Expensify, Inc. (EXFY) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Tensify, Inc. (exfy)
Compréhension des sources de revenus de DePpenify, Inc.
L'analyse des revenus de DePpenify, Inc. (EXFY) fournit des informations critiques sur sa santé financière et ses performances opérationnelles en 2024. Ci-dessous, nous décomposons les principales sources de revenus, les taux de croissance historiques et les contributions globales de différents segments d'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
La dépense génère des revenus principalement par le biais de services d'abonnement et de frais de transaction associés à sa plate-forme de gestion financière. La répartition détaillée des revenus pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023, est fournie dans le tableau ci-dessous:
| Période | Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (montant) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $35,409 | $(1,085) | (3)% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $36,494 | ||
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $102,232 | $(13,247) | (11)% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $115,479 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une baisse des revenus totaux pour les périodes de trois et neuf mois. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 11%, principalement attribué à une diminution de l'activité facturable et une augmentation des revenus de Contra liés aux paiements de cashback des utilisateurs de la carte de dépense.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus de divers segments reflètent la dynamique opérationnelle au sein de l'entreprise:
- Services d'abonnement: La principale source de revenus, bien que affectée par une diminution de l'activité facturable.
- Frais de transaction: Comprend les revenus d'interchange, qui ont connu une augmentation en raison d'un passage du programme de cartes hérités au programme de cartes mises à jour.
- Contra Revenue: L'augmentation des paiements de cashback a eu un impact négatif sur les revenus globaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, incluent:
- Revenu de l'abonnement: A connu une baisse due à une activité facturable à la rémunération plus faible.
- Revenus d'échange: Augmentation des dépenses du titulaire de carte est passée au programme de cartes mises à jour, compensant certaines pertes de revenus.
- Paiements de cashback: L'adoption accrue de la carte de dépense a entraîné une augmentation des revenus de contra, affectant négativement les chiffres globaux des revenus.
Le tableau suivant résume le coût des revenus et la marge brute pour les mêmes périodes:
| Période | Coût des revenus (en milliers) | Marge brute (en milliers) | Marge brute% |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $17,145 | $18,264 | 52% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $17,680 | $18,814 | 52% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $46,091 | $56,141 | 55% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $50,380 | $65,099 | 56% |
La diminution du pourcentage de marge brute de 56% en 2023 à 55% En 2024, reflète l'impact de l'augmentation des coûts et des revenus réduits des opérations de base.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Tensify, Inc. (exfy)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu: $102,232,000
- Coût des revenus: $46,091,000
- Bénéfice brut: $56,141,000
- Marge brute: 55%
- Perte de fonctionnement: $(1,285,000)
- Perte nette: $(8,743,000)
- Marge de perte nette: (9%)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu: $35,409,000
- Coût des revenus: $17,145,000
- Bénéfice brut: $18,264,000
- Marge brute: 52%
- Résultat d'exploitation: $288,000
- Perte nette: $(2,198,000)
- Marge de perte nette: (6%)
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:
- Revenu: Passé de 115 479 000 $ à 102 232 000 $ (baisse de 11%)
- Marge brute: Diminué de 56% à 55%
- Perte nette: Amélioré de (34 252 000 $) à (8 743 000 $)
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023:
- Revenu: Passé de 36 494 000 $ à 35 409 000 $ (baisse de 3%)
- Marge brute: Est resté cohérent à 52%
- Perte nette: Amélioré de (17 003 000) à 2 $ (2 198 000)
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie du logiciel varie généralement de 75% à 85%, ce qui indique que la marge brute de 55% de l'entreprise est inférieure aux normes de l'industrie. La marge de perte nette de (9%) contraste également avec les moyennes de l'industrie qui signalent souvent des marges positives.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a montré une diminution des dépenses d'exploitation totales:
- Les dépenses d'exploitation totales pour neuf mois clos le 30 septembre 2024: $57,426,000
- Les dépenses d'exploitation totales pour neuf mois clos le 30 septembre 2023: $92,262,000
- Diminution des dépenses d'exploitation totales: $34,836,000 (38%)
Les diminutions spécifiques des dépenses comprennent:
- Dépenses de vente et de marketing: Passé de 36 757 000 $ à 9 730 000 $ (74%)
- Frais généraux et administratifs: Passé de 38 386 000 $ à 29 760 000 $ (22%)
- Dépenses de recherche et de développement: Légère augmentation de 17 119 000 $ à 17 936 000 $ (5%)
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $35,409,000 | $36,494,000 | $(1,085,000) (-3%) |
| Bénéfice brut | $18,264,000 | $18,814,000 | $(550,000) (-3%) |
| Revenu opérationnel | $288,000 | $(14,898,000) | $15,186,000> (1019%) |
| Perte nette | $(2,198,000) | $(17,003,000) | $14,805,000> (87%) |
Dette vs Équité: comment Expensify, Inc. (EXFY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Expenify, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Depuis le 30 septembre 2024, DePpenify, Inc. a rapporté $0 en dette à long terme et à court terme en cours. La Société n'a utilisé aucune de ses capacités d'emprunt, en maintenant une ligne de crédit disponible totale de 24,0 millions de dollars sous sa ligne de crédit renouvelable.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour DePpenify, Inc. est calculé à 0.00, n'indiquant aucune dépendance au financement de la dette. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 0.5 et 1.5 pour les entreprises technologiques.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En août 2024, la dépense a entièrement remboursé son emploi de temps amortissant de l'hypothèque de 7,6 millions de dollars à la Banque de commerce impériale canadienne (CIBC), concluant son accord hypothécaire. La société détient actuellement une perspective positive sans aucune note de crédit émise en raison de l'absence de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La dépense finance principalement de ses opérations par le biais de flux de trésorerie des opérations et des titres de capitaux propres. La société a levé approximativement 57,5 millions de dollars Lors de son introduction en bourse en novembre 2021. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 39,2 millions de dollars en espèces et équivalents, reflétant une position de capitaux propres robuste pour soutenir la croissance.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme en cours | $0 |
| Dette à court terme en cours | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ligne de crédit disponible | 24,0 millions de dollars |
| IPO procède | 57,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 39,2 millions de dollars |
La stratégie de DePSIFIE met l'accent sur le maintien d'un bilan sans dette tout en tirant parti du financement par actions aux initiatives de croissance du carburant. L'absence de dette permet à l'entreprise d'allouer des ressources à l'expansion opérationnelle et au développement de produits sans la charge d'intérêt.
Évaluation des liquidités de dépense, Inc. (exfy)
Évaluation des liquidités de dépense, Inc. (exfy)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.1, indiquant que la société a 2,10 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 1.8, suggérant suffisamment d'actifs liquides pour couvrir les passifs actuels sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à 39,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec un passif total actuel d'environ 18,6 millions de dollars. Il en résulte une position de fonds de roulement sain de 20,6 millions de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
Le résumé des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est le suivant:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,475 | $2,102 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($6,699) | ($4,833) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($21,180) | ($10,371) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($11,404) | ($13,102) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société conserve un poste de liquidité robuste sans dette en cours et une importante 24,0 millions de dollars Disponible pour des emprunts supplémentaires sous sa ligne de crédit renouvelable. Cependant, l'argent net utilisé dans les activités de financement a considérablement augmenté 21,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des remboursements de la dette et des rachats des actions.
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité indiquent une forte capacité à respecter les obligations à court terme, mais l'augmentation des sorties de trésorerie dans les activités de financement garantit le suivi des besoins en capital futurs.
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Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le rapport P / E est actuellement N / A en raison de revenus négatifs.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est à peu près 1.5.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est estimé à 20.0.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations, avec les données clés suivantes:
| Mois | Prix de clôture | Changement (%) |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | $2.50 | - |
| Novembre 2023 | $2.70 | 8.0 |
| Décembre 2023 | $2.40 | -11.1 |
| Janvier 2024 | $2.55 | 6.3 |
| Février 2024 | $2.60 | 2.0 |
| Mars 2024 | $2.80 | 7.7 |
| Avril 2024 | $2.75 | -1.8 |
| Mai 2024 | $2.90 | 5.5 |
| Juin 2024 | $3.00 | 3.4 |
| Juillet 2024 | $2.85 | -5.0 |
| Août 2024 | $3.10 | 8.8 |
| Septembre 2024 | $3.05 | -1.6 |
Actuellement, la Société ne paie aucun dividende, donc le rendement des dividendes est 0%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Les mesures de performance financière du dernier trimestre sont résumées ci-dessous:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | $35,409,000 |
| Perte nette (Q3 2024) | $(2,198,000) |
| Perte nette par action (TC 2024) | $(0.02) |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | $9,676,000 |
| Revenu net non-GAAP (TC 2024) | $5,432,000 |
Risques clés auxquels est confronté Eppesify, Inc. (exfy)
Risques clés auxquels est confronté Empify, Inc.
Essenify, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview De ces risques, y compris la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel des solutions de gestion des dépenses est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise a signalé un 11% Une diminution des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la réduction de l'activité facturable dans sa base d'utilisateurs. Cette baisse des revenus met en évidence les défis posés par les concurrents qui peuvent offrir des services similaires à des prix compétitifs.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant les services financiers et la confidentialité des données peuvent présenter des risques importants. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était 568.7%, significativement plus élevé que le 1.6% Le taux au cours de la même période en 2023, en grande partie en raison de la rémunération des actions non déductibles et des lois fiscales changeantes. Ces changements réglementaires peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité et avoir un impact sur la rentabilité.
Conditions du marché
Des facteurs économiques tels que l'inflation, les taux d'intérêt et les conditions globales du marché peuvent influencer les opérations commerciales. La société a signalé une perte nette de 2,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 17,0 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Bien que cela indique une certaine amélioration, la volatilité continue du marché pourrait entraver les efforts de récupération.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services et les problèmes liés à l'infrastructure technologique. L'entreprise a connu un 9% diminution du coût des revenus, net, attribué à la réduction des dépenses liées aux employés et à l'externalisation. Cependant, toute échelle de technologie ou de prestation de services pourrait nuire à la satisfaction et à la rétention des clients.
Risques financiers
Les risques financiers impliquent la liquidité et la gestion du capital. Au 30 septembre 2024, la société avait 39,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec un 24,0 millions de dollars Disponible sous sa ligne de crédit tournante. Cependant, la Société a déclaré un espèces net utilisées dans les activités de financement de 21,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des remboursements de la dette et des rachats des actions. Cette sortie de trésorerie lourde pourrait tenter la liquidité si elle n'est pas gérée avec soin.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des demandes du marché et à la concurrence. L'entreprise a investi 17,9 millions de dollars dans la recherche et le développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 5% augmentation par rapport à l'année précédente. Bien que cet investissement soit crucial pour l'innovation, il nécessite également un alignement minutieux avec les besoins du marché pour garantir les rendements.
Stratégies d'atténuation
La société vise à atténuer les risques grâce à diverses stratégies, notamment l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'investissement dans les mises à niveau technologiques. De plus, l'accent mis sur l'augmentation des membres rémunérés est essentiel, comme en témoigne une baisse des membres rémunérés de 719,000 en septembre 2023 à 684,000 En septembre 2024. La maintenance d'une stratégie d'acquisition de clients solide sera essentielle pour la stabilité à long terme.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans les solutions de gestion des dépenses. | Les revenus ont diminué de 11% en 2024. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations financières et les lois fiscales. | Le taux d'imposition effectif est passé à 568.7%. |
| Conditions du marché | La volatilité économique affectant les opérations commerciales. | Perte nette 2,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024. |
| Risques opérationnels | Perturbations potentielles dans la prestation de services. | Le coût des revenus a diminué de 9%. |
| Risques financiers | Problèmes de liquidité et de gestion du capital. | Espèce net utilisé dans les activités de financement de 21,2 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | S'adapter à l'évolution des demandes du marché. | Les dépenses de R&D ont augmenté à 17,9 millions de dollars. |
Perspectives de croissance futures pour DePenify, Inc. (EXFY)
Perspectives de croissance futures de DePpenify, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Essenify, Inc. est prêt à la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques et opportunités de marché. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'amélioration de sa plate-forme avec de nouvelles fonctionnalités et intégrations, visant à améliorer l'expérience utilisateur et à étendre sa clientèle.
- Extensions du marché: Essensify cible les marchés internationaux pour augmenter son empreinte et attirer de nouveaux clients, en particulier dans les régions avec une demande croissante de solutions de gestion des dépenses.
- Acquisitions: L'entreprise peut envisager des acquisitions stratégiques pour renforcer sa pile technologique et améliorer les offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient $102,232,000, une diminution de 11% par rapport à $115,479,000 pour la même période en 2023. La baisse des revenus a été attribuée à une activité facturable réduite et à une augmentation des revenus de Contra à partir des paiements de cashback.
À l'avance, les analystes prévoient une reprise progressive avec la croissance attendue des revenus dirigée par de nouveaux lancements de produits et amélioré les stratégies d'acquisition des clients. Les estimations des bénéfices suggèrent un rendement potentiel à la croissance d'ici 2025, avec une augmentation des revenus prévue de 15% d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La dépense poursuit plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats: Collaborations avec les institutions financières et les plateformes technologiques pour améliorer l'intégration des services et élargir la portée du marché.
- Stratégies de marketing améliorées: Un changement dans les ventes et le marketing, avec un 75% diminuer les dépenses de vente et de marketing pour $9,730,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Investissement dans la R&D: Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 5% à $17,936,000, indiquant un engagement envers l'innovation.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de la dépense comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie dans le secteur de la gestion des dépenses, avec plus 15 millions de membres Utilisation de la plate-forme à l'échelle mondiale au 30 septembre 2024.
- Plateforme technologique robuste: Améliorations continues à sa solution basée sur le cloud, ce qui simplifie la gestion des dépenses pour les utilisateurs.
- Diversification de la base de clients: Servant un large éventail de tailles d'entreprises, des petites entreprises aux grandes entreprises, qui atténuent les risques associés aux fluctuations du marché.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $35,409,000 | $36,494,000 | (3%) |
| Coût des revenus, net | $17,145,000 | $17,680,000 | (3%) |
| Marge brute | 52% | 52% | 0% |
| Perte nette | $(2,198,000) | $(17,003,000) | Amélioration de 87% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 39,2 millions de dollars, sans aucune dette en cours et 24,0 millions de dollars Disponible pour des emprunts supplémentaires. Cette forte position de liquidité soutient les initiatives de croissance futures et les investissements stratégiques.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.