Cutera, Inc. (CUTR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Cutera, Inc. (CUTR)
Compreendendo os fluxos de receita da Cutera, Inc.
A receita consolidada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 32,5 milhões, uma diminuição de 30% comparado ao terceiro trimestre de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido ao término do contrato de distribuição de cuidados com a pele em fevereiro de 2024, que anteriormente foi responsável por US $ 7,1 milhões em receita no terceiro trimestre de 2023.
Partida de receita por categoria de produto
| Categoria de produto | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Produtos | US $ 27,2 milhões | US $ 40,9 milhões | -33.5% |
| Serviço | US $ 5,3 milhões | US $ 5,5 milhões | -4.2% |
| Receita líquida total | US $ 32,5 milhões | US $ 46,5 milhões | -30.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano indicam desafios significativos enfrentados pela empresa:
- Q3 2024 vs Q3 2023: -30.1%
- Nove meses 2024 vs nove meses 2023: -35.1%
Contribuição de receita por geografia
| Geografia | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| América do Norte | US $ 14,7 milhões | US $ 24,9 milhões | -41.1% |
| Japão | US $ 3,4 milhões | US $ 11,5 milhões | -70.3% |
| Resto do mundo | US $ 14,4 milhões | US $ 10,1 milhões | +42.9% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita inclui:
- O término do contrato de distribuição de cuidados com a pele, resultando em uma perda de US $ 7,1 milhões na receita da pele.
- A receita de vendas de sistemas de capital diminuiu por 17%.
- Fontes de receita recorrentes, excluindo a pele, viu um declínio de 19%.
Contribuição geral da receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Contribuição | Q3 2023 Contribuição | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Sistemas de capital | US $ 23,0 milhões | US $ 27,6 milhões | -16.6% |
| Consumíveis | US $ 4,2 milhões | US $ 6,2 milhões | -32.5% |
| Serviço | US $ 5,3 milhões | US $ 5,5 milhões | -4.2% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total foi US $ 105,7 milhões, abaixo 35.1% de US $ 162,8 milhões em 2023. A quebra do segmento refletia tendências semelhantes às vistas no Q3.
Um mergulho profundo na Cutera, Inc. (CUTR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Cutera, Inc.
Margem de lucro bruto:
| Período | Lucro bruto (US $ 000) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,813 | 5.6 |
| Q3 2023 | 6,457 | 13.9 |
| 9m 2024 | 21,876 | 20.7 |
| 9m 2023 | 54,172 | 33.3 |
Margem de lucro operacional:
| Período | Perda operacional (US $ 000) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (36,217) | (111.5) |
| Q3 2023 | (40,947) | (88.1) |
| 9m 2024 | (77,453) | (73.2) |
| 9m 2023 | (98,711) | (60.6) |
Margem de lucro líquido:
| Período | Perda líquida (US $ 000) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (39,018) | (120.0) |
| Q3 2023 | (44,274) | (95.2) |
| 9m 2024 | (86,477) | (81.8) |
| 9m 2023 | (105,600) | (64.8) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
- Diminuição significativa na margem de lucro bruta de 33.3% em 9m 2023 para 20.7% em 9m 2024.
- A perda operacional aumentou de 40,9 milhões No terceiro trimestre de 2023 para 36,2 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- A perda líquida aumentou de 44,3 milhões No terceiro trimestre de 2023 para 39,0 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
| Métrica | Cutera, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta (%) | 5.6 | 50.0 |
| Margem operacional (%) | (111.5) | (10.0) |
| Margem líquida (%) | (120.0) | (5.0) |
Análise da eficiência operacional:
- Despesas operacionais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 38,0 milhões, de baixo de US $ 47,4 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- O lucro bruto foi afetado negativamente por US $ 10,1 milhões de despesa não monetária relacionada ao excesso e ao inventário obsoleto.
- A perda operacional não-GAAP para o terceiro trimestre de 2024 foi (30,9 milhões) comparado com (30,9 milhões) No terceiro trimestre de 2023.
Dívida vs. patrimônio: como Cutera, Inc. (CUTR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Cutera, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Cutera, Inc. relatou passivos totais de US $ 487,3 milhões. Isso inclui passivos circulantes de US $ 55,7 milhões e dívida de longo prazo consistindo principalmente de notas conversíveis, totalizando US $ 420,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.93. Isso é calculado com base no total de passivos de US $ 487,3 milhões contra o patrimônio dos acionistas de (US $ 252,9 milhões). Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 0.75, indicando uma estratégia de alavancagem mais agressiva em comparação com os pares no setor estético de dispositivos médicos.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No último trimestre, o Cutera não relatou novas emissões de dívida, mas continua a gerenciar suas notas conversíveis existentes. A empresa enfrentou desafios que impactaram sua credibilidade, refletidos nas classificações de crédito flutuantes, mas as classificações específicas não foram divulgadas nos relatórios mais recentes. As despesas de juros relacionadas a essas notas conversíveis foram US $ 3,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024.
Financiamento da dívida e saldo de financiamento de ações
Cutera optou por uma mistura de financiamento da dívida e financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. Os equivalentes de caixa e caixa atuais são relatados em US $ 59,0 milhões. A empresa está focada em manter um equilíbrio entre alavancar a dívida para o crescimento, gerenciando os riscos associados aos altos níveis de dívida.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $487.3 |
| Passivos circulantes | $55.7 |
| Dívida de longo prazo (notas conversíveis) | $420.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.93 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $59.0 |
| Despesa de juros em notas conversíveis | $3.1 |
Avaliando a liquidez Cutera, Inc. (CUTR)
Avaliando a liquidez da Cutera, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.88, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 160,5 milhões e passivos circulantes de US $ 55,7 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.71, determinado usando ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 103,6 milhões e passivos circulantes de US $ 55,7 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 104,8 milhões, indicando uma tendência positiva em comparação com US $ 181,4 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio reflete ativos circulantes reduzidos principalmente devido a menor dinheiro e contas a receber.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa das atividades operacionais: No terceiro trimestre de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi $ (24,7 milhões), comparado com $ (36,9 milhões) no mesmo período de 2023.
Fluxos de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado em atividades de investimento representou $ (0,17 milhão) No terceiro trimestre de 2024, abaixo de $ 5,5 milhões) No terceiro trimestre de 2023.
Fluxos de caixa das atividades de financiamento: Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de $ (0,42 milhão) No terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma entrada de caixa de US $ 0,23 milhão No terceiro trimestre de 2023.
Resumo das tendências do fluxo de caixa
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(24,742) | $(36,877) |
| Atividades de investimento | $(173) | $(5,534) |
| Atividades de financiamento | $(419) | $229 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizou US $ 59,0 milhões, uma diminuição de US $ 84,3 milhões No final do segundo trimestre de 2024. A empresa antecipa a manutenção de um saldo de caixa de aproximadamente no final do ano US $ 40 milhões.
A posição geral da liquidez permanece robusta, apoiada por uma proporção atual acima de 2, indicando cobertura suficiente de ativos de curto prazo para passivos. No entanto, a diminuição das reservas de caixa gera preocupações de monitoramento para futuras necessidades operacionais.
O Cutera, Inc. (CUTR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação do estoque. A partir dos dados mais recentes, a empresa possui uma relação P/E de –, indicando que a empresa está atualmente relatando uma perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em –, refletindo o valor contábil da empresa em comparação com o preço de mercado. Esse índice sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio ou desconto em relação ao seu valor de ativo líquido.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A proporção EV/EBITDA é outro indicador valioso, que atualmente está em –, como a empresa está operando com perdas e possui números negativos do EBITDA.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. O preço atingiu aproximadamente $ X e desde então se recusou a cerca de $ Y, representando uma diminuição de Z%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é –, pois não há distribuições para os acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, com recomendações com base no desempenho financeiro e nas condições de mercado da Companhia. O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $ X.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| EV/EBITDA | – |
| Preço alto de 12 meses | $ X |
| Preço baixo de 12 meses | $ Y |
| Mudança de preço (%) | Z% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | – |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $ X |
Os principais riscos enfrentam Cutera, Inc. (CUTR)
Os principais riscos enfrentam Cutera, Inc. (CUTR)
A saúde financeira da Cutera, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho e avaliação no mercado. Abaixo estão os principais riscos que os investidores devem estar cientes de:
Concorrência da indústria
O Cutera opera em um mercado altamente competitivo para soluções estéticas e de dermatologia. O surgimento de novas tecnologias e o aumento da adoção de procedimentos minimamente invasivos intensificaram a concorrência. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Como fornecedor de dispositivos médicos, o Cutera está sujeito a requisitos regulatórios rigorosos. Alterações nos regulamentos ou atrasos na obtenção das aprovações necessárias para novos produtos podem prejudicar o potencial de crescimento da empresa. Por exemplo, as recentes mudanças nos regulamentos da FDA em relação a dispositivos médicos podem levar ao aumento dos custos de conformidade.
Condições de mercado
O ambiente econômico geral afeta diretamente a demanda por procedimentos estéticos. As crises econômicas podem resultar em gastos reduzidos ao consumidor em serviços não essenciais, impactando negativamente a receita. No terceiro trimestre de 2024, Cutera relatou uma redução de receita consolidada de 30%, refletindo as condições adversas do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de cadeias de suprimentos e processos de produção. As interrupções na cadeia de suprimentos podem levar a atrasos na disponibilidade do produto. No terceiro trimestre de 2024, a Cutera incorreu em uma despesa não monetária de US $ 10,1 milhões relacionada ao inventário excessivo e obsoleto.
Riscos financeiros
Cutera enfrenta riscos financeiros significativos, incluindo altos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um passivo total de US $ 487,3 milhões, com notas conversíveis representando US $ 420,4 milhões. Esse nível de dívida pode limitar a flexibilidade financeira e aumentar a despesa de juros, que foi de US $ 8,97 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da Companhia, como o término dos acordos de distribuição, podem ter implicações significativas. Após o término do contrato de distribuição de cuidados com a pele em fevereiro de 2024, Cutera perdeu US $ 7,1 milhões em receita de cuidados com a pele no terceiro trimestre de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, Cutera implementou várias estratégias:
- Inovação e P&D: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento para aprimorar as ofertas de produtos e manter vantagem competitiva.
- Gerenciamento de custos: Concentre -se na redução das despesas operacionais, que foram de US $ 38,0 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 47,4 milhões no ano anterior.
- Diversos fluxos de receita: A expansão das vendas nos mercados internacionais, responsável por 54,9% da receita total no terceiro trimestre de 2024.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 32,5 milhões | US $ 46,5 milhões | -30.1% |
| Lucro bruto | US $ 1,8 milhão | US $ 6,5 milhões | -72.3% |
| Despesas operacionais | US $ 38,0 milhões | US $ 47,4 milhões | -19.2% |
| Perda líquida | $ (39,0) milhões | $ (44,3) milhões | -12.5% |
| Dinheiro e equivalentes | US $ 59,0 milhões | US $ 84,3 milhões | -30.0% |
Compreender esses fatores de risco é crucial para os investidores que desejam avaliar a saúde financeira e as perspectivas futuras da Cutera, Inc.
Perspectivas de crescimento futuro da Cutera, Inc. (CUTR)
Perspectivas de crescimento futuro da Cutera, Inc.
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa tem se concentrado em aprimorar sua linha de produtos, particularmente em soluções estéticas e de dermatologia.
Inovações de produtos
A introdução de novas tecnologias, como a Aviclear, tem sido um fator de crescimento significativo. Aviclear relatou um crescimento de 16% ano a ano, principalmente devido às vendas internacionais de sistemas de capital. Este produto inovador visa abordar o tratamento da acne, expandindo o portfólio e o alcance do mercado da empresa.
Expansão do mercado
A empresa fez progressos nos mercados internacionais, com vendas internacionais representando 54.9% da receita total no terceiro trimestre de 2024, acima de 46.5% no mesmo trimestre do ano anterior. Essa mudança indica uma estratégia bem -sucedida na penetração de novas regiões geográficas.
Aquisições
As aquisições estratégicas da Cutera também reforçaram suas perspectivas de crescimento. A empresa está buscando ativamente oportunidades para adquirir empresas complementares que podem aprimorar suas ofertas de produtos e expandir sua base de clientes.
Projeções de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A gerência reafirmou sua orientação de receita do ano inteiro para 2024, projetando receitas entre US $ 140 milhões e US $ 145 milhões . Isso marca uma recuperação significativa de períodos anteriores, refletindo o crescimento previsto dos lançamentos de novos produtos e os esforços de expansão do mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa está focada em expandir o acesso a seus produtos por meio de parcerias e iniciativas de treinamento. Ao melhorar o desenvolvimento da prática e as indicações clínicas, o Cutera visa aumentar a utilização de suas tecnologias inovadoras como o Aviclear.
Vantagens competitivas
A robusta reputação da marca e os relacionamentos estabelecidos com os profissionais fornecem uma vantagem competitiva. O compromisso da empresa com a pesquisa e o desenvolvimento garante que ela permaneça na vanguarda da inovação nos setores estética e de dermatologia.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 32,5 milhões | US $ 46,5 milhões | -30.1% |
| Lucro bruto | US $ 1,8 milhão | US $ 6,5 milhões | -72.3% |
| Despesas operacionais | US $ 38,0 milhões | US $ 47,4 milhões | -19.5% |
| Perda líquida | $ (39,0) milhões | $ (44,3) milhões | -12.8% |
| Posição em dinheiro | US $ 59,0 milhões | US $ 84,3 milhões | -30.0% |
A direção estratégica e as métricas financeiras indicam potencial de crescimento, impulsionado pela inovação, expansão do mercado e eficiência operacional. Os investidores devem monitorar esses desenvolvimentos de perto para avaliar a trajetória da empresa nos próximos anos.
Cutera, Inc. (CUTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cutera, Inc. (CUTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cutera, Inc. (CUTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cutera, Inc. (CUTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.