Evercore Inc. (EVR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Evercore Inc. (EVR)
Entendendo os fluxos de receita da Evercore Inc.
A Evercore Inc. demonstrou um crescimento substancial em seus fluxos de receita para o ano de 2024. Abaixo está uma análise detalhada de suas fontes de receita primárias, crescimento ano a ano, contribuições para segmentos e mudanças significativas nos fluxos de receita.
RECENDER fontes de discussão
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Evercore Inc. relatou receitas líquidas de US $ 734,2 milhões, refletindo um aumento de 29% de US $ 570,2 milhões No mesmo período de 2023. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de consultoria | 592,980 | 467,401 | 27% |
| Taxas de subscrição | 44,132 | 30,814 | 43% |
| Comissões e receita relacionada | 54,559 | 48,697 | 12% |
| Outras receitas, incluindo juros e investimentos | 21,104 | 5,729 | 268% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Evercore Inc. relatou receitas líquidas de US $ 2,00 bilhões, um aumento de 22% de US $ 1,64 bilhão No mesmo período de 2023. As taxas de crescimento ano a ano são as seguintes:
| Período | 2024 Receita ($) | 2023 Receita ($) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 | 734,222 | 570,220 | 29% |
| 9 meses | 2,004,261 | 1,641,782 | 22% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Ao examinar a contribuição de vários segmentos de negócios, o segmento de banco de investimento e ações foi o maior colaborador de receita, com receitas líquidas de US $ 712,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 552,6 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um 29% aumentar. Abaixo está um resumo das contribuições por segmento:
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Banco de Investimento e Ações | 712,775 | 552,641 | 29% |
| Gestão de ativos | 20,555 | 17,304 | 19% |
| Outra receita | 21,996 | 6,004 | 266% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem um aumento significativo em outras receitas, que abrange juros e investimentos, aumentando por 268% Ano a ano no terceiro trimestre de 2024. Esse crescimento é atribuído a um melhor desempenho no portfólio de fundos de investimento e aumento da receita de juros. A receita das taxas de consultoria também aumentou devido a um número maior de grandes transações e taxas de consultoria obtidas em 2024, indicando um desempenho robusto no segmento consultivo.
No geral, a Evercore Inc. mostrou uma forte trajetória ascendente em seus fluxos de receita, impulsionada por serviços de consultoria e desempenho de investimento.
Um mergulho profundo na Evercore Inc. (EVR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Evercore Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 734,2 milhões | US $ 570,2 milhões | US $ 2,00 bilhões | US $ 1,64 bilhão |
| Despesas operacionais totais | US $ 612,2 milhões | US $ 493,4 milhões | US $ 1,68 bilhão | US $ 1,40 bilhão |
| Receita operacional | US $ 121,99 milhões | US $ 76,83 milhões | US $ 314,36 milhões | US $ 241,45 milhões |
| Resultado líquido | US $ 88,09 milhões | US $ 58,77 milhões | US $ 262,95 milhões | US $ 193,18 milhões |
| Margem de lucro líquido | 12.0% | 10.3% | 13.1% | 11.8% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível à Evercore Inc. foi US $ 88,09 milhões, a 50% aumento de US $ 58,77 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, o lucro líquido subiu para US $ 262,95 milhões de US $ 193,18 milhões, marcando a 36% aumento de um ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Evercore Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem operacional | 16.6% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 12.0% | 10.5% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 18.9% | 15.0% |
Análise da eficiência operacional
A despesa de compensação e benefícios dos funcionários como uma porcentagem de receitas líquidas foi 66.5% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 68.7% Para o terceiro trimestre de 2023. Isso indica uma eficiência aprimorada no gerenciamento dos custos de remuneração em relação às receitas. Além disso, as despesas sem compensação por funcionário aumentaram para aproximadamente US $ 49,5 mil No terceiro trimestre de 2024 de US $ 45,5 mil No terceiro trimestre de 2023, refletindo maior atividade operacional.
Destaques recentes de desempenho
- Taxas de consultoria aumentaram por 27% ano a ano para US $ 592,98 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- As taxas de subscrição aumentaram 43% para US $ 44,13 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Comissões e receita relacionada cresceu 12% para US $ 54,56 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Dívida vs. Equidade: como a Evercore Inc. (EVR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Evercore Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Evercore Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 431,9 milhões e dívida de curto prazo de US $ 583,7 milhões. Isso representa uma diminuição na dívida total em comparação com US $ 476,8 milhões e US $ 744,3 milhões respectivamente, em 31 de dezembro de 2023.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $431.9 | -9.4% |
| Dívida de curto prazo | $583.7 | -21.6% |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a Evercore Inc. está em 0.38 em 30 de setembro de 2024, em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.50. Isso indica uma posição de alavancagem relativamente conservadora, sugerindo que a empresa depende menos do financiamento da dívida do que muitos de seus colegas.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A Evercore Inc. não emitiu nenhuma nova dívida no ano passado. A classificação de crédito da empresa permanece estável, com uma classificação de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, indicando um risco de crédito baixo a moderado.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Nos primeiros nove meses de 2024, a Evercore Inc. relatou um lucro líquido de US $ 262,9 milhões, de cima de US $ 193,2 milhões No mesmo período de 2023. A Companhia manteve um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, com dividendos declarados totalizando US $ 90,4 milhões para o ano, comparado a US $ 85,2 milhões Em 2023. Essa estratégia permite à empresa alavancar sua dívida, mantendo níveis de capital saudáveis.
| Métricas financeiras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $262.9 | $193.2 |
| Dividendos declarados (em milhões) | $90.4 | $85.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.38 | 0.42 |
Avaliando a liquidez da Evercore Inc. (EVR)
Avaliando a liquidez da Evercore Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Evercore Inc. relatou uma proporção atual de 2.69, indicando uma posição robusta de liquidez. Este é um aumento de uma proporção atual de 2.47 em 30 de setembro de 2023. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, ficou em 2.54 para 2024, em comparação com 2.33 Em 2023, refletindo uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos atualizados, foi US $ 1,1 bilhão em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 950 milhões Em 2023. Essa tendência positiva em capital de giro indica melhorar flexibilidade financeira e eficiência operacional.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 2,400 | 1,300 | 1,100 |
| 30 de setembro de 2023 | 2,200 | 1,250 | 950 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 301,8 milhões, um aumento significativo de US $ 42,3 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido ao maior lucro líquido e ao gerenciamento aprimorado do capital de giro.
Atividades de investimento utilizadas US $ 179,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 290,5 milhões Em 2023, refletindo uma necessidade reduzida de despesas e investimentos de capital. Atividades de financiamento levaram a uma saída de US $ 550,7 milhões Em 2024, que incluiu dividendos pagos e recompras de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 301.8 | 42.3 |
| Atividades de investimento | (179.1) | (290.5) |
| Atividades de financiamento | (550.7) | (510.6) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez, as preocupações em potencial podem surgir das atividades de financiamento que resultaram em saídas de caixa significativas, principalmente devido a recompras de ações e pagamentos de dividendos. No entanto, o forte fluxo de caixa operacional e o aumento do capital de giro fornecem um buffer sólido contra riscos de liquidez de curto prazo. A capacidade da empresa de gerar dinheiro com operações continua sendo uma força crítica, aumentando sua liquidez profile avançando.
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total, os equivalentes de caixa e o dinheiro restrito totalizavam US $ 570 milhões, de cima de US $ 501,5 milhões No final de setembro de 2023, solidificando ainda mais a posição de liquidez da empresa.
O Evercore Inc. (EVR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Evercore Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, como os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para a empresa para ebitda ( Razões EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para o Evercore Inc. é atualmente US $ 37,94. Isso é calculado com base no lucro líquido diluído por ação atribuível à Evercore Inc. os acionistas ordinários, que é de US $ 5,76 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é de 2,06. Isso é derivado do valor contábil da empresa da empresa, que é de aproximadamente US $ 1,98 bilhão em 30 de setembro de 2024, dividido pelo número total de ações em circulação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 12,37. Esse índice considera o valor da empresa, que é de aproximadamente US $ 3,22 bilhões, e o EBITDA nos últimos doze meses, que é de cerca de US $ 260 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Evercore Inc. flutuou, atingindo uma alta de US $ 236,91 e uma baixa de US $ 178,02. O preço atual das ações é de aproximadamente US $ 222,92, indicando um declínio de 12% em relação à alta de 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Evercore Inc. tem um rendimento de dividendos de 1,56%, com dividendos totais pagos no valor de US $ 34,54 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A taxa de pagamento é de aproximadamente 14,5%, calculada com base no lucro líquido atribuível à Evercore Inc. de US $ 237,84 milhão.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a Evercore Inc. possui uma classificação de consenso de "Hold". Dos 15 analistas, 5 recomendam uma "compra", 8 sugerem um "espera" e 2 recomendar uma "venda".
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | $37.94 |
| Proporção P/B. | 2.06 |
| Razão EV/EBITDA | 12.37 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $236.91 |
| Preço baixo de 12 meses | $178.02 |
| Preço atual das ações | $222.92 |
| Rendimento de dividendos | 1.56% |
| Dividendos totais pagos | US $ 34,54 milhões |
| Taxa de pagamento | 14.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Evercore Inc. (EVR)
Riscos -chave enfrentados pela Evercore Inc.
Compreender os fatores de risco que podem impactar a saúde financeira da Evercore Inc. é crucial para os investidores. Abaixo está um overview de riscos internos e externos que a empresa enfrenta.
Concorrência da indústria
O setor de banco de investimento é altamente competitivo, com empresas competindo pela participação de mercado em serviços de consultoria e subscrição. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o valor dos acordos de fusões e fusões da América do Norte anunciadas foi US $ 1.193 bilhões, um aumento de 20% comparado ao ano anterior. No entanto, o valor das ofertas concluídas diminuiu por 7% para US $ 956 bilhões.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. A empresa deve se adaptar continuamente aos novos requisitos de conformidade, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. Por exemplo, a provisão de imposto de renda pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 34,971 milhões, refletindo uma taxa de imposto efetiva de 28.4%, de cima de 25.1% no ano anterior.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar diretamente os fluxos de receita da empresa, principalmente em taxas de consultoria e subscrição. As receitas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 734,2 milhões, um aumento de 29% de US $ 570,2 milhões no mesmo período do ano passado. No entanto, as flutuações nas condições do mercado podem afetar o desempenho futuro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à remuneração e benefícios dos funcionários. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de compensação e benefícios dos funcionários foi US $ 1,33 bilhão, que era um 22% aumento de US $ 1,10 bilhão No mesmo período de 2023. Esse aumento é principalmente devido a acréscimos mais altos para compensação de incentivo e salários básicos mais altos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem fatores como risco de crédito e risco de liquidez. A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 1,68 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 1,40 bilhão no ano anterior. Gerenciar essas despesas, garantindo que a liquidez adequada seja essencial para manter a saúde financeira.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem o desalinhamento potencial dos objetivos estratégicos da Companhia com as realidades do mercado. O número total de taxas das transações de consultoria e subscrição de clientes aumentou para 544 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 484 no ano anterior, indicando uma tendência positiva. No entanto, a falha em se adaptar à mudança da dinâmica do mercado pode afetar o crescimento futuro.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Evercore Inc. se concentra na diversificação de suas ofertas de serviços e na manutenção de uma forte base de capital. A empresa também investe em sistemas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias de maneira eficaz. Por exemplo, o lucro líquido atribuível à Evercore Inc. nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 237,8 milhões, a 38% aumento de US $ 172,7 milhões no mesmo período de 2023.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em bancos de investimento | Flutuações de receita devido a mudanças de participação no mercado |
| Mudanças regulatórias | Adaptação a novos requisitos de conformidade | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta as receitas de consultoria e subscrição | Impacto direto nos fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Desafios relacionados à compensação dos funcionários | Aumento das despesas que afetam a lucratividade |
| Riscos financeiros | Riscos de crédito e liquidez | Impacto no fluxo de caixa e estabilidade operacional |
| Riscos estratégicos | Potencial desalinhamento de objetivos | Desafios de crescimento futuro |
Perspectivas de crescimento futuro da Evercore Inc. (EVR)
Perspectivas futuras de crescimento para o Evercore Inc.
O Evercore Inc. está preparado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
Principais fatores de crescimento
- Taxas de consultoria: Aumentado em US $ 286,5 milhões, ou 22%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- Taxas de subscrição: Ressuscitou US $ 38,8 milhões, ou 42%, no mesmo período.
- Taxas de gerenciamento de ativos: Experimentou um crescimento de US $ 8,6 milhões, ou 17%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 2,00 bilhões, refletindo a 22% aumento de US $ 1,64 bilhão no ano anterior. A estimativa de ganhos para os próximos trimestres sugere uma tendência ascendente contínua, com receitas projetadas impulsionadas por consultoria robusta e atividade de subscrição.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas incluem a expansão para novos mercados e o aprimoramento das ofertas de serviços, que devem reforçar os fluxos de receita. Parcerias com outras instituições financeiras podem melhorar ainda mais a penetração de mercado e os recursos de serviço.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Evercore incluem:
- Forte reputação no banco de investimento.
- Equipe de gerenciamento experiente com um histórico comprovado.
- Diversas ofertas de serviços em vários setores, aumentando a resiliência contra as flutuações do mercado.
Resumo do desempenho financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 78,4 milhões | US $ 52,1 milhões | 50% |
| Receita líquida | US $ 734,2 milhões | US $ 570,2 milhões | 29% |
| Taxas de consultoria | US $ 592,98 milhões | US $ 467,4 milhões | 27% |
| Taxas de subscrição | US $ 44,1 milhões | US $ 30,8 milhões | 43% |
| Comissões e receita relacionada | US $ 54,6 milhões | US $ 48,7 milhões | 12% |
Banco de investimento e desempenho do segmento de ações
No segmento de banco de investimento e ações para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita totalizou US $ 1,94 bilhão, a 22% aumentar em comparação com US $ 1,59 bilhão Em 2023. Aumentos significativos foram observados nas taxas de consultoria e subscrição, que são críticas para o crescimento futuro.
Em 30 de setembro de 2024, o Evercore emprega aproximadamente 2,395 indivíduos, de cima 2,230 Em 2023, indicando expansão na força de trabalho para apoiar iniciativas de crescimento.
Evercore Inc. (EVR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Evercore Inc. (EVR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evercore Inc. (EVR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Evercore Inc. (EVR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.