Breaking Edgewell Personal Care Company (EPC) Financial Health: Clées principales pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de la société de soins personnels Edgewell (EPC)

Comprendre les sources de revenus de l'entreprise de soins personnels Edgewell

Ventes nettes pour l'exercice 2024 2 253,7 millions de dollars, une augmentation de 2,1 millions de dollars, ou 0.1%, par rapport à l'exercice 2023.

Les ventes nettes biologiques ont augmenté de 0.2% d'une année à l'autre, entraînée principalement par un 7.3% croissance des marchés internationaux, qui a été partiellement compensé par un 3.8% déclin en Amérique du Nord.

Répartition des sources de revenus

Les principaux sources de revenus de l'entreprise sont classées en trois segments:

• Rasage humide: Comprend les systèmes pour hommes, les systèmes pour femmes, les jetables et les préparations de rasage.
• Soleil du soleil et de la peau: Couvre les soins du soleil, les humides, Bulldog, Jack Black et Cremo.
• Soins féminins: Comprend des tampons, des coussinets et des doublures.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète les tendances suivantes:

• Fiscal Q4 2024 Les ventes nettes étaient 517,6 millions de dollars, une diminution de 3.1% Du Q4 2023 fiscal.
• Pour toute l'exercice 2024, les ventes nettes ont augmenté 0.1% par rapport à l'année précédente.
• Les ventes nettes biologiques pour le Q4 2024 fiscales ont diminué par 2.8%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment aux revenus globaux de l'exercice 2024 est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'exercice 2024 a vu des changements notables dans les sources de revenus:

• Les ventes nettes du segment de rasage humide ont diminué de 1,6 million de dollars, marquant un 0.1% déclin.
• Le segment du soleil et des soins de la peau a connu un 5.0% Augmentation, contribuant à la croissance globale des revenus.
• Les soins féminins ont été confrontés à une baisse significative, avec des ventes nettes 10.0% par rapport à l'année précédente.

La société a mis fin à l'exercice 2024 avec un bénéfice brut de 955,7 millions de dollars, résultant en une marge brute de 42.4%, qui est une amélioration de 41.8% l'année précédente. Cela reflète les stratégies efficaces de gestion des coûts de l'entreprise malgré la fluctuation des ventes dans certains segments.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société de soins personnels Edgewell (EPC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'entreprise de soins personnels Edgewell

Bénéfice brut: Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 955,7 millions de dollars, par rapport à 940,8 millions de dollars l'année précédente. La marge brute en pourcentage des ventes nettes était 42.4%, une augmentation de 60 points de base d'une année à l'autre.

Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation pour la même période était 199,3 millions de dollars, à partir de 227,0 millions de dollars Au cours de l'exercice antérieur. Cela reflète une marge opérationnelle de 8.8%.

Bénéfice net: Les revenus nets pour l'exercice étaient 98,6 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action (EPS) $1.97, par rapport à 114,7 millions de dollars ou $2.21 par part diluée l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

En examinant les tendances, la marge bénéficiaire brute a montré une amélioration, en augmentant à partir de 41.8% au cours de l'exercice précédent 42.4% En 2024. Cependant, le résultat d'exploitation a diminué, reflétant les défis dans le maintien de la rentabilité dans le cadre de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute de la société de 42.4% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 36.0%. La marge de fonctionnement de 8.8% est également plus élevé que la moyenne de l'industrie de 7.0%, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

En termes d'efficacité opérationnelle, les frais de vente, générale et administratif (SG&A) pour l'année étaient 430,1 millions de dollars, représentant 19.1% de ventes nettes, en hausse de 18.2% l'année précédente. Cette augmentation a été principalement motivée par les frais de personnel plus élevés et les dépenses juridiques.

Le SG&A ajusté en pourcentage des ventes nettes est resté stable, indiquant une gestion efficace des coûts malgré la hausse des dépenses. La société a enregistré 36,0 millions de dollars dans les dépenses de restructuration et de repositionnement avant impôt visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Dans l'ensemble, la capacité de l'entreprise à maintenir une forte marge brute au milieu de la hausse des coûts reflète son accent sur les prix stratégiques des prix et de la gestion des coûts. Les ajustements opérationnels en cours devraient améliorer encore la rentabilité dans les prochaines périodes fiscales.

Dette vs Équité: comment Edgewell Personal Care Company (EPC) finance sa croissance

Dette vs Equity: Comment la société d'Edgewell Personal Care Finances finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

La société a une dette totale à long terme de 1 275,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 1 360,7 millions de dollars en 2023. La dette à court terme se dresse à 24,5 millions de dollars, résultant en une dette brute totale de 1 299,5 millions de dollars.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux des actionnaires

Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 sont 1 584,1 millions de dollars. Ainsi, le ratio dette / investissement est:

Ratio dette / fonds propres = 1 299,5 millions de dollars / 1 584,1 millions de dollars = 0.82.

Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une dépendance relativement inférieure à la dette pour le financement par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

Depuis le dernier exercice, la société a déclaré un ratio de levier de dette net de 3.1x. Les intérêts des intérêts associés à la dette étaient 73,1 millions de dollars pour l'exercice 2024, en baisse de 76,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

La société maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, il est retourné approximativement 90 millions de dollars aux actionnaires, composés de 59 millions de dollars en rachats d'actions et 31 millions de dollars en dividendes. Cela indique un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.

À la fin de l'exercice 2024, la société avait 209 millions de dollars en espèces à portée de main et l'accès à un 386 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, permettant la flexibilité opérationnelle et la capacité de gérer efficacement ses besoins de financement.

Évaluation de la liquidité de la société de soins personnels Edgewell (EPC)

Évaluation des liquidités de l'entreprise de soins personnels Edgewell

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Edgewell Personal Care Company au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est le suivant:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:

L'augmentation du fonds de roulement reflète une amélioration modeste du poste de liquidité de l'entreprise par rapport à l'année précédente. Ceci est soutenu par une légère baisse des passifs actuels, qui s'élevaient à 523,4 millions de dollars au 30 septembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Overview des flux de trésorerie pour les douze mois clos le 30 septembre 2024:

L'argent net des activités d'exploitation pour l'exercice était de 231,0 millions de dollars, reflétant une tendance positive motivée par des changements favorables dans le fonds de roulement. En revanche, la trésorerie nette utilisée dans les activités de financement a augmenté en raison des rachats d'actions et des paiements de dividendes totalisant environ 90 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au dernier trimestre, la société détient 209 millions de dollars en espèces et en espèces, avec accès à une facilité de crédit renouvelable de 386 millions de dollars supplémentaires. Le ratio de levier de dette net se situe à 3.1x, indiquant un niveau de dette gérable par rapport aux bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement (EBITDA).

Bien que le ratio rapide soit inférieur à 1, l'accès de la société aux réserves de crédit et de trésorerie atténue les problèmes de liquidité immédiates. Le suivi continu des flux de trésorerie et de la gestion du fonds de roulement sera essentiel pour maintenir la liquidité au cours du prochain exercice.

Edgewell Personal Care Company (EPC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E): Depuis les derniers rapports financiers, le ratio P / E TTM (TTM) est approximativement 25.7.

Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B actuel se situe à 2.0, indiquant une prime sur sa valeur comptable.

Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est approximativement 12.5, reflétant l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions: Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $35.00 et un sommet de $45.50. Depuis le dernier prix de clôture, il se situe à $40.25.

Rendement des dividendes: Le dividende annuel déclaré est $0.60 par action, résultant en un rendement de dividende de 1.5%.

Ratio de paiement: Le ratio de paiement des dividendes est approximativement 19.8%, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires.

Consensus d'analyste: Le consensus parmi les analystes évalue actuellement le stock comme un Prise, certains suggérant un potentiel de hausse en fonction de la croissance attendue des ventes biologiques et des bénéfices.

Perspectives futures: Pour l'exercice 2025, la société prévoit un EPS ajusté dans la gamme de 3,15 $ à 3,35 $, signifiant une perspective de croissance d'environ 7% Au point médian.

Risques clés face à Edgewell Personal Care Company (EPC)

Risques clés face à Edgewell Personal Care Company

Overview de risques internes et externes

La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'industrie des soins personnels est très compétitive, avec une pression importante à la fois des marques établies et des concurrents émergents. Cela peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations concernant la sécurité des produits et la conformité environnementale peuvent avoir un impact sur les coûts de production et les formulations de produits.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une diminution des dépenses de consommation en produits de soins personnels, affectant les ventes et la rentabilité.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Ventes en baisse: Pour le quatrième trimestre financier, les ventes nettes ont diminué de 3.1% à 517,6 millions de dollars, largement tirés par un 6% déclin en Amérique du Nord.
• Variabilité des performances du segment: Les ventes nettes biologiques pour le rasage humide ont diminué 1.1%, tandis que les soins féminins ont vu une goutte de 8.7%, reflétant des baisses significatives des gammes de produits clés.
• Augmentation des coûts: Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté 430,1 millions de dollars, ou 19.1% de ventes nettes, par rapport à 18.2% l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a décrit plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment:

• Programmes de rentabilité: Les dépenses de restructuration et de repositionnement avant impôt sont équipées de 36 millions de dollars visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Innovation de produit: L'introduction de nouveaux produits dans la catégorie Sun Care est destiné à capturer des parts de marché et à réagir aux préférences changeantes des consommateurs.
• Focus sur le marché international: L'entreprise vise à renforcer ses activités internationales, qui ont grandi 7.3% dans les ventes organiques, pour compenser les baisses en Amérique du Nord.

En résumé, la société navigue dans un paysage complexe de risques qui nécessitent une gestion continue et une adaptation stratégique pour maintenir la santé financière et la valeur des actionnaires.

Perspectives de croissance futures pour Edgewell Personal Care Company (EPC)

Perspectives de croissance futures pour Edgewell Personal Care Company

Analyse des principaux moteurs de croissance

Edgewell Personal Care Company est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: La société a récemment investi dans la reformulation de ses produits Sun Care, qui devrait améliorer la compétitivité du marché.
• Extensions du marché: Les marchés internationaux ont vu une croissance de 7.3% Dans les ventes nettes biologiques, qui compensent considérablement les baisses en Amérique du Nord.
• Acquisitions: L'acquisition de Billie a intégré de nouvelles gammes de produits dans le portefeuille, élargissant sa portée dans le segment de toilettage des femmes.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2025, Edgewell prévoit:

• Croissance des ventes nettes biologiques: Projeté entre 1% à 3%.
• EPS GAAP: Attendu dans la gamme de 2,59 $ à 2,79 $.
• EPS ajusté: Projeté entre 3,15 $ à 3,35 $, reflétant une augmentation de 7% d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:

• Restructuration et repositionnement: Les frais avant impôts attendus d'environ 29 millions de dollars pour rationaliser les opérations.
• Investissements de publicité et de promotion: Augmentation des dépenses publicitaires à 232 millions de dollars, constituant 10.3% des ventes nettes.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Edgewell bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Portfolio de marque solide: Des marques bien établies dans le toilettage, les soins de la peau et les soins féminins.
• Flux de trésorerie robustes: L'argent net des activités d'exploitation était 231 millions de dollars pour les douze mois clos le 30 septembre 2024.
• Gestion de la dette: La société a mis fin à l'exercice avec un ratio de levier de dette net de 3.1x, indiquant des niveaux de dette gérables.

Dans l'ensemble, la combinaison de l'innovation des produits, des acquisitions stratégiques et une solide fondation financière positionne Edgewell pour une croissance future alors qu'elle navigue dans le paysage évolutif des biens de consommation.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Edgewell Personal Care Company (EPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Edgewell Personal Care Company (EPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Edgewell Personal Care Company (EPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.