The Cooper Companies, Inc. (COO) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Cooper Companies, Inc. (COO)
Comprensión de los flujos de ingresos de Cooper Companies, Inc.
Al 31 de julio de 2024, las ventas netas totales para la compañía fueron $ 2,877.0 millones, en comparación con $ 2,666.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 7.9%. Las fuentes de ingresos se dividen principalmente en dos segmentos: Coopervisión y Coopersúrgica.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Cooperación | $1,933.0 | $1,800.8 | 7.4% |
| Cooperador | $944.0 | $865.3 | 9.1% |
| Ventas netas totales | $2,877.0 | $2,666.1 | 7.9% |
CooPervision, que se centra en lentes de contacto, generado $ 1,933.0 millones en ventas netas durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, un 7.4% Aumento en comparación con $ 1,800.8 millones En el mismo período de 2023. Coopersúrgica, que atiende al mercado de la atención médica de fertilidad y fertilidad, informó ventas netas de $ 944.0 millones, marcando un 9.1% aumentar de $ 865.3 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, la compañía logró un crecimiento de los ingresos consolidados de 7.9%. El desglose por segmento indica:
- Coopervisión: 7.4% crecimiento
- Coopersúrgica: 9.1% crecimiento
Este crecimiento se atribuye a una mayor demanda de lentes de hidrogel de silicona y un fuerte rendimiento en productos quirúrgicos y de fertilidad.
Contribución de ingresos por geografía
| Geografía | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,460.6 | $1,340.4 | 9.0% |
| Europa | $850.3 | $777.4 | 9.4% |
| Resto del mundo | $566.1 | $548.3 | 3.2% |
| Total | $2,877.0 | $2,666.1 | 7.9% |
En los Estados Unidos, las ventas netas crecieron a $ 1,460.6 millones de $ 1,340.4 millones, representando un 9.0% aumentar. Europa también vio un crecimiento significativo con las ventas netas de $ 850.3 millones, arriba de $ 777.4 millones, una tasa de crecimiento de 9.4%.
Contribución de ingresos por categoría de productos
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Lentes tóricos y multifocales | $934.0 | $838.5 | 11.4% |
| Esfera y otra | $999.0 | $962.3 | 3.8% |
| Cooperación total | $1,933.0 | $1,800.8 | 7.4% |
La categoría de lentes tóricas y multifocales mostró un fuerte crecimiento, aumentando a $ 934.0 millones de $ 838.5 millones, que es un 11.4% elevar. La esfera y otras lentes también experimentaron crecimiento, con las ventas alcanzando $ 999.0 millones, arriba 3.8% de $ 962.3 millones.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El crecimiento en Coopersública es notable, particularmente debido a la adquisición de Cook Medical, que mejoró sus ofertas de productos y potencial de ingresos. Además, hubo fluctuaciones de tipo de cambio desfavorables que afectan las ventas netas en aproximadamente $ 3.0 millones y $ 9.7 millones Para los tres y nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, respectivamente.
En general, el enfoque estratégico de la compañía en expandir sus líneas de productos y mejorar su posición de mercado ha contribuido a las tendencias de ingresos positivas observadas en 2024.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cooper Companies, Inc. (COO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cooper Companies, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, el margen de beneficio bruto fue 66%, consistente con el 66% Margen reportado en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024 fue $ 507.3 millones, representando un margen operativo de 18% en comparación con 15% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024 fue $ 274.8 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 9.5%, arriba de 7.8% en el mismo período de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 274.8 millones, arriba de $ 209.7 millones En el mismo período de 2023, marcando un crecimiento de año tras año de 31%.
Los ingresos operativos también vieron un crecimiento significativo, aumentando de $ 397.4 millones en 2023 a $ 507.3 millones en 2024, que se traduce en un 28% aumentar.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos informes, las relaciones de rentabilidad son las siguientes:
| Métrico | 2024 (COO) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 66% | 65% |
| Margen de beneficio operativo | 18% | 15% |
| Margen de beneficio neto | 9.5% | 8% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía se puede evaluar a través de su gestión de costos y tendencias de margen bruto. Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SGA) totalizaron $ 1,142.3 millones, que es 40% de ventas netas, en comparación con 42% para el mismo período en 2023.
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) para el mismo período fueron $ 117.4 millones, representando 4% de ventas netas, un aumento de $ 100.7 millones en 2023, reflejando un enfoque en la innovación y el desarrollo de productos.
Resumen de métricas de rentabilidad
Durante los tres meses terminados el 31 de julio de 2024, los ingresos netos alcanzaron $ 104.7 millones, en comparación con $ 85.3 millones en el año anterior, mostrando un crecimiento de 23%. La tasa impositiva efectiva para el período fue 36.1%, arriba de 28.2% en el año anterior.
En términos de ganancias por acción (EPS), el EPS básico para los tres meses terminó el 31 de julio de 2024 fue $0.53, en comparación con $0.43 en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 23%.
Deuda vs. Equidad: cómo Cooper Companies, Inc. (COO) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 31 de julio de 2024, la compañía mantiene una deuda total a largo plazo de $ 2,591.6 millones y deuda a corto plazo de $ 40.8 millones. Esta estructura destaca una dependencia significativa del financiamiento de la deuda, que es esencial para financiar iniciativas de crecimiento y gastos de capital.
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.33, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de alrededor 0.55. Esta relación sugiere que la compañía depende menos del financiamiento de la deuda que muchos de sus pares, promoviendo una base de capital sólida y al mismo tiempo utiliza la deuda para mejorar la flexibilidad financiera.
En los últimos meses, la compañía se ha involucrado en actividades de deuda notables. En mayo de 2024, entró en un $ 2.3 mil millones Facilidad de crédito giratorio, con $ 1,090.2 millones actualmente dibujado. Además, la Compañía reembolsó por completo los préstamos bajo su préstamo a plazo anterior y la línea de crédito giratorio, lo que demuestra la gestión proactiva de sus obligaciones de deuda.
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja un fuerte rendimiento operativo y una sólida gestión financiera. Ha mantenido constantemente el cumplimiento de todos los convenios de la deuda, asegurando el acceso al capital necesario.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha utilizado estratégicamente sus facilidades de crédito para apoyar las adquisiciones y proyectos de capital al tiempo que gestiona los niveles de deuda con prudencia. Este enfoque permite a la compañía financiar el crecimiento sin diluir excesivamente el capital de los accionistas.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,591.6 |
| Deuda a corto plazo | $40.8 |
| Deuda total | $2,632.4 |
| Relación deuda / capital | 0.33 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.55 |
| Facilidad de crédito giratorio | $2,300.0 |
| Dibujo actual sobre el crédito giratorio | $1,090.2 |
Evaluar la liquidez de Cooper Companies, Inc. (COO)
Evaluar la liquidez de Cooper Companies, Inc.
Relación actual: Al 31 de julio de 2024, la relación actual se calculó en 1.98, en comparación con 1.79 el 31 de octubre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.26 al 31 de julio de 2024, en comparación con 1.11 el 31 de octubre de 2023.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 31 de julio de 2024 fue $ 957.2 millones, arriba de $ 735.9 millones el 31 de octubre de 2023. El aumento se atribuyó principalmente a:
- Mayor cuentas comerciales por cobrar de $ 739.0 millones al 31 de julio de 2024, en comparación con $ 609.7 millones el 31 de octubre de 2023.
- Los inventarios se elevaron a $ 779.3 millones de $ 735.6 millones.
- Los gastos prepagos y otros activos actuales aumentaron a $ 298.7 millones de $ 238.8 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, el flujo de efectivo de las diferentes actividades fue el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ en millones) | 2023 ($ en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $441.2 | $433.3 |
| Actividades de inversión | ($523.0) | ($288.2) |
| Actividades financieras | $67.6 | ($167.4) |
| Disminución neta en efectivo | ($11.1) | ($21.1) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez parece fuerte, con efectivo y equivalentes de efectivo en $ 109.8 millones al 31 de julio de 2024. La compañía tiene acceso a un $ 2.3 mil millones línea de crédito giratorio, con préstamos pendientes de $ 1.09 mil millones, dejando aproximadamente $ 1.21 mil millones Disponible para futuras necesidades.
Al 31 de julio de 2024, los pasivos totales fueron $ 4.18 mil millones, mientras que el capital de los accionistas totales fue $ 7.93 mil millones, indicando un cojín de capital sólido en relación con los pasivos.
En general, la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo y administrar su flujo de efectivo de manera eficiente en el futuro.
¿Las compañías Cooper, Inc. (COO) están sobrevaluadas o infravaloradas?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 31 de julio de 2024, la compañía informó una ganancia diluida por acción (EPS) de $1.37 Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024.
El precio de las acciones de Doce Meses (TTM) $165.00 .
La relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Relación P / E = precio de las acciones / EPS
- P / E Ratio = $ 165.00 / $ 1.37 = 120.4
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula como capital total dividido por el número de acciones en circulación. Al 31 de julio de 2024, el capital de los accionistas totales es $ 7,551.0 millones , y el número de acciones en circulación es 199.1 millones .
Calculando la relación P/B:
- Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación
- Valor en libros por acción = $ 7,551.0 millones / 199.1 millones = $37.9
- Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
- Relación p / b = $ 165.00 / $ 37.9 = 4.35
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 31 de julio de 2024, la deuda total es $ 2,590.2 millones y el efectivo es $ 11.1 millones .
La capitalización de mercado se puede calcular de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado = Precio de acciones X Acciones en circulación
- Capitalización de mercado = $ 165.00 x 199.1 millones = $ 32,848.5 millones
Calculando EV:
- EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
- EV = $ 32,848.5 millones + $ 2,590.2 millones - $ 11.1 millones = $ 35,427.6 millones
Ebitda durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, es $ 507.3 millones .
Calculando la relación EV/EBITDA:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA
- EV / EBITDA = $ 35,427.6 millones / $ 507.3 millones = 69.8
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $145.00
- Precio actual: $165.00
- Aumento porcentual: 13.79%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía anunció el cese de su dividendo semestral en diciembre de 2023. El último dividendo pagado fue aproximadamente $ 1.5 millones Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2023.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, la calificación de consenso entre los analistas es la siguiente:
- Comprar: 7 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 120.4 |
| Relación p/b | 4.35 |
| Relación EV/EBITDA | 69.8 |
| Precio de las acciones (actual) | $165.00 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $145.00 |
| Aumento porcentual | 13.79% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta Cooper Companies, Inc. (COO)
Los riesgos clave enfrentan las compañías de Cooper, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Cooper Companies, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, con una importante competencia de otras compañías globales, lo que podría conducir a la presión de los precios y a los márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica, incluidas las que afectan los dispositivos médicos y los productos farmacéuticos, pueden afectar las operaciones y la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o las fluctuaciones en los patrones de gasto del consumidor pueden afectar negativamente las ventas y el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Según el último informe de ganancias, se destacaron varios riesgos operativos y financieros:
- Gasto de interés: El gasto de interés aumentó a $ 28.5 millones Durante los tres meses terminados el 31 de julio de 2024, en comparación con $ 26.8 millones En el mismo período del año pasado, principalmente debido a los mayores saldos de deuda y las tasas de interés.
- Riesgo de divisas: La compañía está expuesta a fluctuaciones de divisas, con un impacto estimado de aproximadamente $ 22.0 millones sobre los ingresos operativos para un cambio hipotético del 10% en los tipos de cambio.
- Tasa impositiva efectiva: La tasa impositiva efectiva aumentó a 36.1% en el tercer trimestre de 2024 de 28.2% En el tercer trimestre de 2023, influenciado por los cambios en la composición de las ganancias geográficas y los aumentos en las tasas impositivas legales.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Estrategias de cobertura: Las compañías de Cooper utilizan contratos de moneda extranjera para minimizar el impacto de las fluctuaciones monetarias.
- Gestión de la deuda: Se emplean swaps de tasas de interés para gestionar los riesgos asociados con las tasas de interés fluctuantes.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto ($ millones) |
|---|---|---|
| Gasto de interés | Aumento debido a una deuda y tasas más altas | $ 28.5 (tercer trimestre 2024) |
| Riesgo de divisas | Impacto hipotético de la fluctuación de divisas | $22.0 |
| Tasa impositiva efectiva | Aumento de la tasa que afecta el ingreso neto | 36.1% (tercer trimestre 2024) |
| Capital de explotación | Aumento debido a las cuentas por cobrar comerciales más altas | $ 957.2 (al 31 de julio de 2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cooper Companies, Inc. (COO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cooper Companies, Inc.
Cooper Companies, Inc. está posicionado para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa enfocándose en desarrollar tecnologías avanzadas de lentes de contacto, particularmente en el segmento de hidrogel de silicona. Esta innovación ha contribuido a un aumento de ventas netas de año tras año de 7% En los primeros nueve meses de fiscal 2024, llegando $ 1.93 mil millones en comparación con $ 1.80 mil millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: El crecimiento de las ventas geográficas ha sido notable, y el segmento de América logra $ 796.8 millones en ventas netas, un 9% aumentar de $ 733.3 millones en 2023. EMEA también vio un 10% crecimiento, llegando $ 731.7 millones.
- Adquisiciones: La adquisición del negocio de salud reproductiva de Cook Medical, completada el 1 de noviembre de 2023, ha reforzado las ofertas de Coopersurgys, lo que lleva a una 9% Aumento de las ventas netas para ese segmento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Proyecto de analistas que las empresas de Cooper continuarán su trayectoria de crecimiento de ingresos, con estimaciones que sugieren posibles tasas anuales de crecimiento de ingresos entre 6% a 8% hasta 2026. Se espera que las ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2024 estén cerca $1.38, reflejando un aumento robusto de $1.06 En el año fiscal 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar el crecimiento:
- Establecimiento de asociaciones con proveedores de atención médica para expandir el alcance de sus productos quirúrgicos.
- Inversión en investigación y desarrollo, con gastos de I + D $ 117.4 millones Durante los nueve meses terminados el 31 de julio de 2024, en comparación con $ 100.7 millones en 2023.
Ventajas competitivas
Cooper Companies disfruta de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Reconocimiento de marca fuerte: El liderazgo de mercado establecido en los sectores de lentes de contacto y productos quirúrgicos mejora la lealtad del cliente.
- Portafolio de productos robusta: La diversificación de ofertas tanto en Coopervision como en Coopersública permite a la Compañía mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
- Estabilidad financiera: Al 31 de julio de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 12.11 mil millones y la equidad de los accionistas de $ 7.93 mil millones, proporcionando una base sólida para futuras inversiones.
Financiero Overview
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,002.8 millones | $ 930.2 millones | 7.8% |
| Ingreso operativo | $ 192.5 millones | $ 151.6 millones | 27.0% |
| Lngresos netos | $ 104.7 millones | $ 85.3 millones | 22.1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.52 | $0.43 | 20.9% |
Estas ideas ilustran los factores que impulsan el crecimiento de Cooper Companies, Inc. y destacan la perspectiva positiva para los inversores que consideran esta acción en 2024 y más allá.
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