Desglosante de la empresa financiera de la empresa de cuidado personal de Edgewell (EPC): información clave para los inversores

Comprensión de las fuentes de ingresos de Edgewell Personal Care Company (EPC)

Comprensión de los flujos de ingresos de la compañía de cuidado personal de Edgewell

Ventas netas para el año fiscal 2024 fueron $ 2,253.7 millones, un aumento de $ 2.1 millones, o 0.1%, en comparación con el año fiscal 2023.

Las ventas netas orgánicas aumentaron por 0.2% año tras año, impulsado principalmente por un 7.3% crecimiento en los mercados internacionales, que fue parcialmente compensado por un 3.8% declive en América del Norte.

Desglose de fuentes de ingresos

Las fuentes de ingresos principales para la empresa se clasifican en tres segmentos:

• Afeitado húmedo: Incluye sistemas de hombres, sistemas de mujeres, desechables y preparaciones de afeitados.
• Cuidado del sol y la piel: Cubre el cuidado del sol, los húmedos, el bulldog, el jack negro y el cremo.
• Cuidado femenino: Comprende tampones, almohadillas y revestimientos.

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja las siguientes tendencias:

• Las ventas netas fiscales Q4 2024 fueron $ 517.6 millones, una disminución de 3.1% Del cuarto trimestre fiscal 2023.
• Para el año fiscal completo 2024, las ventas netas aumentaron en 0.1% en comparación con el año anterior.
• Las ventas netas orgánicas para el cuarto trimestre fiscal 2024 disminuyeron por 2.8%.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

La contribución de cada segmento a los ingresos generales en el año fiscal 2024 es la siguiente:

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

Año fiscal 2024 vio cambios notables en las fuentes de ingresos:

• Las ventas netas del segmento de afeitado húmedo disminuyeron por $ 1.6 millones, marcando un 0.1% rechazar.
• Segmento de cuidado del sol y la piel experimentó un 5.0% Aumente, contribuyendo al crecimiento general de los ingresos.
• El cuidado femenino enfrentó una disminución significativa, con ventas netas por bajas por 10.0% en comparación con el año anterior.

La compañía finalizó el año fiscal 2024 con una ganancia bruta de $ 955.7 millones, lo que resulta en un margen grave de 42.4%, que es una mejora de 41.8% en el año anterior. Esto refleja las estrategias efectivas de gestión de costos de la compañía a pesar de las ventas fluctuantes en ciertos segmentos.

Una inmersión profunda en la rentabilidad de Edgewell Personal Care Company (EPC)

Una inmersión profunda en la rentabilidad de la compañía de cuidado personal de Edgewell

Beneficio bruto: Para el año fiscal que terminó el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 955.7 millones, en comparación con $ 940.8 millones en el año anterior. El margen bruto como porcentaje de ventas netas fue 42.4%, un aumento de 60 puntos básicos año tras año.

Beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $ 199.3 millones, abajo de $ 227.0 millones en el año fiscal anterior. Esto refleja un margen operativo de 8.8%.

Beneficio neto: Las ganancias netas para el año fiscal fueron $ 98.6 millones, traduciendo a una ganancia diluida por acción (EPS) de $1.97, en comparación con $ 114.7 millones o $2.21 por acción diluida en el año anterior.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Al examinar las tendencias, el margen de beneficio bruto ha demostrado una mejora, aumentando de 41.8% en el año fiscal anterior a 42.4% En 2024. Sin embargo, el ingreso operativo ha disminuido, lo que refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos y las presiones competitivas.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

El margen bruto de la compañía de 42.4% excede el promedio de la industria de aproximadamente 36.0%. El margen operativo de 8.8% también es más alto que el promedio de la industria de 7.0%, indicando una mejor eficiencia operativa en relación con los compañeros.

Análisis de la eficiencia operativa

En términos de eficiencia operativa, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para el año ascendieron a $ 430.1 millones, representando 19.1% de ventas netas, arriba de 18.2% en el año anterior. This increase was primarily driven by higher personnel costs and legal expenses.

The adjusted SG&A as a percentage of net sales remained stable, indicating effective cost management despite rising expenses. La compañía registró $ 36.0 millones En los gastos de reestructuración y reposicionamiento antes de impuestos destinados a mejorar la eficiencia operativa.

En general, la capacidad de la compañía para mantener un fuerte margen bruto en medio de los crecientes costos refleja su enfoque en los precios estratégicos y las iniciativas de gestión de costos. Se espera que los ajustes operativos en curso mejoren aún más la rentabilidad en los próximos períodos fiscales.

Deuda versus capital: cómo la compañía de cuidado personal de Edgewell (EPC) financia su crecimiento

Deuda versus patrimonio: cómo la compañía de cuidado personal de Edgewell financia su crecimiento

Overview de los niveles de deuda de la empresa:

La compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 1,275.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,360.7 millones en 2023. La deuda a corto plazo se encuentra en $ 24.5 millones, lo que resulta en una deuda total bruta de $ 1,299.5 millones.

Relación deuda / capital:

La relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:

Ratio de deuda a capital = deuda total / capital de los accionistas totales

El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 es $ 1,584.1 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:

Relación de deuda a capital = $ 1,299.5 millones / $ 1,584.1 millones = 0.82.

Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una dependencia relativamente menor de la deuda de financiamiento en comparación con los pares.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:

A partir del último año fiscal, la compañía informó una relación de apalancamiento de deuda neta de 3.1x. El gasto de intereses asociado con la deuda fue $ 73.1 millones para el año fiscal 2024, por debajo de $ 76.4 millones En el año fiscal 2023.

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:

La compañía mantiene un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital. Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, regresó aproximadamente $ 90 millones a los accionistas, que consisten en $ 59 millones en recompras de acciones y $ 31 millones en dividendos. Esto indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra sus niveles de deuda de manera efectiva.

Al final del fiscal 2024, la compañía había $ 209 millones en efectivo disponible y acceso a un adicional $ 386 millones Facilidad de crédito giratorio, permitiendo la flexibilidad operativa y la capacidad de administrar sus necesidades de financiamiento de manera efectiva.

Evaluar la liquidez de la empresa de cuidado personal de Edgewell (EPC)

Evaluar la liquidez de la compañía de cuidado personal de Edgewell

Relaciones actuales y rápidas

La relación actual para Edgewell Personal Care Company al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:

La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es la siguiente:

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como:

El aumento en el capital de trabajo refleja una mejora modesta en la posición de liquidez de la compañía en comparación con el año anterior. Esto está respaldado por una ligera disminución en los pasivos corrientes, que ascendieron a $ 523.4 millones al 30 de septiembre de 2023.

Estados de flujo de efectivo Overview

Overview of cash flows for the twelve months ended September 30, 2024:

El efectivo neto de las actividades operativas para el año fiscal fue de $ 231.0 millones, lo que refleja una tendencia positiva impulsada por cambios favorables en el capital de trabajo. In contrast, net cash used in financing activities increased due to share repurchases and dividend payments totaling approximately $90 million.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

As of the latest quarter, the company holds $209 million in cash and cash equivalents, with access to an additional $386 million revolving credit facility. La relación de apalancamiento de la deuda neta se encuentra en 3.1x, que indica un nivel manejable de deuda en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).

A pesar de que la relación rápida está por debajo de 1, el acceso de la compañía al crédito y las reservas de efectivo mitigan las preocupaciones de liquidez inmediata. El monitoreo continuo de los flujos de efectivo y la gestión del capital de trabajo será esencial para mantener la liquidez en el próximo año fiscal.

¿La Compañía de Cuidado Personal de Edgewell (EPC) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Relación de precio a ganancias (P/E): As of the latest financial reports, the trailing twelve months (TTM) P/E ratio is approximately 25.7.

Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B actual se encuentra en 2.0, indicando una prima sobre su valor en libros.

Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA es aproximadamente 12.5, reflejando la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Tendencias del precio de las acciones: En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $35.00 y un máximo de $45.50. A partir del último precio de cierre, se encuentra en $40.25.

Rendimiento de dividendos: El dividendo anual declarado es $0.60 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 1.5%.

Ratio de pago: La relación de pago de dividendos es aproximadamente 19.8%, indicando un enfoque conservador para devolver el capital a los accionistas.

Consenso de analista: El consenso entre los analistas actualmente califica la acción como un Sostener, y algunos sugieren potencial para el alza basado en el crecimiento esperado en ventas orgánicas y ganancias.

Perspectiva futura: Para el año fiscal 2025, la compañía anticipa EPS ajustado en el rango de $ 3.15 a $ 3.35, lo que significa una perspectiva de crecimiento de aproximadamente 7% en el punto medio.

Riesgos clave frente a Edgewell Personal Care (EPC)

Riesgos clave que enfrenta Edgewell Personal Care Company

Overview de riesgos internos y externos

La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:

• Competencia de la industria: La industria del cuidado personal es altamente competitiva, con una presión significativa de las marcas establecidas y los competidores emergentes. Esto puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
• Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones con respecto a la seguridad del producto y el cumplimiento ambiental pueden afectar los costos de producción y las formulaciones de productos.
• Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución del gasto del consumidor en productos de cuidado personal, afectando las ventas y la rentabilidad.

Riesgos operativos, financieros o estratégicos

Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:

• Disminución de las ventas: Para el cuarto trimestre fiscal 2024, las ventas netas disminuyeron en 3.1% a $ 517.6 millones, en gran parte impulsado por un 6% declive en América del Norte.
• Variabilidad del rendimiento del segmento: Las ventas netas orgánicas para el afeitado húmedo disminuyeron 1.1%, mientras que el cuidado femenino vio una gota de 8.7%, reflecting significant declines in key product lines.
• Aumento de los costos: Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 430.1 millones, o 19.1% de ventas netas, en comparación con 18.2% en el año anterior.

Estrategias de mitigación

The company has outlined several strategies to mitigate risks, including:

• Programas de eficiencia de rentabilidad: Los gastos de reestructuración y reposicionamiento antes de impuestos ascendieron a $ 36 millones dirigido a mejorar la eficiencia operativa.
• Innovación de productos: La introducción de nuevos productos en la categoría Sun Care está destinada a capturar la cuota de mercado y responder a las preferencias cambiantes del consumidor.
• Enfoque del mercado internacional: La compañía tiene como objetivo fortalecer su negocio internacional, que creció 7.3% en ventas orgánicas, para compensar disminuciones en América del Norte.

En resumen, la compañía está navegando por un panorama complejo de riesgos que requieren una gestión continua y una adaptación estratégica para mantener la salud financiera y el valor de los accionistas.

Perspectivas de crecimiento futuro para Edgewell Personal Care (EPC)

Perspectivas de crecimiento futuro para Edgewell Personal Care Company

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Edgewell Personal Care Company está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave:

• Innovaciones de productos: La compañía ha invertido recientemente en la reformulación de sus productos Sun Care, que se espera que mejore la competitividad del mercado.
• Expansiones del mercado: Los mercados internacionales vieron un crecimiento de 7.3% En ventas netas orgánicas, que compensan significativamente la disminución de las América del Norte.
• Adquisiciones: La adquisición de Billie ha integrado nuevas líneas de productos en la cartera, ampliando su alcance en el segmento de aseo de las mujeres.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Para el año fiscal 2025, Edgewell anticipa:

• Crecimiento de ventas netas orgánicas: Proyectado entre 1% a 3%.
• GAAP EPS: Esperado en el rango de $ 2.59 a $ 2.79.
• EPS ajustado: Proyectado entre $ 3.15 a $ 3.35, reflejando un aumento de 7% año tras año.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

La compañía se está centrando en varias iniciativas estratégicas:

• Reestructuración y reposicionamiento: Cargas previas antes de impuestos de aproximadamente $ 29 millones Para racionalizar las operaciones.
• Inversiones de publicidad y promoción: Aumento de los gastos publicitarios para $ 232 millones, constituyendo 10.3% de ventas netas.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

Edgewell se beneficia de varias ventajas competitivas:

• Portafolio de marca fuerte: Marcas bien establecidas en aseo, cuidado de la piel y cuidado femenino.
• Flujo de caja robusto: El efectivo neto de las actividades operativas fue $ 231 millones Para los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
• Gestión de la deuda: La compañía finalizó el año fiscal con una relación de apalancamiento de deuda neta de 3.1x, indicando niveles de deuda manejables.

En general, la combinación de innovación de productos, adquisiciones estratégicas y una base financiera sólida posiciona a Edgewell para un crecimiento futuro, ya que navega por el panorama en evolución de los bienes de consumo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Edgewell Personal Care Company (EPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Edgewell Personal Care Company (EPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Edgewell Personal Care Company (EPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.