Eventbrite, Inc. (EB) Bundle
Comprendre Eventbrite, Inc. (EB) Structiers de revenus
Comprendre les sources de revenus de Eventbrite, Inc.
EventBrite, Inc. génère des revenus principalement à partir des frais de service et des frais de traitement des paiements associés aux ventes de billets sur sa plate-forme. La structure des revenus comprend des frais forfaitaires par billet et un pourcentage du prix du billet vendu par les créateurs. Les revenus sont comptabilisés lors de la vente de billets, reflétant les frais facturés aux organisateurs de l'événement.
Répartition des sources de revenus primaires
- Frais de service: Frais facturés pour la vente de billets.
- Frais de traitement des paiements: Frais de gestion des transactions associées aux ventes de billets.
- Services de publicité: Revenus générés par la publicité sur la plate-forme.
- Frais d'organisateur: Frais facturés aux organisateurs d'événements pour utiliser la plate-forme.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total total était $77,801,000, une diminution de 5% depuis $81,544,000 Au cours de la même période de 2023. En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient $248,604,000, représentant une augmentation de 4% par rapport à $238,370,000 l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les revenus nets par segment pour les périodes indiquées:
| Segment | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de service | 55,000 | 58,000 | (3,000) | (5) |
| Frais de traitement des paiements | 15,000 | 16,000 | (1,000) | (6) |
| Services de publicité | 7,000 | 5,000 | 2,000 | 40 |
| Frais d'organisateur | 5,801 | 2,544 | 3,257 | 128 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la baisse du chiffre d'affaires net total est principalement due à une réduction des revenus de billetterie attribuée au volume de billets rémunéré. La baisse des revenus de billetterie a été compensée par une augmentation des revenus du marché, qui comprend les frais d'organisation et les services de publicité. Le tableau suivant présente les modifications des principales sources de revenus:
| Source de revenus | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de billetterie | 65,000 | 70,000 | (5,000) | (7.14) |
| Revenus sur le marché | 12,801 | 11,544 | 1,257 | 10.9 |
Dans l'ensemble, la diminution des revenus de billetterie indique un changement de comportement des consommateurs et potentiellement un besoin pour l'entreprise d'adapter ses stratégies pour améliorer les ventes de billets. L'augmentation des revenus du marché suggère que les services et la publicité supplémentaires deviennent une partie plus importante du modèle commercial.
Une plongée profonde dans Eventbrite, Inc. (EB) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $53,258 mille, donnant une marge bénéficiaire brute de 68%. Pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $55,677 mille, également avec une marge bénéficiaire brute de 68%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $174,418 mille, avec une marge bénéficiaire brute de 70% par rapport à $161,505 mille et 68% marge en 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(8,952) mille, par rapport à $(11,564) mille en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était $(22,976) mille, une amélioration de $(32,069) mille en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(3,768) mille, traduisant par une marge de perte nette de (5)%. Au même trimestre de 2023, la perte nette était $(9,935) mille, résultant en une marge de (12)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(7,195) mille, avec une marge de (3)%, par rapport à $(25,542) mille et (11)% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les marges bénéficiaires brutes sont restées stables 68% pour les périodes de trois mois, tout en montrant une augmentation de 70% Pour les périodes de neuf mois en 2024. Les pertes de fonctionnement ont considérablement diminué, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés similaires dans le secteur de billetterie d'événements varie généralement de 60% à 75%. La marge bénéficiaire brute de la société de 68% le positionne de manière compétitive dans cette gamme. La marge de perte d'exploitation de (12)% pour le dernier trimestre, c'est mieux que la marge de perte moyenne de l'industrie d'environ (15)%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $24,543 mille, qui est 32% de revenus nets, conformément au même pourcentage en 2023. Pendant les neuf mois, le coût était $74,186 mille, aussi 30% des revenus nets, montrant une gestion constante des coûts.
Dépenses de fonctionnement: Au dernier trimestre, les dépenses d'exploitation ont totalisé $62,210 mille, de $67,241 mille en 2023. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Développement | $22,586 | $23,041 |
| Ventes, marketing et soutien | $23,694 | $21,063 |
| Général et administratif | $15,930 | $23,137 |
| Dépenses d'exploitation totales | $62,210 | $67,241 |
La réduction des dépenses générales et administratives indique des stratégies efficaces de gestion des coûts mises en œuvre par la Société. L'efficacité opérationnelle globale est en outre soutenue par la marge brute cohérente, malgré les fluctuations des revenus.
EBITDA ajusté: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était $5,337 mille, par rapport à $6,403 mille en 2023. Pendant les neuf mois, l'EBITDA ajusté était $28,586 mille en 2024, à partir de $19,858 mille en 2023, reflétant une amélioration des performances opérationnelles.
Dette vs Équité: comment Eventbrite, Inc. (EB) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 240,4 millions de dollars, tandis que ses passifs totaux ont atteint 637,5 millions de dollars. La dette à court terme n'est pas explicitement énoncée mais peut être déduite du passif total moins de la dette à long terme et d'autres obligations.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de la santé financière. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 179,8 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 1.34 (calculé comme passif total divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires).
Émissions de dette et notations de crédit
En juin 2020, la société a émis 212,8 millions de dollars en billets de 2025 et, en mars 2021, elle a émis 30 millions de dollars en billets de 2026. Les billets de 2025 ont un taux d'intérêt fixe de 5.0%, tandis que les notes de 2026 ont un taux d'intérêt de 0.75%. Au 30 septembre 2024, le montant comptable pour les billets de 2026 était 210,7 millions de dollars Et pour les notes de 2025 30 millions de dollars.
L'activité récente comprend le rachat de 120 millions de dollars en capital total du montant des billets de 2025 en août 2024, ce qui a abouti à un 0,3 million de dollars Perte sur l'extinction.
Dette vs financement par actions
La Société a maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 179,8 millions de dollars, avec une activité importante de rachat de stocks équivalent à 39,4 millions de dollars pour 7,243,283 partage. Les équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 531,0 millions de dollars, offrant un coussin pour les besoins opérationnels et l'entretien de la dette.
| Type de dette | Montant en suspens (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2025 Notes | $30.0 | 5.0% | 1er décembre 2025 |
| 2026 Notes | $240.4 | 0.75% | 15 septembre 2026 |
| Dette totale | $270.4 |
La société a activement géré sa structure de capital pour optimiser son potentiel de croissance tout en maintenant une flexibilité financière. Depuis les derniers rapports, le solde des espèces, les équivalents en espèces et les investissements à court terme ont totalisé 556,0 millions de dollars.
Évaluation des liquidités Eventbrite, Inc. (EB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 586,7 millions de dollars | 391,6 millions de dollars | 1.50 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 531,0 millions de dollars (espèces et équivalents) | 391,6 millions de dollars | 1.36 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, se situe à:
| Fonds de roulement |
|---|
| 195,1 millions de dollars |
Cela indique une forte position de liquidité, permettant à l'entreprise de couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Ce qui suit résume les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $85,628 |
| Activités d'investissement | $124,644 |
| Activités de financement | ($166,129) |
| Augmentation nette de l'argent | $41,757 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de:
| Equivalents en espèces et en espèces |
|---|
| 530,9 millions de dollars |
De plus, la société a des investissements à court terme pour:
| Investissements à court terme |
|---|
| 24,7 millions de dollars |
Les fonds débiteurs des processeurs de cartes de crédit sont signalés à:
| Fonds à recevoir |
|---|
| 30,2 millions de dollars |
Ces chiffres indiquent une position de liquidité saine, permettant à l'entreprise de gérer efficacement ses dépenses opérationnelles et ses obligations.
Eventbrite, Inc. (EB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Eventbrite, Inc. est-il surévalué ou sous-évalué?
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à –, comme la société a signalé une perte nette de 7,195 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en utilisant les derniers capitaux propres des actionnaires de 179,838 millions de dollars et les actions totales en circulation de 80,751 millions, résultant en une valeur comptable par action d'environ $2.23. Si le cours actuel des actions est $ X, le rapport p / b serait X / 2.23.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents. Au 30 septembre 2024, la Société a des équivalents en espèces et en espèces de 531 millions de dollars et la dette totale de 240,395 millions de dollars. En supposant une capitalisation boursière de $ Y, l'EV peut être dérivé comme Y + 240,395 - 531. L'EBITDA pour les douze derniers mois est à peu près $ Z, conduisant à un rapport EV / EBITDA de (Y + 240,395 - 531) / z.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours des douze derniers mois, avec un sommet de $ A et un bas de $ B. Le cours actuel des actions est $ C, reflétant un D% changer au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende, entraînant un rendement de dividende 0%. Le ratio de paiement est donc également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les dernières notes des analystes, le consensus est le suivant:
- Acheter: X analystes
- Prise: Y analystes
- Vendre: Z analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | X / 2.23 |
| Ratio EV / EBITDA | (Y + 240.395 - 531) / z |
| Cours actuel | $ C |
| Prix de l'action élevé (12 mois) | $ A |
| Prix de bourse bas (12 mois) | $ B |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | X / y / z |
| Prix cible moyen | $ W |
Risques clés face à Eventbrite, Inc. (EB)
Risques clés face à Eventbrite, Inc .:
EventBrite, Inc. opère dans un paysage concurrentiel influencé par divers facteurs de risque internes et externes. Ce qui suit décrit les risques clés qui ont un impact sur la santé financière de l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la billetterie et de la gestion des événements se caractérise par une concurrence intense. Les concurrents comprennent des joueurs établis et des plateformes émergentes, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix. Au 30 septembre 2024, Eventbrite a signalé une diminution du volume des billets payants, avec 19,736 mille billets vendus par rapport à 22,855 Mille billets dans la même période de 2023. Cette baisse suggère une perte potentielle de part de marché.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées à la confidentialité des données (par exemple, RGPD, CCPA), le traitement des paiements et la protection des consommateurs, posent des risques. Les coûts de conformité peuvent augmenter, ce qui a un impact sur la rentabilité. La Société a déclaré une disposition d'impôt sur le revenu de $208,000 Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une baisse significative de $762,000 dans la même période de 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions économiques affectent directement les dépenses de consommation pour les événements. La société a noté une diminution des revenus nets à $77,801,000 pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de $81,544,000 en 2023, principalement en raison d'un volume de billets rémunéré.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à la technologie et les perturbations potentielles des services. La société a déclaré des pertes opérationnelles de $(8,952,000) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. De plus, les efforts de restructuration ont entraîné une augmentation des complexités opérationnelles, les coûts de développement des produits restant cohérents d'une année sur l'autre $22,586,000 .
Risques financiers
Les risques financiers découlent des obligations de la dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux équivalaient à $637,535,000, avec une dette à long terme à $240,395,000 . La société fait face à des frais d'intérêt de $2,084,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'échec potentiel à s'adapter aux préférences des consommateurs et aux progrès technologiques. L'entreprise a connu une augmentation des frais de vente et de marketing pour $23,694,000 Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, reflétant un pivot stratégique pour améliorer le positionnement du marché.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Eventbrite a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment en améliorant les capacités de plate-forme et en diversifiant les sources de revenus. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $531,000,000 Au 30 septembre 2024, offrant un tampon contre les défis opérationnels.
| Facteur de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Diminution du volume des billets payants: 19,736 mille billets (2024) | Amélioration des fonctionnalités de la plate-forme et de l'expérience utilisateur |
| Changements réglementaires | Provision de l'impôt sur le revenu: $208,000 (2024) | Surveillance de la conformité et gestion des coûts |
| Conditions du marché | Réduction des revenus nets à $77,801,000 (2024) | Diversifier les offres d'événements et les stratégies de tarification |
| Risques opérationnels | Pertes opérationnelles: $(8,952,000) (2024) | Investissement dans la technologie et les infrastructures |
| Risques financiers | Total des passifs: $637,535,000 (2024) | Stratégies de gestion de la dette et de refinancement |
| Risques stratégiques | Dépenses de vente et de marketing: $23,694,000 (2024) | Étude de marché et stratégies adaptatives |
Perspectives de croissance futures pour Eventbrite, Inc. (EB)
Perspectives de croissance futures pour EventBrite, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: Améliorations continues de la plate-forme de billetterie, y compris les expériences utilisateur rationalisées et les outils d'analyse améliorés pour les créateurs d'événements.
- Extensions du marché: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de sa présence sur les marchés internationaux, qui représentaient approximativement 41% du volume total des billets payés au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques visant à améliorer les capacités technologiques et les offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires net total de 77,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 5% par rapport à 81,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 248,6 millions de dollars, en haut 4% depuis 238,4 millions de dollars en 2023. Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 7% Au cours des cinq prochaines années, alimenté par l'augmentation de la demande de services d'événements et des fonctionnalités de plate-forme améliorées.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a entrepris plusieurs initiatives stratégiques, notamment:
- Partenariats avec les processeurs de paiement: Collaborations visant à réduire les frais de transaction et à améliorer les capacités de traitement des paiements.
- Alliances marketing: Partenariats avec des marques pour stimuler la fréquentation des événements et augmenter les ventes de billets.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Plateforme technologique robuste: La plate-forme propose des options de personnalisation approfondies pour les créateurs d'événements, ce qui facilite la gestion des ventes de billets et de la promotion des événements.
- Reconnaissance de la marque établie: Une forte réputation dans le secteur de la gestion des événements améliore la confiance et la fidélité des clients.
- Divers sources de revenus: Les revenus proviennent des frais de service, de la publicité et des services de marché, qui atténuent les risques associés à la dépendance à l'égard des ventes de billets.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les performances financières et les mesures clés pour l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 77,8 millions de dollars | 81,5 millions de dollars | -5% |
| Bénéfice brut | 53,3 millions de dollars | 55,7 millions de dollars | -4% |
| Perte nette | (3,8 millions de dollars) | (9,9 millions de dollars) | +62% |
| EBITDA ajusté | 5,3 millions de dollars | 6,4 millions de dollars | -17% |
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 531 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance.
Eventbrite, Inc. (EB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eventbrite, Inc. (EB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eventbrite, Inc. (EB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eventbrite, Inc. (EB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.