Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Compreendendo os fluxos de receita da Esperion Therapeutics, Inc.
Vendas de produtos, rede:
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, vendas de produtos, líquido totalizou US $ 84,2 milhões, comparado com US $ 57,6 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 26,6 milhões. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de produtos, líquidas foram US $ 31,1 milhões, de cima de US $ 20,3 milhões em 2023, um aumento de aproximadamente US $ 10,8 milhões.
Receita de colaboração:
Receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 179,0 milhões comparado com US $ 26,5 milhões em 2023, representando um aumento de US $ 152,5 milhões. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de colaboração foi US $ 20,5 milhões, de cima de US $ 13,7 milhões em 2023, um aumento de US $ 6,8 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para vendas de produtos de 2023 a 2024 é 46.2% para o período de nove meses e aproximadamente 53.3% para o terceiro trimestre. A taxa de crescimento da receita de colaboração é 575.3% para o período de nove meses e aproximadamente 49.6% para o terceiro trimestre.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita | Contribuição percentual (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vendas de produtos, líquido | US $ 31,1 milhões | US $ 20,3 milhões | US $ 84,2 milhões | US $ 57,6 milhões | 31.9% |
| Receita de colaboração | US $ 20,5 milhões | US $ 13,7 milhões | US $ 179,0 milhões | US $ 26,5 milhões | 68.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento substancial da receita de colaboração pode ser atribuído à receita reconhecida do contrato de liquidação com o DSE e a melhorar as vendas de produtos para os parceiros de colaboração. O crescimento das vendas de produtos se deve principalmente ao aumento dos volumes de prescrição de nexletol e nexlizet após expansões recentes de rótulos e esforços de marketing.
Além disso, o custo dos produtos vendidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 43,0 milhões, comparado com US $ 31,8 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando um aumento de US $ 11,2 milhões Devido a volumes de vendas mais altos.
O crescimento geral da receita reflete o foco estratégico da empresa em expandir sua presença no mercado e melhorar as ofertas de produtos, que resultaram em maior demanda e vendas.
Um mergulho profundo na Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) lucratividade
Um mergulho profundo na Esperion Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Vendas de produtos, líquido | $84,164,000 | $57,575,000 |
| Custo de mercadorias vendidas | $42,970,000 | $31,815,000 |
| Lucro bruto | $41,194,000 | $25,760,000 |
| Margem de lucro bruto (%) | 48.9% | 44.8% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Renda (perda) das operações | $58,822,000 | ($113,196,000) |
| Receita total | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Margem de lucro operacional (%) | 22.3% | (134.6%) |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Perda líquida | ($30,427,000) | ($152,904,000) |
| Receita total | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Margem de lucro líquido (%) | (11.6%) | (181.7%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro bruto: O lucro bruto aumentou significativamente de US $ 25,8 milhões em 2023 para US $ 41,2 milhões em 2024, refletindo uma tendência positiva no crescimento das vendas de produtos.
Receita operacional: A mudança de uma perda de US $ 113,2 milhões em 2023 para um lucro de US $ 58,8 milhões em 2024 indica uma melhoria substancial na eficiência operacional e na geração de receita.
Redução de perda líquida: A perda líquida diminuiu de US $ 152,9 milhões em 2023 para US $ 30,4 milhões em 2024, destacando a melhoria da saúde financeira.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margem de lucro bruta no setor de biotecnologia é de aproximadamente 70%. A atual margem de lucro bruto de 48.9% está abaixo da média da indústria, indicando possíveis áreas de melhoria no gerenciamento de custos.
A margem de lucro operacional na indústria de biotecnologia normalmente varia de 10% a 20%. No 22.3%, a empresa está dentro desse intervalo, apresentando controle de custos efetivos em relação aos pares.
As margens de lucro líquido no setor são frequentemente negativas devido aos altos custos de P&D, mas uma margem de (11.6%) é uma melhoria em comparação com o ano anterior, sinalizando um retorno potencial à lucratividade.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais subiram para US $ 204,4 milhões em 2024, ante US $ 197,3 milhões em 2023. No entanto, o aumento significativo da receita ultrapassou o crescimento das despesas, levando a uma melhor reprutabilidade.
Tendências de margem bruta: O aumento da margem de lucro bruto de 44.8% para 48.9% Indica melhores estratégias de preços e eficiências de custos na produção.
Despesas de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D diminuíram de US $ 68,4 milhões em 2023 para US $ 35,3 milhões em 2024, contribuindo positivamente para os resultados, enquanto ainda suporta a inovação.
Conclusão
As métricas de rentabilidade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, demonstram melhorias significativas em várias dimensões, com lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido mostrando tendências promissoras.
Dívida vs. Equidade: Como Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Esperion Therapeutics financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 684,3 milhões, com US $ 265,0 milhões atribuído a notas conversíveis e US $ 304,7 milhões De um passivo de venda de royalties.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura da dívida da empresa inclui:
- Dívida de longo prazo: Notas conversíveis totalizando US $ 265,0 milhões.
- Responsabilidade da venda de royalties: US $ 304,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Dívida de curto prazo: Vários passivos acumulados totalizando US $ 19,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Total de déficit dos acionistas: (US $ 370,2 milhões)
- Relação dívida / patrimônio: Calculado como 684,3 milhões / (370,2 milhões) = -1.85.
Comparação com os padrões do setor
Comparativamente, a taxa média de dívida / patrimônio na indústria biofarmacêutica normalmente varia de 0,5 a 1,5. O índice negativo da empresa indica uma dependência do financiamento da dívida sobre o patrimônio líquido.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
As atividades recentes incluem:
- Em 27 de junho de 2024, a empresa recomprava os interesses de receita para US $ 343,8 milhões, resultando em uma perda de extinção da dívida de US $ 53,2 milhões.
- Em janeiro de 2024, a empresa levantou aproximadamente US $ 90,7 milhões através de uma oferta de ações ordinárias.
Classificações de crédito
A empresa não divulgou publicamente uma classificação de crédito em 30 de setembro de 2024, mas seus níveis substanciais de dívida e perdas operacionais podem afetar sua credibilidade.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Para gerenciar sua saúde financeira, a empresa empregou uma mistura de estratégias de financiamento:
- Utilizado US $ 70,0 milhões Das ofertas de ações no mercado para reforçar a liquidez.
- Envolvido em emissões de notas conversíveis para acessar o capital, minimizando saídas de caixa imediatas.
Tabela: Resumo da dívida e estrutura de patrimônio líquido
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas conversíveis | $265.0 |
| Responsabilidade da venda de royalties | $304.7 |
| Dívida de curto prazo | $19.2 |
| Passivos totais | $684.3 |
| Total de déficit dos acionistas | ($370.2) |
| Relação dívida / patrimônio | -1.85 |
Avaliando a liquidez de Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, uma medida de liquidez, é calculada como ativos circulantes divididos pelo passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 307,6 milhões, enquanto os passivos circulantes eram US $ 165,9 milhões. Isso resulta em uma proporção atual de aproximadamente 1.85. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada da seguinte forma:
Ativos rápidos = ativos circulantes - inventários
Ativos rápidos = $ 307,6 milhões - US $ 80,1 milhões = US $ 227,5 milhões
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = US $ 227,5 milhões / $ 165,9 milhões ≈ 1,37
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 307,6 milhões - US $ 165,9 milhões = US $ 141,7 milhões
Isso demonstra uma melhoria significativa em relação ao ano anterior, refletindo melhor gerenciamento de liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 11,3 milhões, um forte contraste com o dinheiro usado nas atividades operacionais de $ (98,4 milhões) para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa
O caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (0,3 milhão), comparado ao caixa líquido fornecido por atividades de investimento de US $ 42,5 milhões Durante o mesmo período em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 51,5 milhões, de cima de US $ 46,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
| Componente de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $11,298 | $(98,431) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de investimento | $(317) | $42,500 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $51,488 | $45,989 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $62,469 | $(9,942) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 144,7 milhões, indicando uma posição de liquidez sólida. No entanto, a empresa tem um déficit acumulado significativo de $ (1,58 bilhão), o que poderia representar riscos a longo prazo para a liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz. As perdas operacionais em andamento, que totalizaram $ (30,4 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicam que o financiamento contínuo pode ser necessário para apoiar operações e iniciativas de crescimento.
A Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para análise de avaliação são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável, pois a empresa registrou uma perda líquida de US $ 30,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é de aproximadamente US $ 1,63, com o patrimônio líquido total com um déficit de US $ 370,2 milhões.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Não aplicável devido ao EBITDA negativo.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostraram volatilidade significativa. O preço das ações foi de aproximadamente US $ 1,50 por ação após a oferta de janeiro de 2024. No ano passado, as ações flutuaram entre altas de cerca de US $ 3,50 e diminui cerca de US $ 0,90, refletindo as reações de mercado às vendas de produtos e resultados financeiros.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de dividendos e perdas líquidas em andamento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de consenso de analistas refletem uma perspectiva cautelosa, com a maioria aconselhando um segurar avaliação. A meta de preço estimada varia de US $ 1,00 a US $ 2,00 por ação, indicando potencial para um pouco de vantagem dos níveis atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.63 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | N / D |
| Preço das ações (em janeiro de 2024) | $1.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço estimado | $1.00 - $2.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Riscos -chave enfrentados por Esperion Therapeutics, Inc.
A Esperion Therapeutics, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e desempenho operacional. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados:
Concorrência da indústria
A indústria farmacêutica é caracterizada por intensa concorrência, particularmente no mercado de medicamentos para baixar o colesterol. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 31,1 milhões nas vendas de produtos, acima de US $ 20,3 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, refletindo o crescimento, apesar das pressões competitivas.
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas regulatórias ou atrasos na obtenção das aprovações necessárias podem afetar adversamente a capacidade da empresa de comercializar seus produtos. A empresa navegou continuamente ambientes regulatórios, com aprovações recentes para indicações expandidas para seus produtos em março de 2024.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nas políticas de saúde, podem afetar as vendas. A receita de colaboração da empresa aumentou significativamente para US $ 20,5 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 13,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, destacando sua capacidade de se adaptar, mas também expondo -o a riscos de mercado mais amplos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nos problemas de fabricação ou cadeia de suprimentos. O custo dos bens vendidos aumentou para US $ 17,3 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 13,4 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando o aumento dos custos operacionais.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida total de US $ 30,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 152,9 milhões No ano anterior, demonstrando desafios financeiros em andamento. A empresa também relatou despesas de juros de US $ 42,8 milhões pelo mesmo período.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da dependência da empresa em um portfólio de produtos estreitos. A perda de extinção da dívida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 53,2 milhões, um fator significativo que poderia afetar futuras decisões estratégicas.
Estratégias de mitigação
A empresa tomou medidas para mitigar esses riscos, incluindo a celebração de acordos de colaboração, que contribuíram significativamente para a receita. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 684,3 milhões, de cima de US $ 660,8 milhões No final de 2023, indicando um foco estratégico no gerenciamento de obrigações financeiras.
| Fator de risco | Descrição | 2024 Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no mercado de colesterol | As vendas de produtos aumentaram para US $ 31,1 milhões |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas políticas que afetam o acesso ao mercado | Expansão de indicações de produto aprovadas |
| Condições de mercado | Condições econômicas flutuantes que afetam as vendas | A receita de colaboração aumentou para US $ 20,5 milhões |
| Riscos operacionais | Potenciais interrupções na fabricação | O custo dos produtos vendidos aumentou para US $ 17,3 milhões |
| Riscos financeiros | Altas despesas com perda líquida e juros | Perda líquida de US $ 30,4 milhões; despesa de juros US $ 42,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Confiança em um portfólio de produtos estreitos | Perda na extinção da dívida: US $ 53,2 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Perspectivas de crescimento futuro para Esperion Therapeutics, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da Esperion Therapeutics incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. Os produtos principais da empresa, Nexletol e Nexlizet, mostraram um crescimento significativo da prescrição, com vendas de produtos, alcance líquido US $ 31,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 20,3 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de aproximadamente US $ 10,8 milhões.
A receita de colaboração também viu um aumento substancial, subindo para US $ 20,5 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 13,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, um aumento de US $ 6,8 milhões. Esse crescimento é atribuído ao aumento das vendas de royalties dentro de territórios parceiros e vendas de produtos para parceiros de colaboração.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 263,2 milhões, um aumento significativo de US $ 84,1 milhões no mesmo período para 2023. Vendas de produtos, líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 84,2 milhões, de cima de US $ 57,6 milhões em 2023, indicando um crescimento de US $ 26,6 milhões.
A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 58,8 milhões, uma reviravolta notável de uma perda de US $ 113,2 milhões No mesmo período de 2023. Os analistas antecipam que os esforços contínuos de comercialização e as indicações expandidas de produtos podem levar a um crescimento adicional da receita nos próximos anos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Esperion se envolveu em colaborações significativas, incluindo um contrato de compra de royalties com Omers, que gerou US $ 304,7 milhões Em junho de 2024. Além disso, a empresa entrou em um contrato de venda de ações controladas com a Cantor Fitzgerald para vender até US $ 70 milhões de ações, aumentando a liquidez para futuras iniciativas.
Em termos de expansão do mercado, a Companhia planeja registrar novas aplicações de medicamentos suplementares no Canadá no quarto trimestre 2024 e na Austrália e Israel em H1 2025. Esse foco estratégico nos mercados internacionais deve contribuir positivamente para fluxos de receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas de Esperion incluem um forte pipeline de terapias inovadoras não-estatinas direcionadas à redução do LDL-C e ao risco cardiovascular. As indicações expandidas do FDA para Nexletol e Nexlizet em março de 2024 aumentam ainda mais sua comercialização. O estudo de resultados claros da Fase 3 concluída demonstrou uma redução significativa de 21,1% de LDL-C corrigida por placebo, apoiando a eficácia desses produtos em pacientes de alto risco.
A capacidade da empresa de gerar dinheiro líquido a partir de operações, que totalizaram US $ 11,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro usado de US $ 98,4 milhões No mesmo período de 2023, mostra uma tendência positiva na eficiência operacional.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas de produtos, líquido | US $ 31,1 milhões | US $ 20,3 milhões | US $ 10,8 milhões |
| Receita de colaboração | US $ 20,5 milhões | US $ 13,7 milhões | US $ 6,8 milhões |
| Receita total (nove meses) | US $ 263,2 milhões | US $ 84,1 milhões | US $ 179,1 milhões |
| Renda operacional (nove meses) | US $ 58,8 milhões | Perda de US $ 113,2 milhões | US $ 172,0 milhões |
| Caixa líquida de operações | US $ 11,3 milhões | Perda de US $ 98,4 milhões | US $ 109,7 milhões |
Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.