado, enfatizando opções de tratamento holísticas e inovadoras. Além disso, as mudanças regulatórias previstas em relação aos psicodélicos podem criar um ambiente favorável para a comercialização de seus produtos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• COMPASS Pathways plc (CMPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of COMPASS Pathways plc (CMPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View COMPASS Pathways plc (CMPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.