Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Bundle
Comprensión de los establecimientos de establecimiento de Labs Holdings Inc. (ESTA)
Comprensión de los flujos de ingresos de Establishment Labs Holdings Inc.
Establishment Labs Holdings Inc. genera ingresos principalmente a partir de la venta de dispositivos médicos, específicamente implantes mamarios y productos relacionados. La compañía tiene una presencia creciente en el mercado global, con importantes contribuciones de ingresos de varias regiones.
Desglose de ingresos por fuente
Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden clasificar de la siguiente manera:
- Venta de productos: La mayoría de los ingresos se derivan de la venta de implantes mamarios y productos quirúrgicos relacionados.
- Ingresos del servicio: Incluye servicios de capacitación y apoyo proporcionados a profesionales de la salud.
- Segmentos geográficos: Los ingresos se generan en América del Norte, Europa, América Latina y otras regiones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 40.2 millones, representando un aumento de $ 38.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto marca una tasa de crecimiento año tras año de aproximadamente 4.4%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 121.5 millones, abajo de $ 133.6 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución de aproximadamente 9.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Venta de productos | $115.0 | 94.7% |
| Ingresos por servicio | $6.5 | 5.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía enfrentó desafíos debido a las condiciones del mercado, particularmente en América Latina, que afectó las ventas generales. Sin embargo, se espera que la introducción de nuevos productos y la expansión en el mercado estadounidense impulsen el crecimiento futuro.
La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue $ 25.7 millones, con un margen de beneficio bruto de 63.9%, abajo de 67.7% en el año anterior. Esta disminución se atribuye a cambios en la mezcla geográfica y las fluctuaciones de moneda extranjera.
En general, el rendimiento de los ingresos refleja una combinación de crecimiento en ciertos mercados al tiempo que experimenta disminuciones en otros, influenciados por factores económicos externos y decisiones estratégicas internas.
Una inmersión profunda en el establecimiento Labs Holdings Inc. (ESTA) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 25.7 millones, representando un margen bruto de 63.9% de ingresos. En comparación, para el mismo trimestre en 2023, la ganancia bruta fue $ 26.1 millones con un margen de 67.7%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta totalizó $ 79.0 millones, en comparación con $ 86.4 millones en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 fue $ (13.1) millones, una mejora significativa en comparación con una pérdida de $ (21.0) millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $ (31.3) millones, abajo de $ (42.9) millones en el año anterior.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue $ (16.7) millones, en comparación con $ (29.3) millones en el tercer trimestre de 2023, lo que lleva a una pérdida neta básica y diluida por acción de $(0.59) versus $(1.12) en el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ (50.1) millones, en comparación con $ (58.0) millones en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La tendencia de las métricas de rentabilidad indica una mejora gradual en la eficiencia operativa. El margen de beneficio bruto ha disminuido principalmente debido a la combinación geográfica y los cambios en los tipos de cambio de moneda extranjera. Sin embargo, las pérdidas operativas se han reducido significativamente año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto de 63.9% es competitivo dentro del sector de tecnología médica, donde los márgenes brutos promedio generalmente van desde 60% a 70%. La pérdida neta por acción de $(0.59) Refleja desafíos continuos, pero la reducción de las pérdidas indica un cambio potencial en relación con los compañeros de la industria que enfrenta presiones similares.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado debido a las iniciativas de gestión de costos. Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 38.9 millones, abajo de $ 47.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de ventas, generales y administrativos disminuyeron a $ 34.1 millones de $ 40.0 millones, mientras que los gastos de investigación y desarrollo cayeron a $ 4.8 millones de $ 7.1 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 25.7 millones | $ 26.1 millones | $ 79.0 millones | $ 86.4 millones |
| Margen bruto | 63.9% | 67.7% | N / A | N / A |
| Pérdida operativa | $ (13.1) millones | $ (21.0) millones | $ (31.3) millones | $ (42.9) millones |
| Pérdida neta | $ (16.7) millones | $ (29.3) millones | $ (50.1) millones | $ (58.0) millones |
| Pérdida neta por acción | $(0.59) | $(1.12) | $(1.80) | $(2.28) |
Deuda versus patrimonio: cómo el establecimiento Labs Holdings Inc. (ESTA) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el establecimiento Labs Holdings Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo A partir del 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 194.36 millones, mientras pasivos a corto plazo equivaler a $ 50.5 millones.
El relación deuda / capital se encuentra en 7.43, indicando una alta dependencia de la deuda en comparación con el capital, que está significativamente por encima del promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
En términos de actividad reciente de la deuda, la compañía modificó su línea de crédito de Oaktree para extender la disponibilidad de $ 25 millones Tranche D hasta el 31 de diciembre de 2025. Además, la compañía recaudó $ 50 millones a través de una oferta directa registrada a un precio de un 5% de descuento al cierre de la negociación el 7 de noviembre de 2024.
A partir de los últimos informes financieros, la compañía mantiene un saldo en efectivo de $ 39.7 millones, con un saldo de efectivo pro forma de aproximadamente $ 114 millones Después de actividades de financiación recientes.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $194.36 |
| Pasivos a corto plazo | $50.50 |
| Relación deuda / capital | 7.43 |
| Saldo de efectivo pro forma | $114.00 |
| Saldo de efectivo (30 de septiembre de 2024) | $39.70 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 50.00 (oferta directa registrada) |
La compañía se basa en una combinación de financiación de la deuda y Financiación de capital Para apoyar sus iniciativas de crecimiento, equilibrando el alto costo de la deuda con la necesidad de capital para reducir el apalancamiento con el tiempo.
Evaluación de la liquidez de establecimientos Labs Holdings Inc. (ESTA)
Evaluación de la liquidez de establecimientos Labs Holdings Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | 3.62 |
Relación rápida: Para calcular la relación rápida, excluyimos el inventario de los activos actuales:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $115,831 | $50,498 | 2.29 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | $132,455 |
En comparación, el 31 de diciembre de 2023, el capital de trabajo fue:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $174,901 | $57,150 | $117,751 |
Esto indica un aumento en el capital de trabajo de $14,704 Desde finales de 2023 hasta septiembre de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las diferentes actividades es el siguiente:
| Actividades de flujo de efectivo (en miles) | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | ($12,500) | ($30,000) |
| Invertir flujo de caja | ($1,500) | ($8,000) |
| Financiamiento de flujo de caja | $25,000 | $0 |
| Flujo de caja neto | $11,000 | ($38,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de efectivo se encontraba en $ 39.7 millones, que es una ligera disminución de $ 40.0 millones Al 31 de diciembre de 2023. El saldo de efectivo pro forma, incluidas las facilidades de crédito adicionales, es aproximadamente $ 114.0 millones.
A pesar de las pérdidas operativas, la compañía ha mostrado una mejora en la utilización de efectivo, con el uso en efectivo de $ 14.9 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 38.0 millones en el tercer trimestre 2023.
En general, la posición de liquidez parece fuerte, con una relación actual de 3.62 y una relación rápida de 2.29, sugiriendo una amplia cobertura de pasivos a corto plazo.
¿Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración financiera de la empresa puede evaluarse a través de diversas proporciones y métricas que proporcionan información sobre su posición de mercado y salud financiera.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 16.7 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta básica y diluida por acción de $0.59.
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 32.7 millones, con activos totales de $ 282.7 millones. Si el precio actual de las acciones es de $ x, entonces la relación P/B se puede calcular como:
Relación P / B = precio actual de las acciones / (capital de los accionistas totales / acciones en circulación)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EBITDA para el tercer cuarto de 2024 fue ($ 9.1 millones). El valor empresarial se puede calcular utilizando la capitalización de mercado y la deuda total. Si la capitalización de mercado es de $ y y la deuda total es $ 194.4 millones, entonces:
EV / EBITDA = (CAP de mercado + deuda total - efectivo) / EBITDA
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El precio de cierre de la acción el 7 de noviembre de 2024 fue $ Xx, abajo de $ Yy un año antes.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con diferentes objetivos de precio que van desde $ X a $ Y.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | Calculado según el precio actual de las acciones |
| EV/EBITDA | Calculado según la capitalización de mercado |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 16.7 millones |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $0.59 |
| Equidad total de los accionistas | $ 32.7 millones |
| Activos totales | $ 282.7 millones |
| Saldo de efectivo (tercer trimestre 2024) | $ 39.7 millones |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Riesgos clave que enfrentan el establecimiento Labs Holdings Inc. (ESTA)
Los riesgos clave enfrentan el establecimiento Labs Holdings Inc.
Establishment Labs Holdings Inc. opera en un entorno altamente competitivo, enfrentando varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestra un detallado overview de estos riesgos.
Competencia de la industria
El sector de la tecnología médica, particularmente en la estética y la reconstrucción de los senos, se caracteriza por una intensa competencia. La capacidad de la compañía para mantener la participación de mercado y el aumento de los ingresos es desafiada por los competidores existentes y los nuevos participantes. Los ingresos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 40.2 millones, un aumento modesto de $ 38.5 millones en el mismo período en 2023, lo que indica posibles presiones de los competidores.
Cambios regulatorios
Los requisitos reglamentarios plantean riesgos significativos. La compañía ha obtenido recientemente la aprobación de la FDA para sus implantes motivados el 26 de septiembre de 2024, lo cual es fundamental para su estrategia de mercado estadounidense. Sin embargo, el cumplimiento continuo de las regulaciones estadounidenses e internacionales sigue siendo un factor de riesgo, lo que potencialmente afecta los lanzamientos de productos y el acceso general al mercado.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto del consumidor en los procedimientos electivos, que son una parte sustancial del flujo de ingresos de la compañía. La compañía ha ajustado su guía de ingresos 2024 a una variedad de $ 165 millones a $ 168 millones, abajo de una estimación previa de $ 174 millones a $ 184 millones, reflejando desafíos anticipados del mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que podrían obstaculizar la producción y distribución de productos. La compañía informó una disminución en los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 a $ 38.9 millones, abajo de $ 47.1 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que indica un enfoque en la gestión de costos en medio de riesgos operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se destacan por la pérdida neta de la compañía de $ 16.7 millones Para el tercer trimestre de 2024, una reducción significativa de una pérdida de $ 29.3 millones en el año anterior. El saldo de efectivo de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 39.7 millones, que disminuyó ligeramente de $ 40.0 millones A finales de 2023. Esto indica un riesgo potencial de liquidez si las pérdidas operativas continúan sin un crecimiento adecuado de los ingresos.
Riesgos estratégicos
La compañía enfrenta riesgos relacionados con sus iniciativas estratégicas, incluidas las inversiones en I + D y la expansión del mercado. Los gastos de I + D disminuyeron a $ 4.8 millones en el tercer cuarto de 2024 de $ 7.1 millones En el mismo trimestre del año anterior, lo que refleja un cambio en el enfoque estratégico.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado iniciativas de reducción de costos que han llevado a una disminución en los gastos de SG y A para $ 34.1 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 40.0 millones En el tercer trimestre de 2023. Además, la compañía está mejorando su balance general con un saldo de efectivo pro forma de aproximadamente $ 114.0 millones, incluidos los recientes esfuerzos de financiación.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en tecnología médica. | P3 2024 Ingresos: $ 40.2 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones estadounidenses e internacionales. | Aprobación de la FDA obtenida el 26 de septiembre de 2024. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el gasto del consumidor. | 2024 Orientación de ingresos revisada para $ 165- $ 168 millones. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la producción. | Los gastos operativos totales disminuyeron a $ 38.9 millones. |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas y preocupaciones de liquidez. | Pérdida neta de $ 16.7 millones en el tercer trimestre 2024. |
| Riesgos estratégicos | Inversión en I + D y expansión del mercado. | Gastos de I + D reducidos a $ 4.8 millones. |
| Estrategias de mitigación | Iniciativas de reducción de costos y fortalecimiento del balance general. | Saldo de efectivo pro forma de $ 114.0 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para el establecimiento Labs Holdings Inc. (ESTA)
Perspectivas de crecimiento futuro para el establecimiento Labs Holdings Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La reciente aprobación de la FDA de los implantes motivados el 26 de septiembre de 2024 posiciona a la compañía para capturar una mayor proporción del mercado de estética del seno.
- Expansiones del mercado: La Compañía tiene acuerdos en principio para inversiones en distribución china, dirigida a un mercado que se está expandiendo rápidamente en la demanda de soluciones de salud de los senos.
- Adquisiciones: Las asociaciones estratégicas, como la inversión esperada de hasta $ 50 millones del Fondo R-Bridge para apoyar el crecimiento en China, mejoran las capacidades de penetración del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía ha actualizado su guía de ingresos para 2024 a una gama de $ 165 millones a $ 168 millones, abajo de proyecciones anteriores de $ 174 millones a $ 184 millones Debido a la dinámica del mercado. Sin embargo, se proyecta que las expectativas para los ingresos de los EE. UU. Experen $ 35 millones en 2025.
| Año | Ingresos proyectados | Guía previa |
|---|---|---|
| 2024 | $ 165 millones - $ 168 millones | $ 174 millones - $ 184 millones |
| 2025 | Superando los $ 35 millones en ingresos de los Estados Unidos | N / A |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El lanzamiento de Motima en los EE. UU. Ha resultado en la incorporación 250 cuentas nuevas dentro de las primeras tres semanas, con el objetivo de agregar 15 nuevas cuentas diariamente. La compañía planea aumentar su fuerza de ventas de 32 a 40 representantes de ventas por fin de año 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
- Tecnología innovadora: La compañía ha desarrollado productos únicos como el expansor de tejidos Motiva Flora®, que es el único expansor aprobado por la regulación con tecnología integrada de radiofrecuencia.
- Portafolio de patente fuerte: La compañía apoya sus innovaciones con Over 200 solicitudes de patentes al otro lado de 20 familias de patentes, que refuerza su ventaja competitiva.
- Alcance global: La compañía ha entregado casi cuatro millones de dispositivos motivados a los cirujanos en Over 85 países, estableciendo una fuerte presencia internacional.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos totales: $ 40.2 millones, en comparación con $ 38.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Beneficio bruto: $ 25.7 millones, que representa un margen bruto de 63.9%.
- Pérdida neta: $ 16.7 millones, una mejora de una pérdida neta de $ 29.3 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 40.2 millones | $ 38.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 25.7 millones | $ 26.1 millones |
| Pérdida neta | $ 16.7 millones | $ 29.3 millones |
Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.