Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Crescent Energy Company (CRGY)
Entendendo os fluxos de receita da Crescent Energy Company
As principais fontes de receita da Crescent Energy Company consistem em petróleo, gás natural, líquidos de gás natural (NGLS) e serviços médios. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita com base em dados financeiros de 2024.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Óleo | $548,430 | $504,660 | $43,770 | 9% |
| Gás natural | $78,790 | $72,097 | $6,693 | 9% |
| Líquidos de gás natural | $87,253 | $54,724 | $32,529 | 59% |
| Midstream e outros | $30,401 | $10,917 | $19,484 | 178% |
| Receita total | $744,874 | $642,398 | $102,476 | 16% |
O crescimento da receita ano a ano tem sido significativo, com as receitas totais aumentando em 16% do terceiro trimestre de 2023 para o terceiro trimestre de 2024. Os principais contribuintes para esse crescimento incluem receita de petróleo e NGL, com receita de petróleo aumentando 9% e receita de NGL mostrando uma receita notável aumento de 59%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete o desempenho geral da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Óleo | $1,521,946 | $1,270,244 | $251,702 | 20% |
| Gás natural | $210,008 | $286,172 | $(76,164) | (27%) |
| Líquidos de gás natural | $221,103 | $131,098 | $90,005 | 69% |
| Midstream e outros | $102,573 | $37,360 | $65,213 | 175% |
| Receita total | $2,055,630 | $1,724,874 | $330,756 | 19% |
Durante o período de nove meses, a receita total aumentou 19%, amplamente impulsionada pelo crescimento da receita de petróleo de 20%e pelo crescimento da receita da NGL de 69%. No entanto, a receita de gás natural sofreu um declínio de 27%, principalmente devido a preços mais baixos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Contribuição da receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Óleo | $1,521,946 | 74% |
| Gás natural | $210,008 | 10% |
| Líquidos de gás natural | $221,103 | 11% |
| Midstream e outros | $102,573 | 5% |
| Total | $2,055,630 | 100% |
O petróleo continua sendo a fonte de receita dominante, representando 74% da receita total, seguida de líquidos de gás natural em 11%. O segmento médio mostrou um crescimento significativo, contribuindo com 5% para a receita total em 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram influenciadas pelas aquisições Western Eagle Ford e pela fusão de Silverbow, o que levou ao aumento dos volumes de vendas em todos os aspectos. Os seguintes destaques destacam as principais mudanças:
- Receita do petróleo: Aumentou 20% devido a volumes de vendas mais altos resultantes de aquisições.
- Receita de gás natural: Diminuiu 27% principalmente devido aos preços mais baixos, apesar de um aumento nos volumes de vendas de 27%.
- Receita da NGL: Aumentou 69%, em grande parte atribuído ao aumento dos volumes de vendas.
- Serviços Midstream: Cresceu 175%, impulsionado por uma maior receita de mistura de petróleo.
O crescimento geral da receita reflete não apenas a produção aumentada, mas também o impacto de aquisições estratégicas que expandiram a pegada operacional da empresa.
Um profundo mergulho na Crescent Energy Company (CRGY) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $744,874,000, enquanto as despesas totais totalizaram $752,296,000, resultando em um lucro bruto de $(7,422,000). Isso se traduz em uma margem de lucro bruta de -0.99%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi $(7,422,000). Dada a receita total de $744,874,000, a margem de lucro operacional está em -0.99%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(5,579,000), levando a uma margem de lucro líquido de -0.75% Quando comparado às receitas totais de $744,874,000.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Em comparação com o mesmo período em 2023, o lucro líquido foi $(131,102,000), indicando uma melhoria significativa de $125,523,000 ou 96% ano a ano. Essa mudança destaca uma tendência positiva nas métricas de lucratividade, apesar de ainda operar com perdas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido médio para a indústria de petróleo e gás está por perto 10%. A margem de lucro líquido da empresa de -0.75% Indica que está com o desempenho abaixo da média da indústria, refletindo os desafios contínuos para alcançar a lucratividade.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Despesas operacionais: Aumentado para $752,296,000 No terceiro trimestre de 2024 de $500,864,000 No terceiro trimestre de 2023, representando um 50% aumentar.
- Despesas gerais e administrativas: Levantou -se $159,677,000 No terceiro trimestre de 2024, de cima de $43,831,000 No terceiro trimestre de 2023, que é um impressionante 264% aumentar.
- Depreciação, esgotamento e amortização: Aumentado para $251,498,000 de $186,492,000, marcando a 35% ascender.
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos três meses findos em 30 de setembro:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $744,874,000 | $642,398,000 | $102,476,000 | 16% |
| Despesas totais | $752,296,000 | $500,864,000 | $251,432,000 | 50% |
| Lucro bruto | $(7,422,000) | $141,534,000 | $(148,956,000) | -105% |
| Resultado líquido | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $125,523,000 | 96% |
No geral, embora existam melhorias no lucro líquido ano a ano, a empresa ainda enfrenta desafios significativos de eficiência operacional, como refletido no aumento das despesas e nas margens de lucro negativas.
Dívida vs. patrimônio: como a Crescent Energy Company (CRGY) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Crescent Energy Company financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy Company relatou dívida de longo prazo de $3,225,173,000 e dívida de curto prazo de $572,300,000 sob sua linha de crédito giratória, totalizando $3,797,473,000 em obrigações de dívida.
Relação dívida / patrimônio
O patrimônio total da empresa em 30 de setembro de 2024, era $2,875,274,000. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.32 ($3,797,473,000 dívida / $2,875,274,000 patrimônio líquido), indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o financiamento de ações. Em comparação, o índice médio de dívida / patrimônio da indústria é aproximadamente 0.75, sugerindo que o crescente é mais alavancado do que seus colegas.
Emissões de dívida recentes
Em março de 2024, a Crescent Energy emitida US $ 700 milhões de 7,625% de notas sênior devido a 2032. Os recursos foram usados para financiar a redenção de US $ 714,8 milhões de 2026 notas. Além disso, em junho de 2024, a empresa emitiu US $ 750 milhões de 7,375% de notas sênior devido a 2033, seguidas por outro US $ 250 milhões emissão em setembro de 2024. O produto total dessas ofertas foi de aproximadamente US $ 981,8 milhões.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da Crescent Energy permaneceram estáveis, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar seus níveis de dívida de maneira eficaz. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa mantém uma classificação de crédito de B3 de Moody's e B- da S&P, indicando um status de grau especulativo.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra ativamente sua estrutura de capital através de uma mistura de dívida e financiamento de ações. Atividades recentes incluíram a fusão de Silverbow, que envolvia a emissão 51,6 milhões de ações das ações ordinárias da classe A e pagamentos em dinheiro totalizando US $ 382,4 milhões. Esse movimento estratégico permitiu ao Crescent aumentar sua base de ativos, gerenciando seus níveis de dívida através do refinanciamento das obrigações existentes.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $3,225,173 |
| Dívida de curto prazo | $572,300 |
| Dívida total | $3,797,473 |
| Patrimônio total | $2,875,274 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.32 |
| 2024 Notas seniores emitidas | $700,000 |
| Junho de 2024 Notas seniores emitidas | $750,000 |
| Setembro de 2024 Notas seniores emitidas | $250,000 |
| Produtos totais de notas | $981,800 |
Essa abordagem estruturada ao financiamento permite que a Crescent Energy busque iniciativas de crescimento, mantendo um nível gerenciável de alavancagem, garantindo assim a flexibilidade financeira em um ambiente volátil de mercado.
Avaliando a liquidez da Crescent Energy Company (CRGY)
Avaliando a liquidez da Crescent Energy Company
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Crescent Energy Company em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $1,012,953,000 | $598,271,000 | 1.69 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $1,002,953,000 | $598,271,000 | 1.67 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro da Crescent Energy fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $1,012,953,000 | $598,271,000 | $414,682,000 |
Isso representa um aumento em relação ao ano anterior, indicando uma posição de liquidez fortalecedor.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $838,652 | $612,900 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($834,376) | ($1,066,238) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $165,065 | $705,368 |
O fluxo de caixa operacional aumentou em 37% ano a ano, refletindo melhor eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da Crescent Energy Company é apoiada por:
- Caixa significativa e equivalentes de caixa de $136,151,000 em 30 de setembro de 2024.
- Dívida de longo prazo de $3,225,173,000, que requer monitoramento próximo das taxas de cobertura de juros.
- Acesso a uma linha de crédito rotativa com um compromisso disponível de aproximadamente US $ 2,0 bilhões.
Apesar de uma forte proporção atual, a empresa deve permanecer vigilante em relação aos níveis de dívida e condições de mercado que afetam os fluxos de caixa.
A Crescent Energy Company (CRGY) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A atual relação P/E da Crescent Energy Company é de 10,67 com base nos ganhos de doze meses à direita. Esse número é notavelmente menor que a relação P/E média da indústria de 15,4, indicando que a empresa pode ser subvalorizada em comparação com seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é de 1,12 em 30 de setembro de 2024. Isso está abaixo da relação média de P/B da indústria de 1,5, sugerindo que o estoque pode estar subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Atualmente, a relação EV/EBITDA é de 6,45, menor que a média da indústria de 8,0. Isso apoia ainda mais a noção de que a empresa pode estar subvalorizada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é de US $ 11,50, um aumento de US $ 8,25 há um ano, refletindo um aumento de 39,5%. As ações atingiram uma alta de US $ 12,75 e uma baixa de US $ 7,90 durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 2,75%, com uma taxa de pagamento de 30%. Isso indica uma política de dividendos estáveis, mantendo uma parcela significativa dos ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas indicam um consenso de "compra", com 70% dos analistas recomendando uma compra, 20% sugerindo uma espera e 10% recomendando uma venda. Essa perspectiva positiva é apoiada pelo forte desempenho financeiro e potencial de crescimento da empresa.
| Métrica | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.67 | 15.4 |
| Proporção P/B. | 1.12 | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 6.45 | 8.0 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $8.25 | |
| Preço atual das ações | $11.50 | |
| Rendimento de dividendos | 2.75% | |
| Taxa de pagamento | 30% | |
| Analista comprar consenso | 70% |
Riscos -chave enfrentados pela Crescent Energy Company (CRGY)
Riscos -chave enfrentados pela Crescent Energy Company
A saúde financeira da Crescent Energy Company é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
No setor de energia, a concorrência é feroz. A Crescent Energy enfrenta desafios de players estabelecidos e novos participantes, que podem pressionar preços e participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 744,9 milhões, um ligeiro aumento de US $ 642,4 milhões No mesmo período de 2023, indicando pressões competitivas de preços no mercado.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são proeminentes, principalmente com a promulgação de leis como a Lei de Redução da Inflação de 2022, que impõe taxas às emissões de metano e pode aumentar os custos operacionais. Os novos regulamentos também podem acelerar a transição para energia renovável, impactando a demanda por combustíveis fósseis. A Companhia antecipa custos adicionais associados à conformidade se as divulgações relacionadas ao clima forem exigidas pela SEC no futuro.
Condições de mercado
A volatilidade dos preços das commodities continua sendo uma preocupação crítica. Os preços dos líquidos de petróleo, gás natural e gás natural (NGLS) mostraram flutuações significativas. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2024, as receitas de petróleo foram US $ 548,4 milhões, de cima de US $ 504,7 milhões No ano anterior, destacando o impacto dos preços de mercado flutuantes na receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios de perfuração e produção, o que pode levar ao aumento dos custos. A empresa relatou as despesas operacionais de arrendamento de US $ 129,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 120,8 milhões No terceiro trimestre de 2023. Além disso, a empresa tem uma quantidade significativa de dívida de longo prazo, em pé em US $ 3,2 bilhões em 30 de setembro de 2024, que adiciona tensão financeira e limita a flexibilidade operacional.
Riscos financeiros
As flutuações das taxas de juros podem influenciar os custos de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros ponderada em empréstimos pendentes era 7.21%, um aumento de 9.75% No final de 2023. Esse aumento pode afetar a saúde financeira geral da empresa e o gerenciamento de fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
A recente fusão de Silverbow introduziu riscos de integração. A empresa emitiu 51,6 milhões de ações e pago US $ 382,4 milhões em dinheiro para concluir esta aquisição. A fusão com sucesso de operações e a realização de sinergias será fundamental para alcançar benefícios financeiros projetados.
Estratégias de mitigação
A Crescent Energy emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a utilização de instrumentos derivativos para proteger contra flutuações de preços de commodities. A recente emissão de US $ 981,8 milhões Nas anotações seniores, visa fortalecer a base financeira e facilitar os investimentos operacionais. A Companhia também priorizou iniciativas de sustentabilidade para se alinhar com as paisagens regulatórias em evolução, reduzindo potencialmente os custos futuros de conformidade.
| Fator de risco | Impacto | Status atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e participação de mercado | Receitas totais: US $ 744,9 milhões (Q3 2024) |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos operacionais | Os custos de conformidade antecipados de novos regulamentos |
| Condições de mercado | Preços flutuantes das commodities | Receitas de petróleo: US $ 548,4 milhões (Q3 2024) |
| Riscos operacionais | Custos aumentados e tensão financeira | Despesas operacionais de arrendamento: US $ 129,5 milhões (Q3 2024) |
| Riscos financeiros | Custos de empréstimos mais altos | Taxa de juros médios ponderados: 7.21% |
| Riscos estratégicos | A integração desafia o pós-fusão | Custo da fusão: US $ 382,4 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Crescent Energy Company (CRGY)
Perspectivas de crescimento futuro para a Crescent Energy Company
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Aquisições: A conclusão da fusão de Silverbow em 30 de julho de 2024 envolveu a aquisição de Silverbow para US $ 382,4 milhões em dinheiro e emissão 51,6 milhões de ações de ações ordinárias de classe A.
- Expansão de mercado: A empresa adquiriu interesses em propriedades localizadas no Texas por aproximadamente US $ 168,0 milhões Em outubro de 2024.
- Inovações de produtos: Investimentos em andamento em tecnologia e eficiência operacional para aprimorar os recursos de produção.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O desempenho da receita nos primeiros nove meses de 2024 indica um aumento significativo:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Óleo | $1,521,946 | $1,270,244 |
| Gás natural | $210,008 | $286,172 |
| Líquidos de gás natural | $221,103 | $131,098 |
| Midstream e outros | $102,573 | $37,360 |
| Receita total | $2,055,630 | $1,724,874 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As principais iniciativas estratégicas incluem:
- Gerenciamento de dívida: Extinguido com sucesso US $ 714,8 milhões Em 2026, notas em março de 2024.
- Contrato de gestão: As colaborações com a KKR Energy Assets Manager LLC fornecem acesso a gerenciamento executivo e experiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Forte base de ativos: Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos alcançados $9,250,429 mil.
- Eficiência operacional: Um foco no gerenciamento de custos com despesas totais em $1,809,648 mil nos primeiros nove meses de 2024.
- Posição de mercado: Uma parcela substancial do mercado após aquisições recentes aprimora o posicionamento competitivo.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.