Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Bundle
Entendendo o estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Holdings Inc.
O estabelecimento Labs Holdings Inc. gera receita principalmente com a venda de dispositivos médicos, especificamente implantes mamários e produtos relacionados. A empresa tem uma presença crescente no mercado global, com contribuições significativas de receita de várias regiões.
Partida de receita por fonte
Os fluxos de receita da empresa podem ser categorizados da seguinte forma:
- Vendas de produtos: A maioria da receita é derivada da venda de implantes mamários e produtos cirúrgicos relacionados.
- Receita de serviço: Inclui serviços de treinamento e suporte fornecidos aos profissionais de saúde.
- Segmentos geográficos: A receita é gerada na América do Norte, Europa, América Latina e outras regiões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 40,2 milhões, representando um aumento de US $ 38,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso marca uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 4.4%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 121,5 milhões, de baixo de US $ 133,6 milhões para o mesmo período em 2023, indicando uma diminuição de aproximadamente 9.0%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de produtos | $115.0 | 94.7% |
| Receita de serviço | $6.5 | 5.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a empresa enfrentou desafios devido às condições de mercado, particularmente na América Latina, que afetaram as vendas gerais. No entanto, a introdução de novos produtos e a expansão no mercado dos EUA devem impulsionar o crescimento futuro.
O lucro bruto do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 25,7 milhões, com uma margem de lucro bruta de 63.9%, de baixo de 67.7% no ano anterior. Esse declínio é atribuído a mudanças nas flutuações de mix geográfico e moeda estrangeira.
No geral, o desempenho da receita reflete uma mistura de crescimento em certos mercados enquanto experimenta declínios em outros, influenciados por fatores econômicos externos e decisões estratégicas internas.
Um profundo mergulho no estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 25,7 milhões, representando uma margem bruta de 63.9% de receita. Em comparação, no mesmo trimestre de 2023, o lucro bruto foi US $ 26,1 milhões com uma margem de 67.7%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 79,0 milhões, comparado com US $ 86,4 milhões em 2023.
Lucro operacional: A perda das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (13,1) milhões, uma melhora significativa em comparação com uma perda de $ (21,0) milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi $ (31,3) milhões, de baixo de $ (42,9) milhões no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A perda líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (16,7) milhões, comparado com $ (29,3) milhões No terceiro trimestre de 2023, levando a uma perda líquida básica e diluída por ação de $(0.59) contra $(1.12) no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $ (50,1) milhões, comparado com $ (58,0) milhões em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência nas métricas de lucratividade indica uma melhoria gradual na eficiência operacional. A margem de lucro bruta diminuiu principalmente devido à mixagem geográfica e às mudanças nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. No entanto, as perdas operacionais diminuíram significativamente ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir do terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta de 63.9% é competitivo no setor de tecnologia médica, onde as margens brutas médias normalmente variam de 60% a 70%. A perda líquida por ação de $(0.59) Reflete desafios em andamento, mas a redução de perdas indica uma reviravolta em potencial em relação aos colegas do setor que enfrentam pressões semelhantes.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou devido a iniciativas de gerenciamento de custos. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 38,9 milhões, de baixo de US $ 47,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. As despesas de vendas, gerais e administrativas diminuíram para US $ 34,1 milhões de US $ 40,0 milhões, enquanto as despesas de pesquisa e desenvolvimento caíram para US $ 4,8 milhões de US $ 7,1 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 25,7 milhões | US $ 26,1 milhões | US $ 79,0 milhões | US $ 86,4 milhões |
| Margem bruta | 63.9% | 67.7% | N / D | N / D |
| Perda operacional | $ (13,1) milhões | $ (21,0) milhões | $ (31,3) milhões | $ (42,9) milhões |
| Perda líquida | $ (16,7) milhões | $ (29,3) milhões | $ (50,1) milhões | $ (58,0) milhões |
| Perda líquida por ação | $(0.59) | $(1.12) | $(1.80) | $(2.28) |
Dívida vs. patrimônio: como o estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o estabelecimento Labs Holdings Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024, é relatado em US $ 194,36 milhões, enquanto passivos de curto prazo equivalente a US $ 50,5 milhões.
O relação dívida / patrimônio fica em 7.43, indicando uma alta dependência da dívida em comparação com o patrimônio, o que está significativamente acima da média da indústria de aproximadamente 1.0.
Em termos de atividade recente da dívida, a Companhia alterou sua linha de crédito Oaktree para estender a disponibilidade de US $ 25 milhões Tranche d a 31 de dezembro de 2025. Além disso, a empresa elevou US $ 50 milhões por meio de uma oferta direta registrada ao preço de um 5% de desconto ao comércio fechado em 7 de novembro de 2024.
A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a empresa mantém um saldo de caixa de US $ 39,7 milhões, com um saldo de caixa pro forma de aproximadamente US $ 114 milhões Após atividades recentes de financiamento.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $194.36 |
| Passivos de curto prazo | $50.50 |
| Relação dívida / patrimônio | 7.43 |
| Saldo de caixa pro forma | $114.00 |
| Saldo de caixa (30 de setembro de 2024) | $39.70 |
| Emissão recente da dívida | US $ 50,00 (oferta direta registrada) |
A empresa conta com uma combinação de financiamento da dívida e financiamento de ações Para apoiar suas iniciativas de crescimento, equilibrar o alto custo da dívida com a necessidade de patrimônio para reduzir a alavancagem ao longo do tempo.
Avaliando o estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA) Liquidez
Avaliando o estabelecimento Labs Holdings Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | 3.62 |
Proporção rápida: Para calcular a proporção rápida, excluímos o inventário dos ativos circulantes:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $115,831 | $50,498 | 2.29 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $182,953 | $50,498 | $132,455 |
Em comparação, em 31 de dezembro de 2023, o capital de giro foi:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $174,901 | $57,150 | $117,751 |
Isso indica um aumento no capital de giro de $14,704 Do final de 2023 a setembro de 2024.
Demoções de fluxo de caixa Overview
No terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa de diferentes atividades é o seguinte:
| Atividades de fluxo de caixa (em milhares) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | ($12,500) | ($30,000) |
| Investindo fluxo de caixa | ($1,500) | ($8,000) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $25,000 | $0 |
| Fluxo de caixa líquido | $11,000 | ($38,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o saldo de caixa estava em US $ 39,7 milhões, que é uma ligeira diminuição de US $ 40,0 milhões Em 31 de dezembro de 2023. O saldo pro forma de caixa, incluindo linhas de crédito adicionais, é aproximadamente US $ 114,0 milhões.
Apesar das perdas operacionais, a empresa mostrou melhora na utilização de caixa, com uso em dinheiro de US $ 14,9 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 38,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
No geral, a posição de liquidez parece forte, com uma proporção atual de 3.62 e uma proporção rápida de 2.29, sugerindo ampla cobertura de passivos de curto prazo.
O estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A avaliação financeira da Companhia pode ser avaliada através de vários índices e métricas que fornecem informações sobre sua posição de mercado e saúde financeira.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 16,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.59.
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio líquido total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi US $ 32,7 milhões, com ativos totais de US $ 282,7 milhões. Se o preço atual das ações forem US $ X, a relação P/B poderá ser calculada como:
Razão P / B = Preço atual das ações / (Total dos acionistas / ações em circulação)
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O EBITDA para o terceiro trimestre de 2024 foi (US $ 9,1 milhões). O valor da empresa pode ser calculado usando a capitalização de mercado e a dívida total. Se a capitalização de mercado for $ y e a dívida total for US $ 194,4 milhões, então:
EV / EBITDA = (Cap de mercado + Dívida Total - Caixa) / Ebitda
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço de fechamento das ações em 7 de novembro de 2024 foi $ Xx, de baixo de $ Yy um ano antes.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, então o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com alvos de preços variados que variam de $ X para $ Y.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | Calculado com base no preço atual das ações |
| EV/EBITDA | Calculado com base no valor de mercado |
| Perda líquida (Q3 2024) | US $ 16,7 milhões |
| Perda líquida básica e diluída por ação | $0.59 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 32,7 milhões |
| Total de ativos | US $ 282,7 milhões |
| Saldo de caixa (terceiro trimestre 2024) | US $ 39,7 milhões |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Rendimento de dividendos | 0% |
Riscos -chave enfrentados pelo estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA)
Riscos -chave enfrentados pelo estabelecimento Labs Holdings Inc.
O estabelecimento Labs Holdings Inc. opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está um detalhado overview desses riscos.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia médica, particularmente na estética da mama e na reconstrução, é caracterizada por intensa concorrência. A capacidade da empresa de manter a participação de mercado e aumentar a receita é desafiada por concorrentes existentes e novos participantes. A receita da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 40,2 milhões, um aumento modesto de US $ 38,5 milhões No mesmo período em 2023, indicando possíveis pressões dos concorrentes.
Mudanças regulatórias
Os requisitos regulatórios representam riscos significativos. A empresa obteve recentemente a aprovação da FDA para seus implantes Motra em 26 de setembro de 2024, o que é fundamental para sua estratégia de mercado dos EUA. No entanto, a conformidade contínua com os regulamentos dos EUA e Internacional continua sendo um fator de risco, potencialmente afetando os lançamentos de produtos e o acesso geral ao mercado.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar os gastos dos consumidores em procedimentos eletivos, que são uma parte substancial do fluxo de receita da empresa. A empresa ajustou sua orientação de receita 2024 a uma variedade de US $ 165 milhões a US $ 168 milhões, abaixo de uma estimativa anterior de US $ 174 milhões a US $ 184 milhões, refletindo os desafios previstos do mercado.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, o que pode prejudicar a produção e a distribuição de produtos. A empresa relatou uma diminuição nas despesas operacionais totais no terceiro trimestre de 2024 para US $ 38,9 milhões, de baixo de US $ 47,1 milhões No mesmo trimestre de 2023, indicando um foco no gerenciamento de custos em meio a riscos operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pela perda líquida da empresa de US $ 16,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, uma redução significativa de uma perda de US $ 29,3 milhões no ano anterior. O saldo de caixa da empresa em 30 de setembro de 2024, era US $ 39,7 milhões, que diminuiu um pouco de US $ 40,0 milhões No final de 2023. Isso indica um risco potencial de liquidez se as perdas operacionais continuarem sem o crescimento adequado da receita.
Riscos estratégicos
A empresa enfrenta riscos relacionados às suas iniciativas estratégicas, incluindo investimentos em P&D e expansão do mercado. As despesas de P&D diminuíram para US $ 4,8 milhões no terceiro trimestre de 2024 de US $ 7,1 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, refletindo uma mudança no foco estratégico.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou iniciativas de redução de custos que levaram a uma diminuição das despesas de SG&A US $ 34,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 40,0 milhões No terceiro trimestre de 2023. Além US $ 114,0 milhões, incluindo esforços recentes de financiamento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em tecnologia médica. | Q3 2024 Receita: US $ 40,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos americanos e internacionais. | Aprovação da FDA obtida em 26 de setembro de 2024. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor. | 2024 Orientação de receita revisada para US $ 165 a US $ 168 milhões. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos que afetam a produção. | As despesas operacionais totais diminuíram para US $ 38,9 milhões. |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas e preocupações de liquidez. | Perda líquida de US $ 16,7 milhões No terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos estratégicos | Investimento em P&D e expansão de mercado. | Despesas de P&D reduzidas a US $ 4,8 milhões. |
| Estratégias de mitigação | Iniciativas de redução de custos e fortalecimento do balanço. | Saldo de caixa pro forma de US $ 114,0 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro para o estabelecimento Labs Holdings Inc. (ESTA)
Perspectivas de crescimento futuro para o estabelecimento Labs Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A recente aprovação da FDA dos implantes da Motiva em 26 de setembro de 2024 posiciona a empresa para capturar uma parcela maior do mercado de estética da mama.
- Expansões de mercado: A Companhia possui acordos em princípio para investimentos em distribuição chinesa, direcionando um mercado que está se expandindo rapidamente na demanda por soluções de saúde da mama.
- Aquisições: Parcerias estratégicas, como o investimento esperado de até US $ 50 milhões do R-Bridge Fund para apoiar o crescimento na China, aprimorar as capacidades de penetração no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa atualizou sua orientação de receita para 2024 para uma variedade de US $ 165 milhões a US $ 168 milhões, abaixo de projeções anteriores de US $ 174 milhões a US $ 184 milhões devido à dinâmica do mercado. No entanto, as expectativas para a receita dos EUA devem exceder US $ 35 milhões em 2025.
| Ano | Receita projetada | Orientação anterior |
|---|---|---|
| 2024 | US $ 165 milhões - US $ 168 milhões | US $ 174 milhões - US $ 184 milhões |
| 2025 | Excedendo US $ 35 milhões em receita dos EUA | N / D |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O lançamento da Motiva nos EUA resultou na integração 250 novas contas nas primeiras três semanas, com um alvo de adicionar 15 novas contas diariamente. A empresa planeja aumentar sua força de vendas de 32 a 40 representantes de vendas Até o final do ano 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
- Tecnologia inovadora: A empresa desenvolveu produtos exclusivos, como o MotivA Flora® Tissue Expander, que é o único expansor de regulamentação regulamentar com tecnologia integrada de radiofrequência.
- Portfólio de patentes forte: A empresa apóia suas inovações com o excesso 200 pedidos de patente entre 20 famílias de patentes, que reforça sua vantagem competitiva.
- Alcance global: A empresa entregou quase Quatro milhões de dispositivos motiva para os cirurgiões em cima 85 países, estabelecendo uma forte presença internacional.
Desempenho financeiro Overview
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
- Receita total: US $ 40,2 milhões, em comparação com US $ 38,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Lucro bruto: US $ 25,7 milhões, representando uma margem bruta de 63.9%.
- Perda líquida: US $ 16,7 milhões, uma melhoria em relação a uma perda líquida de US $ 29,3 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 40,2 milhões | US $ 38,5 milhões |
| Lucro bruto | US $ 25,7 milhões | US $ 26,1 milhões |
| Perda líquida | US $ 16,7 milhões | US $ 29,3 milhões |
Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.