Quebra a Saúde Financeira da Edgewell Care Care Company (EPC): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Edgewell Care Care Company (EPC)

Entendendo os fluxos de receita da Edgewell Care Care Company

Vendas líquidas para o ano fiscal de 2024 foram US $ 2.253,7 milhões, um aumento de US $ 2,1 milhões, ou 0.1%, comparado ao ano fiscal de 2023.

As vendas líquidas orgânicas aumentaram por 0.2% ano a ano, dirigido principalmente por um 7.3% crescimento nos mercados internacionais, que foi parcialmente compensado por um 3.8% declínio na América do Norte.

RECENDER fontes de discussão

Os fluxos de receita primária da empresa são categorizados em três segmentos:

• Barbear molhado: Inclui sistemas masculinos, sistemas femininos, descartáveis ​​e preparações para barba.
• Cuidados com sol e pele: Cubra o Sun Care, Mold Ones, Bulldog, Jack Black e Cremo.
• Cuidado feminino: Compreende tampões, almofadas e forros.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete as seguintes tendências:

• Q4 fiscal 2024 vendas líquidas foram US $ 517,6 milhões, uma diminuição de 3.1% do q4 fiscal 2023.
• Para todo o ano fiscal de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 0.1% comparado ao ano anterior.
• Vendas líquidas orgânicas para fiscal Q4 2024 diminuiu por 2.8%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento para a receita geral no ano fiscal de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O ano fiscal de 2024 viu mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita:

• O segmento de barbear úmido vendas líquidas diminuíram por US $ 1,6 milhão, marcando a 0.1% declínio.
• O segmento de cuidados com sol e pele experimentou um 5.0% aumentar, contribuindo para o crescimento geral da receita.
• Os cuidados femininos enfrentaram um declínio significativo, com as vendas líquidas baixas por 10.0% comparado ao ano anterior.

A empresa encerrou o ano fiscal de 2024 com um lucro bruto de US $ 955,7 milhões, resultando em uma margem bruta de 42.4%, que é uma melhoria de 41.8% no ano anterior. Isso reflete as estratégias efetivas de gerenciamento de custos da empresa, apesar das vendas flutuantes em determinados segmentos.

Um profundo mergulho em Edgewell Care Care Company (EPC) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Edgewell Care Care Company

Lucro bruto: Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 955,7 milhões, comparado com US $ 940,8 milhões no ano anterior. A margem bruta como uma porcentagem de vendas líquidas foi 42.4%, um aumento de 60 pontos base ano a ano.

Lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi US $ 199,3 milhões, de baixo de US $ 227,0 milhões no ano fiscal anterior. Isso reflete uma margem operacional de 8.8%.

Lucro líquido: Os ganhos líquidos para o ano fiscal foram US $ 98,6 milhões, traduzindo para um lucro diluído por ação (EPS) de $1.97, comparado com US $ 114,7 milhões ou $2.21 por participação diluída no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Examinando as tendências, a margem de lucro bruta mostrou melhora, aumentando de 41.8% no ano fiscal anterior para 42.4% Em 2024. No entanto, a receita operacional diminuiu, refletindo os desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e pressões competitivas.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta da empresa de 42.4% excede a média da indústria de aproximadamente 36.0%. A margem operacional de 8.8% também é maior que a média da indústria de 7.0%, indicando melhor eficiência operacional em relação aos pares.

Análise da eficiência operacional

Em termos de eficiência operacional, as despesas de venda, general e administrativa (SG&A) para o ano foram US $ 430,1 milhões, representando 19.1% de vendas líquidas, acima de 18.2% no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente por custos mais altos de pessoal e despesas legais.

O SG&A ajustado como uma porcentagem de vendas líquidas permaneceu estável, indicando gerenciamento efetivo de custos, apesar das despesas crescentes. A empresa gravou US $ 36,0 milhões nas despesas de reestruturação e reposicionamento antes dos impostos, destinadas a melhorar a eficiência operacional.

No geral, a capacidade da empresa de manter uma forte margem bruta em meio a custos crescentes reflete seu foco nas iniciativas estratégicas de preços e gerenciamento de custos. Espera -se que os ajustes operacionais em andamento aumentem ainda mais a lucratividade nos próximos períodos fiscais.

Dívida vs. Equity: como a Edgewell Care Personal Care Company (EPC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a empresa de assistência pessoal Edgewell financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

A empresa tem uma dívida total de longo prazo de US $ 1.275,0 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1.360,7 milhões em 2023. A dívida de curto prazo está em US $ 24,5 milhões, resultando em uma dívida bruta total de US $ 1.299,5 milhões.

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio

O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 é US $ 1.584,1 milhões. Assim, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 1.299,5 milhões / US $ 1.584,1 milhões = 0.82.

Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma dependência relativamente menor da dívida para financiamento em comparação com os pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

No último ano fiscal, a empresa relatou um índice de alavancagem de dívida líquida de 3.1x. Despesa de juros associada à dívida foi US $ 73,1 milhões para o ano fiscal de 2024, abaixo de US $ 76,4 milhões no fiscal 2023.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

A empresa mantém uma abordagem equilibrada para financiar suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio líquido. Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, retornou aproximadamente US $ 90 milhões para os acionistas, consistindo em US $ 59 milhões em recompra de ação e US $ 31 milhões em dividendos. Isso indica o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.

No final do ano fiscal de 2024, a empresa tinha US $ 209 milhões em dinheiro disponível e acesso a um adicional US $ 386 milhões Linha de crédito rotativo, permitindo flexibilidade operacional e capacidade de gerenciar suas necessidades de financiamento de maneira eficaz.

Avaliando a liquidez da Edgewell Care Care Company (EPC)

Avaliando a liquidez da empresa de assistência pessoal Edgewell

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da Edgewell Care Care Company em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é a seguinte:

Análise das tendências de capital de giro

Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:

O aumento do capital de giro reflete uma melhoria modesta na posição de liquidez da empresa em comparação com o ano anterior. Isso é apoiado por uma ligeira diminuição dos passivos atualizados, que totalizou US $ 523,4 milhões em 30 de setembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Overview de fluxos de caixa pelos doze meses findos em 30 de setembro de 2024:

O caixa líquido das atividades operacionais para o ano fiscal foi de US $ 231,0 milhões, refletindo uma tendência positiva impulsionada por mudanças favoráveis ​​no capital de giro. Por outro lado, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento aumentou devido a recompras de ações e pagamentos de dividendos, totalizando aproximadamente US $ 90 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

No último trimestre, a empresa possui US $ 209 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa, com acesso a uma linha de crédito rotativa adicional de US $ 386 milhões. O índice de alavancagem da dívida líquida está em 3.1x, indicando um nível gerenciável de dívida em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA).

Apesar da proporção rápida estar abaixo de 1, o acesso da empresa a reservas de crédito e caixa atenua as preocupações imediatas da liquidez. O monitoramento contínuo dos fluxos de caixa e do gerenciamento de capital de giro será essencial para sustentar a liquidez no próximo ano fiscal.

A Edgewell Care Personal Care Company (EPC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E): A partir dos relatórios financeiros mais recentes, a relação P/E doze meses (TTM) é aproximadamente 25.7.

Relação preço-livro (P/B): A proporção atual de P/B está em 2.0, indicando um prêmio sobre o valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 12.5, refletindo a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações: Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $35.00 e uma alta de $45.50. No mais recente preço de fechamento, ele fica em $40.25.

Rendimento de dividendos: O dividendo anual declarado é $0.60 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 1.5%.

Taxa de pagamento: A taxa de pagamento de dividendos é aproximadamente 19.8%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas: O consenso entre os analistas atualmente classifica as ações como um Segurar, com algum potencial sugerindo de vantagem com base no crescimento esperado nas vendas e ganhos orgânicos.

Perspectivas futuras: Para o ano fiscal de 2025, a empresa antecipa o EPS ajustado na faixa de US $ 3,15 a US $ 3,35, significando uma perspectiva de crescimento de aproximadamente 7% no ponto médio.

Riscos -chave enfrentando a Edgewell Personal Care Company (EPC)

Riscos -chave enfrentando a Edgewell Care Care Company

Overview de riscos internos e externos

A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: O setor de cuidados pessoais é altamente competitivo, com pressão significativa de marcas estabelecidas e concorrentes emergentes. Isso pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos sobre segurança do produto e conformidade ambiental podem afetar os custos de produção e formulações de produtos.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar à diminuição dos gastos do consumidor em produtos de cuidados pessoais, afetando as vendas e a lucratividade.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Vendas em declínio: Para o quarto trimestre fiscal de 2024, as vendas líquidas diminuíram por 3.1% para US $ 517,6 milhões, amplamente impulsionados por um 6% declínio na América do Norte.
• Variabilidade de desempenho do segmento: As vendas líquidas orgânicas para barba molhada diminuíram 1.1%, enquanto os cuidados femininos viram uma gota de 8.7%, refletindo declínios significativos nas principais linhas de produtos.
• Custos aumentados: Despesas de venda, general e administrativa subiram para US $ 430,1 milhões, ou 19.1% de vendas líquidas, em comparação com 18.2% no ano anterior.

Estratégias de mitigação

A empresa descreveu várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo:

• Programas de eficiência de custos: As despesas de reestruturação e reposicionamento antes dos impostos foram US $ 36 milhões com o objetivo de melhorar a eficiência operacional.
• Inovação de produtos: A introdução de novos produtos na categoria Sun Care tem como objetivo capturar participação de mercado e responder às mudanças nas preferências do consumidor.
• Foco no mercado internacional: A empresa pretende fortalecer seus negócios internacionais, que cresceram 7.3% Nas vendas orgânicas, para compensar declínios na América do Norte.

Em resumo, a empresa está navegando em um cenário complexo de riscos que exigem gerenciamento contínuo e adaptação estratégica para manter a saúde financeira e o valor dos acionistas.

Perspectivas futuras de crescimento para a Edgewell Personal Care Company (EPC)

Perspectivas de crescimento futuro para a Edgewell Personal Care Company

Análise dos principais fatores de crescimento

A Edgewell Care Care Company está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: A empresa investiu recentemente na reformulação de seus produtos Sun Care, que deve aumentar a competitividade do mercado.
• Expansões de mercado: Os mercados internacionais viram um crescimento de 7.3% Nas vendas líquidas orgânicas, que compensa significativamente diminui na América do Norte.
• Aquisições: A aquisição da Billie integrou novas linhas de produtos ao portfólio, expandindo seu alcance no segmento de higiene feminino.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, Edgewell antecipa:

• Crescimento líquido orgânico de vendas: Projetado entre 1% a 3%.
• GAAP EPS: Esperado na faixa de US $ 2,59 a US $ 2,79.
• EPS ajustado: Projetado entre US $ 3,15 a US $ 3,35, refletindo um aumento de 7% ano a ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:

• Reestruturação e reposicionamento: Cobranças anteriores de aproximadamente impostos US $ 29 milhões para otimizar operações.
• Investimentos de publicidade e promoção: Aumento das despesas de publicidade para US $ 232 milhões, constituindo 10.3% de vendas líquidas.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Edgewell se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Portfólio de marcas fortes: Marcas bem estabelecidas em cuidados com a pele, cuidados com a pele e cuidados femininos.
• Fluxo de caixa robusto: O dinheiro líquido das atividades operacionais foi US $ 231 milhões Nos doze meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Gerenciamento de dívida: A empresa terminou o ano fiscal com uma taxa de alavancagem de dívida líquida de 3.1x, indicando níveis de dívida gerenciável.

No geral, a combinação de inovação de produtos, aquisições estratégicas e uma sólida fundação financeira posiciona o Edgewell para o crescimento futuro, à medida que navega no cenário em evolução dos bens de consumo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Edgewell Personal Care Company (EPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Edgewell Personal Care Company (EPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Edgewell Personal Care Company (EPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.