Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de la compañía de energía Crescent (CRGY)
Comprender los flujos de ingresos de Crescent Energy Company
Las principales fuentes de ingresos de Crescent Energy Company consisten en petróleo, gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y servicios de mediana mar. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos basadas en datos financieros de 2024.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aceite | $548,430 | $504,660 | $43,770 | 9% |
| Gas natural | $78,790 | $72,097 | $6,693 | 9% |
| Líquidos de gas natural | $87,253 | $54,724 | $32,529 | 59% |
| Midstream y otros | $30,401 | $10,917 | $19,484 | 178% |
| Ingresos totales | $744,874 | $642,398 | $102,476 | 16% |
El crecimiento de los ingresos año tras año ha sido significativo, con un aumento de los ingresos totales en un 16% desde el tercer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2024. Los principales contribuyentes a este crecimiento incluyen ingresos de petróleo y NGL, con un aumento de los ingresos del petróleo en un 9% y los ingresos de NGL que muestran un notable aumento del 59%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja el rendimiento general de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aceite | $1,521,946 | $1,270,244 | $251,702 | 20% |
| Gas natural | $210,008 | $286,172 | $(76,164) | (27%) |
| Líquidos de gas natural | $221,103 | $131,098 | $90,005 | 69% |
| Midstream y otros | $102,573 | $37,360 | $65,213 | 175% |
| Ingresos totales | $2,055,630 | $1,724,874 | $330,756 | 19% |
Durante el período de nueve meses, los ingresos totales aumentaron en un 19%, impulsados en gran medida por el crecimiento de los ingresos del petróleo del 20%y el crecimiento de los ingresos de NGL del 69%. Sin embargo, los ingresos del gas natural experimentaron una disminución del 27%, principalmente debido a los precios más bajos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Contribución de ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Aceite | $1,521,946 | 74% |
| Gas natural | $210,008 | 10% |
| Líquidos de gas natural | $221,103 | 11% |
| Midstream y otros | $102,573 | 5% |
| Total | $2,055,630 | 100% |
El petróleo sigue siendo la fuente de ingresos dominantes, que representa el 74% de los ingresos totales, seguido de líquidos de gas natural al 11%. El segmento Midstream ha mostrado un crecimiento significativo, contribuyendo con el 5% a los ingresos totales en 2024.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos fueron influenciados por las adquisiciones de Ford Western Eagle y la fusión Silverbow, lo que condujo a un mayor volumen de ventas en todos los ámbitos. Los siguientes cambios de clave resaltados:
- Ingresos de petróleo: Aumentó en un 20% debido a mayores volúmenes de ventas resultantes de adquisiciones.
- Ingresos de gas natural: Disminuyó en un 27% principalmente debido a los precios más bajos realizados, a pesar de un aumento en los volúmenes de ventas del 27%.
- Ingresos de NGL: Aumentó en un 69%, en gran medida atribuido al aumento de los volúmenes de ventas.
- Servicios Midstream: Creció en un 175%, impulsado por mayores ingresos de combinación de petróleo.
El crecimiento general de los ingresos refleja no solo una mayor producción, sino también el impacto de las adquisiciones estratégicas que han ampliado la huella operativa de la compañía.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Crescent Energy Company (CRGY)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $744,874,000, mientras que los gastos totales ascendieron a $752,296,000, resultando en una ganancia bruta de $(7,422,000). Esto se traduce en un margen de beneficio bruto de -0.99%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $(7,422,000). Dado los ingresos totales de $744,874,000, el margen de beneficio operativo se encuentra en -0.99%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(5,579,000), conduciendo a un margen de beneficio neto de -0.75% en comparación con los ingresos totales de $744,874,000.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En comparación con el mismo período en 2023, el ingreso neto fue $(131,102,000), indicando una mejora significativa de $125,523,000 o 96% año tras año. Este cambio resalta una tendencia positiva en las métricas de rentabilidad a pesar de que aún funciona con pérdidas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto promedio para la industria del petróleo y el gas está en torno 10%. El margen de beneficio neto de la compañía de -0.75% Indica que se está desempeñando por debajo del promedio de la industria, lo que refleja desafíos continuos para lograr la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
- Gastos operativos: Aumentado a $752,296,000 en el tercer trimestre de 2024 de $500,864,000 en el tercer trimestre de 2023, representando un 50% aumentar.
- Gastos generales y administrativos: Resucitar $159,677,000 en el tercer trimestre de 2024, arriba de $43,831,000 en el tercer trimestre de 2023, que es asombroso 264% aumentar.
- Depreciación, agotamiento y amortización: Aumentado a $251,498,000 de $186,492,000, marcando un 35% elevar.
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad para los tres meses terminados el 30 de septiembre:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $744,874,000 | $642,398,000 | $102,476,000 | 16% |
| Gastos totales | $752,296,000 | $500,864,000 | $251,432,000 | 50% |
| Beneficio bruto | $(7,422,000) | $141,534,000 | $(148,956,000) | -105% |
| Lngresos netos | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $125,523,000 | 96% |
En general, si bien hay mejoras en el ingreso neto año tras año, la compañía aún enfrenta importantes desafíos de eficiencia operativa, como se refleja en el aumento de los gastos y los márgenes de ganancias negativas.
Deuda versus capital: cómo la compañía de energía creciente (CRGY) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la compañía de energía creciente financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy Company informó una deuda a largo plazo de $3,225,173,000 y deuda a corto plazo de $572,300,000 Bajo su línea de crédito renovable, totalizando $3,797,473,000 en obligaciones de deuda.
Relación deuda / capital
El patrimonio total de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $2,875,274,000. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 1.32 ($3,797,473,000 deuda / $2,875,274,000 Equidad), que indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el financiamiento de capital. En comparación, la relación promedio de deuda / capitalización promedio de la industria es aproximadamente 0.75, sugiriendo que Crescent está más apalancada que sus compañeros.
Emisiones de deuda recientes
En marzo de 2024, Crescent Energy emitió $ 700 millones de 7.625% de notas senior vencidas 2032. Los ingresos se utilizaron para financiar la redención de $ 714.8 millones de 2026 notas. Además, en junio de 2024, la compañía emitió $ 750 millones de 7.375% notas senior vencidas 2033, seguidas de otro $ 250 millones emisión en septiembre de 2024. Los ingresos totales de estas ofertas ascendieron a aproximadamente $ 981.8 millones.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de Crescent Energy se han mantenido estables, lo que refleja la capacidad de la compañía para administrar sus niveles de deuda de manera efectiva. A partir de los últimos informes, la compañía mantiene una calificación crediticia de B3 de Moody's y B- de S&P, que indica un estado de grado especulativo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra activamente su estructura de capital a través de una combinación de financiamiento de deuda y capital. Las actividades recientes incluyeron la fusión Silverbow, que implicó emitir 51.6 millones de acciones de acciones comunes de Clase A y pagos en efectivo por total $ 382.4 millones. Este movimiento estratégico permitió a Crescent aumentar su base de activos mientras administraba sus niveles de deuda a través de la refinanciación de las obligaciones existentes.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $3,225,173 |
| Deuda a corto plazo | $572,300 |
| Deuda total | $3,797,473 |
| Equidad total | $2,875,274 |
| Relación deuda / capital | 1.32 |
| 2024 notas senior emitidas | $700,000 |
| Junio de 2024 Notas senior emitidas | $750,000 |
| Septiembre de 2024 Notas senior emitidas | $250,000 |
| Total de ingresos de las notas | $981,800 |
Este enfoque estructurado para el financiamiento permite que la energía de la media luna busque iniciativas de crecimiento al tiempo que mantiene un nivel manejable de apalancamiento, asegurando así la flexibilidad financiera en un entorno de mercado volátil.
Evaluar la liquidez de la compañía de energía Crescent (CRGY)
Evaluación de la liquidez de la compañía de energía de Crescent Energy
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Crescent Energy Company al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,012,953,000 | $598,271,000 | 1.69 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,002,953,000 | $598,271,000 | 1.67 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo de Crescent Energy se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $1,012,953,000 | $598,271,000 | $414,682,000 |
Esto representa un aumento del año anterior, lo que indica una posición de liquidez fortalecedora.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $838,652 | $612,900 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($834,376) | ($1,066,238) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $165,065 | $705,368 |
El flujo de caja operativo aumentó por 37% año tras año, lo que refleja una mejor eficiencia operativa.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de Crescent Energy Company está respaldada por:
- Significativos en efectivo y equivalentes de efectivo de $136,151,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Deuda a largo plazo de $3,225,173,000, que requiere una estrecha monitorización de las relaciones de cobertura de intereses.
- Acceso a una línea de crédito renovable con un compromiso disponible de aproximadamente $ 2.0 mil millones.
A pesar de una fuerte relación actual, la compañía debe permanecer atenta con respecto a sus niveles de deuda y las condiciones del mercado que afectan los flujos de efectivo.
¿La Crescent Energy Company (CRGY) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual de Crescent Energy Company es de 10.67 basada en las ganancias posteriores de doce meses. Esta cifra es notablemente más baja que la relación P/E promedio de la industria de 15.4, lo que indica que la compañía podría estar infravalorado en comparación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es de 1.12 al 30 de septiembre de 2024. Esto está por debajo de la relación P/B promedio de la industria de 1.5, lo que sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 6.45, que es más baja que el promedio de la industria de 8.0. Esto respalda aún más la noción de que la empresa puede estar infravalorado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones es de $ 11.50, un aumento de $ 8.25 hace un año, lo que refleja un aumento del 39.5%. La acción alcanzó un máximo de $ 12.75 y un mínimo de $ 7.90 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es del 2.75%, con una relación de pago del 30%. Esto indica una política de dividendos estable al tiempo que conserva una parte significativa de las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de "Compra" con el 70% de los analistas que recomiendan una compra, el 20% que sugiere una retención y el 10% recomendando una venta. Esta perspectiva positiva está respaldada por el fuerte desempeño financiero y el potencial de crecimiento de la compañía.
| Métrico | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 10.67 | 15.4 |
| Relación p/b | 1.12 | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 6.45 | 8.0 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $8.25 | |
| Precio de las acciones actual | $11.50 | |
| Rendimiento de dividendos | 2.75% | |
| Relación de pago | 30% | |
| Analista comprar consenso | 70% |
Riesgos clave que enfrenta Crescent Energy Company (CRGY)
Riesgos clave que enfrenta Crescent Energy Company
La salud financiera de Crescent Energy Company está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
En el sector energético, la competencia es feroz. Crescent Energy enfrenta desafíos tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes, lo que puede presionar los precios y la participación de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 744.9 millones, un ligero aumento de $ 642.4 millones En el mismo período de 2023, que indica presiones de precios competitivas en el mercado.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son prominentes, particularmente con la promulgación de leyes como la Ley de Reducción de Inflación de 2022, que impone tarifas sobre las emisiones de metano y podría aumentar los costos operativos. The new regulations may also accelerate the transition to renewable energy, impacting demand for fossil fuels. The company anticipates additional costs associated with compliance if climate-related disclosures are mandated by the SEC in the future.
Condiciones de mercado
Commodity price volatility remains a critical concern. Los precios del petróleo, el gas natural y los líquidos de gas natural (NGL) han mostrado fluctuaciones significativas. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2024, los ingresos petroleros fueron $ 548.4 millones, arriba de $ 504.7 millones En el año anterior, destacando el impacto de los precios fluctuantes del mercado en los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de perforación y producción, lo que puede conducir a mayores costos. La compañía informó que los gastos operativos de arrendamiento de $ 129.5 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 120.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Además, la compañía tiene una cantidad significativa de deuda a largo plazo, de pie en $ 3.2 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que agrega tensión financiera y limita la flexibilidad operativa.
Riesgos financieros
Las fluctuaciones de la tasa de interés pueden influir en los costos de los préstamos. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés promedio ponderada en préstamos pendientes era 7.21%, un aumento de 9.75% A finales de 2023. Este aumento puede afectar la gestión general de salud y flujo de efectivo de la empresa.
Riesgos estratégicos
La reciente fusión de Silverbow ha introducido riesgos de integración. La Compañía emitida 51.6 millones de acciones y pagado $ 382.4 millones en efectivo para completar esta adquisición. Successfully merging operations and realizing synergies will be critical for achieving projected financial benefits.
Estrategias de mitigación
Crescent Energy emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la utilización de instrumentos derivados para protegerse contra las fluctuaciones de los precios de los productos básicos. La reciente emisión de $ 981.8 millones in senior notes aims to strengthen financial footing and facilitate operational investments. La compañía también ha priorizado las iniciativas de sostenibilidad para alinearse con los paisajes regulatorios en evolución, lo que potencialmente reduce los costos de cumplimiento futuros.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Ingresos totales: $ 744.9 millones (P3 2024) |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos operativos | Costos de cumplimiento previsto de nuevas regulaciones |
| Condiciones de mercado | Precios fluctuantes de los productos básicos | Oil revenues: $ 548.4 millones (P3 2024) |
| Riesgos operativos | Mayores costos y tensión financiera | Arrendamiento de gastos operativos: $ 129.5 millones (P3 2024) |
| Riesgos financieros | Mayores costos de préstamos | Tasa de interés promedio ponderada: 7.21% |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración después de la fusión | Costo de fusión: $ 382.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Crescent Energy Company (CRGY)
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía de energía creciente
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para aprovechar varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Adquisiciones: La finalización de la fusión de Silverbow el 30 de julio de 2024, implicó la adquisición de Silverbow para $ 382.4 millones en efectivo y emisión 51.6 millones de acciones de las acciones comunes de Clase A.
- Expansión del mercado: La compañía ha adquirido intereses en propiedades ubicadas en Texas para aproximadamente $ 168.0 millones en octubre de 2024.
- Innovaciones de productos: Inversiones continuas en tecnología y eficiencias operativas para mejorar las capacidades de producción.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El rendimiento de los ingresos durante los primeros nueve meses de 2024 indica un aumento significativo:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Aceite | $1,521,946 | $1,270,244 |
| Gas natural | $210,008 | $286,172 |
| Líquidos de gas natural | $221,103 | $131,098 |
| Midstream y otros | $102,573 | $37,360 |
| Ingresos totales | $2,055,630 | $1,724,874 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Gestión de la deuda: Extinguido con éxito $ 714.8 millones en 2026 notas en marzo de 2024.
- Acuerdo de gestión: Las colaboraciones con KKR Energy Assets Manager LLC proporcionan acceso a la gestión ejecutiva y la experiencia operativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Base de activos fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales llegaron $9,250,429 mil.
- Eficiencia operativa: Un enfoque en la gestión de costos con gastos totales en $1,809,648 Mil durante los primeros nueve meses de 2024.
- Posición del mercado: Una participación sustancial del mercado después de adquisiciones recientes mejora el posicionamiento competitivo.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.