Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Bundle
Comprensión de EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Fluk de ingresos
Comprensión de EKSO Bionics Holdings, Inc. Flujos de ingresos
La compañía genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: Eksohoalth y Eksoworks. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingreso del dispositivo | Servicio y soporte | Suscripciones | Piezas y otras | Ingresos totales |
|---|---|---|---|---|---|
| Eksohoalth | $9,337 | $2,292 | $413 | $388 | $12,430 |
| Eksoworks | $351 | $0 | $0 | $54 | $405 |
| Total | $9,688 | $2,292 | $413 | $442 | $12,835 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Segmento | Ingreso del dispositivo | Servicio y soporte | Suscripciones | Piezas y otras | Ingresos totales |
|---|---|---|---|---|---|
| Eksohoalth | $10,041 | $2,092 | $781 | $158 | $13,072 |
| Eksoworks | $308 | $0 | $0 | $52 | $360 |
| Total | $10,349 | $2,092 | $781 | $210 | $13,432 |
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra una disminución del 4% en los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, con los ingresos totales que disminuyen de $ 13,432 millones a $ 12,835 millones. Esta disminución se debió principalmente a una disminución de $ 0.6 millones en los ingresos de EksoHealth, que fue parcialmente compensado por un ligero aumento en los ingresos de Eksoworks.
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 4,129 millones, por debajo de $ 4,607 millones en el mismo período de 2023, marcando una disminución del 10%. El desglose de ingresos para este período es:
| Segmento | Ingreso del dispositivo | Servicio y soporte | Suscripciones | Piezas y otras | Ingresos totales |
|---|---|---|---|---|---|
| Eksohoalth | $3,096 | $691 | $123 | $177 | $4,087 |
| Eksoworks | $24 | $0 | $0 | $18 | $42 |
| Total | $3,120 | $691 | $123 | $195 | $4,129 |
Los ingresos del segmento EksoHealth se vieron afectados por una disminución en el volumen de envíos de dispositivos de salud empresariales y suscripciones más bajas para EKSONR, aunque hubo cierto desplazamiento por el aumento de los ingresos por servicios. El segmento de Eksoworks vio una disminución en los envíos de EVO, contribuyendo a la disminución general de los ingresos.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una acumulación de $ 3,417 millones relacionadas con los pedidos de los clientes recibidos pero no cumplidos, con $ 2,885 millones adicionales en productos y servicios auxiliares que se espera que sean reconocidos durante 2024 y 2025.
Una profundidad de inmersión en EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en EKSO Bionics Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $6,797 mil, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 53%, un aumento de 50% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(8,230) mil, en comparación con $(11,663) mil en el mismo período de 2023, indicando un 29% mejora.
Beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(7,917) mil, una reducción significativa de $(11,984) mil en 2023, reflejando un 34% disminución de las pérdidas.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La ganancia bruta aumentó por $87 mil, o 1%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Los gastos operativos disminuyeron por 18%, de $18,373 mil en 2023 a $15,027 Mil en 2024.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $6,797 | $6,710 | $87 | 1% |
| Pérdida operativa | $(8,230) | $(11,663) | $3,433 | 29% |
| Pérdida neta | $(7,917) | $(11,984) | $4,067 | 34% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía de 53% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 45%. Sin embargo, el margen operativo sigue siendo negativo, lo que refleja la inversión continua en I + D y marketing.
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos han llevado a un 10% disminución del costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $6,722 mil en 2023 a $6,038 Mil en 2024. Esta reducción en los costos, junto con el aumento del margen bruto, indica una mejor eficiencia operativa.
Los gastos operativos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $15,027 mil, un 18% disminuir de $18,373 Mil en el año anterior.
| Desglose de gastos operativos | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $5,424 | $6,489 | $(1,065) | (16%) |
| Investigación y desarrollo | $3,029 | $3,712 | $(683) | (18%) |
| General y administrativo | $6,574 | $8,172 | $(1,598) | (20%) |
| Gastos operativos totales | $15,027 | $18,373 | $(3,346) | (18%) |
Deuda vs. Equidad: cómo Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Ekso Bionics Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 14.339 millones, que incluye $ 4.106 millones en notas por pagar. La parte actual de las notas por pagar es $0, mientras que la porción a largo plazo se encuentra en $ 1.996 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador clave de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 14.870 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 0.96, calculado de la siguiente manera:
- Ratio de deuda a capital = pasivos totales / patrimonio total = $ 14.339M / $ 14.870M ≈ 0.96
Esta relación está en línea con el promedio de la industria para las compañías de dispositivos médicos, que generalmente van desde 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2023, la compañía modificó su acuerdo de préstamo con Banc of California, extendiendo el vencimiento del préstamo a 13 de agosto de 2026. El préstamo tenía un saldo pendiente de $ 2.000 millones Al 30 de septiembre de 2024. La tasa de interés efectiva en este préstamo es aproximadamente 8.67%. Además, la compañía emitió un $ 5.000 millones Nota de promisorio subordinada no garantizada a Parker Hannifin, con pagos principales que comienzan el 31 de diciembre de 2023.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía financia principalmente sus operaciones a través del financiamiento de capital. En septiembre de 2024, se elevó aproximadamente $ 5.0 millones de una oferta pública suscrita de acciones comunes. Esta emisión incluida 3.1 millones de acciones de acciones comunes. La compañía también recaudó $ 3.9 millones En una oferta directa registrada en enero de 2024. Estos aumentos de capital demuestran una preferencia estratégica por el financiamiento de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamo bancario | 2.000 | 13 de agosto de 2026 | 8.67 |
| Nota de promisorio subordinada | 5.000 | 30 de septiembre de 2027 | 0.00 (con potencial para el 5% tras el incumplimiento) |
En resumen, el enfoque de la compañía para financiar el crecimiento se inclina en gran medida en la financiación de capital, con una relación de deuda / capital actual que indica una estructura financiera equilibrada en comparación con los estándares de la industria. Las recientes emisiones y enmiendas de la deuda reflejan una gestión proactiva de las estrategias de financiación para apoyar las necesidades operativas y las iniciativas estratégicas.
Evaluar la liquidez de EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)
Evaluación de Ekso Bionics Holdings, Inc. Liquidez
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de EKSO Bionics Holdings, Inc. se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $21,998,000
- Pasivos corrientes: $7,506,000
- Relación actual: 2.93
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
- Activos actuales (excluyendo el inventario): $21,998,000 - $2,000,000 = $19,998,000
- Relación rápida: 2.66
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
- Capital de explotación: $13,600,000
Esto representa un aumento de:
- Capital de trabajo al 31 de diciembre de 2023: $12,100,000
El aumento en el capital de trabajo se atribuye a un saldo de cuentas por cobrar de cuentas más altas y un saldo de responsabilidad acumulado más bajo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en $ 000S) | 2023 (en $ 000S) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (8,413) | (10,470) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (0.1) | (0.7) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 8,083 | 0 |
| Efectivo al final del período | 8,292 | 9,937 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene efectivo a la mano de:
- Efectivo total: $8,292,000
- Efectivo restringido: $2,000,000
- Efectivo efectivo sin restricciones: $6,292,000
Además, la compañía tiene un déficit acumulado de:
- Déficit acumulado: $247,062,000
La gerencia ha expresado dudas sustanciales con respecto a la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos de efectivo durante al menos los próximos doce meses, debido a las pérdidas operativas anticipadas y la necesidad de fondos adicionales.
¿Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para que los inversores determinen si está sobrevaluada o infravalorada. Aquí desglosamos las métricas financieras de EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) para proporcionar información sobre su valoración.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica de valoración clave que indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos financieros:
- Pérdida neta para nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024: $7,917,000
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 20,310,000
- Pérdida neta por acción: $(0.42)
Dado que la compañía ha informado una pérdida neta, la relación P/E no se puede calcular, lo que indica que la compañía actualmente no es rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros:
- Valor en libros al 30 de septiembre de 2024: $14,870,000
- Capitalización de mercado (suponiendo un precio de acciones de $ 1.16): $ 25,557,680 (21,998,000 acciones x $ 1.16)
- Relación P/B: 1.72 ($25,557,680 / $14,870,000)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona una medida del desempeño financiero general de una empresa:
- Valor empresarial: Capitán de mercado + deuda total - Efectivo
- Deuda total: $ 4,106,000 (al 30 de septiembre de 2024)
- Dinero en efectivo: $8,292,000
- Valor empresarial: $25,557,680 + $4,106,000 - $8,292,000 = $21,371,680
- EBITDA (durante nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): No disponible debido a pérdidas netas.
Como el EBITDA es negativo, la relación EV/EBITDA no se puede calcular.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa:
- Precio de las acciones hace 12 meses: $2.50
- Precio actual de las acciones: $1.16
- Porcentaje de disminución: 53.6%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no paga dividendos:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los sentimientos de los analistas con respecto a las acciones son mixtas:
- Calificación de consenso: Sostener
- Número de analistas: 5
- Rango de precio objetivo: $ 1.00 a $ 1.50
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $7,917,000 |
| AVG ponderado. Acciones | 20,310,000 |
| Pérdida neta por acción | $(0.42) |
| Valor en libros | $14,870,000 |
| Capitalización de mercado | $25,557,680 |
| Relación p/b | 1.72 |
| Deuda total | $4,106,000 |
| Dinero | $8,292,000 |
| Valor empresarial | $21,371,680 |
| Precio de las acciones actual | $1.16 |
| Precio de las acciones hace 12 meses | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)
Los riesgos clave enfrentan EKSO Bionics Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
EKSO Bionics Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos clave que podrían afectar significativamente su salud financiera, incluida:
- Competencia de la industria: El mercado de exoesqueletos y dispositivos de rehabilitación es competitivo, con numerosas empresas establecidas y nuevos participantes compitiendo por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica o las políticas de reembolso, particularmente relacionadas con Medicare y Medicaid, podrían afectar la demanda de los productos de la compañía.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en las prioridades de salud pública pueden afectar la financiación y la inversión en tecnologías de rehabilitación.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes indican varias preocupaciones operativas y financieras:
- Disminución de los ingresos: Los ingresos disminuyeron por $ 0.6 millones, o 4%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a los envíos reducidos de dispositivos en el segmento de Eksohoalth.
- Pérdida neta: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.9 millones, a 34% mejora en comparación con una pérdida neta de $ 11.98 millones en el mismo período de 2023.
- Preocupaciones del flujo de efectivo: La empresa utilizada $ 8.4 millones de efectivo en operaciones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destacando los desafíos continuos del flujo de efectivo.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de costos: Los gastos operativos disminuyeron por $ 3.3 millones, o 18%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023.
- Diversificación de ingresos: La introducción de nuevos productos y expansión en diferentes mercados tiene como objetivo aumentar los flujos de ingresos.
- Iniciativas de financiación: La compañía recaudó aproximadamente $ 5.0 millones Desde una oferta pública en septiembre de 2024 para apoyar el crecimiento y las necesidades operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Métricas recientes |
|---|---|---|
| Disminución de los ingresos | Disminución de los ingresos totales debido a los bajos envíos de productos | $ 12.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Pérdida neta | Pérdidas netas continuas que indican tensión financiera | $ 7.9 millones Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Utilización de efectivo | Alta tasa de quemadura de efectivo que impacta liquidez | $ 8.4 millones utilizado en operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Gastos operativos | Reducción de los costos operativos para mejorar la rentabilidad | $ 15.0 millones Gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Fondos | Capital recaudado para apoyar las necesidades operativas | $ 5.0 millones Criado en septiembre de 2024 Oficina |
Perspectivas de crecimiento futuro para EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)
Perspectivas de crecimiento futuro para EKSO Bionics Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de EKSO Bionics Holdings, Inc. está significativamente influenciado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en el desarrollo de dispositivos exoesqueletos avanzados, particularmente el dispositivo personal EKSO Indego, que se espera que se beneficie de las políticas de reembolso de Medicare CMS recientemente establecidas.
- Expansiones del mercado: La compañía está persiguiendo activamente los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, donde la demanda de tecnologías de rehabilitación está aumentando.
- Adquisiciones: La adquisición de la Unidad de Negocios de Control de Motaje Humano ha ampliado sus ofertas y capacidades de productos en el sector de dispositivos médicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 12.835 millones, abajo de $ 13.432 millones en el mismo período en 2023, representando una disminución de 4%. Sin embargo, la ganancia bruta aumentó a $ 6.797 millones con un margen grave de 53%, arriba de 50% en el año anterior.
Mirando hacia el futuro, los analistas proyectan el crecimiento de los ingresos para recuperarse con las estimaciones de alcanzar $ 20 millones Para 2025, impulsado por ofertas de productos mejoradas y penetración del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Reembolso de Medicare: Se espera que el establecimiento del reembolso para el dispositivo personal EKSO Indego mejore significativamente el volumen de ventas.
- Asociaciones: Se están siguiendo colaboraciones con proveedores de atención médica y centros de rehabilitación para promover la adopción de la tecnología de exoesqueletos en entornos de rehabilitación.
- Investigación y desarrollo: Inversión continua en I + D, con $ 3.029 millones Asignado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, tiene como objetivo innovar y mejorar las líneas de productos existentes.
Ventajas competitivas
EKSO Bionics tiene varias ventajas competitivas:
- Tecnología patentada: La compañía ha desarrollado tecnologías únicas que están protegidas por patentes, proporcionando una barrera de entrada para los competidores.
- Presencia de mercado establecida: Con 15 años En el campo, la compañía ha construido relaciones sólidas con los profesionales e instituciones de la salud.
- Cartera de productos diverso: El enfoque dual en aplicaciones médicas (Eksohoalth) e industriales (EKSOWORKS) permite un flujo de ingresos diversificado.
Financiero Overview y métricas operativas
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 4.129 millones | $ 4.607 millones | $ 12.835 millones | $ 13.432 millones |
| Beneficio bruto | $ 2.209 millones | $ 2.456 millones | $ 6.797 millones | $ 6.710 millones |
| Gastos operativos | $ 4.848 millones | $ 5.387 millones | $ 15.027 millones | $ 18.373 millones |
| Pérdida neta | $ (2.072 millones) | $ (3.365 millones) | $ (7.917 millones) | $ (11.984 millones) |
Conclusión: Indicadores de salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo de $ 8.292 millones. Con capital de trabajo en $ 13.6 millones, un aumento de $ 12.1 millones A finales de 2023, la compañía permanece bien posicionada para un crecimiento futuro a pesar de las recientes disminuciones de ingresos.
Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.