Castle Biosciences, Inc. (CSTL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Comprender las fuentes de ingresos de Castle Biosciences, Inc.
Castle Biosciences, Inc. informó ingresos netos de $ 85.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que representa un aumento de 39.5% en comparación con $ 61.5 millones para el mismo período en 2023. Este aumento de $ 24.3 millones fue conducido por un $ 13.9 millones aumento en los ingresos de las pruebas dermatológicas y un $ 10.4 millones Aumento de pruebas no dermatológicas.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 59.9%, equivaliendo a $ 245.8 millones, en comparación con $ 153.7 millones Para el mismo período en 2023. Este crecimiento refleja aumentos significativos en las fuentes de ingresos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pruebas dermatológicas | $ 193.2 millones | $ 130.1 millones | $ 63.1 millones | 48.5% |
| Pruebas no dermatológicas | $ 52.5 millones | $ 23.6 millones | $ 28.9 millones | 122.3% |
| Ingresos netos totales | $ 245.8 millones | $ 153.7 millones | $ 92.1 millones | 59.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos de las pruebas dermatológicas se atribuyó principalmente a la 52.3% aumento en los volúmenes de informes de prueba para la prueba DecisionDX-SCC y una 10.5% Aumente para la prueba de decisiónDX-melanoma. Además, las pruebas no dermatológicas vieron un 152% Aumento en los volúmenes de informes de la prueba para la prueba Tissuecypher.
Los ingresos netos de las pruebas no dermatológicas como porcentaje de los ingresos netos totales aumentaron de 15.3% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a 21.4% para el mismo período en 2024.
El margen bruto general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 79.3%, en comparación con 74.4% Para el mismo período en 2023, reflejando una mejor rentabilidad impulsada por mayores ingresos.
En resumen, el crecimiento significativo de los ingresos en ambos segmentos muestra la presencia en el mercado en expansión de la compañía y las capacidades operativas, posicionándolo favorablemente para el crecimiento futuro.
Una inmersión profunda en Castle Biosciences, Inc. (CSTL) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Castle Biosciences, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 79.2%, en comparación con 77.9% Para el mismo período en 2023. El margen bruto aumentó principalmente debido a los mayores ingresos impulsados por el aumento de los volúmenes de informes de prueba y los precios promedio de venta.
El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 79.3%, en comparación con 74.4% para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento significativo de 4.9%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 4.6 millones en comparación con una pérdida operativa de ($ 62.3 millones) para el mismo período en 2023. El margen operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 5.1%, un cambio significativo de un margen de pérdida operativa de (40.4%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.3 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 2.6%. En contraste, el mismo período en 2023 mostró una pérdida neta de ($ 6.9 millones). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 8.7 millones, equiparar a un margen de beneficio neto de 3.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
De 2023 a 2024, ha habido una mejora marcada en las métricas de rentabilidad. La compañía hizo la transición de pérdidas sustanciales en 2023 para lograr la rentabilidad en 2024, como lo destacó la pérdida neta de ($ 54.9 millones) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, versus los ingresos netos de $ 8.7 millones en 2024.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 79.2% | 77.9% | +1.3% | 79.3% | 74.4% | +4.9% |
| Ingreso operativo | $ 4.6 millones | ($ 62.3 millones) | +107.4% | $ 4.6 millones | ($ 62.3 millones) | +107.4% |
| Lngresos netos | $ 2.3 millones | ($ 6.9 millones) | +132.0% | $ 8.7 millones | ($ 54.9 millones) | +115.8% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector de diagnóstico generalmente varía entre 60% a 75%. Castle Biosciences ha superado constantemente este punto de referencia con un margen grave de 79.2% A partir del tercer trimestre 2024.
Márgenes operativos en el promedio de la industria del diagnóstico alrededor 10% a 15%. El margen operativo de la compañía de 5.1% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que por debajo del promedio de la industria, marca una recuperación significativa de pérdidas anteriores.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El costo de ventas (excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 15.6 millones, a 37.9% Aumento en comparación con $ 11.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, el aumento de los ingresos superó el crecimiento de los costos, lo que llevó a mejorar los márgenes brutos.
Tendencias de margen bruto: El porcentaje de margen bruto aumentó de 74.4% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 79.3% En el mismo período de 2024, impulsado por el aumento de los volúmenes de prueba y los precios de venta promedio más altos.
Gastos de investigación y desarrollo: Los gastos de I + D disminuyeron ligeramente a $ 2.3 millones para el tercer trimestre de 2024 de $ 2.7 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un enfoque en la eficiencia operativa.
SG & A Gastos: Los gastos de venta total, general y administrativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 50.5 millones, arriba de $ 44.6 millones en 2023, lo que indica una inversión continua en crecimiento a pesar del aumento de los costos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Castle Biosciences, Inc. (CSTL) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo Castle Biosciences financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 10.0 millones, que se compone de la deuda a plazo de $ 10.2 millones y un descuento no amortizado de $ 0.2 millones. No se registró la deuda a corto plazo a la misma fecha.
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero, y para Castle Biosciences, esta relación se calcula de la siguiente manera:
| Deuda | Equidad | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 10.0 millones | $ 441.1 millones | 0.023 |
Esta relación deuda / capital de 0.023 indica una estructura financiera conservadora, significativamente por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5 dependiendo del sector.
Recientemente, la compañía se dedicó a una actividad de financiamiento significativa al celebrar el Acuerdo de Préstamo y Seguridad de 2024 (LSA) el 26 de marzo de 2024. Esto incluía un $ 10 millones préstamo a plazo y un adicional $ 25 millones Línea de crédito, que está disponible hasta el 31 de marzo de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, el monto en libros de préstamos bajo la LSA de 2024 se aproximaba a su valor razonable, lo que refleja las tasas de mercado.
En términos de calificaciones crediticias, la compañía no ha revelado públicamente calificaciones específicas; Sin embargo, sus términos de endeudamiento sugieren una posición de crédito estable dados los términos favorables de la LSA.
Castle Biosciences equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que el capital total de los accionistas de $ 441.1 millones, que incluye capital pagado adicional y acumuló otros ingresos integrales. Esta base de capital permite a la compañía aprovechar su posición financiera mientras mantiene un bajo nivel de deuda.
El uso estratégico del financiamiento de la deuda, particularmente en forma de un préstamo a plazo y una línea de crédito, permite a la compañía invertir en oportunidades de crecimiento mientras mantiene manejable el apalancamiento general. La baja relación deuda / capital destaca una fuerte dependencia del financiamiento de capital, que mitiga el riesgo financiero y mejora la estabilidad en las condiciones de mercado volátiles.
Evaluar la liquidez de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Evaluar la liquidez de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Castle Biosciences al 30 de septiembre de 2024 es de 4.4, calculada a partir de activos actuales de $ 192.9 millones y pasivos corrientes de $ 43.7 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en 4.2 basado en activos rápidos de $ 190.5 millones y los mismos pasivos corrientes de $ 43.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ 149.2 millones, lo que refleja un aumento de $ 109.4 millones en el año anterior. Esta mejora se atribuye a un aumento significativo en efectivo y equivalentes en efectivo, que totalizó $ 95.0 millones en comparación con $ 91.2 millones a fines de septiembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
- Actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 40.5 millones, un aumento de -$ 24.2 millones en el mismo período de 2023. Este cambio está impulsado por un ingreso neto de $ 8.7 millones y un aumento de los cobros de los clientes.
- Actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión ascendió a $ 55.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a inversiones en valores comercializables de $ 158.4 millones y compras de propiedades y equipos de $ 20.8 millones, parcialmente compensados por la maduración de valores comercializables de $ 123.3 millones.
- Actividades de financiación: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue de $ 11.5 millones, que consistió principalmente en $ 10.0 millones de la emisión de deuda a largo plazo y $ 2.3 millones de las contribuciones del plan de compra de acciones de los empleados.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 184.8 millones en valores de inversión comercializables, clasificados como grado de inversión, que están fácilmente disponibles para su uso en las operaciones actuales. La compañía también tiene una línea de crédito de $ 25 millones disponible bajo el acuerdo de préstamo y seguridad de 2024.
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 4.4 | 3.9 |
| Relación rápida | 4.2 | 3.7 |
| Capital de explotación | $ 149.2 millones | $ 109.4 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 40.5 millones | -$ 24.2 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ 55.9 millones | $ 8.5 millones |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $ 11.5 millones | $ 1.0 millones |
¿Castle Biosciences, Inc. (CSTL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, la valoración de la compañía puede evaluarse a través de varias relaciones financieras clave, incluidos los precios a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV (EV /Ebitda). Estas proporciones proporcionan información sobre si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $35.29 |
| Trastrando las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) | $0.30 |
| Relación P/E | 117.63 |
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando los siguientes datos:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $35.29 |
| Valor en libros por acción | $1.00 |
| Relación p/b | 35.29 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para la relación EV/EBITDA, los siguientes valores son pertinentes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 977.2 millones |
| Deuda total | $ 10.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 95.0 millones |
| Ebitda (TTM) | $ 8.7 millones |
| Valor empresarial | $ 892.2 millones |
| Relación EV/EBITDA | 102.36 |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $27.00 |
| 31 de diciembre de 2023 | $28.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $28.50 |
| 30 de junio de 2024 | $28.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | $35.29 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de 2024, la compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
| Recomendación | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Sostener | 3 |
| Vender | 1 |
En general, las relaciones financieras y el rendimiento de las acciones indican la posición de valoración actual de la compañía en el mercado, con altas relaciones P/E y P/B, lo que sugiere una sobrevaluación potencial en comparación con las ganancias y el valor en libros.
Riesgos clave que enfrenta Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Los riesgos clave enfrentan Castle Biosciences, Inc.
La salud financiera de Castle Biosciences, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y su posición del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama competitivo con numerosos jugadores en la industria de diagnósticos y pruebas genómicas. El aumento de la competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. El crecimiento significativo en los volúmenes de informes de prueba destaca la naturaleza competitiva del mercado, con un aumento de 48.8% en los volúmenes de informes de prueba DecisionDX-SCC y un aumento del 9.4% en las pruebas de decisiónDX-melanoma durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes y regulaciones de atención médica, especialmente aquellos que afectan las tasas de reembolso de Medicare y otros pagadores, representan un riesgo. Por ejemplo, la compañía experimentó un aumento en las tasas de reembolso de Medicare a partir de julio de 2023, que afectó significativamente sus ingresos. Sin embargo, las incertidumbres con respecto a los reembolsos futuros podrían afectar negativamente los resultados financieros.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden influir en la demanda de los productos de la empresa. Las recesiones económicas a menudo conducen a un menor gasto en salud, lo que podría afectar negativamente los ingresos. Los ingresos netos de la compañía aumentaron en un 39.5%, llegando a $ 85.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento indica la estabilidad actual del mercado, pero sigue siendo susceptible a los cambios futuros.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para mantener la calidad y la eficiencia de las operaciones de laboratorio. La Compañía implementó mejoras de procesos y mejoras operativas, lo que dio como resultado un aumento del 114.7% en los volúmenes de informes de prueba para la prueba Tissuecypher. Sin embargo, los desafíos operativos continuos podrían obstaculizar el crecimiento futuro.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la dependencia de la Compañía en el financiamiento externo y el potencial de mayores gastos de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda a largo plazo de $ 10.0 millones. Además, los ingresos por intereses aumentaron en $ 2.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica el potencial de tensión financiera si las condiciones del mercado cambian.
Riesgos estratégicos
La capacidad de comercializar con éxito nuevos productos es crucial para el crecimiento. Actualmente, la compañía está desarrollando pruebas adicionales, y cualquier falla en estas iniciativas podría afectar los ingresos futuros. La obligación de pago potencial de hasta $ 20.0 millones relacionada con hitos comerciales para 2024 sigue siendo incierta.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha adoptado varias estrategias, incluidas las inversiones en investigación y desarrollo, mejorando la eficiencia operativa y el mantenimiento de una cartera de productos diversificada. El gasto total de compensación basado en acciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 38.9 millones, lo que refleja inversiones en curso en talento e innovación.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en las pruebas genómicas | Presiones potenciales de precios y cuota de mercado reducida |
| Cambios regulatorios | Cambios en las tasas de reembolso | Incertidumbre en los flujos de ingresos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en condiciones económicas | El gasto de atención médica reducido que afecta la demanda |
| Riesgos operativos | Desafíos operativos de laboratorio | Posibles demoras en la entrega de productos y problemas de calidad |
| Riesgos financieros | Dependencia del financiamiento externo | Aumento de los gastos de intereses que afectan la rentabilidad |
| Riesgos estratégicos | No comercializar nuevos productos | Impacto en el crecimiento futuro de los ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Castle Biosciences, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Castle Biosciences, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave listas para mejorar su posición de mercado y las fuentes de ingresos. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en expandir su gama de pruebas de diagnóstico, particularmente en dermatología. La prueba DecisionDX-SCC ha visto un crecimiento sustancial, con los volúmenes de los informes de prueba que aumentan en 48.8% año tras año.
- Expansiones del mercado: The introduction of non-dermatologic tests such as TissueCypher has contributed significantly to revenue, with a 114.7% Aumento de los volúmenes del informe de prueba.
- Adquisiciones: La adquisición de Altheadx incluye la consideración contingente de hasta $ 75 millones, lo que puede mejorar aún más los ingresos si se logran hitos comerciales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos $ 245.8 millones, a 59.9% Aumento en comparación con $ 153.7 millones En el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos indica:
| Tipo de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pruebas dermatológicas | $193,223 | $130,097 | $63,126 |
| Pruebas no dermatológicas | $52,535 | $23,571 | $28,964 |
| Ingresos netos totales | $245,758 | $153,668 | $92,090 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente iniciativas estratégicas destinadas a reforzar el crecimiento. Las medidas clave incluyen:
- Expansión de instalaciones de laboratorio: La compañía está desarrollando una nueva sede en Friendswood, Texas, con un costo total esperado de aproximadamente $ 40 millones.
- Aumento de la fuerza de ventas: Se ha realizado una inversión significativa en el equipo de ventas para respaldar la creciente demanda de sus servicios de prueba.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Castle Biosciences se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Alto margen bruto: El porcentaje de margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 79.3%, en comparación con 74.4% en 2023.
- Portafolio de marca fuerte: Las pruebas patentadas de la compañía están bien consideradas en el campo de la dermatología, mejorando la lealtad y la penetración del mercado de sus clientes.
Conclusión
Mientras Castle Biosciences, Inc. continúa innovando y expandiendo su presencia en el mercado, sus iniciativas estratégicas y su sólido desempeño financiero posicionan favorablemente para el crecimiento futuro.
Castle Biosciences, Inc. (CSTL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Castle Biosciences, Inc. (CSTL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Castle Biosciences, Inc. (CSTL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Castle Biosciences, Inc. (CSTL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.