Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Comprender las fuentes de ingresos de Esperion Therapeutics, Inc.
Venta de productos, neto:
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de productos, la red totalizó $ 84.2 millones, en comparación con $ 57.6 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 26.6 millones. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de productos, net fueron $ 31.1 millones, arriba de $ 20.3 millones en 2023, un aumento de aproximadamente $ 10.8 millones.
Ingresos de colaboración:
Ingresos de colaboración para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 179.0 millones en comparación con $ 26.5 millones en 2023, representando un aumento de $ 152.5 millones. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por colaboración fueron $ 20.5 millones, arriba de $ 13.7 millones en 2023, un aumento de $ 6.8 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la venta de productos de 2023 a 2024 es 46.2% para el período de nueve meses y aproximadamente 53.3% para el tercer cuarto. La tasa de crecimiento de los ingresos de colaboración es 575.3% para el período de nueve meses y aproximadamente 49.6% para el tercer cuarto.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos | Contribución porcentual (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venta de productos, neto | $ 31.1 millones | $ 20.3 millones | $ 84.2 millones | $ 57.6 millones | 31.9% |
| Ingresos de colaboración | $ 20.5 millones | $ 13.7 millones | $ 179.0 millones | $ 26.5 millones | 68.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento sustancial en los ingresos de colaboración puede atribuirse a los ingresos reconocidos por el acuerdo de liquidación con DSE y las ventas de productos mejoradas a los socios de colaboración. El crecimiento en las ventas de productos se debe principalmente al aumento de los volúmenes de prescripción de Nexletol y Nexlizet después de las recientes expansiones de etiquetas y esfuerzos de marketing.
Además, el costo de los bienes vendidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 43.0 millones, en comparación con $ 31.8 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento de $ 11.2 millones debido a mayores volúmenes de ventas.
El crecimiento general de los ingresos refleja el enfoque estratégico de la compañía en expandir su presencia en el mercado y mejorar las ofertas de productos, lo que ha resultado en una mayor demanda y ventas.
Una inmersión profunda en Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Esperion Therapeutics, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Venta de productos, neto | $84,164,000 | $57,575,000 |
| Costo de bienes vendidos | $42,970,000 | $31,815,000 |
| Beneficio bruto | $41,194,000 | $25,760,000 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 48.9% | 44.8% |
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos (pérdida) de las operaciones | $58,822,000 | ($113,196,000) |
| Ingresos totales | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Margen de beneficio operativo (%) | 22.3% | (134.6%) |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | ($30,427,000) | ($152,904,000) |
| Ingresos totales | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Margen de beneficio neto (%) | (11.6%) | (181.7%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Beneficio bruto: La ganancia bruta aumentó significativamente de $ 25.8 millones en 2023 a $ 41.2 millones en 2024, lo que refleja una tendencia positiva en el crecimiento de las ventas de productos.
Ingresos operativos: El cambio de una pérdida de $ 113.2 millones en 2023 a una ganancia de $ 58.8 millones en 2024 indica una mejora sustancial en la eficiencia operativa y la generación de ingresos.
Reducción de la pérdida neta: La pérdida neta disminuyó de $ 152.9 millones en 2023 a $ 30.4 millones en 2024, destacando una mejor salud financiera.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en el sector de la biotecnología es de aproximadamente el 70%. El margen de beneficio bruto actual de 48.9% está por debajo del promedio de la industria, lo que indica áreas potenciales para mejorar la gestión de costos.
El margen de beneficio operativo en la industria de la biotecnología generalmente varía del 10% al 20%. En 22.3%, la compañía está dentro de este rango, mostrando un control efectivo de costos en relación con los compañeros.
Los márgenes de beneficio neto en la industria a menudo son negativos debido a los altos costos de I + D, pero un margen de (11.6%) es una mejora en comparación con el año anterior, lo que indica un posible rendimiento a la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos operativos aumentaron a $ 204.4 millones en 2024 de $ 197.3 millones en 2023. Sin embargo, el aumento significativo en los ingresos superó el crecimiento de los gastos, lo que llevó a una mejor manera de las métricas de rentabilidad.
Tendencias de margen bruto: El aumento en el margen de beneficio bruto de 44.8% a 48.9% Indica mejores estrategias de precios y eficiencias de costos en la producción.
Gastos de investigación y desarrollo: Los gastos de I + D disminuyeron de $ 68.4 millones en 2023 a $ 35.3 millones en 2024, contribuyendo positivamente al resultado final mientras aún respalda la innovación.
Conclusión
Las métricas de rentabilidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 demuestran mejoras significativas en varias dimensiones, con ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas que muestran tendencias prometedoras.
Deuda versus capital: cómo Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo la terapéutica de Esperion financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 684.3 millones, con $ 265.0 millones atribuido a notas convertibles y $ 304.7 millones de una responsabilidad de venta de regalías.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de la compañía incluye:
- Deuda a largo plazo: Notas convertibles en total $ 265.0 millones.
- Responsabilidad de la venta de regalías: $ 304.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Deuda a corto plazo: Varios pasivos acumulados por un total $ 19.2 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Déficit total de accionistas: ($ 370.2 millones)
- Relación deuda / capital: Calculado como 684.3 millones / (370.2 millones) = -1.85.
Comparación con los estándares de la industria
Comparativamente, la relación promedio de deuda / capital en la industria biofarmacéutica generalmente varía de 0.5 a 1.5. La relación negativa de la Compañía indica una dependencia del financiamiento de la deuda sobre el capital.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
Las actividades recientes incluyen:
- El 27 de junio de 2024, la Compañía ha recomendado intereses de ingresos para $ 343.8 millones, lo que resulta en una pérdida por la extinción de la deuda de $ 53.2 millones.
- En enero de 2024, la compañía recaudó aproximadamente $ 90.7 millones a través de una oferta de acciones comunes.
Calificaciones crediticias
La compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia al 30 de septiembre de 2024, pero sus niveles sustanciales de deuda y pérdidas operativas pueden afectar su solvencia.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Para administrar su salud financiera, la compañía ha empleado una combinación de estrategias de financiación:
- Utilizado $ 70.0 millones de las ofertas de capital en el mercado hasta reforzar la liquidez.
- Entregado en emisiones de notas convertibles para acceder al capital mientras minimiza las salidas de efectivo inmediatas.
Tabla: Resumen de la deuda y la estructura de equidad
| Tipo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas convertibles | $265.0 |
| Responsabilidad de venta de regalías | $304.7 |
| Deuda a corto plazo | $19.2 |
| Pasivos totales | $684.3 |
| Déficit total de accionistas | ($370.2) |
| Relación deuda / capital | -1.85 |
Evaluar la liquidez de Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, una medida de liquidez, se calcula como activos actuales divididos por pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 307.6 millones, mientras que los pasivos corrientes ascendieron a $ 165.9 millones. Esto da como resultado una relación actual de aproximadamente 1.85. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula de la siguiente manera:
Activos rápidos = Activos corrientes - Inventarios
Activos rápidos = $ 307.6 millones - $ 80.1 millones = $ 227.5 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = $ 227.5 millones / $ 165.9 millones ≈ 1.37
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = $ 307.6 millones - $ 165.9 millones = $ 141.7 millones
Esto demuestra una mejora significativa del año anterior, lo que refleja una mejor gestión de liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.3 millones, un marcado contraste con el efectivo utilizado en las actividades operativas de $ (98.4 millones) para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (0.3 millones), en comparación con el efectivo neto proporcionado por actividades de inversión de $ 42.5 millones durante el mismo período en 2023.
Financiamiento de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 51.5 millones, arriba de $ 46.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
| Componente de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $11,298 | $(98,431) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | $(317) | $42,500 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $51,488 | $45,989 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $62,469 | $(9,942) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 144.7 millones, indicando una posición de liquidez sólida. Sin embargo, la compañía tiene un déficit acumulado significativo de $ (1.58 mil millones), que podría presentar riesgos a largo plazo para la liquidez si no se maneja de manera efectiva. Las pérdidas operativas en curso, que totalizaron $ (30.4 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indican que la financiación continua puede ser necesaria para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
¿Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras para el análisis de valoración son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): No aplicable, ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 30.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción es de aproximadamente $ 1.63, con el capital total de los accionistas con un déficit de $ 370.2 millones.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): No aplicable debido a EBITDA negativo.
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses han mostrado una volatilidad significativa. El precio de las acciones era de aproximadamente $ 1.50 por acción después de la oferta de enero de 2024. Durante el año pasado, la acción ha fluctuado entre máximos de aproximadamente $ 3.50 y mínimos alrededor de $ 0.90, lo que refleja las reacciones del mercado a las ventas de productos y los resultados financieros.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de dividendos y pérdidas netas continuas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de consenso de los analistas reflejan una perspectiva cautelosa, con la mayoría asesorando un sostener clasificación. El precio objetivo estimado varía de $ 1.00 a $ 2.00 por acción, lo que indica el potencial de ligero alza de los niveles actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N / A |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.63 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | N / A |
| Precio de las acciones (a partir de enero de 2024) | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rango de precio objetivo estimado | $1.00 - $2.00 |
Riesgos clave que enfrenta Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Riesgos clave que enfrenta Esperion Therapeutics, Inc.
Esperion Therapeutics, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. A continuación se encuentran los factores de riesgo clave identificados:
Competencia de la industria
La industria farmacéutica se caracteriza por una intensa competencia, particularmente en el mercado de medicamentos para reducir el colesterol. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 31.1 millones en ventas de productos, arriba de $ 20.3 millones En el mismo trimestre del año anterior, lo que refleja el crecimiento a pesar de las presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las políticas regulatorias o los retrasos en la obtención de las aprobaciones necesarias pueden afectar negativamente la capacidad de la Compañía para comercializar sus productos. La compañía ha navegado continuamente entornos regulatorios, con aprobaciones recientes para indicaciones ampliadas para sus productos en marzo de 2024.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en las políticas de atención médica, pueden afectar las ventas. Los ingresos por colaboración de la compañía aumentaron significativamente $ 20.5 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 13.7 millones en el tercer trimestre de 2023, destacando su capacidad para adaptarse, pero también exponerla a riesgos de mercado más amplios.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en los problemas de fabricación o cadena de suministro. El costo de los bienes vendidos aumentó a $ 17.3 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 13.4 millones en el tercer trimestre de 2023, indicando el aumento de los costos operativos.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta total de $ 30.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 152.9 millones En el año anterior, demostrando desafíos financieros en curso. La compañía también informó gastos de interés de $ 42.8 millones para el mismo período.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la dependencia de la compañía en una cartera de productos estrecho. La pérdida de la extinción de la deuda de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 53.2 millones, un factor significativo que podría afectar las decisiones estratégicas futuras.
Estrategias de mitigación
La compañía ha tomado medidas para mitigar estos riesgos, incluida la celebración de acuerdos de colaboración, lo que contribuyó significativamente a los ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 684.3 millones, arriba de $ 660.8 millones A finales de 2023, indicando un enfoque estratégico en la gestión de las obligaciones financieras.
| Factor de riesgo | Descripción | 2024 Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en el mercado reductora del colesterol | Las ventas de productos aumentaron a $ 31.1 millones |
| Cambios regulatorios | Cambios en las políticas que afectan el acceso al mercado | Expansión de indicaciones del producto aprobadas |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas fluctuantes que afectan las ventas | Los ingresos de colaboración aumentaron a $ 20.5 millones |
| Riesgos operativos | Posibles interrupciones en la fabricación | El costo de los bienes vendidos aumentó a $ 17.3 millones |
| Riesgos financieros | Altos gastos netos de pérdida e intereses | Pérdida neta de $ 30.4 millones; Gasto de intereses $ 42.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Confianza en una cartera de productos estrecho | Pérdida de la extinción de la deuda: $ 53.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Esperion Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la terapéutica de Esperion incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. Los productos principales de la compañía, Nexletol y Nexlizet, han mostrado un crecimiento significativo de recetas, con ventas de productos, alcance neto $ 31.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 20.3 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de aproximadamente $ 10.8 millones.
Los ingresos de colaboración también han visto un aumento sustancial, aumentando para $ 20.5 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 13.7 millones En el tercer trimestre de 2023, un aumento de $ 6.8 millones. Este crecimiento se atribuye al aumento de las ventas de regalías dentro de los territorios socios y las ventas de productos a socios de colaboración.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 263.2 millones, un aumento significativo de $ 84.1 millones En el mismo período para 2023. Las ventas de productos, netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 84.2 millones, arriba de $ 57.6 millones en 2023, indicando un crecimiento de $ 26.6 millones.
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 58.8 millones, un notable cambio de una pérdida de $ 113.2 millones En el mismo período de 2023. Los analistas anticipan que los continuos esfuerzos de comercialización y las indicaciones ampliadas del producto podrían conducir a un mayor crecimiento de los ingresos en los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Esperion se ha involucrado en colaboraciones significativas, incluido un acuerdo de compra de regalías con Omers, que generó $ 304.7 millones en junio de 2024. Además, la compañía ingresó un acuerdo de capital controlado que ofrece un acuerdo de venta con Cantor Fitzgerald para vender hasta $ 70 millones de acciones, mejorando la liquidez para futuras iniciativas.
En términos de expansión del mercado, la compañía planea presentar nuevas aplicaciones de medicamentos suplementarios en Canadá en el cuarto trimestre de 2024 e en Australia e Israel en H1 2025. Se espera que este enfoque estratégico en los mercados internacionales contribuya positivamente a las fuentes de ingresos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Esperion incluyen una sólida cartera de terapias innovadoras no estatinas dirigidas a la reducción de LDL-C y el riesgo cardiovascular. Las indicaciones ampliadas de la FDA para Nexletol y Nexlizet en marzo de 2024 mejoran aún más su comercialización. El ensayo de resultados claros de fase 3 completos demostró una disminución significativa de LDL-C con corrección de placebo con placebo, lo que respalda la eficacia de estos productos en pacientes de alto riesgo.
La capacidad de la compañía para generar efectivo neto de las operaciones, que totalizaban $ 11.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo utilizado de $ 98.4 millones En el mismo período de 2023, muestra una tendencia positiva en la eficiencia operativa.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Venta de productos, neto | $ 31.1 millones | $ 20.3 millones | $ 10.8 millones |
| Ingresos de colaboración | $ 20.5 millones | $ 13.7 millones | $ 6.8 millones |
| Ingresos totales (nueve meses) | $ 263.2 millones | $ 84.1 millones | $ 179.1 millones |
| Ingresos operativos (nueve meses) | $ 58.8 millones | Pérdida de $ 113.2 millones | $ 172.0 millones |
| Efectivo neto de las operaciones | $ 11.3 millones | Pérdida de $ 98.4 millones | $ 109.7 millones |
Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.