Brise EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Structure de revenus

Comprendre Ekso Bionics Holdings, Inc.

La société génère des revenus principalement à travers deux segments: Eksohealth et Eksoworks. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la répartition des revenus était la suivante:

La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse de 4% du chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, avec un chiffre d'affaires total de 13 432 millions de dollars à 12 835 millions de dollars. Cette baisse était principalement due à une baisse de 0,6 million de dollars des revenus d'Eksohealth, qui a été partiellement compensé par une légère augmentation des revenus d'Eksoworks.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 4 129 millions de dollars, contre 4 607 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une baisse de 10%. La répartition des revenus pour cette période est:

Les revenus du segment Eksohealth ont été touchés par une diminution du volume des expéditions de dispositifs de santé d'entreprise et des abonnements plus bas pour Eksonr, bien qu'il ait été compensé par rapport aux revenus de service accrus. Le segment Eksoworks a connu une diminution des expéditions EVO, contribuant à la baisse globale des revenus.

Au 30 septembre 2024, la société avait un arriéré de 3 417 millions de dollars concernant les commandes des clients reçues mais non remplies, avec 2 885 millions de dollars supplémentaires en produits et services auxiliaires qui devraient être reconnus en 2024 et 2025.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Ekso Bionics Holdings, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $6,797 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 53%, une augmentation de 50% pour la même période en 2023.

Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(8,230) mille, par rapport à $(11,663) mille dans la même période de 2023, indiquant un 29% amélioration.

Bénéfice net: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(7,917) mille, une réduction significative de $(11,984) mille en 2023, reflétant un 34% diminution des pertes.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le bénéfice brut a augmenté de $87 mille, ou 1%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Les dépenses d'exploitation ont diminué par 18%, depuis $18,373 mille en 2023 à $15,027 mille en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute de la société de 53% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 45%. La marge opérationnelle, cependant, reste négative, reflétant des investissements en cours dans la R&D et le marketing.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les stratégies de gestion des coûts ont conduit à un 10% diminution du coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $6,722 mille en 2023 à $6,038 Mille en 2024. Cette réduction des coûts, parallèlement à l'augmentation de la marge brute, indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Les dépenses d'exploitation totales de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $15,027 mille, un 18% diminuer de $18,373 mille l'année précédente.

Dette vs Équité: comment EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Ekso Bionics Holdings, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 14,339 millions de dollars, qui comprend 4,106 millions de dollars dans les billets à payer. La partie actuelle des billets à payer est $0, tandis que la partie à long terme se dresse 1,996 million de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 14,870 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 0.96, calculé comme suit:

• Ratio dette / capital-investissement = passifs totaux / capitaux propres totaux = 14,339 M $ / 14,870 M $ ≈ 0,96

Ce ratio est conforme à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux, qui vont généralement de 0,5 à 1,5.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En août 2023, la société a modifié son accord de prêt avec Banc of California, étendant la maturité du prêt à 13 août 2026. Le prêt avait un solde en suspens de 2 000 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt effectif sur ce prêt est approximativement 8.67%. De plus, la société a publié un 5 000 millions de dollars Note à ordre subordonné non sécurisé à Parker Hannifin, avec des paiements principaux à partir du 31 décembre 2023.

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La société finance principalement ses opérations grâce au financement par actions. En septembre 2024, il a levé approximativement 5,0 millions de dollars à partir d'une offre publique souscrite des actions ordinaires. Cette émission comprenait 3,1 millions d'actions des actions ordinaires. L'entreprise a également élevé 3,9 millions de dollars Dans une offre directe enregistrée en janvier 2024. Ces augmentations de capitaux démontrent une préférence stratégique pour le financement des actions pour soutenir les initiatives de croissance.

En résumé, l'approche de la société de financement de la croissance s'appuie fortement sur le financement des actions, avec un ratio dette / capital-investissement actuel qui indique une structure financière équilibrée par rapport aux normes de l'industrie. Les récentes émissions et modifications de la dette reflètent une gestion proactive des stratégies de financement pour répondre aux besoins opérationnels et aux initiatives stratégiques.

Évaluation des liquidités EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)

Évaluation de la liquidité EKSO Bionics Holdings, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le rapport actuel d'Ekso Bionics Holdings, Inc. est calculé comme suit:

• Actifs actuels: $21,998,000
• Autonomies actuelles: $7,506,000
• Ratio actuel: 2.93

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

• Actifs actuels (hors stock): $21,998,000 - $2,000,000 = $19,998,000
• Ratio rapide: 2.66

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:

• Fonds de roulement: $13,600,000

Cela représente une augmentation de:

• Fonds de roulement au 31 décembre 2023: $12,100,000

L'augmentation du fonds de roulement est attribuée à un solde de créances plus élevé et à un solde de responsabilité plus faible.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a de l'argent à portée de main:

• Total total: $8,292,000
• Espèce restreinte: $2,000,000
• Effectif sans restriction sans restriction: $6,292,000

En outre, la société a un déficit accumulé de:

• Déficit accumulé: $247,062,000

La direction a exprimé un doute substantiel sur la capacité de l'entreprise à répondre aux exigences en espèces pendant au moins les douze prochains mois, en raison des pertes d'exploitation prévues et de la nécessité d'un financement supplémentaire.

EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Ici, nous décomposons les mesures financières d'EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO) pour fournir des informations sur son évaluation.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une métrique d'évaluation clé qui indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données financières:

• La perte nette pour neuf mois clos le 30 septembre 2024: $7,917,000
• Partages moyens pondérés en circulation: 20,310,000
• Perte nette par action: $(0.42)

Étant donné que la société a déclaré une perte nette, le ratio P / E ne peut pas être calculé, indiquant que la société n'est actuellement pas rentable.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable:

• Valeur comptable au 30 septembre 2024: $14,870,000
• Capitalisation boursière (en supposant un cours de bourse de 1,16 $): 25 557 680 $ (21 998 000 actions x 1,16 $)
• Ratio P / B: 1.72 ($25,557,680 / $14,870,000)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA fournit une mesure de la performance financière globale d'une entreprise:

• Valeur d'entreprise: Capacité boursière + dette totale - Cash
• Dette totale: 4 106 000 $ (au 30 septembre 2024)
• Espèces: $8,292,000
• Valeur d'entreprise: $25,557,680 + $4,106,000 - $8,292,000 = $21,371,680
• EBITDA (pour neuf mois clos le 30 septembre 2024): Non disponible en raison des pertes nettes.

Comme l'EBITDA est négatif, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante:

• Prix ​​de l'action il y a 12 mois: $2.50
• Prix ​​actuel de l'action: $1.16
• Disponible en pourcentage: 53.6%

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société ne verse pas de dividendes:

• Rendement des dividendes: 0%
• Ratio de paiement: Non applicable

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les sentiments des analystes concernant le stock sont mitigés:

• Note consensuelle: Prise
• Nombre d'analystes: 5
• Gamme cible de prix: 1,00 $ à 1,50 $

Risques clés face à EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)

Risques clés auxquels EKSO Bionics Holdings, Inc.

Overview des risques internes et externes:

EKSO Bionics Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière, notamment:

• Concours de l'industrie: Le marché des exosquelettes et des appareils de réadaptation est compétitif, avec de nombreuses entreprises et de nouveaux entrants établis en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges.
• Modifications réglementaires: Les changements dans la réglementation des soins de santé ou les politiques de remboursement, en particulier liés à Medicare et Medicaid, pourraient affecter la demande de produits de la société.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les priorités de la santé publique peuvent avoir un impact sur le financement et l'investissement dans les technologies de réadaptation.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Des rapports sur les bénéfices récents indiquent plusieurs problèmes opérationnels et financiers:

• Dispose des revenus: Les revenus ont diminué de 0,6 million de dollars, ou 4%, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la réduction des expéditions de dispositifs dans le segment Eksohealth.
• Perte nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 7,9 millions de dollars, un 34% amélioration par rapport à une perte nette de 11,98 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Concernant des flux de trésorerie: L'entreprise a utilisé 8,4 millions de dollars d'espèces en activités au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, mettant en évidence les défis en cours de trésorerie.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont diminué de 3,3 millions de dollars, ou 18%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023.
• Diversification des revenus: L'introduction de nouveaux produits et l'expansion sur différents marchés vise à augmenter les sources de revenus.
• Initiatives de financement: La société a levé approximativement 5,0 millions de dollars D'après une offre publique en septembre 2024 pour répondre aux besoins de croissance et opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour EKSO Bionics Holdings, Inc. (EKSO)

Perspectives de croissance futures pour EKSO Bionics Holdings, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La croissance d'EKSO Bionics Holdings, Inc. est significativement influencée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: La société se concentre sur le développement d'appareils exosquelettes avancés, en particulier le dispositif personnel EKSO Indego, qui devrait bénéficier des politiques de remboursement de l'assurance-maladie de l'assurance-maladie de l'assurance-maladie.
• Extensions du marché: La société poursuit activement les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Asie, où la demande de technologies de réadaptation augmente.
• Acquisitions: L'acquisition de l'unité commerciale de contrôle des mouvements humains a élargi ses offres de produits et ses capacités dans le secteur des dispositifs médicaux.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 12,835 millions de dollars, à partir de 13,432 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant une diminution de 4%. Cependant, le bénéfice brut a augmenté à 6,797 millions de dollars avec une marge brute de 53%, à partir de 50% l'année précédente.

Dans l'attente, les analystes projettent la croissance des revenus pour rebondir avec des estimations d'atteindre 20 millions de dollars D'ici 2025, tirée par des offres de produits améliorées et une pénétration du marché.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques récentes comprennent:

• Remboursement de l'assurance-maladie: L'établissement du remboursement du dispositif personnel EKSO Indego devrait améliorer considérablement le volume des ventes.
• Partenariats: Les collaborations avec les prestataires de soins de santé et les centres de réadaptation pour promouvoir l'adoption de la technologie d'exosquelette dans les milieux de réadaptation sont en cours de poursuite.
• Recherche et développement: Investissement continu en R&D, avec 3,029 millions de dollars alloué pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, vise à innover et à améliorer les gammes de produits existantes.

Avantages compétitifs

EKSO Bionics détient plusieurs avantages compétitifs:

• Technologie propriétaire: La société a développé des technologies uniques protégées par les brevets, fournissant une obstacle à l'entrée pour les concurrents.
• Présence du marché établie: Avec plus 15 ans Dans le domaine, l'entreprise a établi de solides relations avec les professionnels de la santé et les institutions.
• Portfolio de produits divers: La double focalisation sur les applications médicales (Eksohealth) et industrielles (Eksoworks) permet une source de revenus diversifiée.

Financier Overview et les mesures opérationnelles

Conclusion: Indicateurs de santé financière

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un solde de trésorerie de 8,292 millions de dollars. Avec le fonds de roulement à 13,6 millions de dollars, une augmentation de 12,1 millions de dollars À la fin de 2023, la société reste bien placée pour une croissance future malgré la baisse des revenus récents.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Ekso Bionics Holdings, Inc. (EKSO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.