Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Dun et Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Comprendre Dun & Bradstreet Holdings, Inc. Strots de revenus
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 749,8 millions de dollars, par rapport à 1 683,6 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation d'une année à l'autre de 3.9% (3,8% avant l'effet des devises).
Les revenus par segment des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Segment | 2024 revenus (million de dollars) | 2023 revenus (million de dollars) | Augmentation / diminution (million de dollars) | Pourcentage d'augmentation / diminution (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord - Finance et risque | 237.7 | 234.9 | 2.8 | 1.2% |
| Amérique du Nord - Ventes et marketing | 194.8 | 186.5 | 8.3 | 4.5% |
| Amérique du Nord totale | 432.5 | 421.4 | 11.1 | 2.6% |
| International - Finance et risque | 121.6 | 113.6 | 8.0 | 7.1% |
| International - Ventes et marketing | 55.0 | 53.5 | 1.5 | 2.7% |
| International total | 176.6 | 167.1 | 9.5 | 5.7% |
| Revenus totaux | 609.1 | 588.5 | 20.6 | 3.5% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus par segment étaient:
| Segment | 2024 revenus (million de dollars) | 2023 revenus (million de dollars) | Augmentation / diminution (million de dollars) | Pourcentage d'augmentation / diminution (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord - Finance et risque | 661.8 | 646.7 | 15.1 | 2.3% |
| Amérique du Nord - Ventes et marketing | 561.9 | 541.0 | 20.9 | 3.9% |
| Amérique du Nord totale | 1,223.7 | 1,187.7 | 36.0 | 3.0% |
| International - Finance et risque | 358.1 | 332.2 | 25.9 | 7.8% |
| International - Ventes et marketing | 168.0 | 163.7 | 4.3 | 2.6% |
| International total | 526.1 | 495.9 | 30.2 | 6.1% |
| Revenus totaux | 1,749.8 | 1,683.6 | 66.2 | 3.9% |
L'augmentation du revenu total de 66,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été motivé par la croissance de l'entreprise sous-jacente et l'impact positif des changes.
En termes de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la société a connu une contribution notable des deux segments:
- Les revenus en Amérique du Nord ont augmenté de 36,0 millions de dollars, ou 3.0%.
- Les revenus internationaux ont augmenté de 30,2 millions de dollars, ou 6.1%.
Les principaux moteurs des modifications de revenus comprenaient:
- Pour l'Amérique du Nord, les solutions de finance et de risque ont contribué approximativement 17 millions de dollars à la croissance des revenus.
- Les solutions de vente et de marketing en Amérique du Nord ont vu une augmentation des revenus d'environ 30 millions de dollars Planifié principalement par des solutions de gestion des données (MDM).
- À l'échelle internationale, les revenus des finances et des risques ont augmenté de 25,9 millions de dollars, avec des contributions importantes du Royaume-Uni et de l'Europe.
La croissance globale reflète une demande résiliente dans diverses solutions et l'impact des initiatives stratégiques mises en œuvre par l'entreprise.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Une plongée profonde dans Dun & Bradstreet Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 65.3%, par rapport à 64.8% pour la même période en 2023, indiquant une légère amélioration.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de revenu d'exploitation était 6.6%, à partir de 4.7% L'année précédente, montrant des gains d'efficacité opérationnelle importants.
Marge bénéficiaire nette: La marge de revenu nette sur une base GAAP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 0.2%, amélioré d'une marge de perte nette de 2.9% Au cours de la même période de 2023, reflétant une tendance positive de la rentabilité.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, l'EBITDA ajusté a montré une augmentation régulière. Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 666,6 millions de dollars, une augmentation de 5.5% depuis 631,6 millions de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant fournit une comparaison des ratios de rentabilité de Dun & Bradstreet contre les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Dun & Bradstreet (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 65.3% | 60.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 6.6% | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 0.2% | 2.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise est mise en évidence par une diminution des coûts par rapport à la croissance des revenus. La marge d'EBITDA ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 38.1%, une augmentation de 37.5% L'année précédente, marquant une tendance positive de la gestion des coûts.
En termes de performance du segment, la marge d'EBITDA ajustée en Amérique du Nord était 44.0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 43.7% en 2023, tandis que le segment international a atteint une marge d'EBITDA ajustée de 33.7%, à partir de 32.3%.
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de Dun & Bradstreet sur la gestion des coûts et l'optimisation des opérations a conduit à une amélioration des mesures de rentabilité, indiquant une trajectoire positive dans sa santé financière.
Dette vs Équité: comment Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Dun & Bradstreet Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, Dun & Bradstreet Holdings, Inc. a déclaré une dette totale de 3 681,1 millions de dollars, comprenant 31,0 millions de dollars en dette à court terme et 3 650,1 millions de dollars en dette à long terme. La dette à long terme comprend un 2029 Prêt à terme b équivalant à 3 057,1 millions de dollars et 5.000% billets non garantis seniors totalisation 460,0 millions de dollars.
Ratio dette / capital-investissement:
Au 30 septembre 2024, le ratio dette / fonds propres de la société est à peu près 5.4, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.0. Cela indique une dépendance au financement de la dette par rapport au financement par actions.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
En 2024, la société a publié 3 077,0 millions de dollars dans le produit de la dette nette tout en remboursant 3 094,7 millions de dollars dans les prêts à terme. Les taux d'intérêt pour le 2029 Prêt à terme b sont basés sur sofr plus une marge de 325 points de base, conduisant à un taux d'intérêt effectif d'environ 8.355% Au 31 décembre 2023. La société maintient une cote de crédit de B2 de Moody's et B de S&P, reflétant une perspective stable malgré un effet de levier élevé.
Financement de la dette par rapport au financement des actions:
Dun & Bradstreet équilibre ses stratégies de financement en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. L'augmentation récente des niveaux d'endettement a été principalement utilisée pour les extensions opérationnelles et les acquisitions, tandis que le financement des actions s'est limité aux programmes de rachat des actions, qui équivalaient 9,3 millions de dollars En 2024. La stratégie en cours de l'entreprise comprend la mise à profit de ses facilités de crédit, qui permettent des options de financement flexibles au besoin.
| Type de dette | Montant principal (million) | Portage de valeur (million de dollars) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|---|
| 2029 Prêt à terme b | 3,057.1 | 3,038.4 | 18 janvier 2029 | SOFR + 325 bps |
| 5.000% billets non garantis seniors | 460.0 | 455.5 | 15 décembre 2029 | 5.000% |
| Installation tournante | 133.0 | 133.0 | 15 février 2029 | Sofr + 250 bps |
| Dette totale | 3,681.1 | 3,657.9 | N / A | N / A |
Évaluation de la liquidité de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est 1.00, calculé à partir des actifs de courant total de 710,2 millions de dollars et les passifs actuels totaux de 710,2 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est également 1.00, indiquant une position de liquidité adéquate pour couvrir les obligations à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est $0 Depuis le 30 septembre 2024. Cette stabilité du fonds de roulement suggère que l'entreprise gère efficacement ses actifs et passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 286,9 millions de dollars, une augmentation de 283,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de (160,4 millions de dollars), à partir de (120,3 millions de dollars) en 2023. Les activités de financement ont montré une sortie en espèces (31,2 millions de dollars), une amélioration significative par rapport (139,3 millions de dollars) l'année précédente.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 286,9 millions de dollars | 283,7 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (160,4 millions de dollars) | (120,3 millions de dollars) |
| Activités de financement | (31,2 millions de dollars) | (139,3 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a des équivalents en espèces et en espèces de 288,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec 285,1 millions de dollars tenu par des opérations étrangères. La société a accès à une facilité de crédit renouvelable avec des emprunts disponibles 717,0 millions de dollars de la même date. Cependant, une partie de la trésorerie détenue par des filiales étrangères est soumise à l'impôt sur le revenu étranger, ce qui peut avoir un impact sur la liquidité lors du rapatriement.
En termes de gestion de la dette, la dette totale au 30 septembre 2024 est 3 681,1 millions de dollars, avec une partie importante qui mûrit à long terme. Les taux d'intérêt sur l'installation tournante ont diminué à 7.516%, à partir de 8.462% L'année précédente, indiquant l'amélioration des conditions d'emprunt.
| Type de dette | Montant principal (30 septembre 2024) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Prêt à terme B | 3 057,1 millions de dollars | 8.355% |
| Installation tournante | 133,0 millions de dollars | 7.516% |
| Notes non garanties seniors | 460,0 millions de dollars | 5.000% |
Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si Dun & Bradstreet Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les principales mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratios de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) et
Le tableau suivant résume les principaux ratios d'évaluation pour Dun & Bradstreet au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 42.0 |
| Ratio P / B | 3.7 |
| Ratio EV / EBITDA | 22.5 |
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Les tendances du cours de l'action pour Dun & Bradstreet au cours des 12 derniers mois sont les suivantes:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | 15.45 |
| 31 décembre 2023 | 16.25 |
| 31 mars 2024 | 17.10 |
| 30 juin 2024 | 18.40 |
| 30 septembre 2024 | 19.20 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Dun & Bradstreet ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes de consensus des analystes pour Dun & Bradstreet en septembre 2024 sont les suivantes:
| Notation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 5 |
| Prise | 10 |
| Vendre | 2 |
Le sentiment global indique une perspective prudente, avec une majorité d'analystes notant le stock en tant que retenue.
En résumé, le rapport p / e de 42.0 suggère que le stock peut être surévalué par rapport aux pairs de l'industrie, tandis que le ratio EV / EBITDA de 22.5 indique également une évaluation premium. L'augmentation constante du cours des actions au cours de la dernière année reflète un sentiment positif pour les investisseurs, malgré le manque de dividendes. Le consensus de l'analyste se penche vers la maintien, indiquant des vues mitigées sur les performances futures.
Risques clés face à Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Risques clés face à Dun & Bradstreet Holdings, Inc.
La santé financière de Dun & Bradstreet Holdings, Inc. est soumise à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses performances. Voici les principaux facteurs de risque affectant l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie des données et des analyses est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 609,1 millions de dollars, reflétant un 3.5% augmenter de 588,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette croissance, bien que positive, est contestée par les concurrents qui innovent continuellement et ne sous-estiment potentiellement leurs services.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier en ce qui concerne la confidentialité et la protection des données, présentent des défis continus. L'introduction du pilier de l'OCDE deux taxes minimales mondiales a des implications pour les opérations dans les pays non américains. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 58.1%, par rapport à 45.6% pour la même période en 2023. La conformité réglementaire peut entraîner une augmentation des coûts et des complexités opérationnelles.
Conditions du marché
La volatilité du marché, tirée par les tensions géopolitiques et les ralentissements économiques, présente des risques à la croissance des revenus. Une partie importante de l'argent, totalisant 288,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, les opérations étrangères, qui peuvent être affectées par les fluctuations des taux de change. UN 100 points de base L'augmentation ou la diminution du taux d'intérêt moyen pondéré pourrait entraîner une variation supplémentaire des intérêts annuels d'environ 32 millions de dollars.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la transformation technologique et l'acquisition de données. La société a signalé un EBITDA ajusté consolidé de 666,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 5.5% depuis 631,6 millions de dollars l'année précédente. Cependant, des coûts accrus associés aux infrastructures cloud et au personnel ont été notés, indiquant une pression sur l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers jouent également un rôle crucial. La perte nette attribuable à Dun & Bradstreet Holdings, Inc. était 36,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une perte nette de 48,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, l'augmentation des frais d'intérêt, qui ont totalisé 200,7 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, peut réduire les ressources financières.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel de désalignement entre les stratégies de croissance et les demandes du marché. L'accent mis par la société sur les services basés sur le cloud est essentiel, comme en témoignent la restructuration des frais de 14,5 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Les investissements en cours dans les infrastructures technologiques sont essentiels pour maintenir des avantages concurrentiels, mais viennent avec des engagements financiers importants.
Stratégies d'atténuation
La Société utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la saisie des échanges de taux d'intérêt pour gérer l'exposition aux taux d'intérêt fluctuants. Au 30 septembre 2024, les contrats d'échange de taux d'intérêt avaient un montant notionnel global de 2 750 millions de dollars. Cette couverture financière est conçue pour stabiliser les flux de trésorerie et réduire la volatilité des frais d'intérêt.
| Facteur de risque | Détails | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concours intense de l'analyse des données | Croissance des revenus de 609,1 millions de dollars (augmentation de 3,5%) |
| Changements réglementaires | Règlements sur la confidentialité des données et implications fiscales de l'OCDE | Taux d'imposition effectif de 58,1% |
| Conditions du marché | Tensions géopolitiques et volatilité économique | Une augmentation potentielle de 32 millions de dollars des intérêts pour 100 bps Changement |
| Risques opérationnels | Transformation de la technologie et coûts de cloud | EBITDA ajusté de 666,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Hausse des frais d'intérêt | Perte nette de 36,4 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Alignement des stratégies de croissance avec les besoins du marché | Frais de restructuration de 14,5 millions de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Échanges de taux d'intérêt pour gérer l'exposition financière | Montant notionnel global de 2 750 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)
Opportunités de croissance
La santé financière de l'entreprise indique plusieurs opportunités de croissance que les investisseurs devraient considérer. Les facteurs suivants sont les principaux moteurs de croissance:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur le développement de nouveaux outils d'analyse et solutions de données pour améliorer l'expérience client. Cette initiative stratégique devrait stimuler la croissance des revenus.
- Extensions du marché: La société étend activement sa présence sur les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Asie, visant à saisir une part plus importante du marché mondial de l'analyse.
- Acquisitions: Les acquisitions récentes ont renforcé les capacités de l'entreprise dans l'analyse des données et la gestion des risques, la positionnant pour tirer parti des synergies et améliorer les offres de services.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance future des revenus suggèrent un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 5.5% Au cours des cinq prochaines années, tirée à la fois par la croissance organique et les acquisitions stratégiques.
Estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les estimations des bénéfices indiquent:
- EBITDA ajusté: S'attendait à être là 900 millions de dollars, reflétant une croissance de 5.5% à partir de 2023.
- Revenu net: Revenu net projeté d'environ 15 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2024, entraînant une perte nette totale de 36,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 48,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise a établi des partenariats stratégiques visant à améliorer ses capacités technologiques. Ces partenariats devraient créer des sources de revenus supplémentaires et améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels suivants positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: L'entreprise est reconnue comme un leader des données et des analyses commerciales, fournissant un avantage concurrentiel pour attirer de nouveaux clients.
- Base de clientèle diversifiée: Le service d'un large éventail d'industries réduit la dépendance à tout marché unique, offrant une stabilité et un potentiel de croissance.
- Infrastructure de technologie avancée: Les investissements dans des solutions basées sur le cloud améliorent la prestation et l'évolutivité des services, soutenant la croissance future.
Performance financière Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 609,1 millions de dollars | 588,5 millions de dollars | 3.5% |
| EBITDA ajusté | 247,4 millions de dollars | 235,4 millions de dollars | 5.1% |
| Perte nette | 3,2 millions de dollars | 4,4 millions de dollars | -27.3% |
| Revenu net ajusté | 116,0 millions de dollars | 116,2 millions de dollars | -0.2% |
Dans l'ensemble, l'accent mis par l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et les partenariats stratégiques le positionne bien pour les opportunités de croissance futures.
Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (DNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.