Expensify, Inc. (EXFY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Expensify, Inc. (exfy)
Comprender las flujos de ingresos de Expensify, Inc.
El análisis de ingresos de Expensify, Inc. (Exfy) proporciona información crítica sobre su salud financiera y rendimiento operativo a partir de 2024. A continuación, desglosamos las fuentes de ingresos primarias, las tasas de crecimiento histórico y las contribuciones generales de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
ESPENSIFY genera ingresos principalmente a través de servicios de suscripción y tarifas de transacción asociadas con su plataforma de gestión financiera. El desglose de ingresos detallado para los tres meses y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023, se proporciona en la tabla a continuación:
| Período | Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (monto) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $35,409 | $(1,085) | (3)% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $36,494 | ||
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $102,232 | $(13,247) | (11)% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $115,479 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución en los ingresos totales para los períodos de tres meses y nueve meses. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en 11%, se atribuye principalmente a una disminución en la actividad facturable y al aumento de los ingresos contra los pagos de devolución de efectivo de los usuarios de la tarjeta de gastos de gastos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de ingresos de varios segmentos reflejan la dinámica operativa dentro de la empresa:
- Servicios de suscripción: La fuente de ingresos primaria, aunque impactada por una disminución en la actividad facturable.
- Tarifas de transacción: Incluye ingresos de intercambio, que vieron un aumento debido a un cambio del programa de tarjeta heredada al programa de tarjeta actualizada.
- Contra Ingresos: El aumento de los pagos de reembolso impactó negativamente los ingresos generales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023, incluyen:
- Ingresos de suscripción: Experimentó una disminución debido a una menor actividad facturable de pago por uso.
- Ingresos de intercambio: Aumentó a medida que el gasto de los titulares de tarjetas pasó al programa de tarjeta actualizado, compensando algunas pérdidas de ingresos.
- Pagos de reembolso: La mayor adopción de la tarjeta de gastos de gastos condujo a mayores ingresos contra, afectando negativamente las cifras generales de ingresos.
La siguiente tabla resume el costo de los ingresos y el margen bruto para los mismos períodos:
| Período | Costo de ingresos (en miles) | Margen bruto (en miles) | Margen bruto % |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $17,145 | $18,264 | 52% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $17,680 | $18,814 | 52% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $46,091 | $56,141 | 55% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $50,380 | $65,099 | 56% |
La disminución en el porcentaje de margen bruto de 56% en 2023 a 55% En 2024 refleja el impacto del aumento de los costos y la reducción de los ingresos de las operaciones centrales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Expensify, Inc. (exfy)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ganancia: $102,232,000
- Costo de ingresos: $46,091,000
- Beneficio bruto: $56,141,000
- Margen bruto: 55%
- Pérdida operativa: $(1,285,000)
- Pérdida neta: $(8,743,000)
- Margen de pérdida neta: (9%)
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ganancia: $35,409,000
- Costo de ingresos: $17,145,000
- Beneficio bruto: $18,264,000
- Margen bruto: 52%
- Ingresos operativos: $288,000
- Pérdida neta: $(2,198,000)
- Margen de pérdida neta: (6%)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023:
- Ganancia: Disminuyó de $ 115,479,000 a $ 102,232,000 (declive del 11%)
- Margen bruto: Disminuyó del 56% al 55%
- Pérdida neta: Mejoró de $ (34,252,000) a $ (8,743,000)
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023:
- Ganancia: Disminuyó de $ 36,494,000 a $ 35,409,000 (3% de disminución)
- Margen bruto: Permaneció consistente con 52%
- Pérdida neta: Mejoró de $ (17,003,000) a $ (2,198,000)
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto promedio en la industria del software generalmente varía del 75% al 85%, lo que indica que el margen bruto de la compañía del 55% está por debajo de los estándares de la industria. El margen de pérdida neto de (9%) también contrasta con los promedios de la industria que a menudo informan márgenes positivos.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado una disminución en los gastos operativos totales:
- Gastos operativos totales para nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $57,426,000
- Gastos operativos totales para nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $92,262,000
- Disminución de los gastos operativos totales: $34,836,000 (38%)
Las disminuciones específicas en los gastos incluyen:
- Gastos de ventas y marketing: Disminuyó de $ 36,757,000 a $ 9,730,000 (74%)
- Gastos generales y administrativos: Disminuyó de $ 38,386,000 a $ 29,760,000 (22%)
- Gastos de investigación y desarrollo: Ligero aumento de $ 17,119,000 a $ 17,936,000 (5%)
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $35,409,000 | $36,494,000 | $(1,085,000) (-3%) |
| Beneficio bruto | $18,264,000 | $18,814,000 | $(550,000) (-3%) |
| Ingreso operativo | $288,000 | $(14,898,000) | $15,186,000> (1019%) |
| Pérdida neta | $(2,198,000) | $(17,003,000) | $14,805,000> (87%) |
Deuda versus capital: cómo Expensify, Inc. (exfy) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Expensify, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Inc. informó Inc. $0 en deuda pendiente a largo plazo y a corto plazo. La compañía no ha utilizado ninguna de su capacidad de endeudamiento, manteniendo una línea de crédito total disponible de $ 24.0 millones bajo su línea de crédito renovable.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital para Expensify, Inc. se calcula en 0.00, indicando no depender del financiamiento de la deuda. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente se extiende entre 0.5 y 1.5 para empresas de tecnología.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2024, Expensify reembolsó su hipoteca de término amortizante de $ 7.6 millones al Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), concluyendo su acuerdo hipotecario. Actualmente, la compañía tiene una perspectiva positiva sin calificaciones crediticias emitidas debido a la ausencia de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Los gastos financia principalmente sus operaciones a través de flujos de efectivo de operaciones y valores de capital. La compañía recaudó aproximadamente $ 57.5 millones Durante su OPI en noviembre de 2021. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 39.2 millones en efectivo y equivalentes, lo que refleja una posición de capital robusta para apoyar el crecimiento.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Deuda pendiente a largo plazo | $0 |
| Deuda pendiente a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Línea de crédito disponible | $ 24.0 millones |
| Procedimientos de la salida a bolsa | $ 57.5 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 39.2 millones |
La estrategia de Expensify enfatiza el mantenimiento de un balance libre de deudas al tiempo que aprovecha el financiamiento de capital para impulsar las iniciativas de crecimiento. La ausencia de deuda permite a la compañía asignar recursos para la expansión operativa y el desarrollo de productos sin la carga de las obligaciones de intereses.
Evaluar la liquidez de Expensify, Inc. (exfy)
Evaluar la liquidez de Expensify, Inc. (exfy)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.1, indicando que la compañía tiene $ 2.10 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se informa en 1.8, sugiriendo suficientes activos líquidos para cubrir los pasivos corrientes sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 39.2 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, con pasivos corrientes totales de aproximadamente $ 18.6 millones. Esto da como resultado una posición de capital de trabajo saludable de $ 20.6 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
El resumen del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,475 | $2,102 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($6,699) | ($4,833) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($21,180) | ($10,371) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | ($11,404) | ($13,102) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una posición de liquidez sólida sin deuda pendiente y una significativa $ 24.0 millones Disponible para préstamos adicionales bajo su línea de crédito renovable. Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación aumentó significativamente a $ 21.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los reembolsos de la deuda y las recompras de acciones.
En general, las métricas de liquidez indican una gran capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, pero el aumento de las salidas de efectivo en las actividades de financiamiento garantiza el monitoreo de futuras necesidades de capital.
¿Expensify, Inc. (exfy) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para la compañía son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): La relación P/E es actualmente N / A debido a ganancias negativas.
- Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B se encuentra aproximadamente 1.5.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA se estima en 20.0.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, con los siguientes datos clave:
| Mes | Precio de cierre | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Octubre de 2023 | $2.50 | - |
| Noviembre de 2023 | $2.70 | 8.0 |
| Diciembre de 2023 | $2.40 | -11.1 |
| Enero de 2024 | $2.55 | 6.3 |
| Febrero de 2024 | $2.60 | 2.0 |
| Marzo de 2024 | $2.80 | 7.7 |
| Abril de 2024 | $2.75 | -1.8 |
| Mayo de 2024 | $2.90 | 5.5 |
| Junio de 2024 | $3.00 | 3.4 |
| Julio de 2024 | $2.85 | -5.0 |
| Agosto de 2024 | $3.10 | 8.8 |
| Septiembre de 2024 | $3.05 | -1.6 |
Actualmente, la compañía no paga ningún dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Las métricas de desempeño financiero para el trimestre más reciente se resumen a continuación:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $35,409,000 |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $(2,198,000) |
| Pérdida neta por acción (tercer trimestre de 2024) | $(0.02) |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $9,676,000 |
| Ingresos netos no GAAP (tercer trimestre de 2024) | $5,432,000 |
Riesgos clave que enfrentan Expensify, Inc. (exfy)
Los riesgos clave que enfrentan Expensify, Inc.
Expensify, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. A continuación se muestra un overview de estos riesgos, incluida la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para las soluciones de gestión de gastos es intenso, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. La compañía informó un 11% Disminución de los ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a la actividad reducida facturable en su base de usuarios. Esta disminución de los ingresos destaca los desafíos planteados por los competidores que pueden estar ofreciendo servicios similares a precios competitivos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan los servicios financieros y la privacidad de los datos pueden presentar riesgos significativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 568.7%, significativamente más alto que el 1.6% tasa en el mismo período en 2023, en gran parte debido a la compensación no deducible basada en acciones y las leyes fiscales cambiantes. Dichos cambios regulatorios pueden conducir a mayores costos de cumplimiento y rentabilidad de impacto.
Condiciones de mercado
Factores económicos como la inflación, las tasas de interés y las condiciones generales del mercado pueden influir en las operaciones comerciales. La compañía ha informado una pérdida neta de $ 2.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 17.0 millones En el mismo período en 2023. Si bien esto indica cierta mejora, la volatilidad continua del mercado podría obstaculizar los esfuerzos de recuperación.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios y problemas relacionados con la infraestructura tecnológica. La compañía ha experimentado un 9% Disminución del costo de los ingresos, neto, atribuido a los gastos reducidos relacionados con los empleados y la subcontratación. Sin embargo, cualquier fallas en tecnología o prestación de servicios podría afectar negativamente la satisfacción y la retención del cliente.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican liquidez y gestión de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 39.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, con un adicional $ 24.0 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable. Sin embargo, la compañía informó un efectivo neto utilizado en actividades de financiación de $ 21.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los reembolsos de la deuda y las recompras de acciones. Esta fuerte salida de efectivo podría forzar liquidez si no se maneja con cuidado.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la capacidad de la compañía para adaptarse a las cambiantes demandas del mercado y la competencia. La compañía ha invertido $ 17.9 millones en investigación y desarrollo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 5% aumento en comparación con el año anterior. Si bien esta inversión es crucial para la innovación, también requiere una alineación cuidadosa con las necesidades del mercado para garantizar el rendimiento.
Estrategias de mitigación
La compañía tiene como objetivo mitigar los riesgos a través de diversas estrategias, incluida la mejora de la eficiencia operativa e invertir en actualizaciones tecnológicas. Además, el enfoque en aumentar los miembros pagos es fundamental, como lo demuestra una caída en los miembros pagos de 719,000 en septiembre de 2023 a 684,000 En septiembre de 2024. Mantener una sólida estrategia de adquisición de clientes será esencial para la estabilidad a largo plazo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor competencia en soluciones de gestión de gastos. | Los ingresos disminuyeron por 11% en 2024. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones financieras y las leyes fiscales. | La tasa impositiva efectiva aumentó a 568.7%. |
| Condiciones de mercado | Volatilidad económica que afecta las operaciones comerciales. | Pérdida neta de $ 2.2 millones en el tercer trimestre 2024. |
| Riesgos operativos | Posibles interrupciones en la prestación de servicios. | El costo de los ingresos disminuyó por 9%. |
| Riesgos financieros | Problemas de liquidez y gestión de capital. | Efectivo neto utilizado en actividades de financiación de $ 21.2 millones. |
| Riesgos estratégicos | Adaptarse a las demandas cambiantes del mercado. | Los gastos de I + D aumentaron a $ 17.9 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Expensify, Inc. (Exfy)
Perspectivas de crecimiento futuros para Expensify, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Expensify, Inc. está listo para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y oportunidades de mercado. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar su plataforma con nuevas características e integraciones, con el objetivo de mejorar la experiencia del usuario y expandir su base de clientes.
- Expansiones del mercado: ESPENSIFY está dirigido a los mercados internacionales para aumentar su huella y atraer nuevos clientes, particularmente en regiones con una creciente demanda de soluciones de gestión de gastos.
- Adquisiciones: La compañía puede considerar adquisiciones estratégicas para reforzar su pila tecnológica y mejorar las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $102,232,000, una disminución de 11% en comparación con $115,479,000 para el mismo período en 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó a una actividad reducida facturable y al aumento de los ingresos contrarrales de los pagos de reembolso.
Mirando hacia el futuro, los analistas proyectan una recuperación gradual con el crecimiento esperado de los ingresos impulsado por los lanzamientos de nuevos productos y las mejores estrategias de adquisición de clientes. Las estimaciones de ganancias sugieren un posible retorno al crecimiento para 2025, con un aumento de ingresos proyectados de 15% año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
ESPENSIFITY está buscando varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones: Colaboraciones con instituciones financieras y plataformas de tecnología para mejorar la integración de servicios y ampliar el alcance del mercado.
- Estrategias de marketing mejoradas: Un cambio en las ventas y el enfoque de marketing, con un 75% disminución de las ventas y los gastos de marketing para $9,730,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Inversión en I + D: Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por 5% a $17,936,000, indicando un compromiso con la innovación.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Expensify incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida dentro del sector de gestión de gastos, con más 15 millones de miembros utilizando la plataforma a nivel mundial al 30 de septiembre de 2024.
- Plataforma de tecnología robusta: Mejoras continuas a su solución basada en la nube, que simplifica la gestión de gastos para los usuarios.
- Diversificación de la base de clientes: Sirviendo una amplia gama de tamaños de negocios, desde pequeñas empresas hasta grandes empresas, que mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $35,409,000 | $36,494,000 | (3%) |
| Costo de ingresos, neto | $17,145,000 | $17,680,000 | (3%) |
| Margen bruto | 52% | 52% | 0% |
| Pérdida neta | $(2,198,000) | $(17,003,000) | Mejora del 87% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 39.2 millones, sin deuda pendiente y $ 24.0 millones Disponible para préstamos adicionales. Esta fuerte posición de liquidez respalda las iniciativas de crecimiento futuras e inversiones estratégicas.
Expensify, Inc. (EXFY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.