Cutera, Inc. (CUTR) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Cutera, Inc. (CUTR).
فهم مصادر إيرادات شركة Cutera, Inc
بلغت الإيرادات المجمعة للربع الثالث من عام 2024 32.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 30% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى إنهاء اتفاقية توزيع منتجات العناية بالبشرة في فبراير 2024، والتي كانت تمثل في السابق 7.1 مليون دولار في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2023.
توزيع الإيرادات حسب فئة المنتج
| فئة المنتج | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| منتجات | 27.2 مليون دولار | 40.9 مليون دولار | -33.5% |
| خدمة | 5.3 مليون دولار | 5.5 مليون دولار | -4.2% |
| إجمالي صافي الإيرادات | 32.5 مليون دولار | 46.5 مليون دولار | -30.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
تشير معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى التحديات الكبيرة التي تواجهها الشركة:
- الربع الثالث 2024 مقابل الربع الثالث 2023: -30.1%
- تسعة أشهر 2024 مقابل تسعة أشهر 2023: -35.1%
مساهمة الإيرادات حسب الجغرافيا
| الجغرافيا | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | 14.7 مليون دولار | 24.9 مليون دولار | -41.1% |
| اليابان | 3.4 مليون دولار | 11.5 مليون دولار | -70.3% |
| بقية العالم | 14.4 مليون دولار | 10.1 مليون دولار | +42.9% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
ومن أبرز التغيرات في تدفقات الإيرادات ما يلي:
- إنهاء اتفاقية توزيع منتجات العناية بالبشرة، مما يؤدي إلى خسارة 7.1 مليون دولار في إيرادات العناية بالبشرة.
- انخفضت إيرادات مبيعات أنظمة رأس المال بنسبة 17%.
- وشهدت مصادر الإيرادات المتكررة، باستثناء العناية بالبشرة، انخفاضًا قدره 19%.
مساهمة الإيرادات الإجمالية حسب القطاع
| شريحة | مساهمة الربع الثالث من عام 2024 | مساهمة الربع الثالث من عام 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| أنظمة رأس المال | 23.0 مليون دولار | 27.6 مليون دولار | -16.6% |
| المواد الاستهلاكية | 4.2 مليون دولار | 6.2 مليون دولار | -32.5% |
| خدمة | 5.3 مليون دولار | 5.5 مليون دولار | -4.2% |
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 105.7 مليون دولار، تحت 35.1% من 162.8 مليون دولار في عام 2023. يعكس التوزيع حسب القطاع اتجاهات مماثلة كما رأينا في الربع الثالث.
نظرة عميقة على ربحية شركة Cutera, Inc. (CUTR).
نظرة عميقة على ربحية شركة Cutera, Inc
هامش الربح الإجمالي:
| فترة | إجمالي الربح (ألف دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 1,813 | 5.6 |
| الربع الثالث 2023 | 6,457 | 13.9 |
| 9شهر 2024 | 21,876 | 20.7 |
| 9 أشهر 2023 | 54,172 | 33.3 |
هامش الربح التشغيلي:
| فترة | خسارة التشغيل (ألف دولار) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | (36,217) | (111.5) |
| الربع الثالث 2023 | (40,947) | (88.1) |
| 9شهر 2024 | (77,453) | (73.2) |
| 9 أشهر 2023 | (98,711) | (60.6) |
هامش صافي الربح:
| فترة | صافي الخسارة (000 دولار) | صافي الهامش (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | (39,018) | (120.0) |
| الربع الثالث 2023 | (44,274) | (95.2) |
| 9شهر 2024 | (86,477) | (81.8) |
| 9 أشهر 2023 | (105,600) | (64.8) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
- انخفاض كبير في هامش الربح الإجمالي من 33.3% في 9M 2023 إلى 20.7% في 9 أشهر 2024.
- زادت الخسارة التشغيلية من 40.9 مليون في الربع الثالث من عام 2023 إلى 36.2 مليون في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفع صافي الخسارة من 44.3 مليون في الربع الثالث من عام 2023 إلى 39.0 مليون في الربع الثالث من عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
| متري | شركة كوترا | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (%) | 5.6 | 50.0 |
| هامش التشغيل (%) | (111.5) | (10.0) |
| صافي الهامش (%) | (120.0) | (5.0) |
تحليل الكفاءة التشغيلية:
- بلغت مصاريف التشغيل للربع الثالث من عام 2024 38.0 مليون دولار، أسفل من 47.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- تأثر إجمالي الربح سلباً 10.1 مليون دولار المصاريف غير النقدية المتعلقة بالمخزون الزائد والمتقادم.
- بلغت الخسارة التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الثالث من عام 2024 (30.9 مليون) مقارنة ب (30.9 مليون) في الربع الثالث من عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cutera, Inc. (CUTR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cutera, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Cutera, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 487.3 مليون دولار. وهذا يشمل الالتزامات المتداولة ل 55.7 مليون دولار والديون طويلة الأجل تتكون أساسًا من سندات قابلة للتحويل، تبلغ قيمتها 420.4 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 1.93. يتم حساب ذلك على أساس إجمالي الالتزامات 487.3 مليون دولار مقابل حقوق المساهمين (252.9 مليون دولار). وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.75مما يشير إلى استراتيجية الاستفادة الأكثر عدوانية مقارنة بنظيراتها في قطاع الأجهزة الطبية التجميلية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الربع الأخير، لم تعلن شركة Cutera عن أي إصدارات ديون جديدة ولكنها تواصل إدارة أوراقها القابلة للتحويل الحالية. وقد واجهت الشركة تحديات أثرت على جدارتها الائتمانية، وهو ما انعكس في تقلب التصنيفات الائتمانية، ولكن لم يتم الكشف عن تصنيفات محددة في التقارير الأخيرة. وكانت مصاريف الفائدة المتعلقة بهذه السندات القابلة للتحويل 3.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
تمويل الديون ورصيد تمويل الأسهم
اختارت شركة Cutera مزيجًا من تمويل الديون وتمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. يتم عرض النقد الحالي وما في حكمه في 59.0 مليون دولار. تركز الشركة على الحفاظ على التوازن بين الاستفادة من الديون من أجل النمو مع إدارة المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات الديون.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $487.3 |
| الالتزامات المتداولة | $55.7 |
| الديون طويلة الأجل (السندات القابلة للتحويل) | $420.4 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.93 |
| النقد والنقد المعادل | $59.0 |
| مصروفات الفائدة على السندات القابلة للتحويل | $3.1 |
تقييم سيولة شركة Cutera, Inc. (CUTR).
تقييم سيولة شركة Cutera, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 2.88، محسوبة من الأصول المتداولة 160.5 مليون دولار والالتزامات المتداولة 55.7 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.71، يتم تحديدها باستخدام الأصول السريعة (الأصول المتداولة مطروحًا منها المخزون). 103.6 مليون دولار والالتزامات المتداولة 55.7 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو 104.8 مليون دولارمما يشير إلى اتجاه إيجابي مقارنة بـ 181.4 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. يعكس هذا الانخفاض انخفاض الأصول المتداولة ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض النقد والذمم المدينة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة التشغيلية $(24.7 مليون)، مقارنة ب $(36.9 مليون) في نفس الفترة من عام 2023.
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: وبلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية $(0.17 مليون) في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من $(5.5 مليون) في الربع الثالث من عام 2023.
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: أدت أنشطة التمويل إلى تدفق نقدي خارج $(0.42 مليون) في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بتدفق نقدي قدره 0.23 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
ملخص اتجاهات التدفق النقدي
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(24,742) | $(36,877) |
| الأنشطة الاستثمارية | $(173) | $(5,534) |
| أنشطة التمويل | $(419) | $229 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والنقد المقيد 59.0 مليون دولار، انخفاضا من 84.3 مليون دولار في نهاية الربع الثاني من عام 2024. وتتوقع الشركة الحفاظ على رصيد نقدي في نهاية العام يبلغ تقريبًا 40 مليون دولار.
ولا يزال وضع السيولة الإجمالي قويا، مدعوما بنسبة حالية أعلى من 2، مما يشير إلى تغطية كافية للأصول قصيرة الأجل للمطلوبات. ومع ذلك، فإن الانخفاض في الاحتياطيات النقدية يثير مخاوف بشأن رصد الاحتياجات التشغيلية المستقبلية.
هل شركة Cutera, Inc. (CUTR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، والأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربحية مقياسًا حاسمًا لتقييم تقييم الأسهم. وفقًا لأحدث البيانات، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ –مشيراً إلى أن الشركة تسجل حالياً صافي خسارة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند –مما يعكس القيمة الدفترية للشركة مقارنة بسعرها في السوق. تشير هذه النسبة إلى أن السهم يتداول بعلاوة أو خصم مقارنة بصافي قيمة أصوله.
قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)
تعد نسبة EV / EBITDA مؤشرًا قيمًا آخر، والذي يبلغ حاليًا –حيث أن الشركة تعمل بخسارة ولديها أرقام أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة. وصل السعر إلى ذروته تقريبًا $X ومنذ ذلك الحين انخفض إلى حوالي $Y، وهو ما يمثل انخفاضا قدره ض٪.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقدم الشركة حاليًا أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. نسبة الدفع هي أيضا –حيث لا توجد توزيعات على المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك للسهم، مع توصيات بناءً على الأداء المالي للشركة وظروف السوق. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو تقريبًا $X.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | – |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | – |
| السعر المرتفع لمدة 12 شهرًا | $X |
| السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا | $Y |
| تغير السعر (٪) | ض٪ |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | – |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $X |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cutera, Inc. (CUTR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cutera, Inc. (CUTR)
تتأثر الصحة المالية لشركة Cutera, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أدائها وتقييمها في السوق. فيما يلي المخاطر الرئيسية التي يجب على المستثمرين معرفتها:
مسابقة الصناعة
تعمل شركة Cutera في سوق شديد التنافسية للحلول التجميلية والأمراض الجلدية. أدى ظهور تقنيات جديدة وزيادة اعتماد إجراءات التدخل الجراحي البسيط إلى تكثيف المنافسة. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق.
التغييرات التنظيمية
كمزود للأجهزة الطبية، تخضع شركة Cutera لمتطلبات تنظيمية صارمة. يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح أو التأخير في الحصول على الموافقات اللازمة للمنتجات الجديدة إلى إعاقة إمكانات نمو الشركة. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي التغييرات الأخيرة في لوائح إدارة الغذاء والدواء (FDA) المتعلقة بالأجهزة الطبية إلى زيادة تكاليف الامتثال.
ظروف السوق
تؤثر البيئة الاقتصادية العامة بشكل مباشر على الطلب على الإجراءات الجمالية. يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض إنفاق المستهلكين على الخدمات غير الأساسية، مما يؤثر سلبًا على الإيرادات. في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Cutera عن انخفاض موحد في الإيرادات بنسبة 30%، مما يعكس ظروف السوق المعاكسة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية إدارة سلاسل التوريد وعمليات الإنتاج. يمكن أن تؤدي الاضطرابات في سلسلة التوريد إلى تأخير توافر المنتج. في الربع الثالث من عام 2024، تكبدت شركة Cutera نفقات غير نقدية بقيمة 10.1 مليون دولار تتعلق بالمخزون الزائد والمتقادم.
المخاطر المالية
وتواجه كوتيرا مخاطر مالية كبيرة، بما في ذلك ارتفاع مستويات الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي مطلوبات قدرها 487.3 مليون دولار، مع سندات قابلة للتحويل بقيمة 420.4 مليون دولار. يمكن أن يحد هذا المستوى من الديون من المرونة المالية ويزيد من نفقات الفائدة، والتي بلغت 8.97 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن يكون للقرارات الإستراتيجية للشركة، مثل إنهاء اتفاقيات التوزيع، آثار كبيرة. بعد إنهاء اتفاقية توزيع مستحضرات العناية بالبشرة في فبراير 2024، خسرت شركة Cutera 7.1 مليون دولار من إيرادات العناية بالبشرة في الربع الثالث من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Cutera استراتيجيات مختلفة:
- الابتكار والبحث والتطوير: مواصلة الاستثمار في البحث والتطوير لتعزيز عروض المنتجات والحفاظ على الميزة التنافسية.
- إدارة التكاليف: التركيز على خفض النفقات التشغيلية التي بلغت 38.0 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، انخفاضاً من 47.4 مليون دولار في العام السابق.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: التوسع في المبيعات في الأسواق العالمية والتي شكلت 54.9% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024.
مالي Overview طاولة
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 32.5 مليون دولار | 46.5 مليون دولار | -30.1% |
| إجمالي الربح | 1.8 مليون دولار | 6.5 مليون دولار | -72.3% |
| مصاريف التشغيل | 38.0 مليون دولار | 47.4 مليون دولار | -19.2% |
| صافي الخسارة | (39.0) مليون دولار | (44.3) مليون دولار | -12.5% |
| النقد وما في حكمه | 59.0 مليون دولار | 84.3 مليون دولار | -30.0% |
يعد فهم عوامل الخطر هذه أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم الصحة المالية والآفاق المستقبلية لشركة Cutera، Inc.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cutera, Inc. (CUTR)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cutera, Inc.
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وتركز الشركة على تعزيز خط إنتاجها، وخاصة في مجال الحلول التجميلية والأمراض الجلدية.
ابتكارات المنتجات
لقد كان إدخال تقنيات جديدة، مثل AviClear، محركًا هامًا للنمو. أبلغت AviClear عن نمو قدره 16% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مبيعات نظام رأس المال الدولي. يهدف هذا المنتج المبتكر إلى معالجة علاج حب الشباب وتوسيع محفظة الشركة والوصول إلى الأسواق.
توسيع السوق
حققت الشركة خطوات كبيرة في الأسواق الدولية، حيث حققت مبيعات دولية 54.9% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 46.5% في نفس الربع من العام السابق . ويشير هذا التحول إلى استراتيجية ناجحة في اختراق مناطق جغرافية جديدة.
عمليات الاستحواذ
كما عززت عمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي قامت بها شركة Cutera آفاق نموها. تبحث الشركة بنشاط عن فرص للحصول على أعمال تكميلية يمكنها تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع قاعدة عملائها.
توقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح
أكدت الإدارة مجددًا توجيهاتها للإيرادات للعام بأكمله لعام 2024، وتوقعت الإيرادات بين 140 مليون دولار و 145 مليون دولار . ويمثل هذا انتعاشًا كبيرًا عن الفترات السابقة، مما يعكس النمو المتوقع من إطلاق المنتجات الجديدة وجهود التوسع في السوق.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتركز الشركة على توسيع نطاق الوصول إلى منتجاتها من خلال الشراكات ومبادرات التدريب. ومن خلال تعزيز تطوير الممارسات والمؤشرات السريرية، تهدف شركة Cutera إلى زيادة استخدام تقنياتها المبتكرة مثل AviClear.
المزايا التنافسية
توفر سمعة العلامة التجارية القوية لشركة Cutera والعلاقات الراسخة مع الممارسين ميزة تنافسية. ويضمن التزام الشركة بالبحث والتطوير أن تظل في طليعة الابتكار في قطاعي التجميل والأمراض الجلدية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 32.5 مليون دولار | 46.5 مليون دولار | -30.1% |
| إجمالي الربح | 1.8 مليون دولار | 6.5 مليون دولار | -72.3% |
| مصاريف التشغيل | 38.0 مليون دولار | 47.4 مليون دولار | -19.5% |
| صافي الخسارة | (39.0) مليون دولار | (44.3) مليون دولار | -12.8% |
| الموقف النقدي | 59.0 مليون دولار | 84.3 مليون دولار | -30.0% |
يشير التوجه الاستراتيجي والمقاييس المالية إلى إمكانية النمو، مدفوعًا بالابتكار وتوسع السوق والكفاءات التشغيلية. يجب على المستثمرين مراقبة هذه التطورات عن كثب لقياس مسار الشركة في السنوات القادمة.
Cutera, Inc. (CUTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cutera, Inc. (CUTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cutera, Inc. (CUTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cutera, Inc. (CUTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.