Cutera, Inc. (CUTR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Cutera, Inc. (CUTR)
Comprender los flujos de ingresos de Cutera, Inc.
Los ingresos consolidados para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 32.5 millones, una disminución de 30% en comparación con el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debió principalmente a la terminación del acuerdo de distribución de cuidado de la piel en febrero de 2024, que anteriormente se contabilizaba $ 7.1 millones en ingresos en el tercer trimestre de 2023.
Desglose de ingresos por categoría de productos
| Categoría de productos | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Productos | $ 27.2 millones | $ 40.9 millones | -33.5% |
| Servicio | $ 5.3 millones | $ 5.5 millones | -4.2% |
| Ingresos netos totales | $ 32.5 millones | $ 46.5 millones | -30.1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año indican desafíos significativos que enfrentan la compañía:
- Q3 2024 vs Q3 2023: -30.1%
- Nueve meses 2024 frente a nueve meses 2023: -35.1%
Contribución de ingresos por geografía
| Geografía | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| América del norte | $ 14.7 millones | $ 24.9 millones | -41.1% |
| Japón | $ 3.4 millones | $ 11.5 millones | -70.3% |
| Resto del mundo | $ 14.4 millones | $ 10.1 millones | +42.9% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos incluye:
- La terminación del acuerdo de distribución de cuidado de la piel, lo que resulta en una pérdida de $ 7.1 millones En ingresos por el cuidado de la piel.
- Los ingresos por ventas de sistemas de capital disminuyeron por 17%.
- Fuentes de ingresos recurrentes, excluyendo el cuidado de la piel, vieron una disminución de 19%.
Contribución general de ingresos por segmento
| Segmento | P3 2024 Contribución | Contribución Q3 2023 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Sistemas de capital | $ 23.0 millones | $ 27.6 millones | -16.6% |
| Consumibles | $ 4.2 millones | $ 6.2 millones | -32.5% |
| Servicio | $ 5.3 millones | $ 5.5 millones | -4.2% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $ 105.7 millones, abajo 35.1% de $ 162.8 millones en 2023. El desglose por segmento reflejó tendencias similares a las vistas en Q3.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cutera, Inc. (CUTR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cutera, Inc.
Margen de beneficio bruto:
| Período | Beneficio bruto ($ 000) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 1,813 | 5.6 |
| P3 2023 | 6,457 | 13.9 |
| 9m 2024 | 21,876 | 20.7 |
| 9m 2023 | 54,172 | 33.3 |
Margen de beneficio operativo:
| Período | Pérdida operativa ($ 000) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | (36,217) | (111.5) |
| P3 2023 | (40,947) | (88.1) |
| 9m 2024 | (77,453) | (73.2) |
| 9m 2023 | (98,711) | (60.6) |
Margen de beneficio neto:
| Período | Pérdida neta ($ 000) | Margen neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | (39,018) | (120.0) |
| P3 2023 | (44,274) | (95.2) |
| 9m 2024 | (86,477) | (81.8) |
| 9m 2023 | (105,600) | (64.8) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
- Disminución significativa en el margen de beneficio bruto de 33.3% en 9m 2023 a 20.7% en 9m 2024.
- La pérdida operativa aumentó de 40.9 millones en el tercer trimestre de 2023 a 36.2 millones en el tercer trimestre 2024.
- La pérdida neta aumentó de 44.3 millones en el tercer trimestre de 2023 a 39.0 millones en el tercer trimestre 2024.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Métrico | Cutera, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 5.6 | 50.0 |
| Margen operativo (%) | (111.5) | (10.0) |
| Margen neto (%) | (120.0) | (5.0) |
Análisis de la eficiencia operativa:
- Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 38.0 millones, abajo de $ 47.4 millones en el tercer trimestre 2023.
- El beneficio bruto se vio afectado negativamente por $ 10.1 millones de gastos no monetarios relacionados con el exceso y el inventario obsoleto.
- La pérdida operativa no GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue (30.9 millones) en comparación con (30.9 millones) en el tercer trimestre 2023.
Deuda vs. Equidad: Cómo Cutera, Inc. (CUTR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Cutera, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Cutera, Inc. reportó pasivos totales de $ 487.3 millones. Esto incluye los pasivos corrientes de $ 55.7 millones y la deuda a largo plazo que consiste principalmente en notas convertibles, por valor de $ 420.4 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.93. Esto se calcula en función de los pasivos totales de $ 487.3 millones contra la equidad de los accionistas de ($ 252.9 millones). Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de alrededor 0.75, indicando una estrategia de apalancamiento más agresiva en comparación con los pares en el sector de dispositivos médicos estéticos.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último trimestre, Cutera no informó ninguna nueva emisión de deuda, pero continúa administrando sus notas convertibles existentes. La compañía ha enfrentado desafíos que han impactado su solvencia, reflejado en las calificaciones crediticias fluctuantes, pero no se revelaron calificaciones específicas en los últimos informes. Los gastos de interés relacionados con estas notas convertibles fueron $ 3.1 millones para el tercer cuarto de 2024.
Financiación de la deuda y saldo de financiación de capital
Cutera ha optado por una combinación de financiamiento de la deuda y financiación de capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. El efectivo actual y los equivalentes de efectivo se informan en $ 59.0 millones. La compañía se está centrando en mantener un saldo entre aprovechar la deuda por el crecimiento mientras gestiona los riesgos asociados con los altos niveles de deuda.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $487.3 |
| Pasivos corrientes | $55.7 |
| Deuda a largo plazo (notas convertibles) | $420.4 |
| Relación deuda / capital | 1.93 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $59.0 |
| Gasto de intereses en notas convertibles | $3.1 |
Evaluar la liquidez de Cutera, Inc. (CUTR)
Evaluar la liquidez de Cutera, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 2.88, calculado a partir de activos actuales de $ 160.5 millones y pasivos corrientes de $ 55.7 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.71, determinado usando activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $ 103.6 millones y pasivos corrientes de $ 55.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 104.8 millones, indicando una tendencia positiva en comparación con $ 181.4 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución refleja los activos actuales reducidos principalmente debido a un menor efectivo y cuentas por cobrar.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas: En el tercer trimestre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades operativas fue $ (24.7 millones), en comparación con $ (36.9 millones) en el mismo período de 2023.
Flujos de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión ascendió a $ (0.17 millones) en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ (5.5 millones) en el tercer trimestre 2023.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo de $ (0.42 millones) en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una entrada de efectivo de $ 0.23 millones en el tercer trimestre 2023.
Resumen de tendencias de flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(24,742) | $(36,877) |
| Actividades de inversión | $(173) | $(5,534) |
| Actividades financieras | $(419) | $229 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido totalizado $ 59.0 millones, una disminución de $ 84.3 millones Al final del segundo trimestre de 2024. La compañía anticipa mantener un saldo de efectivo de fin de año de aproximadamente $ 40 millones.
La posición general de liquidez sigue siendo robusta, respaldada por una relación actual por encima de 2, lo que indica suficiente cobertura de activos a corto plazo para los pasivos. Sin embargo, la disminución en las reservas de efectivo aumenta las preocupaciones de monitoreo para futuras necesidades operativas.
¿Cutera, Inc. (CUTR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crucial para evaluar la valoración de las acciones. A partir de los últimos datos, la compañía tiene una relación P/E de –, indicando que la compañía está informando actualmente una pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en –, reflejando el valor en libros de la compañía en comparación con su precio de mercado. Esta relación sugiere que la acción se cotiza con una prima o descuento en relación con su valor de activo neto.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otro indicador valioso, que actualmente se encuentra en –, ya que la compañía está operando con pérdidas y tiene cifras negativas de EBITDA.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una volatilidad significativa. El precio alcanzó su punto máximo aproximadamente $ X y desde entonces se ha negado a alrededor $ Y, representando una disminución de Z%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago también es –, ya que no hay distribuciones a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener Para las acciones, con recomendaciones basadas en el desempeño financiero y las condiciones del mercado de la Compañía. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $ X.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | – |
| EV/EBITDA | – |
| Precio alto de 12 meses | $ X |
| Precio bajo de 12 meses | $ Y |
| Cambio de precio (%) | Z% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | – |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $ X |
Riesgos clave que enfrenta Cutera, Inc. (CUTR)
Riesgos clave que enfrenta Cutera, Inc. (CUTR)
La salud financiera de Cutera, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente su rendimiento y valoración en el mercado. A continuación se presentan los riesgos clave que los inversores deben tener en cuenta:
Competencia de la industria
Cutera opera en un mercado altamente competitivo para soluciones estéticas y dermatológicas. La aparición de nuevas tecnologías y el aumento de la adopción de procedimientos mínimamente invasivos han intensificado la competencia. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Como proveedor de dispositivos médicos, Cutera está sujeta a estrictos requisitos reglamentarios. Los cambios en las regulaciones o demoras en la obtención de las aprobaciones necesarias para nuevos productos pueden obstaculizar el potencial de crecimiento de la empresa. Por ejemplo, los cambios recientes en las regulaciones de la FDA con respecto a los dispositivos médicos pueden conducir a mayores costos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
El entorno económico general afecta directamente la demanda de procedimientos estéticos. Las recesiones económicas pueden dar lugar a un gasto reducido del consumidor en servicios no esenciales, impactando negativamente los ingresos. En el tercer trimestre de 2024, Cutera informó una disminución de los ingresos consolidados del 30%, lo que refleja las condiciones adversas del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la gestión de las cadenas de suministro y los procesos de producción. Las interrupciones en la cadena de suministro pueden conducir a retrasos en la disponibilidad del producto. En el tercer trimestre de 2024, Cutera incurrió en un gasto no monetario de $ 10.1 millones relacionado con el exceso y el inventario obsoleto.
Riesgos financieros
Cutera enfrenta riesgos financieros significativos, incluidos los altos niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 487.3 millones, con billetes convertibles que representan $ 420.4 millones. Este nivel de deuda puede limitar la flexibilidad financiera y aumentar los gastos de intereses, que fue de $ 8.97 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía, como la terminación de los acuerdos de distribución, pueden tener implicaciones significativas. Tras la terminación del acuerdo de distribución de cuidado de la piel en febrero de 2024, Cutera perdió $ 7.1 millones en ingresos por el cuidado de la piel en el tercer trimestre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Cutera ha implementado varias estrategias:
- Innovación e I + D: Inversión continua en investigación y desarrollo para mejorar las ofertas de productos y mantener una ventaja competitiva.
- Gestión de costos: Concéntrese en reducir los gastos operativos, que fueron de $ 38.0 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 47.4 millones en el año anterior.
- Diversas fuentes de ingresos: Ampliando ventas en mercados internacionales, que representaron el 54.9% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 32.5 millones | $ 46.5 millones | -30.1% |
| Beneficio bruto | $ 1.8 millones | $ 6.5 millones | -72.3% |
| Gastos operativos | $ 38.0 millones | $ 47.4 millones | -19.2% |
| Pérdida neta | $ (39.0) millones | $ (44.3) millones | -12.5% |
| Efectivo y equivalentes | $ 59.0 millones | $ 84.3 millones | -30.0% |
Comprender estos factores de riesgo es crucial para los inversores que buscan evaluar la salud financiera y las perspectivas futuras de Cutera, Inc.
Perspectivas de crecimiento futuro para Cutera, Inc. (CUTR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cutera, Inc.
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía se ha centrado en mejorar su línea de productos, particularmente en soluciones estéticas y dermatológicas.
Innovaciones de productos
La introducción de nuevas tecnologías, como Aviclear, ha sido un impulsor de crecimiento significativo. Aviclear informó un crecimiento de 16% año tras año, principalmente debido a las ventas de sistemas de capital internacional. Este producto innovador tiene como objetivo abordar el tratamiento del acné, ampliando la cartera de la compañía y el alcance del mercado.
Expansión del mercado
La compañía ha avanzado en los mercados internacionales, con las ventas internacionales contables para 54.9% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, arriba de 46.5% en el mismo trimestre del año anterior. Este cambio indica una estrategia exitosa en la penetración de nuevas regiones geográficas.
Adquisiciones
Las adquisiciones estratégicas de Cutera también han reforzado sus perspectivas de crecimiento. La compañía busca activamente oportunidades para adquirir negocios complementarios que puedan mejorar sus ofertas de productos y ampliar su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos y estimaciones de ganancias
La gerencia ha reafirmado su guía de ingresos de todo el año para 2024, proyectando ingresos entre $ 140 millones y $ 145 millones . Esto marca una recuperación significativa de períodos anteriores, lo que refleja el crecimiento anticipado de los lanzamientos de nuevos productos y los esfuerzos de expansión del mercado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en expandir el acceso a sus productos a través de asociaciones e iniciativas de capacitación. Al mejorar el desarrollo de la práctica y las indicaciones clínicas, Cutera tiene como objetivo aumentar la utilización de sus tecnologías innovadoras como Aviclear.
Ventajas competitivas
La robusta reputación de la marca de Cutera y las relaciones establecidas con los profesionales proporcionan una ventaja competitiva. El compromiso de la Compañía con la investigación y el desarrollo asegura que esté a la vanguardia de la innovación en los sectores estéticos y de dermatología.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 32.5 millones | $ 46.5 millones | -30.1% |
| Beneficio bruto | $ 1.8 millones | $ 6.5 millones | -72.3% |
| Gastos operativos | $ 38.0 millones | $ 47.4 millones | -19.5% |
| Pérdida neta | $ (39.0) millones | $ (44.3) millones | -12.8% |
| Posición en efectivo | $ 59.0 millones | $ 84.3 millones | -30.0% |
La dirección estratégica y las métricas financieras indican el potencial de crecimiento, impulsado por la innovación, la expansión del mercado y las eficiencias operativas. Los inversores deben monitorear estos desarrollos de cerca para medir la trayectoria de la compañía en los próximos años.
Cutera, Inc. (CUTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cutera, Inc. (CUTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cutera, Inc. (CUTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cutera, Inc. (CUTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.