Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Compreendendo os fluxos de receita Dun & Bradstreet Holdings, Inc.
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1.749,8 milhões, comparado com US $ 1.683,6 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de um ano a ano de 3.9% (3,8% antes do efeito do câmbio).
A receita por segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi a seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (US $ milhões) | 2023 Receita (US $ milhões) | Aumentar/diminuir (US $ milhões) | Aumento/diminuição percentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| América do Norte - Finanças e Risco | 237.7 | 234.9 | 2.8 | 1.2% |
| América do Norte - Vendas e Marketing | 194.8 | 186.5 | 8.3 | 4.5% |
| Total da América do Norte | 432.5 | 421.4 | 11.1 | 2.6% |
| Internacional - Finanças e Risco | 121.6 | 113.6 | 8.0 | 7.1% |
| Internacional - Vendas e Marketing | 55.0 | 53.5 | 1.5 | 2.7% |
| Total Internacional | 176.6 | 167.1 | 9.5 | 5.7% |
| Receita total | 609.1 | 588.5 | 20.6 | 3.5% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita por segmento foi:
| Segmento | 2024 Receita (US $ milhões) | 2023 Receita (US $ milhões) | Aumentar/diminuir (US $ milhões) | Aumento/diminuição percentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| América do Norte - Finanças e Risco | 661.8 | 646.7 | 15.1 | 2.3% |
| América do Norte - Vendas e Marketing | 561.9 | 541.0 | 20.9 | 3.9% |
| Total da América do Norte | 1,223.7 | 1,187.7 | 36.0 | 3.0% |
| Internacional - Finanças e Risco | 358.1 | 332.2 | 25.9 | 7.8% |
| Internacional - Vendas e Marketing | 168.0 | 163.7 | 4.3 | 2.6% |
| Total Internacional | 526.1 | 495.9 | 30.2 | 6.1% |
| Receita total | 1,749.8 | 1,683.6 | 66.2 | 3.9% |
O aumento da receita total de US $ 66,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado pelo crescimento dos negócios subjacentes e pelo impacto positivo do cambial.
Em termos de crescimento de receita ano a ano, a empresa experimentou uma contribuição notável de ambos os segmentos:
- A receita da América do Norte cresceu US $ 36,0 milhões, ou 3.0%.
- A receita internacional aumentou em US $ 30,2 milhões, ou 6.1%.
Os principais motoristas para alterações de receita incluídos:
- Para a América do Norte, as soluções financeiras e de risco contribuíram aproximadamente US $ 17 milhões para o crescimento da receita.
- Soluções de vendas e marketing na América do Norte tiveram um aumento de receita de cerca de US $ 30 milhões impulsionado principalmente por soluções de gerenciamento de dados mestre (MDM).
- Internacionalmente, a receita financeira e de risco aumentou por US $ 25,9 milhões, com contribuições significativas do Reino Unido e da Europa.
O crescimento geral reflete uma demanda resiliente em várias soluções e o impacto de iniciativas estratégicas implementadas pela empresa.
Um mergulho profundo na lucratividade Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Um mergulho profundo na Dun & Bradstreet Holdings, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 65.3%, comparado com 64.8% Para o mesmo período em 2023, indicando uma ligeira melhora.
Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de renda operacional foi 6.6%, de cima de 4.7% No ano anterior, mostrando ganhos significativos de eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido de GAAP nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.2%, melhorou de uma margem de perda líquida de 2.9% No mesmo período de 2023, refletindo uma tendência positiva na lucratividade.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, o EBITDA ajustado mostrou um aumento constante. O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 666,6 milhões, um aumento de 5.5% de US $ 631,6 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir fornece uma comparação dos índices de lucratividade da Dun & Bradstreet em relação às médias da indústria:
| Métrica | Dun & Bradstreet (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 65.3% | 60.0% |
| Margem de lucro operacional | 6.6% | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | 0.2% | 2.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa é destacada por uma diminuição nos custos em relação ao crescimento da receita. A margem EBITDA ajustada para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 38.1%, um aumento de 37.5% No ano anterior, marcando uma tendência positiva no gerenciamento de custos.
Em termos de desempenho do segmento, a margem EBITDA ajustada pela América do Norte foi 44.0% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 43.7% em 2023, enquanto o segmento internacional alcançou uma margem EBITDA ajustada de 33.7%, de cima de 32.3%.
No geral, o foco estratégico da Dun & Bradstreet no gerenciamento de custos e na otimização de operações levou a uma melhor rentabilidade, indicando uma trajetória positiva em sua saúde financeira.
Dívida vs. Equity: Como Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Dun & Bradstreet Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, Dun & Bradstreet Holdings, Inc. relatou dívida total de US $ 3.681,1 milhões, compreendendo US $ 31,0 milhões em dívida de curto prazo e US $ 3.650,1 milhões em dívida de longo prazo. A dívida de longo prazo inclui um 2029 empréstimo a prazo B totalizando US $ 3.057,1 milhões e 5.000% de notas não garantidas totalizando US $ 460,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio:
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 5.4, significativamente maior que a média da indústria de 1.0. Isso indica uma dependência do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
Em 2024, a empresa emitiu US $ 3.077,0 milhões em prossegue a dívida líquida enquanto reembolsia US $ 3.094,7 milhões em empréstimos a termo. As taxas de juros para o 2029 empréstimo a prazo B são baseados em SOFR mais uma margem de 325 pontos base, levando a uma taxa de juros efetiva de aproximadamente 8.355% em 31 de dezembro de 2023. A empresa mantém uma classificação de crédito de B2 de Moody's e B da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar da alta alavancagem.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações:
A Dun & Bradstreet equilibra suas estratégias de financiamento, utilizando o financiamento de dívidas e ações. O recente aumento nos níveis de dívida foi usado principalmente para expansões e aquisições operacionais, enquanto o financiamento de ações foi limitado a programas de recompra de ações, o que equivale a US $ 9,3 milhões Em 2024. A estratégia contínua da empresa inclui alavancar suas linhas de crédito, o que permite opções de financiamento flexíveis, conforme necessário.
| Tipo de dívida | Valor principal (US $ milhões) | Valor de transporte (US $ milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|---|
| 2029 empréstimo a prazo B | 3,057.1 | 3,038.4 | 18 de janeiro de 2029 | SOFR + 325 bps |
| 5.000% de notas não garantidas | 460.0 | 455.5 | 15 de dezembro de 2029 | 5.000% |
| Instalação giratória | 133.0 | 133.0 | 15 de fevereiro de 2029 | SOFR + 250 bps |
| Dívida total | 3,681.1 | 3,657.9 | N / D | N / D |
Avaliando a liquidez da Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1.00, calculado a partir de ativos atuais totais de US $ 710,2 milhões e passivos atuais totais de US $ 710,2 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, também é 1.00, indicando uma posição de liquidez adequada para cobrir as obrigações de curto prazo.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é $0 Em 30 de setembro de 2024. Essa estabilidade no capital de giro sugere que a empresa está efetivamente gerenciando seus ativos e passivos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 286,9 milhões, um aumento de US $ 283,7 milhões pelo mesmo período em 2023. As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de (US $ 160,4 milhões), de cima de (US $ 120,3 milhões) em 2023. As atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa de (US $ 31,2 milhões), uma melhoria significativa de (US $ 139,3 milhões) no ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 286,9 milhões | US $ 283,7 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 160,4 milhões) | (US $ 120,3 milhões) |
| Atividades de financiamento | (US $ 31,2 milhões) | (US $ 139,3 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 288,7 milhões em 30 de setembro de 2024, com US $ 285,1 milhões mantido por operações estrangeiras. A empresa tem acesso a uma linha de crédito giratória com empréstimos disponíveis de US $ 717,0 milhões na mesma data. No entanto, uma parte do dinheiro mantida por subsidiárias estrangeiras está sujeita ao imposto de renda estrangeira, o que pode afetar a liquidez no repatriamento.
Em termos de gerenciamento da dívida, a dívida total em 30 de setembro de 2024 é US $ 3.681,1 milhões, com uma porção significativa que amadurece a longo prazo. As taxas de juros na instalação rotativa diminuíram para 7.516%, de baixo de 8.462% no ano anterior, indicando melhores condições de empréstimos.
| Tipo de dívida | Valor principal (30 de setembro de 2024) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo b | US $ 3.057,1 milhões | 8.355% |
| Instalação giratória | US $ 133,0 milhões | 7.516% |
| Notas não seguras sênior | US $ 460,0 milhões | 5.000% |
A Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Dun & Bradstreet Holdings, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Price-lucrativos (P/E), preço-a-livro (P/B) e proporções de valor para EBITDA (EV/EBITDA)
A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação para Dun & Bradstreet em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 42.0 |
| Proporção P/B. | 3.7 |
| Razão EV/EBITDA | 22.5 |
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
As tendências do preço das ações para Dun & Bradstreet nos últimos 12 meses são as seguintes:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 15.45 |
| 31 de dezembro de 2023 | 16.25 |
| 31 de março de 2024 | 17.10 |
| 30 de junho de 2024 | 18.40 |
| 30 de setembro de 2024 | 19.20 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Dun & Bradstreet atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os classificações de consenso de analistas para Dun & Bradstreet em setembro de 2024 são as seguintes:
| Avaliação | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Segurar | 10 |
| Vender | 2 |
O sentimento geral indica uma perspectiva cautelosa, com a maioria dos analistas classificando o estoque como uma espera.
Em resumo, a razão P/E de 42.0 sugere que o estoque pode ser supervalorizado em comparação com os pares do setor, enquanto a proporção EV/EBITDA de 22.5 também indica uma avaliação premium. O aumento constante do preço das ações no ano passado reflete algum sentimento positivo do investidor, apesar da falta de dividendos. O consenso dos analistas se inclina para a Hold, indicando vistas mistas sobre o desempenho futuro.
Riscos -chave enfrentando Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Riscos -chave enfrentando Dun & Bradstreet Holdings, Inc.
A saúde financeira da Dun & Bradstreet Holdings, Inc. está sujeita a uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho. Abaixo estão os principais fatores de risco que afetam a empresa.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo na indústria de dados e análises é intenso, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a receita total era US $ 609,1 milhões, refletindo a 3.5% aumento de US $ 588,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse crescimento, embora positivo, é desafiado por concorrentes que estão continuamente inovando e potencialmente subindo seus serviços.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente em relação à privacidade e proteção de dados, apresentam desafios contínuos. A introdução do pilar da OCDE Dois impostos mínimos globais tem implicações para operações em países fora dos EUA. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 58.1%, comparado com 45.6% Pelo mesmo período em 2023, a conformidade regulatória pode levar a custos aumentados e complexidades operacionais.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado, impulsionada por tensões geopolíticas e desacelerações econômicas, representa riscos para o crescimento da receita. Uma parcela significativa de dinheiro, totalizando US $ 288,7 milhões Em 30 de setembro de 2024, é mantido por operações estrangeiras, que podem ser afetadas por flutuações nas taxas de câmbio. UM 100 pontos base aumentar ou diminuir a taxa de juros médios ponderados pode resultar em uma mudança incremental na despesa de juros anuais de aproximadamente US $ 32 milhões.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na transformação da tecnologia e aquisição de dados. A empresa relatou um EBITDA ajustado consolidado de US $ 666,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 5.5% de US $ 631,6 milhões no ano anterior. No entanto, foram observados custos aumentados associados à infraestrutura e pessoal da nuvem, indicando pressão sobre a eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros também desempenham um papel crucial. A perda líquida atribuível à Dun & Bradstreet Holdings, Inc. foi US $ 36,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma melhoria de uma perda líquida de US $ 48,7 milhões pelo mesmo período em 2023. No entanto, crescentes despesas de juros, que totalizaram US $ 200,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, podem forçar os recursos financeiros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de desalinhamento entre estratégias de crescimento e demandas do mercado. O foco da empresa em serviços baseados em nuvem é fundamental, como evidenciado por cobranças de reestruturação de US $ 14,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os investimentos em andamento em infraestrutura de tecnologia são essenciais para manter vantagens competitivas, mas vêm com compromissos financeiros significativos.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a entrada de swaps de taxa de juros para gerenciar a exposição a taxas de juros flutuantes. Em 30 de setembro de 2024, os contratos de troca de taxas de juros tinham um valor nocional agregado de US $ 2.750 milhões. Essa cobertura financeira foi projetada para estabilizar os fluxos de caixa e reduzir a volatilidade nas despesas de juros.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em análise de dados | Crescimento da receita de US $ 609,1 milhões (aumento de 3,5%) |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos de privacidade de dados e implicações fiscais da OCDE | Taxa de imposto efetiva de 58,1% |
| Condições de mercado | Tensões geopolíticas e volatilidade econômica | Potencial aumento de US $ 32 milhões na despesa de juros por alteração de 100 bps |
| Riscos operacionais | Transformação de tecnologia e custos em nuvem | Ebitda ajustada de US $ 666,6 milhões |
| Riscos financeiros | Resideções de juros crescentes | Perda líquida de US $ 36,4 milhões |
| Riscos estratégicos | Alinhamento de estratégias de crescimento com necessidades de mercado | Cobranças de reestruturação de US $ 14,5 milhões |
| Estratégias de mitigação | Swaps de taxa de juros para gerenciar a exposição financeira | Valor nocional agregado de US $ 2.750 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Oportunidades de crescimento
A saúde financeira da empresa indica várias oportunidades de crescimento que os investidores devem considerar. Os seguintes fatores são os principais fatores de crescimento:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado no desenvolvimento de novas ferramentas de análise e soluções de dados para aprimorar a experiência do cliente. Esta iniciativa estratégica é projetada para impulsionar o crescimento da receita.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo ativamente sua presença nos mercados internacionais, particularmente na Europa e na Ásia, com o objetivo de capturar uma parcela maior do mercado global de análise.
- Aquisições: Aquisições recentes reforçaram as capacidades da Companhia em análise de dados e gerenciamento de riscos, posicionando -as para alavancar sinergias e aprimorar as ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita
Projeções futuras de crescimento de receita sugerem uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5.5% Nos cinco anos seguintes, impulsionados por crescimento orgânico e aquisições estratégicas.
Estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as estimativas de ganhos indicam:
- Ebitda ajustada: Espera -se estar por perto US $ 900 milhões, refletindo um crescimento de 5.5% de 2023.
- Resultado líquido: Lucro líquido projetado de aproximadamente US $ 15 milhões para o quarto trimestre 2024, resultando em uma perda líquida total de US $ 36,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 48,7 milhões no mesmo período de 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa estabeleceu parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas capacidades tecnológicas. Espera -se que essas parcerias criem fluxos de receita adicionais e melhorem a eficiência operacional.
Vantagens competitivas
As seguintes vantagens competitivas posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: A empresa é reconhecida como líder em dados e análises comerciais, proporcionando uma vantagem competitiva para atrair novos clientes.
- Base de clientes diversificados: Servir uma ampla gama de indústrias reduz a dependência de qualquer mercado único, proporcionando estabilidade e potencial de crescimento.
- Infraestrutura de tecnologia avançada: Os investimentos em soluções baseadas em nuvem aprimoram a prestação de serviços e a escalabilidade, apoiando o crescimento futuro.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 609,1 milhões | US $ 588,5 milhões | 3.5% |
| Ebitda ajustada | US $ 247,4 milhões | US $ 235,4 milhões | 5.1% |
| Perda líquida | US $ 3,2 milhões | US $ 4,4 milhões | -27.3% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 116,0 milhões | US $ 116,2 milhões | -0.2% |
No geral, o foco da empresa na inovação, expansão do mercado e parcerias estratégicas a posiciona bem para oportunidades de crescimento futuras.
Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.