Evercore Inc. (EVR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Evercore Inc. (EVR)
Comprender las fuentes de ingresos de Evercore Inc.
Evercore Inc. ha demostrado un crecimiento sustancial en sus flujos de ingresos para el año 2024. A continuación se muestra un análisis detallado de sus fuentes de ingresos principales, crecimiento año tras año, contribuciones de segmento y cambios significativos en las fuentes de ingresos.
Desglose de fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Evercore Inc. informó ingresos netos de $ 734.2 millones, reflejando un aumento de 29% de $ 570.2 millones En el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos ($) | T3 2023 Ingresos ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de asesoramiento | 592,980 | 467,401 | 27% |
| Tarifas de suscripción | 44,132 | 30,814 | 43% |
| Comisiones e ingresos relacionados | 54,559 | 48,697 | 12% |
| Otros ingresos, incluidos intereses e inversiones | 21,104 | 5,729 | 268% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Evercore Inc. informó ingresos netos de $ 2.00 mil millones, un aumento de 22% de $ 1.64 mil millones En el mismo período de 2023. Las tasas de crecimiento año tras año son las siguientes:
| Período | 2024 Ingresos ($) | 2023 ingresos ($) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 | 734,222 | 570,220 | 29% |
| 9 meses | 2,004,261 | 1,641,782 | 22% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al examinar la contribución de varios segmentos comerciales, el segmento de banca de inversión y acciones fue el mayor contribuyente de ingresos, con ingresos netos de $ 712.8 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 552.6 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 29% aumentar. A continuación se muestra un resumen de las contribuciones por segmento:
| Segmento de negocios | P3 2024 Ingresos ($) | T3 2023 Ingresos ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Banca de inversión y acciones | 712,775 | 552,641 | 29% |
| Gestión de activos | 20,555 | 17,304 | 19% |
| Otros ingresos | 21,996 | 6,004 | 266% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen un aumento significativo en otros ingresos, que abarca interés e inversiones, aumentando por 268% año tras año en el tercer trimestre de 2024. Este crecimiento se atribuye a un mejor rendimiento en la cartera de fondos de inversión y mayores ingresos por intereses. Los ingresos de las tarifas de asesoramiento también aumentaron debido a un mayor número de grandes transacciones y tarifas de asesoramiento ganadas en 2024, lo que indica un rendimiento sólido en el segmento de asesoramiento.
En general, Evercore Inc. ha mostrado una fuerte trayectoria ascendente en sus flujos de ingresos, impulsada por los servicios de asesoramiento y el rendimiento de la inversión.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evercore Inc. (EVR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Evercore Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 734.2 millones | $ 570.2 millones | $ 2.00 mil millones | $ 1.64 mil millones |
| Gastos operativos totales | $ 612.2 millones | $ 493.4 millones | $ 1.68 mil millones | $ 1.40 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 121.99 millones | $ 76.83 millones | $ 314.36 millones | $ 241.45 millones |
| Lngresos netos | $ 88.09 millones | $ 58.77 millones | $ 262.95 millones | $ 193.18 millones |
| Margen de beneficio neto | 12.0% | 10.3% | 13.1% | 11.8% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a Evercore Inc. fue $ 88.09 millones, a 50% aumentar de $ 58.77 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos netos aumentaron a $ 262.95 millones de $ 193.18 millones, marcando un 36% Aumento año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Evercore Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen operativo | 16.6% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 12.0% | 10.5% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 18.9% | 15.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Compensación de empleados y gastos de beneficios como porcentaje de los ingresos netos fue 66.5% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 68.7% para el tercer trimestre 2023. Esto indica una eficiencia mejorada en la gestión de los costos de compensación en relación con los ingresos. Además, los gastos de no compensación por empleado aumentaron a aproximadamente $ 49.5 mil en el tercer trimestre de 2024 de $ 45.5 mil en el tercer trimestre de 2023, reflejando una mayor actividad operativa.
Destacados de rendimiento recientes
- Las tarifas de asesoramiento aumentadas por 27% año tras año a $ 592.98 millones en el tercer trimestre 2024.
- Las tarifas de suscripción aumentaron por 43% a $ 44.13 millones en el tercer trimestre 2024.
- Comisiones e ingresos relacionados crecieron 12% a $ 54.56 millones en el tercer trimestre 2024.
Deuda vs. Equidad: cómo Evercore Inc. (EVR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Evercore Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Evercore Inc. reportó una deuda total a largo plazo de $ 431.9 millones y deuda a corto plazo de $ 583.7 millones. Esto representa una disminución en la deuda total en comparación con $ 476.8 millones y $ 744.3 millones respectivamente, al 31 de diciembre de 2023.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $431.9 | -9.4% |
| Deuda a corto plazo | $583.7 | -21.6% |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Evercore Inc. se encuentra en 0.38 Al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.50. Esto indica una posición de apalancamiento relativamente conservadora, lo que sugiere que la compañía depende menos del financiamiento de la deuda que muchos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Evercore Inc. no ha emitido ninguna deuda nueva en el último año. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, con una calificación de Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, que indica un riesgo de crédito bajo a moderado.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
En los primeros nueve meses de 2024, Evercore Inc. informó un ingreso neto de $ 262.9 millones, arriba de $ 193.2 millones En el mismo período de 2023. La Compañía ha mantenido un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital, con dividendos declarados totalizados $ 90.4 millones para el año, en comparación con $ 85.2 millones en 2023. Esta estrategia permite a la compañía aprovechar su deuda mientras mantiene niveles de capital saludables.
| Métricas financieras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $262.9 | $193.2 |
| Dividendos declarados (en millones) | $90.4 | $85.2 |
| Relación deuda / capital | 0.38 | 0.42 |
Evaluar la liquidez de Evercore Inc. (EVR)
Evaluar la liquidez de Evercore Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Evercore Inc. informó una relación actual de 2.69, indicando una posición de liquidez robusta. Este es un aumento de una relación actual de 2.47 Al 30 de septiembre de 2023. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se puso de pie en 2.54 para 2024, en comparación con 2.33 en 2023, reflejando una fuerte capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 1.1 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 950 millones en 2023. Esta tendencia positiva en el capital de trabajo indica una mejor flexibilidad financiera y eficiencia operativa.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 2,400 | 1,300 | 1,100 |
| 30 de septiembre de 2023 | 2,200 | 1,250 | 950 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 301.8 millones, un aumento significativo de $ 42.3 millones En el mismo período de 2023. Este aumento se debió principalmente a un mayor ingreso neto y una mejor gestión del capital de trabajo.
Actividades de inversión utilizadas $ 179.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 290.5 millones En 2023, reflejando una necesidad reducida de gastos de capital e inversiones. Las actividades de financiación condujeron a una salida de $ 550.7 millones en 2024, que incluía dividendos pagados y recompras de acciones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 301.8 | 42.3 |
| Actividades de inversión | (179.1) | (290.5) |
| Actividades financieras | (550.7) | (510.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de los fuertes índices de liquidez, podrían surgir preocupaciones potenciales de las actividades de financiación que resultaron en salidas de efectivo significativas, principalmente debido a las recompras de acciones y los pagos de dividendos. Sin embargo, el fuerte flujo de caja operativo y el aumento del capital de trabajo proporcionan un amortiguador sólido contra los riesgos de liquidez a corto plazo. La capacidad de la compañía para generar efectivo a partir de las operaciones sigue siendo una fortaleza crítica, mejorando su liquidez profile Avanzando.
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido ascendieron a $ 570 millones, arriba de $ 501.5 millones A finales de septiembre de 2023, solidificando aún más la posición de liquidez de la compañía.
¿Evercore Inc. (EVR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Evercore Inc. está sobrevaluado o subvalorado, examinaremos métricas financieras clave, como el precio a las ganancias (P/E), el precio a los libros (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda ( Ratios EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Evercore Inc. es actualmente de $ 37.94. Esto se calcula en función del ingreso neto diluido por acción atribuible a los accionistas comunes de Evercore Inc., que es de $ 5.76 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.06. Esto se deriva del valor en libros de la compañía de capital, que es de aproximadamente $ 1.98 mil millones al 30 de septiembre de 2024, dividido por el número total de acciones en circulación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 12.37. Esta relación considera el valor empresarial, que es de aproximadamente $ 3.22 mil millones, y el EBITDA durante los últimos doce meses, que es de alrededor de $ 260 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Evercore Inc. ha fluctuado, alcanzando un máximo de $ 236.91 y un mínimo de $ 178.02. El precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 222.92, lo que indica una disminución del 12% desde su máximo de 12 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Evercore Inc. tiene un rendimiento de dividendos de 1.56%, con dividendos totales pagados por un valor de $ 34.54 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. millón.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, Evercore Inc. posee una calificación de consenso de "Hold". De 15 analistas, 5 recomiendan una "compra", 8 sugieren una "retención" y 2 recomiendan una "venta".
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | $37.94 |
| Relación p/b | 2.06 |
| Relación EV/EBITDA | 12.37 |
| Precio de las acciones de 12 meses | $236.91 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $178.02 |
| Precio de las acciones actual | $222.92 |
| Rendimiento de dividendos | 1.56% |
| Dividendos totales pagados | $ 34.54 millones |
| Relación de pago | 14.5% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Evercore Inc. (EVR)
Los riesgos clave enfrentan Evercore Inc.
Comprender los factores de riesgo que pueden afectar la salud financiera de Evercore Inc. es crucial para los inversores. A continuación se muestra un overview de riesgos internos y externos que enfrenta la empresa.
Competencia de la industria
El sector de la banca de inversión es altamente competitiva, con empresas que compiten por la cuota de mercado en los servicios de asesoramiento y suscripción. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el valor de los acuerdos de M&A norteamericanos anunciados fue $ 1,193 mil millones, un aumento de 20% en comparación con el año anterior. Sin embargo, el valor de las ofertas completadas disminuyó por 7% a $ 956 mil millones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden presentar riesgos significativos. La Compañía debe adaptarse continuamente a los nuevos requisitos de cumplimiento, lo que puede conducir a mayores costos operativos. Por ejemplo, la provisión de impuestos sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 34.971 millones, reflejar una tasa impositiva efectiva de 28.4%, arriba de 25.1% el año anterior.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar directamente los flujos de ingresos de la compañía, particularmente en tarifas de asesoramiento y suscripción. Los ingresos netos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 734.2 millones, un aumento de 29% de $ 570.2 millones en el mismo período del año pasado. Sin embargo, las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar el rendimiento futuro.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la compensación y los beneficios de los empleados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compensación de los empleados y los gastos de beneficios fueron $ 1.33 mil millones, que era un 22% aumentar de $ 1.10 mil millones En el mismo período de 2023. Este aumento se debe principalmente a mayores acumulaciones para la compensación de incentivos y los salarios base más altos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan factores como el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez. La compañía reportó gastos operativos totales de $ 1.68 mil millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 1.40 mil millones en el año anterior. Gestionar estos gastos al tiempo que garantiza una liquidez adecuada es esencial para mantener la salud financiera.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la desalineación potencial de los objetivos estratégicos de la Compañía con las realidades del mercado. El número total de tarifas de las transacciones de asesoramiento y suscripción de clientes aumentó a 544 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 484 el año anterior, indicando una tendencia positiva. Sin embargo, la falta de adaptación a la dinámica cambiante del mercado puede afectar el crecimiento futuro.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Evercore Inc. se enfoca en diversificar sus ofertas de servicios y mantener una base de capital sólida. La compañía también invierte en sistemas de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios de manera efectiva. Por ejemplo, el ingreso neto atribuible a Evercore Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 237.8 millones, a 38% aumentar de $ 172.7 millones en el mismo período de 2023.
| Categoría de riesgo | Detalles | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en banca de inversión | Fluctuaciones de ingresos debido a los cambios de participación en el mercado |
| Cambios regulatorios | Adaptarse a los nuevos requisitos de cumplimiento | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | La volatilidad que afecta los ingresos por asesoramiento y suscripción | Impacto directo en las fuentes de ingresos |
| Riesgos operativos | Desafíos relacionados con la compensación de los empleados | Aumento de los gastos que afectan la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Riesgos de crédito y liquidez | Impacto en el flujo de efectivo y la estabilidad operativa |
| Riesgos estratégicos | Desalineación potencial de objetivos | Desafíos de crecimiento futuro |
Perspectivas de crecimiento futuro para Evercore Inc. (EVR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Evercore Inc.
Evercore Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Tarifas de asesoramiento: Aumentado por $ 286.5 millones, o 22%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Tarifas de suscripción: Rose By $ 38.8 millones, o 42%, en el mismo plazo.
- Tarifas de gestión de activos: Experimentado un crecimiento de $ 8.6 millones, o 17%.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 2.00 mil millones, reflejando un 22% aumentar de $ 1.64 mil millones en el año anterior. La estimación de ganancias para los próximos trimestres sugiere una tendencia al alza continua, con ingresos proyectados impulsados por una sólida actividad de asesoramiento y suscripción.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen expandirse a nuevos mercados y mejorar las ofertas de servicios, que se espera que refuerzan las fuentes de ingresos. Las asociaciones con otras instituciones financieras pueden mejorar aún más la penetración del mercado y las capacidades de servicio.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Evercore incluyen:
- Fuerte reputación en la banca de inversión.
- Equipo de gestión experimentado con un historial probado.
- Diversas ofertas de servicios en varios sectores, mejorando la resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
Resumen de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 78.4 millones | $ 52.1 millones | 50% |
| Ingresos netos | $ 734.2 millones | $ 570.2 millones | 29% |
| Tarifas de asesoramiento | $ 592.98 millones | $ 467.4 millones | 27% |
| Tarifas de suscripción | $ 44.1 millones | $ 30.8 millones | 43% |
| Comisiones e ingresos relacionados | $ 54.6 millones | $ 48.7 millones | 12% |
Banca de inversión y rentabilidad del segmento del segmento
En el segmento de banca y renta variable de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totalizaron $ 1.94 mil millones, a 22% Aumento en comparación con $ 1.59 mil millones en 2023. Se observaron aumentos significativos tanto en las tarifas de asesoramiento como de suscripción, que son críticos para el crecimiento futuro.
Al 30 de septiembre de 2024, Evercore emplea aproximadamente 2,395 individuos, arriba de 2,230 en 2023, indicando expansión en la fuerza laboral para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Evercore Inc. (EVR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Evercore Inc. (EVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evercore Inc. (EVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Evercore Inc. (EVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.