Eventbrite, Inc. (EB) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de EventBrite, Inc. (EB)
Comprender las fuentes de ingresos de EventBrite, Inc.
EventBrite, Inc. genera ingresos principalmente a partir de las tarifas de servicio y las tarifas de procesamiento de pagos asociadas con la venta de entradas en su plataforma. La estructura de ingresos incluye una tarifa fija por boleto y un porcentaje del precio del boleto vendido por los creadores. Los ingresos se reconocen en la venta de boletos, lo que refleja las tarifas cobradas a los organizadores del evento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Tarifas de servicio: Tarifas cobradas por la venta de entradas.
- Tarifas de procesamiento de pagos: Tarifas por manejo de transacciones asociadas con la venta de entradas.
- Servicios de publicidad: Ingresos generados por publicidad en la plataforma.
- Tarifas del organizador: Tarifas cobradas a los organizadores del evento por usar la plataforma.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $77,801,000, una disminución de 5% de $81,544,000 En el mismo período de 2023. En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $248,604,000, representando un aumento de 4% en comparación con $238,370,000 en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume los ingresos netos por segmento para los períodos indicados:
| Segmento | Q3 2024 (en $ 000S) | Q3 2023 (en $ 000S) | Cambio ($ 000S) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de servicio | 55,000 | 58,000 | (3,000) | (5) |
| Tarifas de procesamiento de pagos | 15,000 | 16,000 | (1,000) | (6) |
| Servicios publicitarios | 7,000 | 5,000 | 2,000 | 40 |
| Tarifas de organizador | 5,801 | 2,544 | 3,257 | 128 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disminución en los ingresos netos totales se debió principalmente a una reducción en los ingresos por boletos atribuidos al volumen de boletos pagado más bajo. La disminución de los ingresos por boletos se compensó con un aumento en los ingresos del mercado, que incluye tarifas de organizador y servicios de publicidad. La siguiente tabla presenta los cambios en las fuentes de ingresos clave:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en $ 000S) | Q3 2023 (en $ 000S) | Cambio ($ 000S) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por boletos | 65,000 | 70,000 | (5,000) | (7.14) |
| Ingresos del mercado | 12,801 | 11,544 | 1,257 | 10.9 |
En general, la disminución en los ingresos por boletos indica un cambio en el comportamiento del consumidor y potencialmente una necesidad de que la compañía adapte sus estrategias para mejorar la venta de boletos. El aumento en los ingresos del mercado sugiere que los servicios y la publicidad adicionales se están convirtiendo en una parte más importante del modelo de negocio.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de EventBrite, Inc. (EB)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $53,258 mil, dando un margen de beneficio bruto de 68%. Para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $55,677 mil, también con un margen de beneficio bruto de 68%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $174,418 mil, con un margen de beneficio bruto de 70% en comparación con $161,505 mil y 68% margen en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(8,952) mil, en comparación con $(11,564) Mil en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $(22,976) mil, una mejora de $(32,069) mil en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(3,768) mil, traduciendo a un margen de pérdida neta de (5)%. En el mismo trimestre de 2023, la pérdida neta fue $(9,935) mil, lo que resulta en un margen de (12)%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(7,195) mil, con un margen de (3)%, en comparación con $(25,542) mil y (11)% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, los márgenes de beneficio bruto se han mantenido estables en 68% para los períodos de tres meses, mientras muestra un aumento para 70% Para los períodos de nueve meses en 2024. Las pérdidas operativas han disminuido significativamente, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector de entradas de eventos generalmente varía de 60% a 75%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 68% lo posiciona de manera competitiva dentro de este rango. El margen de pérdida operativa de (12)% para el último trimestre es mejor que el margen de pérdida promedio de la industria de aproximadamente (15)%.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El costo de los ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $24,543 Mil, que es 32% de ingresos netos, consistentes con el mismo porcentaje en 2023. Durante los nueve meses, el costo fue $74,186 Mil, también 30% de ingresos netos, que muestra una gestión constante de los costos.
Gastos operativos: En el último trimestre, los gastos operativos totalizaron $62,210 Mil, abajo de $67,241 Mil en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Desarrollo de productos | $22,586 | $23,041 |
| Ventas, marketing y apoyo | $23,694 | $21,063 |
| General y administrativo | $15,930 | $23,137 |
| Gastos operativos totales | $62,210 | $67,241 |
La reducción en los gastos generales y administrativos indica estrategias efectivas de gestión de costos implementadas por la Compañía. La eficiencia operativa general está respaldada por el margen bruto consistente, a pesar de las fluctuaciones en los ingresos.
EBITDA ajustado: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $5,337 mil, en comparación con $6,403 mil en 2023. Durante los nueve meses, el EBITDA ajustado fue $28,586 mil en 2024, arriba de $19,858 Mil en 2023, reflejando un mejor rendimiento operativo.
Deuda vs. Equity: Cómo EventBrite, Inc. (EB) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 240.4 millones, mientras que sus pasivos totales alcanzaron $ 637.5 millones. La deuda a corto plazo no se establece explícitamente, pero se puede inferir de los pasivos totales menos la deuda a largo plazo y otras obligaciones.
La relación deuda / capital es una medida crítica de la salud financiera. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 179.8 millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 1.34 (calculado como pasivos totales divididos por el capital total de los accionistas).
Emisiones de deuda y calificaciones crediticias
En junio de 2020, la compañía emitió $ 212.8 millones en notas de 2025, y en marzo de 2021, emitió $ 30 millones en notas de 2026. Las notas 2025 tienen una tasa de interés fija de 5.0%, mientras que las notas 2026 tienen una tasa de interés de 0.75%. Al 30 de septiembre de 2024, el monto en libros para las notas 2026 fue $ 210.7 millones y para las notas de 2025 $ 30 millones.
La actividad reciente incluye la recompra de $ 120 millones de montos principales agregados de las notas 2025 en agosto de 2024, lo que resultó en un $ 0.3 millones Pérdida de extinción.
Deuda versus financiamiento de capital
La Compañía ha mantenido un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 179.8 millones, con una importante actividad de recompra de acciones que asciende a $ 39.4 millones para 7,243,283 acciones. El efectivo y los equivalentes de efectivo se informaron en $ 531.0 millones, proporcionando un cojín para las necesidades operativas y el servicio de la deuda.
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas de 2025 | $30.0 | 5.0% | 1 de diciembre de 2025 |
| 2026 notas | $240.4 | 0.75% | 15 de septiembre de 2026 |
| Deuda total | $270.4 |
La compañía ha administrado activamente su estructura de capital para optimizar su potencial de crecimiento al tiempo que mantiene la flexibilidad financiera. A partir de los últimos informes, el saldo de efectivo, los equivalentes de efectivo y las inversiones a corto plazo totalizaron $ 556.0 millones.
Evaluar la liquidez de EventBrite, Inc. (EB)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 586.7 millones | $ 391.6 millones | 1.50 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 531.0 millones (efectivo y equivalentes) | $ 391.6 millones | 1.36 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encuentra en:
| Capital de explotación |
|---|
| $ 195.1 millones |
Esto indica una fuerte posición de liquidez, lo que permite a la compañía cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Lo siguiente resume las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $85,628 |
| Actividades de inversión | $124,644 |
| Actividades financieras | ($166,129) |
| Aumento neto en efectivo | $41,757 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de:
| Equivalentes de efectivo y efectivo |
|---|
| $ 530.9 millones |
Además, la compañía tiene inversiones a corto plazo por valor de:
| Inversiones a corto plazo |
|---|
| $ 24.7 millones |
Los fondos por cobrar de los procesadores de tarjetas de crédito se informan en:
| Fondos por cobrar |
|---|
| $ 30.2 millones |
Estas cifras indican una posición de liquidez saludable, lo que permite a la empresa administrar sus gastos operativos y obligaciones de manera efectiva.
¿EventBrite, Inc. (EB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿EventBrite, Inc. está sobrevaluado o infravalorado?
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, revisaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EV/ EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en –, ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 7.195 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el último patrimonio total de los accionistas de $ 179.838 millones y acciones totales en circulación de 80.751 millones, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $2.23. Si el precio actual de las acciones es $ X, la relación P/B sería X / 2.23.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 531 millones y deuda total de $ 240.395 millones. Asumiendo una capitalización de mercado de $ Y, el EV puede derivarse como Y + 240.395 - 531. El EBITDA durante los últimos doce meses es aproximadamente $ Z, conduciendo a una relación EV/EBITDA de (Y + 240.395 - 531) / z.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones en los últimos doce meses, con un máximo de $ A y un mínimo de $ B. El precio actual de las acciones es $ C, reflejando un D% Cambio durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago es, por lo tanto, también 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es el siguiente:
- Comprar: X analistas
- Sostener: Y Analistas
- Vender: Analistas Z
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | X / 2.23 |
| Relación EV/EBITDA | (Y + 240.395 - 531) / z |
| Precio de las acciones actual | $ C |
| Alto precio de las acciones (12 meses) | $ A |
| Bajo precio de las acciones (12 meses) | $ B |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | X/y/z |
| Precio objetivo promedio | $ W |
Riesgos clave que enfrenta EventBrite, Inc. (EB)
Riesgos clave que enfrenta EventBrite, Inc.:
EventBrite, Inc. opera en un panorama competitivo influenciado por varios factores de riesgo internos y externos. Los siguientes describen riesgos clave que afectan la salud financiera de la compañía a partir de 2024.
Competencia de la industria
La industria de boletos y gestión de eventos se caracteriza por una intensa competencia. Los competidores incluyen jugadores establecidos y plataformas emergentes, lo que puede conducir a presiones de precios. Al 30 de septiembre de 2024, Eventbrite informó una disminución en el volumen de boletos pagados, con 19,736 Mil boletos vendidos en comparación con 22,855 Mil boletos en el mismo período de 2023. Esta disminución sugiere una pérdida potencial de cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con la privacidad de los datos (por ejemplo, GDPR, CCPA), el procesamiento de pagos y la protección del consumidor, representan riesgos. Los costos de cumplimiento pueden aumentar, afectando la rentabilidad. La compañía informó una provisión de impuestos sobre la renta de $208,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una caída significativa de $762,000 en el mismo período de 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones económicas afectan directamente el gasto del consumidor en eventos. La compañía notó una disminución en los ingresos netos para $77,801,000 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $81,544,000 En 2023, principalmente debido al volumen de boletos pagado más bajo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de la tecnología y las posibles interrupciones del servicio. La compañía informó pérdidas operativas de $(8,952,000) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, los esfuerzos de reestructuración han llevado a una mayor complejidad operativa, y los costos de desarrollo de productos permanecen consistentes año tras año con aproximadamente el año. $22,586,000 .
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de las obligaciones de deuda de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales ascendieron a $637,535,000, con deuda a largo plazo en $240,395,000 . La compañía enfrenta gastos de interés de $2,084,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la posible falla para adaptarse a las preferencias cambiantes del consumidor y los avances tecnológicos. La compañía ha visto un aumento en los gastos de ventas y marketing para $23,694,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un pivote estratégico para mejorar el posicionamiento del mercado.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, EventBrite ha implementado varias estrategias de mitigación, incluida la mejora de las capacidades de la plataforma y la diversificación de flujos de ingresos. El efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $531,000,000 Al 30 de septiembre de 2024, proporcionando un amortiguador contra los desafíos operativos.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución del volumen de boletos pagados: 19,736 Mil boletos (2024) | Mejorar las características de la plataforma y la experiencia del usuario |
| Cambios regulatorios | Provisión del impuesto sobre la renta: $208,000 (2024) | Monitoreo de cumplimiento y gestión de costos |
| Condiciones de mercado | La disminución de los ingresos netos a $77,801,000 (2024) | Diversificación de ofertas de eventos y estrategias de precios |
| Riesgos operativos | Pérdidas operativas: $(8,952,000) (2024) | Inversión en tecnología e infraestructura |
| Riesgos financieros | Pasivos totales: $637,535,000 (2024) | Estrategias de gestión de la deuda y refinanciación |
| Riesgos estratégicos | Gastos de ventas y marketing: $23,694,000 (2024) | Investigación de mercado y estrategias de adaptación |
Perspectivas de crecimiento futuro para EventBrite, Inc. (EB)
Perspectivas de crecimiento futuro para EventBrite, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: Mejoras continuas a la plataforma de boletos, incluidas las experiencias de usuario simplificadas y las herramientas de análisis mejoradas para los creadores de eventos.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su presencia en los mercados internacionales, lo que representa aproximadamente 41% del volumen total de boletos pagados en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Adquisiciones estratégicas destinadas a mejorar las capacidades tecnológicas y las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, la compañía reportó ingresos netos totales de $ 77.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 5% en comparación con $ 81.5 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron a $ 248.6 millones, arriba 4% de $ 238.4 millones en 2023. Los analistas proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 7% En los próximos cinco años, alimentado por la creciente demanda de servicios de eventos y características mejoradas de la plataforma.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Asociaciones con procesadores de pago: Las colaboraciones destinadas a reducir las tarifas de transacción y mejorar las capacidades de procesamiento de pagos.
- Alianzas de marketing: Asociaciones con marcas para impulsar la asistencia de eventos y aumentar la venta de entradas.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Plataforma de tecnología robusta: La plataforma ofrece amplias opciones de personalización para creadores de eventos, lo que facilita la gestión de la venta de entradas y la promoción de eventos.
- Reconocimiento de marca establecido: Una sólida reputación en el sector de gestión de eventos mejora la confianza y la lealtad del cliente.
- Diversas fuentes de ingresos: Los ingresos se derivan de las tarifas de servicio, la publicidad y los servicios de mercado, que mitigan los riesgos asociados con la dependencia de la venta de entradas solo.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume el desempeño financiero y las métricas clave para la empresa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 77.8 millones | $ 81.5 millones | -5% |
| Beneficio bruto | $ 53.3 millones | $ 55.7 millones | -4% |
| Pérdida neta | ($ 3.8 millones) | ($ 9.9 millones) | +62% |
| Ebitda ajustado | $ 5.3 millones | $ 6.4 millones | -17% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 531 millones, indicando una posición de liquidez sólida para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Eventbrite, Inc. (EB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eventbrite, Inc. (EB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eventbrite, Inc. (EB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eventbrite, Inc. (EB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.