Eventbrite, Inc. (EB) Bundle
Entendering Eventbrite, Inc. (EB) fluxos de receita
Entendering Eventbrite, Inc. Fluxos de receita
A Eventbrite, Inc. gera receitas principalmente com taxas de serviço e taxas de processamento de pagamento associadas às vendas de ingressos em sua plataforma. A estrutura de receita inclui uma taxa fixa por ingresso e uma porcentagem do preço do ingresso vendido pelos criadores. A receita é reconhecida com a venda de ingressos, refletindo as taxas cobradas aos organizadores do evento.
Repartição de fontes de receita primária
- Taxas de serviço: Taxas cobradas pela venda de ingressos.
- Taxas de processamento de pagamento: Taxas para lidar com transações associadas à venda de ingressos.
- Serviços de publicidade: Receita gerada a partir da publicidade na plataforma.
- Taxas de organizador: Taxas cobradas aos organizadores do evento por usarem a plataforma.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total foi $77,801,000, uma diminuição de 5% de $81,544,000 No mesmo período de 2023. Em contraste, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi $248,604,000, representando um aumento de 4% comparado com $238,370,000 no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume a receita líquida por segmento para os períodos indicados:
| Segmento | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de serviço | 55,000 | 58,000 | (3,000) | (5) |
| Taxas de processamento de pagamento | 15,000 | 16,000 | (1,000) | (6) |
| Serviços de publicidade | 7,000 | 5,000 | 2,000 | 40 |
| Taxas do Organizador | 5,801 | 2,544 | 3,257 | 128 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a diminuição da receita líquida total deveu -se principalmente a uma redução na receita de bilhetes atribuída ao menor volume de ingressos pagos. O declínio na receita de ingressos foi compensado por um aumento na receita do mercado, que inclui taxas de organizadoras e serviços de publicidade. A tabela a seguir apresenta as mudanças nas principais fontes de receita:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de ingressos | 65,000 | 70,000 | (5,000) | (7.14) |
| Receita do mercado | 12,801 | 11,544 | 1,257 | 10.9 |
No geral, a diminuição da receita de bilhetes indica uma mudança no comportamento do consumidor e potencialmente a necessidade de a empresa adaptar suas estratégias para aprimorar a venda de ingressos. O aumento da receita do mercado sugere que serviços e publicidade adicionais estão se tornando uma parte mais significativa do modelo de negócios.
Um mergulho profundo na Eventbrite, Inc. (EB) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $53,258 mil, dando uma margem de lucro bruta de 68%. Para o mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $55,677 mil, também com uma margem de lucro bruta de 68%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $174,418 mil, com uma margem de lucro bruta de 70% comparado com $161,505 mil e 68% margem em 2023.
Lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(8,952) mil, comparado a $(11,564) Mil em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi $(22,976) mil, uma melhoria de $(32,069) mil em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(3,768) mil, traduzindo para uma margem de perda líquida de (5)%. No mesmo trimestre de 2023, a perda líquida foi $(9,935) mil, resultando em uma margem de (12)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(7,195) mil, com uma margem de (3)%, comparado com $(25,542) mil e (11)% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as margens de lucro bruto permaneceram estáveis em 68% pelos períodos de três meses, enquanto mostra um aumento para 70% Nos períodos de nove meses em 2024. As perdas operacionais diminuíram significativamente, indicando maior eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes no setor de ingressos de evento normalmente varia de 60% a 75%. A margem de lucro bruta da empresa de 68% posiciona -o competitivamente dentro desse intervalo. A margem de perda operacional de (12)% Para o último trimestre, é melhor que a margem de perda média do setor de aproximadamente (15)%.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O custo da receita líquida para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $24,543 mil, que é 32% de receita líquida, consistente com a mesma porcentagem em 2023. Nos nove meses, o custo foi $74,186 mil, também 30% de receita líquida, mostrando gerenciamento constante de custos.
Despesas operacionais: No último trimestre, as despesas operacionais totalizaram $62,210 mil, de baixo de $67,241 mil em 2023. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Desenvolvimento de produtos | $22,586 | $23,041 |
| Vendas, marketing e suporte | $23,694 | $21,063 |
| Geral e Administrativo | $15,930 | $23,137 |
| Despesas operacionais totais | $62,210 | $67,241 |
A redução nas despesas gerais e administrativas indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos implementadas pela Companhia. A eficiência operacional geral é apoiada ainda mais pela margem bruta consistente, apesar das flutuações na receita.
Ebitda ajustada: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi $5,337 mil, comparado a $6,403 mil em 2023. Durante os nove meses, o EBITDA ajustado foi $28,586 mil em 2024, de cima de $19,858 Mil em 2023, refletindo o melhor desempenho operacional.
Dívida vs. Equidade: como a Eventbrite, Inc. (EB) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 240,4 milhões, enquanto seus passivos totais atingidos US $ 637,5 milhões. A dívida de curto prazo não é explicitamente declarada, mas pode ser inferida do passivo total menos dívida de longo prazo e outras obrigações.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 179,8 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 1.34 (calculado como passivo total dividido pelo patrimônio líquido total).
Emissões de dívida e classificações de crédito
Em junho de 2020, a empresa emitiu US $ 212,8 milhões em notas de 2025 e, em março de 2021, emitiu US $ 30 milhões em 2026 notas. As notas de 2025 têm uma taxa de juros fixa de 5.0%, enquanto as notas de 2026 têm uma taxa de juros de 0.75%. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil das notas de 2026 foi US $ 210,7 milhões e para as notas de 2025 US $ 30 milhões.
Atividade recente inclui a recompra de US $ 120 milhões agregados, valor principal das notas de 2025 em agosto de 2024, o que resultou em um US $ 0,3 milhão perda de extinção.
Dívida vs. financiamento de ações
A empresa manteve um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 179,8 milhões, com atividades significativas de recompra de ações no valor de US $ 39,4 milhões para 7,243,283 ações. O dinheiro e os equivalentes de dinheiro foram relatados em US $ 531,0 milhões, fornecendo uma almofada para necessidades operacionais e manutenção da dívida.
| Tipo de dívida | Quantidade pendente (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2025 Notas | $30.0 | 5.0% | 1 de dezembro de 2025 |
| 2026 Notas | $240.4 | 0.75% | 15 de setembro de 2026 |
| Dívida total | $270.4 |
A empresa gerenciou ativamente sua estrutura de capital para otimizar seu potencial de crescimento, mantendo a flexibilidade financeira. A partir dos relatórios mais recentes, o saldo de caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizou US $ 556,0 milhões.
Avaliando a liquidez da Eventbrite, Inc. (EB)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 586,7 milhões | US $ 391,6 milhões | 1.50 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 531,0 milhões (dinheiro e equivalentes) | US $ 391,6 milhões | 1.36 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, fica em:
| Capital de giro |
|---|
| US $ 195,1 milhões |
Isso indica uma forte posição de liquidez, permitindo que a empresa cubra suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O seguinte resume as tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $85,628 |
| Atividades de investimento | $124,644 |
| Atividades de financiamento | ($166,129) |
| Aumento líquido em dinheiro | $41,757 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de:
| Caixa e equivalentes de dinheiro |
|---|
| US $ 530,9 milhões |
Além disso, a empresa possui investimentos de curto prazo no valor de:
| Investimentos de curto prazo |
|---|
| US $ 24,7 milhões |
Os fundos a receber dos processadores de cartão de crédito são relatados em:
| Fundos a receber |
|---|
| US $ 30,2 milhões |
Esses números indicam uma posição de liquidez saudável, permitindo que a empresa gerencie suas despesas e obrigações operacionais de maneira eficaz.
A Eventbrite, Inc. (EB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A Eventbrite, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, revisaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para o Enterprise-EBITDA (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em –, como a empresa relatou uma perda líquida de US $ 7,195 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o mais recente patrimônio líquido total dos acionistas de US $ 179,838 milhões e ações totais em circulação de 80,751 milhões, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $2.23. Se o preço atual das ações for $ X, a proporção P/B seria X / 2.23.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 531 milhões e dívida total de US $ 240.395 milhões. Assumindo uma capitalização de mercado de $ Y, o EV pode ser derivado como Y + 240.395 - 531. O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente $ Z, levando a uma relação EV/EBITDA de (Y + 240.395 - 531) / z.
Tendências do preço das ações
O preço das ações sofreu flutuações nos últimos doze meses, com um alto de $ A e um baixo de $ B. O preço atual das ações é $ C, refletindo a D% Mudança no último ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento é, portanto, também 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é o seguinte:
- Comprar: X analistas
- Segurar: Y analistas
- Vender: Analistas z
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | X / 2.23 |
| Razão EV/EBITDA | (Y + 240.395 - 531) / z |
| Preço atual das ações | $ C |
| Alto preço das ações (12 meses) | $ A |
| Baixo preço das ações (12 meses) | $ B |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | X/y/z |
| Preço -alvo médio | $ W |
Riscos -chave enfrentados pela Eventbrite, Inc. (EB)
Os principais riscos enfrentados pela Eventbrite, inc.:
A Eventbrite, Inc. opera em um cenário competitivo influenciado por vários fatores de risco internos e externos. Os seguintes descrevem os principais riscos que afetam a saúde financeira da empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O setor de bilhetes e gerenciamento de eventos é caracterizado por intensa concorrência. Os concorrentes incluem players estabelecidos e plataformas emergentes, o que pode levar a pressões de preços. Em 30 de setembro de 2024, a Eventbrite relatou uma diminuição no volume de ingressos pagos, com 19,736 mil ingressos vendidos em comparação com 22,855 Mil ingressos no mesmo período de 2023. Esse declínio sugere uma perda potencial de participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas à privacidade de dados (por exemplo, GDPR, CCPA), processamento de pagamentos e proteção do consumidor, representam riscos. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade. A empresa relatou uma provisão de imposto de renda de $208,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma queda significativa de $762,000 no mesmo período de 2023.
Condições de mercado
As flutuações nas condições econômicas afetam diretamente os gastos do consumidor em eventos. A empresa observou uma diminuição na receita líquida para $77,801,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $81,544,000 Em 2023, principalmente devido ao volume de ingresso pago mais baixo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência da tecnologia e as possíveis interrupções do serviço. A empresa relatou perdas operacionais de $(8,952,000) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, os esforços de reestruturação levaram ao aumento das complexidades operacionais, com os custos de desenvolvimento de produtos restantes restantes ano a ano aproximadamente $22,586,000 .
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem das obrigações de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total representava $637,535,000, com dívida de longo prazo em $240,395,000 . A empresa enfrenta despesas de juros de $2,084,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em se adaptar à mudança de preferências do consumidor e avanços tecnológicos. A empresa viu um aumento nas despesas de vendas e marketing para $23,694,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um pivô estratégico para melhorar o posicionamento do mercado.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a EventBrite implementou várias estratégias de mitigação, incluindo o aprimoramento dos recursos da plataforma e a diversificação de fluxos de receita. O dinheiro e os equivalentes de dinheiro estavam em $531,000,000 Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer contra desafios operacionais.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição no volume de ingressos pagos: 19,736 Mil ingressos (2024) | Aprimorando os recursos da plataforma e a experiência do usuário |
| Mudanças regulatórias | Provisão de imposto de renda: $208,000 (2024) | Monitoramento de conformidade e gerenciamento de custos |
| Condições de mercado | Receita líquida diminuindo para $77,801,000 (2024) | Diversificando ofertas de eventos e estratégias de preços |
| Riscos operacionais | Perdas operacionais: $(8,952,000) (2024) | Investimento em tecnologia e infraestrutura |
| Riscos financeiros | Passivo total: $637,535,000 (2024) | Estratégias de gerenciamento de dívidas e refinanciamento |
| Riscos estratégicos | Despesas de vendas e marketing: $23,694,000 (2024) | Pesquisa de mercado e estratégias adaptativas |
Perspectivas de crescimento futuro da Eventbrite, Inc. (EB)
Perspectivas de crescimento futuro da Eventbrite, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: Aprimoramentos contínuos na plataforma de ticketing, incluindo experiências simplificadas do usuário e ferramentas de análise aprimoradas para criadores de eventos.
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir sua presença nos mercados internacionais, que foram responsáveis por aproximadamente 41% do volume total de ingressos pagos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: Aquisições estratégicas destinadas a aprimorar os recursos de tecnologia e as ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, a empresa relatou receita líquida total de US $ 77,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 5% comparado com US $ 81,5 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, a receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 248,6 milhões, acima 4% de US $ 238,4 milhões em 2023. Analistas projetam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 7% Nos cinco anos seguintes, alimentados pelo aumento da demanda por serviços de eventos e aos recursos aprimorados da plataforma.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa empreendeu várias iniciativas estratégicas, incluindo:
- Parcerias com processadores de pagamento: Colaborações destinadas a reduzir as taxas de transação e aprimorar os recursos de processamento de pagamentos.
- Alianças de marketing: Parcerias com marcas para impulsionar a participação em eventos e aumentar a venda de ingressos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Plataforma de tecnologia robusta: A plataforma oferece extensas opções de personalização para criadores de eventos, facilitando o gerenciamento de vendas de ingressos e promoção de eventos.
- Reconhecimento de marca estabelecida: Uma forte reputação no setor de gerenciamento de eventos aprimora a confiança e a lealdade do cliente.
- Diversos fluxos de receita: A receita é derivada de taxas de serviço, publicidade e serviços de mercado, que atenuam os riscos associados apenas à dependência da venda de ingressos.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume o desempenho financeiro e as principais métricas da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 77,8 milhões | US $ 81,5 milhões | -5% |
| Lucro bruto | US $ 53,3 milhões | US $ 55,7 milhões | -4% |
| Perda líquida | (US $ 3,8 milhões) | (US $ 9,9 milhões) | +62% |
| Ebitda ajustada | US $ 5,3 milhões | US $ 6,4 milhões | -17% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 531 milhões, indicando uma sólida posição de liquidez para apoiar iniciativas de crescimento.
Eventbrite, Inc. (EB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eventbrite, Inc. (EB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eventbrite, Inc. (EB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eventbrite, Inc. (EB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.