Castle Biosciences, Inc. (CSTL) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Comprendre les sources de revenus de Castle Biosciences, Inc.
Castle Biosciences, Inc. a rapporté des revenus nets de 85,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 39.5% par rapport à 61,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation de 24,3 millions de dollars a été motivé par un 13,9 millions de dollars augmentation des revenus des tests dermatologiques et un 10,4 millions de dollars Augmentation des tests non dermatologiques.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 59.9%, équivalant à 245,8 millions de dollars, par rapport à 153,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance reflète des augmentations significatives entre les sources de revenus.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus par segment est la suivante:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tests dermatologiques | 193,2 millions de dollars | 130,1 millions de dollars | 63,1 millions de dollars | 48.5% |
| Tests non darmatologiques | 52,5 millions de dollars | 23,6 millions de dollars | 28,9 millions de dollars | 122.3% |
| Revenus nets totaux | 245,8 millions de dollars | 153,7 millions de dollars | 92,1 millions de dollars | 59.9% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des tests dermatologiques a été principalement attribuée 52.3% Augmentation des volumes de rapport de test pour le test DecisionDX-SCC et un 10.5% Augmentation du test de mélanome décisionnel. De plus, les tests non dermatologiques ont vu un 152% Augmentation des volumes de rapport de test pour le test tissuecypher.
Les revenus nets des tests non dermatologiques en pourcentage du total des revenus nets sont passés par rapport 15.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 21.4% pour la même période en 2024.
La marge brute globale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 79.3%, par rapport à 74.4% Pour la même période en 2023, reflétant une meilleure rentabilité tirée par des revenus plus élevés.
En résumé, la croissance importante des revenus dans les deux segments met en valeur la présence extensive du marché et les capacités opérationnelles de la société, la positionnant favorablement pour une croissance future.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Castle Biosciences, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 79.2%, par rapport à 77.9% pour la même période en 2023. La marge brute a augmenté principalement en raison de la hausse des revenus tirés par l'augmentation des volumes de rapport de test et les prix de vente moyens.
La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 79.3%, par rapport à 74.4% pour la même période en 2023, reflétant une augmentation significative de 4.9%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 4,6 millions de dollars par rapport à une perte d'exploitation de (62,3 millions de dollars) pour la même période en 2023. La marge d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 5.1%, un revirement significatif d'une marge de perte d'exploitation de (40.4%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 2,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 2.6%. En revanche, la même période en 2023 a montré une perte nette de (6,9 millions de dollars). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 8,7 millions de dollars, assimilant à une marge bénéficiaire nette de 3.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
De 2023 à 2024, il y a eu une amélioration marquée des mesures de rentabilité. La société est passée de pertes substantielles en 2023 pour atteindre la rentabilité en 2024, comme le souligne la perte nette de (54,9 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, par rapport au revenu net de 8,7 millions de dollars en 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 79.2% | 77.9% | +1.3% | 79.3% | 74.4% | +4.9% |
| Revenu opérationnel | 4,6 millions de dollars | (62,3 millions de dollars) | +107.4% | 4,6 millions de dollars | (62,3 millions de dollars) | +107.4% |
| Revenu net | 2,3 millions de dollars | (6,9 millions de dollars) | +132.0% | 8,7 millions de dollars | (54,9 millions de dollars) | +115.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur du diagnostic varie généralement entre 60% à 75%. Castle Biosciences a systématiquement surpassé cette référence avec une marge brute de 79.2% au troisième trimestre 2024.
Les marges opérationnelles dans la moyenne de l'industrie du diagnostic autour 10% à 15%. La marge opérationnelle de la société de 5.1% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tandis que en dessous de la moyenne de l'industrie, marque une reprise significative des pertes précédentes.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût des ventes (à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 15,6 millions de dollars, un 37.9% augmentation par rapport à 11,3 millions de dollars Au troisième trimestre 2023. Cependant, l'augmentation des revenus a dépassé la croissance des coûts, ce qui a entraîné une amélioration des marges brutes.
Tendances de la marge brute: Le pourcentage de marge brute a augmenté de 74.4% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 79.3% Au cours de la même période de 2024, tirée par une augmentation des volumes de test et des prix de vente moyens plus élevés.
Dépenses de recherche et de développement: Les dépenses de R&D ont légèrement diminué à 2,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 de 2,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle.
SG & A dépenses: La vente totale, les frais généraux et administratifs pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 50,5 millions de dollars, à partir de 44,6 millions de dollars en 2023, indiquant des investissements en cours dans la croissance malgré la hausse des coûts.
Dette vs Équité: comment Castle Biosciences, Inc. (CSTL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Castle Biosciences finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 10,0 millions de dollars, qui est composé de la dette à terme de 10,2 millions de dollars et une remise non amorti de 0,2 million de dollars. Il n'y avait pas de dette à court terme enregistrée à la même date.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier, et pour Castle Biosciences, ce ratio est calculé comme suit:
| Dette | Équité | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 10,0 millions de dollars | 441,1 millions de dollars | 0.023 |
Ce ratio dette / capital 0.023 indique une structure financière conservatrice, nettement inférieure à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5 selon le secteur.
Récemment, la Société s'est engagée dans une activité de financement importante en concluant l'accord de prêt et de sécurité (LSA) 2024 le 26 mars 2024. Cela comprenait un 10 millions de dollars prêt à terme et un autre 25 millions de dollars Ligne de crédit, qui est disponible jusqu'au 31 mars 2025. Au 30 septembre 2024, le montant des emprunts comptabilisant en vertu de la LSA 2024 s'est approximé par sa juste valeur, reflétant les taux de marché.
En termes de notations de crédit, la société n'a pas divulgué publiquement des notations spécifiques; Cependant, ses conditions d'emprunt suggèrent une position de crédit stable compte tenu des conditions favorables de la LSA.
Castle Biosciences équilibre son financement de croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 441,1 millions de dollars, qui comprend un capital versé supplémentaire et accumulé d'autres produits globaux. Cette base d'actions permet à l'entreprise de tirer parti de sa situation financière tout en maintenant un faible niveau de dette.
L'utilisation stratégique du financement de la dette, en particulier sous la forme d'un prêt à terme et d'une ligne de crédit, permet à l'entreprise d'investir dans des opportunités de croissance tout en gardant un effet de levier global gérable. Le faible ratio dette / capital-investissement met en évidence une forte dépendance à l'égard du financement par actions, qui atténue le risque financier et améliore la stabilité des conditions du marché volatil.
Évaluation des liquidités de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Évaluation des liquidités de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Castle Biosciences au 30 septembre 2024 est de 4,4, calculé à partir d'actifs actuels de 192,9 millions de dollars et de passif actuel de 43,7 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, s'élève à 4,2 sur la base d'un actif rapide de 190,5 millions de dollars et du même passif actuel de 43,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est de 149,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 109,4 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à une augmentation significative des équivalents de trésorerie et de trésorerie, qui ont totalisé 95,0 millions de dollars, contre 91,2 millions de dollars fin septembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
- Activités de fonctionnement: L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 40,5 millions de dollars, une augmentation par rapport à - 24,2 millions de dollars au cours de la même période 2023. Ce changement est tiré par un revenu net de 8,7 millions de dollars et une augmentation des collections des clients.
- Activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement s'élevait à 55,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des investissements dans des titres commercialisables de 158,4 millions de dollars et des achats de propriété et d'équipement de 20,8 millions de dollars, partiellement compensés par la maturation de titres commercialisables de 123,3 millions de dollars.
- Activités de financement: L'espèces nettes fournies par les activités de financement était de 11,5 millions de dollars, composée principalement de 10,0 millions de dollars par émission de dettes à long terme et de 2,3 millions de dollars des contributions du régime d'achat des actions des employés.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 184,8 millions de dollars en titres d'investissement commercialisables, classés comme Grade Investment, qui sont facilement disponibles pour une utilisation dans les opérations actuelles. La société a également une ligne de crédit de 25 millions de dollars disponible en vertu de l'accord de prêt et de sécurité 2024.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 4.4 | 3.9 |
| Rapport rapide | 4.2 | 3.7 |
| Fonds de roulement | 149,2 millions de dollars | 109,4 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 40,5 millions de dollars | - 24,2 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | 55,9 millions de dollars | 8,5 millions de dollars |
| L'argent net des activités de financement | 11,5 millions de dollars | 1,0 million de dollars |
Castle Biosciences, Inc. (CSTL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Depuis 2024, l'évaluation de la société peut être évaluée par plusieurs ratios financiers clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA). Ces ratios permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $35.29 |
| Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS) | $0.30 |
| Ratio P / E | 117.63 |
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à l'aide des données suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $35.29 |
| Valeur comptable par action | $1.00 |
| Ratio P / B | 35.29 |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour le rapport EV / EBITDA, les valeurs suivantes sont pertinentes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 977,2 millions de dollars |
| Dette totale | 10,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 95,0 millions de dollars |
| EBITDA (TTM) | 8,7 millions de dollars |
| Valeur d'entreprise | 892,2 millions de dollars |
| Ratio EV / EBITDA | 102.36 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | $27.00 |
| 31 décembre 2023 | $28.00 |
| 31 mars 2024 | $28.50 |
| 30 juin 2024 | $28.00 |
| 30 septembre 2024 | $35.29 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
En 2024, la société ne verse pas actuellement de dividende, ce qui entraîne:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions est le suivant:
| Recommandation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 5 |
| Prise | 3 |
| Vendre | 1 |
Dans l'ensemble, les ratios financiers et les performances des actions indiquent la position actuelle de l'évaluation de l'entreprise sur le marché, avec des ratios P / E élevés et P / B suggérant une surévaluation potentielle par rapport aux bénéfices et à la valeur comptable.
Risques clés face à Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Risques clés face à Castle Biosciences, Inc.
La santé financière de Castle Biosciences, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa position sur le marché.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un paysage concurrentiel avec de nombreux acteurs de l'industrie du diagnostic et des tests génomiques. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. La croissance significative des volumes de rapport de test met en évidence la nature concurrentielle du marché, avec une augmentation signalée de 48,8% des volumes de rapport de test de décisiondx-SCC et une augmentation de 9,4% des tests de décision DececisionDX pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024.
Changements réglementaires
Les modifications des lois et réglementations sur les soins de santé, en particulier celles affectant les taux de remboursement de Medicare et d'autres payeurs, présentent un risque. Par exemple, la société a connu une augmentation des taux de remboursement de Medicare à partir de juillet 2023, ce qui a considérablement affecté ses revenus. Cependant, les incertitudes concernant les remboursements futurs pourraient nuire aux résultats financiers.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent influencer la demande pour les produits de l'entreprise. Les ralentissements économiques entraînent souvent une réduction des dépenses de santé, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les revenus. Les revenus nets de la société ont augmenté de 39,5%, atteignant 85,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance indique la stabilité actuelle du marché mais reste sensible aux changements futurs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de la qualité et de l'efficacité des opérations de laboratoire. La société a mis en œuvre des améliorations des processus et des améliorations opérationnelles, ce qui a entraîné une augmentation de 114,7% des volumes de rapport de test pour le test tissuecypher. Cependant, les défis opérationnels en cours pourraient entraver la croissance future.
Risques financiers
Les risques financiers incluent la dépendance de l'entreprise sur le financement externe et le potentiel de dépenses d'intérêt accrues. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 10,0 millions de dollars. De plus, les revenus des intérêts ont augmenté de 2,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un potentiel de tension financière si les conditions du marché changent.
Risques stratégiques
La capacité de commercialiser avec succès de nouveaux produits est cruciale pour la croissance. La société développe actuellement des tests supplémentaires, et tout échec dans ces initiatives pourrait avoir un impact sur les revenus futurs. L'obligation potentielle de paiement pouvant atteindre 20,0 millions de dollars liée aux étapes commerciales pour 2024 reste incertaine.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a adopté diverses stratégies, notamment des investissements dans la recherche et le développement, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le maintien d'un portefeuille de produits diversifié. La charge totale de rémunération en actions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 38,9 millions de dollars, reflétant les investissements en cours dans les talents et l'innovation.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans les tests génomiques | Pressions potentielles des prix et réduction de la part de marché |
| Changements réglementaires | Changements dans les taux de remboursement | Incertitude dans les sources de revenus |
| Conditions du marché | Fluctuations dans les conditions économiques | Réduction des dépenses de santé affectant la demande |
| Risques opérationnels | Défis opérationnels de laboratoire | Retards potentiels dans la livraison des produits et les problèmes de qualité |
| Risques financiers | Dépendance à l'égard du financement externe | Augmentation des dépenses d'intérêt affectant la rentabilité |
| Risques stratégiques | Échec de la commercialisation de nouveaux produits | Impact sur la croissance future des revenus |
Perspectives de croissance futures de Castle Biosciences, Inc. (CSTL)
Perspectives de croissance futures pour Castle Biosciences, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Castle Biosciences, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés sur le point d'améliorer sa position de marché et ses sources de revenus. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'élargissement de sa gamme de tests de diagnostic, en particulier dans la dermatologie. Le test de décisiondx-SCC a connu une croissance substantielle, les volumes de rapport de test augmentant par 48.8% d'une année à l'autre.
- Extensions du marché: L'introduction de tests non dermatologiques tels que les tissusypher a contribué de manière significative aux revenus, avec un 114.7% Augmentation des volumes de rapport de test.
- Acquisitions: L'acquisition de altheadx comprend une considération contingente de 75 millions de dollars, ce qui peut encore améliorer les revenus si des jalons commerciaux sont atteints.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont atteint 245,8 millions de dollars, un 59.9% augmentation par rapport à 153,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus indique:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Tests dermatologiques | $193,223 | $130,097 | $63,126 |
| Tests non darmatologiques | $52,535 | $23,571 | $28,964 |
| Revenus nets totaux | $245,758 | $153,668 | $92,090 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit activement des initiatives stratégiques visant à renforcer la croissance. Les mesures clés comprennent:
- Expansion des installations de laboratoire: La société développe un nouveau siège social à Friendswood, au Texas, avec un coût total attendu d'environ 40 millions de dollars.
- Augmentation de la force de vente: Un investissement important dans l'équipe commerciale a été fait pour soutenir la demande croissante de ses services de test.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Castle Biosciences bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Marge brute élevée: Le pourcentage de marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 79.3%, par rapport à 74.4% en 2023.
- Portfolio de marque solide: Les tests propriétaires de l'entreprise sont bien considérés dans le domaine de la dermatologie, améliorant la fidélité de sa clientèle et sa pénétration du marché.
Conclusion
Alors que Castle Biosciences, Inc. continue d'innover et d'élargir sa présence sur le marché, ses initiatives stratégiques et sa position de performance financière solide pour la croissance future.
Castle Biosciences, Inc. (CSTL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Castle Biosciences, Inc. (CSTL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Castle Biosciences, Inc. (CSTL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Castle Biosciences, Inc. (CSTL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.