Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Bundle
Comprendre l'établissement Labs Holdings Inc. (ESTA) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de la création des laboratoires de l'établissement Inc.
EATTERMATION LABS Holdings Inc. génère des revenus principalement à partir de la vente de dispositifs médicaux, en particulier des implants mammaires et des produits connexes. La société a une présence croissante sur le marché mondial, avec des contributions importantes sur les revenus de diverses régions.
Répartition des revenus par source
Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être classées comme suit:
- Ventes de produits: La majorité des revenus proviennent de la vente d'implants mammaires et de produits chirurgicaux connexes.
- Revenus de service: Comprend les services de formation et de soutien fournis aux professionnels de la santé.
- Segments géographiques: Les revenus sont générés par l'Amérique du Nord, l'Europe, l'Amérique latine et d'autres régions.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus de la société pour le troisième trimestre de 2024 étaient 40,2 millions de dollars, représentant une augmentation de 38,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cela marque un taux de croissance annuel d'environ 4.4%.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 121,5 millions de dollars, à partir de 133,6 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une diminution d'environ 9.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes de produits | $115.0 | 94.7% |
| Revenus de service | $6.5 | 5.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la société a été confrontée à des défis en raison des conditions du marché, en particulier en Amérique latine, ce qui a affecté les ventes globales. Cependant, l'introduction de nouveaux produits et l'expansion sur le marché américain devraient stimuler la croissance future.
Le bénéfice brut pour le troisième trimestre de 2024 était 25,7 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 63.9%, à partir de 67.7% l'année précédente. Cette baisse est attribuée aux changements dans le mélange géographique et les fluctuations des devises étrangères.
Dans l'ensemble, la performance des revenus reflète un mélange de croissance sur certains marchés tout en subissant une baisse dans d'autres, influencée à la fois par des facteurs économiques externes et des décisions stratégiques internes.
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 25,7 millions de dollars, représentant une marge brute de 63.9% de revenus. En comparaison, pour le même trimestre en 2023, le bénéfice brut était 26,1 millions de dollars avec une marge de 67.7%. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 79,0 millions de dollars, par rapport à 86,4 millions de dollars en 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour le troisième trimestre 2024 était (13,1) millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de (21,0) millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était (31,3) millions de dollars, à partir de (42,9) millions de dollars l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour le troisième trimestre 2024 était (16,7) millions de dollars, par rapport à (29,3) millions de dollars au troisième trimestre 2023, conduisant à une perte nette de base et diluée par action de $(0.59) contre $(1.12) l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (50,1) millions de dollars, par rapport à (58,0 millions de dollars en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La tendance des mesures de rentabilité indique une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire brute a diminué principalement en raison du mélange géographique et des changements dans les taux de change des devises. Cependant, les pertes d'exploitation ont diminué de manière significative d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au troisième trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute de 63.9% est compétitif dans le secteur des technologies médicales, où les marges brutes moyennes vont généralement de 60% à 70%. La perte nette par action de $(0.59) reflète des défis en cours, mais la réduction des pertes indique un revirement potentiel par rapport aux pairs de l'industrie confrontés à des pressions similaires.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est améliorée en raison des initiatives de gestion des coûts. Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient 38,9 millions de dollars, à partir de 47,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. 34,1 millions de dollars depuis 40,0 millions de dollars, tandis que les dépenses de recherche et de développement sont tombées 4,8 millions de dollars depuis 7,1 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 25,7 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | 79,0 millions de dollars | 86,4 millions de dollars |
| Marge brute | 63.9% | 67.7% | N / A | N / A |
| Perte de fonctionnement | (13,1) millions de dollars | (21,0) millions de dollars | (31,3) millions de dollars | (42,9) millions de dollars |
| Perte nette | (16,7) millions de dollars | (29,3) millions de dollars | (50,1) millions de dollars | (58,0 millions de dollars |
| Perte nette par action | $(0.59) | $(1.12) | $(1.80) | $(2.28) |
Dette vs Equity: How Iadiment Labs Holdings Inc. (ESTA) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Iadiment Labs Holdings Inc. finance sa croissance
Dette à long terme Au 30 septembre, 2024 est signalé à 194,36 millions de dollars, alors que passif à court terme s'étendre à 50,5 millions de dollars.
Le Ratio dette / fonds propres se dresser 7.43, indiquant une forte dépendance à l'égard de la dette par rapport à l'équité, qui est nettement supérieure à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0.
En termes d'activité de dette récente, la société a modifié sa facilité de crédit Oaktree pour étendre la disponibilité de 25 millions de dollars Tranche D au 31 décembre 2025. De plus, la société a soulevé 50 millions de dollars grâce à une offre directe enregistrée au prix d'un Remise de 5% à la fermeture du trading le 7 novembre 2024.
Depuis les derniers rapports financiers, la société maintient un solde de trésorerie de 39,7 millions de dollars, avec un solde en espèces pro forma d'environ 114 millions de dollars Après des activités de financement récentes.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $194.36 |
| Passif à court terme | $50.50 |
| Ratio dette / fonds propres | 7.43 |
| Solde de trésorerie pro forma | $114.00 |
| Solde en espèces (30 septembre 2024) | $39.70 |
| Émission de dettes récentes | 50,00 $ (offre directe enregistrée) |
La société s'appuie sur une combinaison de financement de la dette et financement en actions Pour soutenir ses initiatives de croissance, équilibrer le coût élevé de la dette avec la nécessité de l'équité pour réduire l'effet de levier au fil du temps.
Évaluation des liquidités de l'establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)
Évaluation de la liquidité des laboratoires d'établissement de l'établissement Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | 3.62 |
Ratio rapide: Pour calculer le rapport rapide, nous excluons l'inventaire des actifs actuels:
| Actifs rapides (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $115,831 | $50,498 | 2.29 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | $132,455 |
En comparaison, le 31 décembre 2023, le fonds de roulement était:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $174,901 | $57,150 | $117,751 |
Cela indique une augmentation du fonds de roulement de $14,704 de la fin de 2023 à septembre 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de différentes activités sont les suivants:
| Activités de flux de trésorerie (par milliers) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | ($12,500) | ($30,000) |
| Investir des flux de trésorerie | ($1,500) | ($8,000) |
| Financement des flux de trésorerie | $25,000 | $0 |
| Flux de trésorerie net | $11,000 | ($38,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, le solde de trésorerie se tenait à 39,7 millions de dollars, qui est une légère diminution de 40,0 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Le solde de trésorerie pro forma, y compris les facilités de crédit supplémentaires, est approximativement 114,0 millions de dollars.
Malgré les pertes opérationnelles, la société a montré une amélioration de l'utilisation de la trésorerie, avec l'utilisation en espèces de 14,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à 38,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble forte, avec un rapport courant de 3.62 et un ratio rapide de 2.29, suggérant une grande couverture des passifs à court terme.
Est-ce que l'établissement Labs Holdings Inc. (ESTA) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation financière de l'entreprise peut être évaluée par divers ratios et mesures qui donnent un aperçu de sa position sur le marché et de sa santé financière.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette de 16,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, entraînant une perte nette de base et diluée par action de $0.59.
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, étaient 32,7 millions de dollars, avec un actif total de 282,7 millions de dollars. Si le cours actuel de l'action est de $ x, le rapport P / B peut être calculé comme suit:
Ratio P / B = cours actuel de l'action / (total des actions des actionnaires / actions en circulation)
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le BAIIA pour le troisième trimestre de 2024 était (9,1 millions de dollars). La valeur de l'entreprise peut être calculée en utilisant la capitalisation boursière et la dette totale. Si la capitalisation boursière est de $ Y et que la dette totale est 194,4 millions de dollars, alors:
EV / EBITDA = (CAPACTURE BRESSION + TOTAL DEBT - CASS) / EBITDA
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le prix de clôture de l'action le 7 novembre 2024, était $ Xx, à partir de $ Yy un an plus tôt.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, donc le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, avec des objectifs de prix variables allant de $ X à $ Y.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | Calculé sur la base du cours actuel des actions |
| EV / EBITDA | Calculé en fonction de la capitalisation boursière |
| Perte nette (Q3 2024) | 16,7 millions de dollars |
| Perte nette de base et diluée par action | $0.59 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 32,7 millions de dollars |
| Actif total | 282,7 millions de dollars |
| Solde de trésorerie (TC 2024) | 39,7 millions de dollars |
| Consensus des analystes | Prise |
| Rendement des dividendes | 0% |
Risques clés auxquels Faire face à l'établissement Labs Holdings Inc. (ESTA)
Risques clés auxquels Faire face à l'établissement Labs Holdings Inc.
Eatebment Labs Holdings Inc. opère dans un environnement hautement compétitif, confronté à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ci-dessous est un détail overview de ces risques.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la technologie médicale, en particulier dans l'esthétique et la reconstruction des seins, se caractérise par une concurrence intense. La capacité de l'entreprise à maintenir des parts de marché et à augmenter les revenus est contestée par les concurrents existants et les nouveaux entrants. Les revenus de la société pour le troisième trimestre de 2024 étaient 40,2 millions de dollars, une augmentation modeste de 38,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, indiquant des pressions potentielles des concurrents.
Changements réglementaires
Les exigences réglementaires présentent des risques importants. La société a récemment obtenu l'approbation de la FDA pour ses implants Motiva le 26 septembre 2024, ce qui est essentiel pour sa stratégie de marché américain. Cependant, la conformité continue avec les réglementations américaines et internationales reste un facteur de risque, affectant potentiellement les lancements de produits et l'accès global sur le marché.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation en procédures électives, qui font partie substantielle de la source de revenus de la société. La société a ajusté ses orientations de revenus en 2024 à une gamme de 165 millions de dollars à 168 millions de dollars, à partir d'une estimation précédente de 174 millions à 184 millions de dollars, reflétant les défis du marché prévus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ce qui pourrait entraver la production et la distribution des produits. La société a déclaré une diminution du total des dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 à 38,9 millions de dollars, à partir de 47,1 millions de dollars Au même trimestre de 2023, indiquant l'accent mis sur la gestion des coûts au milieu des risques opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par la perte nette de la société de 16,7 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, une réduction significative par rapport à une perte de 29,3 millions de dollars l'année précédente. Le solde de trésorerie de l'entreprise au 30 septembre 2024, était 39,7 millions de dollars, qui diminuait légèrement de 40,0 millions de dollars À la fin de 2023. Cela indique un risque de liquidité potentiel si les pertes opérationnelles se poursuivent sans une croissance adéquate des revenus.
Risques stratégiques
La société fait face à des risques liés à ses initiatives stratégiques, y compris des investissements dans la R&D et l'expansion du marché. Les dépenses de R&D ont diminué à 4,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 de 7,1 millions de dollars Au même trimestre l'année précédente, reflétant un changement de concentration stratégique.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la Société a mis en œuvre des initiatives de réduction des coûts qui ont entraîné une diminution des dépenses SG & A 34,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 40,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. 114,0 millions de dollars, y compris les efforts de financement récents.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense dans la technologie médicale. | T1 2024 Revenus: 40,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations américaines et internationales. | L'approbation de la FDA a obtenu le 26 septembre 2024. |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation. | 2024 Guide de revenus révisée à 165 à 168 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont un impact sur la production. | Les dépenses d'exploitation totales ont diminué à 38,9 millions de dollars. |
| Risques financiers | Pertes nettes et problèmes de liquidité. | Perte nette 16,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024. |
| Risques stratégiques | Investissement dans la R&D et l'expansion du marché. | Les dépenses de R&D ont été réduites à 4,8 millions de dollars. |
| Stratégies d'atténuation | Initiatives de réduction des coûts et renforcement du bilan. | Solde de trésorerie pro forma de 114,0 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures de l'établissement Labs Holdings Inc. (ESTA)
Perspectives de croissance futures de l'établissement Labs Holdings Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour une croissance importante motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La récente approbation de la FDA des implants Motiva le 26 septembre 2024, positionne la société pour saisir une plus grande part du marché de l'esthétique des seins.
- Extensions du marché: La société a des accords en principe pour les investissements dans la distribution chinoise, ciblant un marché qui se développe rapidement en demande de solutions de santé mammaire.
- Acquisitions: Les partenariats stratégiques, tels que l'investissement prévu pouvant atteindre 50 millions de dollars du Fonds R-Bridge pour soutenir la croissance en Chine, améliorent les capacités de pénétration du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a mis à jour ses conseils sur les revenus pour 2024 à une gamme de 165 millions de dollars à 168 millions de dollars, des projections précédentes de 174 millions à 184 millions de dollars en raison de la dynamique du marché. Cependant, les attentes pour les revenus américains devraient dépasser 35 millions de dollars en 2025.
| Année | Revenus projetés | Guidance précédente |
|---|---|---|
| 2024 | 165 millions de dollars - 168 millions de dollars | 174 millions de dollars - 184 millions de dollars |
| 2025 | Dépassant 35 millions de dollars de revenus américains | N / A |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Le lancement de Motiva aux États-Unis a entraîné une intégration 250 nouveaux comptes dans les trois premières semaines, avec une cible d'ajout 15 nouveaux comptes tous les jours. La société prévoit d'augmenter sa force de vente à partir de 32 à 40 représentants de vente À la fin de l'année 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
- Technologie innovante: L'entreprise a développé des produits uniques tels que l'expanseur de tissus Motiva Flora®, qui est le seul expanseur approuvé par la réglementation avec une technologie de radio-fréquence intégrée.
- Portfolio de brevets fort: L'entreprise soutient ses innovations avec plus 200 demandes de brevet à travers 20 familles de brevets, qui renforce son bord concurrentiel.
- Reach global: L'entreprise a livré presque Quatre millions d'appareils motiva aux chirurgiens 85 pays, établissant une forte présence internationale.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Revenu total: 40,2 millions de dollars, contre 38,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Bénéfice brut: 25,7 millions de dollars, représentant une marge brute de 63.9%.
- Perte nette: 16,7 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte nette de 29,3 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 40,2 millions de dollars | 38,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 25,7 millions de dollars | 26,1 millions de dollars |
| Perte nette | 16,7 millions de dollars | 29,3 millions de dollars |
Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.