Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Bundle
Comprensión de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Fluk de ingresos
Comprensión de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. Flujos de ingresos
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,749.8 millones, en comparación con $ 1,683.6 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de año tras año de 3.9% (3.8% antes del efecto de divisas).
Los ingresos por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Segmento | 2024 ingresos ($ millones) | 2023 ingresos ($ millones) | Aumento/disminución ($ millones) | Aumento porcentual/disminución (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del Norte - Finanzas y riesgo | 237.7 | 234.9 | 2.8 | 1.2% |
| Norteamérica - Ventas y marketing | 194.8 | 186.5 | 8.3 | 4.5% |
| Total de América del Norte | 432.5 | 421.4 | 11.1 | 2.6% |
| Internacional - Finanzas y Riesgo | 121.6 | 113.6 | 8.0 | 7.1% |
| Internacional - Ventas y Marketing | 55.0 | 53.5 | 1.5 | 2.7% |
| Total internacional | 176.6 | 167.1 | 9.5 | 5.7% |
| Ingresos totales | 609.1 | 588.5 | 20.6 | 3.5% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por segmento fueron:
| Segmento | 2024 ingresos ($ millones) | 2023 ingresos ($ millones) | Aumento/disminución ($ millones) | Aumento porcentual/disminución (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del Norte - Finanzas y riesgo | 661.8 | 646.7 | 15.1 | 2.3% |
| Norteamérica - Ventas y marketing | 561.9 | 541.0 | 20.9 | 3.9% |
| Total de América del Norte | 1,223.7 | 1,187.7 | 36.0 | 3.0% |
| Internacional - Finanzas y Riesgo | 358.1 | 332.2 | 25.9 | 7.8% |
| Internacional - Ventas y Marketing | 168.0 | 163.7 | 4.3 | 2.6% |
| Total internacional | 526.1 | 495.9 | 30.2 | 6.1% |
| Ingresos totales | 1,749.8 | 1,683.6 | 66.2 | 3.9% |
El aumento en los ingresos totales de $ 66.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 estuvo impulsado por el crecimiento en el negocio subyacente y el impacto positivo de las divisas.
En términos de crecimiento de los ingresos año tras año, la compañía experimentó una contribución notable de ambos segmentos:
- Los ingresos de América del Norte crecieron $ 36.0 millones, o 3.0%.
- Los ingresos internacionales aumentaron por $ 30.2 millones, o 6.1%.
Los conductores clave para los cambios de ingresos incluyen:
- Para América del Norte, las soluciones de finanzas y riesgos contribuyeron aproximadamente $ 17 millones al crecimiento de los ingresos.
- Las soluciones de ventas y marketing en América del Norte vieron un aumento de ingresos de aproximadamente $ 30 millones Impulsado principalmente por las soluciones de gestión de datos maestros (MDM).
- Internacionalmente, los ingresos por finanzas y riesgos aumentaron en $ 25.9 millones, con contribuciones significativas del Reino Unido y Europa.
El crecimiento general refleja una demanda resistente en diversas soluciones y el impacto de las iniciativas estratégicas implementadas por la compañía.
Una inmersión profunda en Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Dun & Bradstreet Holdings, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 65.3%, en comparación con 64.8% para el mismo período en 2023, lo que indica una ligera mejora.
Margen de beneficio operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de ingresos operativos fue 6.6%, arriba de 4.7% En el año anterior, mostrando importantes ganancias de eficiencia operativa.
Margen de beneficio neto: El margen de ingresos netos por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.2%, mejoró a partir de un margen de pérdida neta de 2.9% En el mismo período de 2023, reflejando una tendencia positiva en la rentabilidad.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, el EBITDA ajustado ha demostrado un aumento constante. El EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 666.6 millones, un aumento de 5.5% de $ 631.6 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla proporciona una comparación de los índices de rentabilidad de Dun & Bradstreet contra los promedios de la industria:
| Métrico | Dun y Bradstreet (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 65.3% | 60.0% |
| Margen de beneficio operativo | 6.6% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | 0.2% | 2.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía se destaca por una disminución en los costos en relación con el crecimiento de los ingresos. El margen EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 38.1%, un aumento de 37.5% El año anterior, marcando una tendencia positiva en la gestión de costos.
En términos de rendimiento del segmento, el margen EBITDA ajustado por América del Norte fue 44.0% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 43.7% en 2023, mientras que el segmento internacional logró un margen EBITDA ajustado de 33.7%, arriba de 32.3%.
En general, el enfoque estratégico de Dun & Bradstreet en la gestión de los costos y la optimización de las operaciones ha llevado a mejorar las métricas de rentabilidad, lo que indica una trayectoria positiva en su salud financiera.
Deuda vs. Equidad: Cómo Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Dun & Bradstreet Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, Dun & Bradstreet Holdings, Inc. reportó una deuda total de $ 3,681.1 millones, compuesto por $ 31.0 millones en deuda a corto plazo y $ 3,650.1 millones en deuda a largo plazo. La deuda a largo plazo incluye un 2029 Préstamo a plazo B ascendido $ 3,057.1 millones y 5.000% notas senior no garantizadas total $ 460.0 millones.
Relación deuda / capital:
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de la compañía se encuentra en aproximadamente 5.4, significativamente más alto que el promedio de la industria de 1.0. Esto indica una dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
En 2024, la compañía emitió $ 3,077.0 millones en los ingresos de la deuda neta mientras te pagan $ 3,094.7 millones en préstamos a término. Las tasas de interés para el 2029 Préstamo a plazo B se basan en Sofr más un margen de 325 puntos básicos, lo que lleva a una tasa de interés efectiva de aproximadamente 8.355% al 31 de diciembre de 2023. La compañía mantiene una calificación crediticia de B2 de Moody's y B de S&P, reflejando una perspectiva estable a pesar de la alta apalancamiento.
Financiación de la deuda frente a la equidad:
Dun & Bradstreet equilibra sus estrategias de financiación utilizando la financiación de la deuda y el capital. El aumento reciente en los niveles de deuda se ha utilizado principalmente para expansiones operativas y adquisiciones, mientras que la financiación de capital se ha limitado a los programas de recompra de acciones, que equivalían a $ 9.3 millones en 2024. La estrategia continua de la compañía incluye aprovechar sus instalaciones de crédito, que permiten opciones de financiamiento flexibles según sea necesario.
| Tipo de deuda | Monto principal ($ millones) | Valor de transporte ($ millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|---|
| 2029 Préstamo a plazo B | 3,057.1 | 3,038.4 | 18 de enero de 2029 | SOfr + 325 bps |
| 5.000% notas senior no garantizadas | 460.0 | 455.5 | 15 de diciembre de 2029 | 5.000% |
| Instalación giratoria | 133.0 | 133.0 | 15 de febrero de 2029 | Sofr + 250 bps |
| Deuda total | 3,681.1 | 3,657.9 | N / A | N / A |
Evaluar la liquidez de Dun y Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.00, calculado a partir de activos de corriente total de $ 710.2 millones y pasivos corrientes totales de $ 710.2 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, también es 1.00, indicando una posición de liquidez adecuada para cubrir las obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es $0 Al 30 de septiembre de 2024. Esta estabilidad en el capital de trabajo sugiere que la compañía está administrando efectivamente sus activos y pasivos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 286.9 millones, un aumento de $ 283.7 millones para el mismo período en 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo de ($ 160.4 millones), arriba de ($ 120.3 millones) en 2023. Las actividades de financiación mostraron una salida de efectivo de ($ 31.2 millones), una mejora significativa de ($ 139.3 millones) en el año anterior.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 286.9 millones | $ 283.7 millones |
| Actividades de inversión | ($ 160.4 millones) | ($ 120.3 millones) |
| Actividades financieras | ($ 31.2 millones) | ($ 139.3 millones) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 288.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con $ 285.1 millones sostenido por operaciones extranjeras. La compañía tiene acceso a una línea de crédito giratorio con préstamos disponibles de $ 717.0 millones a partir de la misma fecha. Sin embargo, una parte del efectivo en poder de las subsidiarias extranjeras está sujeta al impuesto sobre la renta extranjera, lo que puede afectar la liquidez al repatriación.
En términos de gestión de la deuda, la deuda total al 30 de septiembre de 2024 es $ 3,681.1 millones, con una porción significativa que madura a largo plazo. Las tasas de interés en el centro giratorio han disminuido a 7.516%, abajo de 8.462% el año anterior, que indica mejores condiciones de préstamo.
| Tipo de deuda | Monto principal (30 de septiembre de 2024) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo b | $ 3,057.1 millones | 8.355% |
| Instalación giratoria | $ 133.0 millones | 7.516% |
| Notas senior no seguras | $ 460.0 millones | 5.000% |
¿Dun y Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) están sobrevaluados o infravalorados?
Análisis de valoración
Al evaluar si Dun & Bradstreet Holdings, Inc. está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos las métricas clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA)
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración clave para Dun & Bradstreet al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 42.0 |
| Relación p/b | 3.7 |
| Relación EV/EBITDA | 22.5 |
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Las tendencias del precio de las acciones para Dun y Bradstreet en los últimos 12 meses son las siguientes:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 15.45 |
| 31 de diciembre de 2023 | 16.25 |
| 31 de marzo de 2024 | 17.10 |
| 30 de junio de 2024 | 18.40 |
| 30 de septiembre de 2024 | 19.20 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Dun & Bradstreet actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de consenso de analistas para Dun y Bradstreet a septiembre de 2024 son las siguientes:
| Clasificación | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Sostener | 10 |
| Vender | 2 |
El sentimiento general indica una perspectiva cautelosa, con la mayoría de los analistas que califican el stock como una retención.
En resumen, la relación P/E de 42.0 sugiere que la acción puede estar sobrevaluada en comparación con los pares de la industria, mientras que la relación EV/EBITDA de 22.5 También indica una valoración premium. El aumento constante en el precio de las acciones durante el año pasado refleja un sentimiento positivo de los inversores, a pesar de la falta de dividendos. El consenso del analista se inclina hacia Hold, lo que indica opiniones mixtas sobre el rendimiento futuro.
Riesgos clave que enfrenta Dun y Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Los riesgos clave enfrentan Dun y Bradstreet Holdings, Inc.
La salud financiera de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. está sujeta a una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su rendimiento. A continuación se presentan los factores de riesgo clave que afectan a la empresa.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de datos y análisis es intenso, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 609.1 millones, reflejando un 3.5% aumentar de $ 588.5 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento, aunque positivo, es desafiado por los competidores que continuamente innovan y potencialmente no prestan sus servicios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente con respecto a la privacidad y la protección de los datos, presentan desafíos en curso. La introducción del impuesto mínimo global del Pilar Global de la OCDE tiene implicaciones para las operaciones en los países no estadounidenses. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 58.1%, en comparación con 45.6% Para el mismo período en 2023. El cumplimiento regulatorio puede conducir a mayores costos y complejidades operativas.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado, impulsada por las tensiones geopolíticas y las desaceleraciones económicas, plantea riesgos para el crecimiento de los ingresos. Una porción significativa de efectivo, total $ 288.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, está en manos de operaciones extranjeras, que pueden verse afectadas por las fluctuaciones en los tipos de cambio. A 100 puntos básicos Aumento o disminución en la tasa de interés promedio ponderada podría dar lugar a un cambio incremental en los gastos de interés anual de aproximadamente $ 32 millones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la transformación de tecnología y la adquisición de datos. La compañía informó un EBITDA ajustado consolidado de $ 666.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 5.5% de $ 631.6 millones en el año anterior. Sin embargo, se han observado un aumento de los costos asociados con la infraestructura y el personal en la nube, lo que indica presión sobre la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también juegan un papel crucial. La pérdida neta atribuible a Dun & Bradstreet Holdings, Inc. fue $ 36.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora de una pérdida neta de $ 48.7 millones para el mismo período en 2023. Sin embargo, el aumento de los gastos de intereses, que totalizaron $ 200.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, puede forzar los recursos financieros.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de desalineación entre las estrategias de crecimiento y las demandas del mercado. El enfoque de la compañía en los servicios basados en la nube es crítico, como lo demuestra los cargos de reestructuración de $ 14.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las inversiones en curso en infraestructura tecnológica son esenciales para mantener ventajas competitivas, pero vienen con compromisos financieros significativos.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la celebración de swaps de tasas de interés para gestionar la exposición a las tasas de interés fluctuantes. Al 30 de septiembre de 2024, los contratos de intercambio de tasas de interés tenían un monto nocional agregado de $ 2,750 millones. Esta cobertura financiera está diseñada para estabilizar los flujos de efectivo y reducir la volatilidad en los gastos de intereses.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en análisis de datos | Crecimiento de ingresos de $ 609.1 millones (aumento del 3.5%) |
| Cambios regulatorios | Regulaciones de privacidad de datos e implicaciones fiscales de la OCDE | Tasa impositiva efectiva del 58.1% |
| Condiciones de mercado | Tensiones geopolíticas y volatilidad económica | Aumento potencial de $ 32 millones en el gasto de intereses por cambio de 100 bps |
| Riesgos operativos | Transformación tecnológica y costos de nubes | EBITDA ajustado de $ 666.6 millones |
| Riesgos financieros | Crecientes gastos de intereses | Pérdida neta de $ 36.4 millones |
| Riesgos estratégicos | Alineación de estrategias de crecimiento con necesidades del mercado | Cargos de reestructuración de $ 14.5 millones |
| Estrategias de mitigación | Swaps de tasas de interés para gestionar la exposición financiera | Monto nocional agregado de $ 2,750 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Oportunidades de crecimiento
La salud financiera de la compañía indica varias oportunidades de crecimiento que los inversores deberían considerar. Los siguientes factores son los impulsores de crecimiento clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en desarrollar nuevas herramientas de análisis y soluciones de datos para mejorar la experiencia del cliente. Se proyecta que esta iniciativa estratégica impulsará el crecimiento de los ingresos.
- Expansiones del mercado: La compañía está ampliando activamente su presencia en los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, con el objetivo de capturar una mayor proporción del mercado de análisis global.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes han reforzado las capacidades de la compañía en análisis de datos y gestión de riesgos, posicionándola para aprovechar las sinergias y mejorar las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros sugieren una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 5.5% En los próximos cinco años, impulsado por el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas.
Estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, las estimaciones de ganancias indican:
- EBITDA ajustado: Se espera que esté cerca $ 900 millones, reflejando un crecimiento de 5.5% de 2023.
- Lngresos netos: Ingresos netos proyectados de aproximadamente $ 15 millones para el cuarto trimestre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta total de $ 36.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 48.7 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha establecido asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades tecnológicas. Se espera que estas asociaciones creen flujos de ingresos adicionales y mejoren la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas
Las siguientes ventajas competitivas posicionan a la compañía favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía es reconocida como líder en datos comerciales y análisis, proporcionando una ventaja competitiva para atraer nuevos clientes.
- Diversa base de clientes: Servir una amplia gama de industrias reduce la dependencia de cualquier mercado único, proporcionando estabilidad y potencial de crecimiento.
- Infraestructura de tecnología avanzada: Las inversiones en soluciones basadas en la nube mejoran la prestación de servicios y la escalabilidad, lo que respalda el crecimiento futuro.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 609.1 millones | $ 588.5 millones | 3.5% |
| Ebitda ajustado | $ 247.4 millones | $ 235.4 millones | 5.1% |
| Pérdida neta | $ 3.2 millones | $ 4.4 millones | -27.3% |
| Ingresos netos ajustados | $ 116.0 millones | $ 116.2 millones | -0.2% |
En general, el enfoque de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y las asociaciones estratégicas lo posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento.
Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.