Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Bundle
Comprendre les sources de revenus Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Comprendre les sources de revenus d'Esperion Therapeutics, Inc.
Ventes de produits, net:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de produits, net totale 84,2 millions de dollars, par rapport à 57,6 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 26,6 millions de dollars. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de produits, net étaient 31,1 millions de dollars, à partir de 20,3 millions de dollars en 2023, une augmentation d'environ 10,8 millions de dollars.
Revenus de collaboration:
Les revenus de collaboration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 179,0 millions de dollars par rapport à 26,5 millions de dollars en 2023, représentant une augmentation de 152,5 millions de dollars. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de collaboration étaient 20,5 millions de dollars, à partir de 13,7 millions de dollars en 2023, une augmentation de 6,8 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'année pour les ventes de produits de 2023 à 2024 est 46.2% pour la période de neuf mois et approximativement 53.3% pour le troisième trimestre. Le taux de croissance des revenus de collaboration est 575.3% pour la période de neuf mois et approximativement 49.6% pour le troisième trimestre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 | Contribution en pourcentage (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits, net | 31,1 millions de dollars | 20,3 millions de dollars | 84,2 millions de dollars | 57,6 millions de dollars | 31.9% |
| Revenus de collaboration | 20,5 millions de dollars | 13,7 millions de dollars | 179,0 millions de dollars | 26,5 millions de dollars | 68.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation substantielle des revenus de collaboration peut être attribuée aux revenus comptabilisés à partir de l'accord de règlement avec DSE et des ventes de produits améliorées à des partenaires de collaboration. La croissance des ventes de produits est principalement due à l'augmentation des volumes de prescription de Nexletol et de Nexlizet après les récentes extensions sur les étiquettes et les efforts de marketing.
De plus, le coût des marchandises vendues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 43,0 millions de dollars, par rapport à 31,8 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une montée 11,2 millions de dollars en raison de plus de volumes de vente.
La croissance globale des revenus reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de sa présence sur le marché et l'amélioration des offres de produits, ce qui a entraîné une augmentation de la demande et des ventes.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Une plongée profonde dans Esperion Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Ventes de produits, net | $84,164,000 | $57,575,000 |
| Coût des marchandises vendues | $42,970,000 | $31,815,000 |
| Bénéfice brut | $41,194,000 | $25,760,000 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 48.9% | 44.8% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenu (perte) des opérations | $58,822,000 | ($113,196,000) |
| Revenus totaux | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | 22.3% | (134.6%) |
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Perte nette | ($30,427,000) | ($152,904,000) |
| Revenus totaux | $263,201,000 | $84,084,000 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | (11.6%) | (181.7%) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Bénéfice brut: Le bénéfice brut a considérablement augmenté de 25,8 millions de dollars en 2023 à 41,2 millions de dollars en 2024, reflétant une tendance positive de la croissance des ventes de produits.
Résultat d'exploitation: Le passage d'une perte de 113,2 millions de dollars en 2023 à un bénéfice de 58,8 millions de dollars en 2024 indique une amélioration substantielle de l'efficacité opérationnelle et de la génération de revenus.
Réduction des pertes nettes: La perte nette est passée de 152,9 millions de dollars en 2023 à 30,4 millions de dollars en 2024, soulignant une meilleure santé financière.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute dans le secteur de la biotechnologie est d'environ 70%. La marge bénéficiaire brute actuelle de 48.9% est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des domaines potentiels pour l'amélioration de la gestion des coûts.
La marge bénéficiaire opérationnelle de l'industrie de la biotechnologie varie généralement de 10% à 20%. À 22.3%, l'entreprise se trouve dans cette gamme, présentant un contrôle efficace des coûts par rapport aux pairs.
Les marges bénéficiaires nettes de l'industrie sont souvent négatives en raison des coûts élevés de la R&D, mais une marge de (11.6%) est une amélioration par rapport à l'année précédente, signalant un rendement potentiel à la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont augmenté à 204,4 millions de dollars en 2024, contre 197,3 millions de dollars en 2023. Cependant, l'augmentation significative des revenus a dépassé la croissance des dépenses, ce qui a entraîné une amélioration des mesures de rentabilité.
Tendances de la marge brute: L'augmentation de la marge bénéficiaire brute de 44.8% à 48.9% Indique de meilleures stratégies de tarification et de rentabilité dans la production.
Dépenses de recherche et de développement: Les dépenses de R&D sont passées de 68,4 millions de dollars en 2023 à 35,3 millions de dollars en 2024, contribuant positivement à l'essentiel tout en soutenant l'innovation.
Conclusion
Les mesures de rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 démontrent des améliorations significatives entre différentes dimensions, avec le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes montrant des tendances prometteuses.
Dette vs Équité: comment Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Esperion Therapeutics finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 684,3 millions de dollars, avec 265,0 millions de dollars attribué aux notes convertibles et 304,7 millions de dollars à partir d'une responsabilité de vente de redevances.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de l'entreprise comprend:
- Dette à long terme: Notes convertibles totalisant 265,0 millions de dollars.
- Responsabilité de la vente de redevances: 304,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
- Dette à court terme: Diverses passifs accumulés totalisant 19,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Déficit total des actionnaires: (370,2 millions de dollars)
- Ratio dette / capital-investissement: Calculé comme 684,3 millions / (370,2 millions) = -1.85.
Comparaison avec les normes de l'industrie
Comparativement, le ratio de dette / fonds propres moyen dans l'industrie biopharmaceutique varie généralement de 0,5 à 1,5. Le ratio négatif de la Société indique une dépendance à l'égard du financement de la dette sur les capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Les activités récentes comprennent:
- Le 27 juin 2024, la société a racheté les intérêts des revenus pour 343,8 millions de dollars, entraînant une perte sur l'extinction de la dette 53,2 millions de dollars.
- En janvier 2024, la société a levé approximativement 90,7 millions de dollars à travers une offre de stock ordinaires.
Notes de crédit
La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit au 30 septembre 2024, mais ses niveaux de dette substantiels et ses pertes d'exploitation peuvent affecter sa solvabilité.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Pour gérer sa santé financière, l'entreprise a utilisé un mélange de stratégies de financement:
- Utilisé 70,0 millions de dollars des offres de capitaux propres au marché pour renforcer les liquidités.
- Engagé dans des émissions de billets convertibles pour accéder au capital tout en minimisant les sorties de trésorerie immédiates.
Tableau: Résumé de la dette et de la structure des actions
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes convertibles | $265.0 |
| Responsabilité de la vente de redevances | $304.7 |
| Dette à court terme | $19.2 |
| Passifs totaux | $684.3 |
| Déficit total des actionnaires | ($370.2) |
| Ratio dette / fonds propres | -1.85 |
Évaluation des liquidités Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel, une mesure de la liquidité, est calculé comme des actifs de courant divisés par les passifs actuels. Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 307,6 millions de dollars, tandis que les passifs actuels équivalaient à 165,9 millions de dollars. Il en résulte un rapport courant d'environ 1.85. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
Actifs rapides = actifs actuels - Inventaires
Actifs rapides = 307,6 millions de dollars - 80,1 millions de dollars = 227,5 millions de dollars
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 227,5 millions de dollars / 165,9 millions de dollars ≈ 1,37
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs actuels = 307,6 millions de dollars - 165,9 millions de dollars = 141,7 millions de dollars
Cela démontre une amélioration significative par rapport à l'année précédente, reflétant une meilleure gestion des liquidités et une efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 11,3 millions de dollars, un contraste frappant avec l'argent utilisé dans les activités d'exploitation de $ (98,4 millions) pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (0,3 million), par rapport à la trésorerie nette fournie par des activités d'investissement de 42,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
Financement des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 51,5 millions de dollars, à partir de 46,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
| Composant de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $11,298 | $(98,431) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | $(317) | $42,500 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $51,488 | $45,989 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $62,469 | $(9,942) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 144,7 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide. Cependant, l'entreprise a un déficit accumulé important de (1,58 milliard de dollars), qui pourrait présenter des risques à long terme à la liquidité s'il n'est pas géré efficacement. Les pertes opérationnelles en cours, qui ont totalisé $ (30,4 millions) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquent que un financement continu peut être nécessaire pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance.
Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures financières de l'analyse de l'évaluation sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Non applicable, car la société a déclaré une perte nette de 30,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est d'environ 1,63 $, avec des capitaux propres totaux des actionnaires avec un déficit de 370,2 millions de dollars.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Non applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois ont montré une volatilité importante. Le cours de l'action était d'environ 1,50 $ par action suite à l'offre de janvier 2024. Au cours de la dernière année, l'action a fluctué entre environ 3,50 $ et les basses d'environ 0,90 $, reflétant les réactions du marché aux ventes de produits et aux résultats financiers.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de dividendes et des pertes nettes en cours.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes de consensus des analystes reflètent une perspective prudente, la majorité conseillant un prise notation. L'objectif de prix estimé varie de 1,00 $ à 2,00 $ par action, indiquant un potentiel de légère hausse des niveaux actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.63 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A |
| Prix de l'action (à partir de janvier 2024) | $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Plage cible de prix estimé | $1.00 - $2.00 |
Risques clés face à Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Risques clés face à Esperion Therapeutics, Inc.
Esperion Therapeutics, Inc. est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'industrie pharmaceutique se caractérise par une concurrence intense, en particulier sur le marché des médicaments hypocholestérolémiants. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 31,1 millions de dollars dans les ventes de produits, en hausse de 20,3 millions de dollars Au même trimestre de l'année précédente, reflétant la croissance malgré des pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements dans les politiques réglementaires ou les retards dans l'obtention des approbations nécessaires peuvent nuire à la capacité de l'entreprise à commercialiser ses produits. L'entreprise a continué à naviguer sur les environnements réglementaires, avec des approbations récentes pour des indications élargies pour ses produits en mars 2024.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans les politiques de santé, peuvent affecter les ventes. Les revenus de collaboration de l'entreprise ont considérablement augmenté 20,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 13,7 millions de dollars Au troisième trimestre 2023, mettant en évidence sa capacité à s'adapter mais également à l'exposer à des risques de marché plus larges.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans les problèmes de fabrication ou de chaîne d'approvisionnement. Le coût des marchandises vendues a augmenté à 17,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 13,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette totale de 30,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 152,9 millions de dollars L'année précédente, démontrant des défis financiers en cours. La Société a également déclaré des frais d'intérêt de 42,8 millions de dollars pour la même période.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard d'un portefeuille de produits étroit. La perte sur l'extinction de la dette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 53,2 millions de dollars, un facteur important qui pourrait avoir un impact sur les décisions stratégiques futures.
Stratégies d'atténuation
La société a pris des mesures pour atténuer ces risques, notamment en concluant des accords de collaboration, ce qui a contribué de manière significative aux revenus. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 684,3 millions de dollars, à partir de 660,8 millions de dollars À la fin de 2023, indiquant un accent stratégique sur la gestion des obligations financières.
| Facteur de risque | Description | 2024 Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense sur le marché de l'altération du cholestérol | Les ventes de produits ont augmenté à 31,1 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Changements dans les politiques affectant l'accès au marché | Expansion des indications de produit approuvées |
| Conditions du marché | Fluctuant les conditions économiques affectant les ventes | Les revenus de collaboration sont passés à 20,5 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations potentielles dans la fabrication | Le coût des marchandises vendues a augmenté à 17,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Frais de perte et d'intérêt nets élevés | Perte nette de 30,4 millions de dollars; Intérêts à 42,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance à un portefeuille de produits étroit | Perte sur l'extinction de la dette: 53,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)
Perspectives de croissance futures d'Esperion Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour Esperion Therapeutics incluent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Les produits principaux de l'entreprise, Nexletol et Nexlizet, ont montré une croissance importante des prescriptions, avec des ventes de produits, une atteinte nette 31,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 20,3 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'environ 10,8 millions de dollars.
Les revenus de collaboration ont également connu une augmentation substantielle, augmentant à 20,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 13,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, une augmentation de 6,8 millions de dollars. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des ventes de redevances dans les territoires partenaires et aux ventes de produits à des partenaires de collaboration.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 263,2 millions de dollars, une augmentation significative de 84,1 millions de dollars Au cours de la même période pour 2023. Les ventes de produits, net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 84,2 millions de dollars, à partir de 57,6 millions de dollars en 2023, indiquant une croissance de 26,6 millions de dollars.
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à 58,8 millions de dollars, un revirement remarquable d'une perte de 113,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les analystes prévoient que les efforts de commercialisation continus et les indications élargies des produits pourraient entraîner une croissance approfondie des revenus dans les années à venir.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Esperion a engagé des collaborations importantes, notamment un accord d'achat de redevances avec Omers, qui a généré 304,7 millions de dollars en juin 2024. 70 millions de dollars des actions, améliorant les liquidités pour les initiatives futures.
En termes d'expansion du marché, la Société prévoit de déposer de nouvelles demandes de médicaments supplémentaires au Canada au quatrième trimestre 2024 et en Australie et en Israël en H1 2025. Cette concentration stratégique sur les marchés internationaux devrait contribuer positivement aux sources de revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels d'Esperion comprennent un solide pipeline de thérapies innovantes non statines ciblant la réduction LDL-C et le risque cardiovasculaire. Les indications élargies de la FDA pour Nexletol et Nexlizet en mars 2024 améliorent encore leur commercialisation. L'essai terminé de la phase 3 Clear a démontré une baisse significative de 21,1% de LDL-C corrigée de 21,1%, soutenant l'efficacité de ces produits chez les patients à haut risque.
La capacité de l'entreprise à générer de l'argent net à partir des opérations, qui ont totalisé 11,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'argent utilisé 98,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, présente une tendance positive de l'efficacité opérationnelle.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits, net | 31,1 millions de dollars | 20,3 millions de dollars | 10,8 millions de dollars |
| Revenus de collaboration | 20,5 millions de dollars | 13,7 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
| Revenus totaux (neuf mois) | 263,2 millions de dollars | 84,1 millions de dollars | 179,1 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (neuf mois) | 58,8 millions de dollars | Perte de 113,2 millions de dollars | 172,0 millions de dollars |
| L'argent net des opérations | 11,3 millions de dollars | Perte de 98,4 millions de dollars | 109,7 millions de dollars |
Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Esperion Therapeutics, Inc. (ESPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.