Briser Evercore Inc. (EVR) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'Evercore Inc. (EVR)

Comprendre les sources de revenus d'Evercore Inc.

Evercore Inc. a démontré une croissance substantielle de ses sources de revenus pour l'année 2024. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ses principales sources de revenus, de la croissance d'une année à l'autre, des contributions des segments et des changements importants des sources de revenus.

Répartition des sources de revenus

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Evercore Inc. a déclaré des revenus nets de 734,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 29% depuis 570,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La ventilation des sources de revenus est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Evercore Inc. a déclaré des revenus nets de 2,00 milliards de dollars, une augmentation de 22% depuis 1,64 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Les taux de croissance d'une année à l'autre sont les suivants:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En examinant la contribution de divers segments d'entreprises, le segment des banques d'investissement et des actions était le plus grand contributeur des revenus, avec des revenus nets de 712,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 552,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 29% augmenter. Vous trouverez ci-dessous un résumé des contributions par segment:

Changements importants dans les sources de revenus

Les changements notables des sources de revenus comprennent une augmentation significative des autres revenus, qui englobe les intérêts et les investissements, augmentant par 268% en glissement annuel au troisième trimestre 2024. Cette croissance est attribuée à une amélioration des performances du portefeuille de fonds d'investissement et à une augmentation des revenus d'intérêts. Les revenus des frais de conseil ont également augmenté en raison d'un nombre plus élevé de transactions importantes et de frais de conseil gagnés en 2024, indiquant une performance robuste dans le segment consultatif.

Dans l'ensemble, Evercore Inc. a montré une forte trajectoire à la hausse dans ses sources de revenus, tirée par les services consultatifs et les performances d'investissement.

Une plongée profonde dans Evercore Inc. (EVR)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Evercore Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Tendances de la rentabilité dans le temps

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à Evercore Inc. était 88,09 millions de dollars, un 50% augmenter de 58,77 millions de dollars au troisième trime 262,95 millions de dollars depuis 193,18 millions de dollars, marquant un 36% augmentation d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La rémunération des employés et la dépense en prestations en pourcentage des revenus nets 66.5% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 68.7% pour le troisième trimestre 2023. Cela indique une efficacité améliorée dans la gestion des coûts de rémunération par rapport aux revenus. De plus, les frais de non-comparaison par employé ont augmenté à peu près 49,5 000 $ au troisième trimestre 2024 de 45,5 000 $ au troisième trimestre 2023, reflétant une activité opérationnelle plus élevée.

Points forts de performance récents

• Les frais de conseil ont augmenté de 27% d'une année sur l'autre à 592,98 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Les frais de souscription ont augmenté 43% à 44,13 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Les commissions et les revenus connexes ont augmenté 12% à 54,56 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Dette vs Équité: How Evercore Inc. (EVR) finance sa croissance

Dette vs Équité: How Evercore Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Evercore Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 431,9 millions de dollars et dette à court terme de 583,7 millions de dollars. Cela représente une diminution de la dette totale par rapport à 476,8 millions de dollars et 744,3 millions de dollars respectivement, au 31 décembre 2023.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Evercore Inc. 0.38 Au 30 septembre 2024, par rapport à la moyenne de l'industrie approximativement 0.50. Cela indique une position de levier relativement conservatrice, ce qui suggère que l'entreprise dépend moins du financement par emprunt que beaucoup de ses pairs.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Evercore Inc. n'a pas émis une nouvelle dette au cours de la dernière année. La cote de crédit de la société reste stable, avec une note de Baa2 de Moody’s et BBB de S&P, indiquant un risque de crédit faible à modéré.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Au cours des neuf premiers mois de 2024, Evercore Inc. a déclaré un revenu net de 262,9 millions de dollars, à partir de 193,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions, les dividendes ont été déclarés totalisants 90,4 millions de dollars pour l'année, par rapport à 85,2 millions de dollars en 2023. Cette stratégie permet à l'entreprise de tirer parti de sa dette tout en maintenant des niveaux de capitaux propres sains.

Évaluation des liquidités Evercore Inc. (EVR)

Évaluation des liquidités d'Evercore Inc.

Au 30 septembre 2024, Evercore Inc. a signalé un ratio actuel de 2.69, indiquant une position de liquidité robuste. C'est une augmentation par rapport à un rapport actuel de 2.47 Depuis le 30 septembre 2023. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 2.54 pour 2024, par rapport à 2.33 en 2023, reflétant une forte capacité à respecter les obligations à court terme.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme actif actuel moins les passifs actuels, était 1,1 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 950 millions de dollars en 2023. Cette tendance positive du fonds de roulement indique une amélioration de la flexibilité financière et de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 301,8 millions de dollars, une augmentation significative de 42,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation était principalement due à une augmentation du revenu net et à une amélioration de la gestion du fonds de roulement.

Activités d'investissement utilisées 179,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 290,5 millions de dollars en 2023, reflétant un besoin réduit de dépenses en capital et d'investissements. Les activités de financement ont conduit à une sortie de 550,7 millions de dollars en 2024, qui comprenait des dividendes versés et des rachats d'actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les forts ratios de liquidité, des préoccupations potentielles pourraient résulter des activités de financement qui ont entraîné des sorties d'espèces importantes, principalement en raison de rachats de partage et de paiements de dividendes. Cependant, les flux de trésorerie d'exploitation solides et l'augmentation du fonds de roulement fournissent un tampon solide contre les risques de liquidité à court terme. La capacité de l'entreprise à générer des espèces à partir des opérations reste une résistance critique, améliorant sa liquidité profile Aller de l'avant.

Au 30 septembre 2024, le total des espèces, des équivalents en espèces et de la trésorerie restreinte sont équipés de 570 millions de dollars, à partir de 501,5 millions de dollars Fin septembre 2023, renforçant davantage le poste de liquidité de la société.

Evercore Inc. (EVR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si Evercore Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les mesures financières clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda ( Rapports EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour Evercore Inc. est actuellement de 37,94 $. Ceci est calculé sur la base du revenu net dilué par action attribuable aux actionnaires communs d'Evercore Inc., qui est de 5,76 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B s'élève à 2,06. Ceci est dérivé de la valeur comptable de la société, qui est d'environ 1,98 milliard de dollars au 30 septembre 2024, divisé par le nombre total d'actions en circulation.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12,37. Ce ratio considère la valeur de l'entreprise, qui représente environ 3,22 milliards de dollars et le BAIIA pour les douze derniers mois, soit environ 260 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions d'Evercore Inc. a fluctué, atteignant un sommet de 236,91 $ et un minimum de 178,02 $. Le cours actuel des actions est d'environ 222,92 $, ce qui indique une baisse de 12% par rapport à son sommet de 12 mois.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Evercore Inc. a un rendement de dividende de 1,56%, avec un total de dividendes versés à 34,54 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le taux de paiement est d'environ 14,5%, calculé sur la base du revenu net attribuable à Evercore Inc. de 237,84 $ million.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les derniers rapports d'analystes, Evercore Inc. détient une note consensuelle de "Hold". Sur 15 analystes, 5 recommandent un "achat", 8 suggèrent une "conservation" et 2 recommandent une "vente".

Risques clés face à Evercore Inc. (EVR)

Risques clés face à Evercore Inc.

Comprendre les facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur la santé financière d'Evercore Inc. est crucial pour les investisseurs. Ci-dessous est un overview des risques internes et externes auxquels l'entreprise est confrontée.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de la banque d'investissement est très compétitif, les entreprises concurrentes pour la part de marché dans les services de conseil et de souscription. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la valeur des transactions de fusions et acquisitions nord-américaines annoncées était 1 193 milliards de dollars, une augmentation de 20% par rapport à l'année précédente. Cependant, la valeur des transactions conclues a diminué par 7% à 956 milliards de dollars.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations peuvent présenter des risques importants. La société doit s'adapter en permanence aux nouvelles exigences de conformité, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts d'exploitation. Par exemple, la provision pour l'impôt sur le revenu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 34,971 millions de dollars, reflétant un taux d'imposition effectif de 28.4%, à partir de 25.1% l'année précédente.

Conditions du marché

La volatilité du marché peut affecter directement les sources de revenus de l'entreprise, en particulier dans les frais de conseil et la souscription. Les revenus nets des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 734,2 millions de dollars, une augmentation de 29% depuis 570,2 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Cependant, les fluctuations des conditions du marché peuvent avoir un impact sur les performances futures.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis liés à la rémunération et aux avantages sociaux des employés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rémunération des employés et les dépenses des avantages sociaux étaient 1,33 milliard de dollars, qui était un 22% augmenter de 1,10 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est principalement due à des accumulations plus élevées pour une compensation incitative et des salaires de base plus élevés.

Risques financiers

Les risques financiers englobent des facteurs tels que le risque de crédit et le risque de liquidité. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 1,68 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 1,40 milliard de dollars l'année précédente. La gestion de ces dépenses tout en garantissant une liquidité adéquate est essentielle pour maintenir la santé financière.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent le désalignement potentiel des objectifs stratégiques de l'entreprise avec les réalités du marché. Le nombre total de frais des transactions consultatives et de souscription des clients a augmenté à 544 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 484 L'année précédente, indiquant une tendance positive. Cependant, le fait de ne pas s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché peut avoir un impact sur la croissance future.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Evercore Inc. se concentre sur la diversification de ses offres de services et le maintien d'une base de capital solide. La société investit également dans des systèmes de conformité pour s'adapter efficacement aux changements réglementaires. Par exemple, le revenu net attribuable à Evercore Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 237,8 millions de dollars, un 38% augmenter de 172,7 millions de dollars dans la même période de 2023.

Perspectives de croissance futures pour Evercore Inc. (EVR)

Perspectives de croissance futures pour Evercore Inc.

Evercore Inc. est prêt pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés:

Moteurs de croissance clés

• Frais de conseil: Augmenté de 286,5 millions de dollars, ou 22%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
• Frais de souscription: Rose par 38,8 millions de dollars, ou 42%, dans le même délai.
• Frais de gestion des actifs: A connu une croissance de 8,6 millions de dollars, ou 17%.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 2,00 milliards de dollars, reflétant un 22% augmenter de 1,64 milliard de dollars l'année précédente. L'estimation des bénéfices pour les prochains trimestres suggère une tendance à la hausse continue, avec des revenus prévus tirés par un avis solide et une activité de souscription.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent l'expansion dans de nouveaux marchés et l'amélioration des offres de services, qui devraient renforcer les sources de revenus. Les partenariats avec d'autres institutions financières peuvent encore améliorer la pénétration du marché et les capacités de service.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'Evercore comprennent:

• Grande réputation dans la banque d'investissement.
• Équipe de gestion expérimentée avec un bilan éprouvé.
• Diverses offres de services dans divers secteurs, améliorant la résilience contre les fluctuations du marché.

Résumé des performances financières

Banque d'investissement et performance du segment des actions

Dans le segment des banques d'investissement et des actions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 1,94 milliard de dollars, un 22% augmentation par rapport à 1,59 milliard de dollars En 2023. Des augmentations significatives ont été observées à la fois dans les frais de conseil et de souscription, qui sont essentiels à la croissance future.

Au 30 septembre 2024, Evercore emploie approximativement 2,395 individus, à partir de 2,230 en 2023, indiquant une expansion de la main-d'œuvre pour soutenir les initiatives de croissance.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Evercore Inc. (EVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evercore Inc. (EVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Evercore Inc. (EVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.