Breaking Expensify, Inc. (Peeling) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Expensify, Inc. (Peeling) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Expensify, Inc.

Die Umsatzanalyse von Expensify, Inc. (Exfy) liefert bis 2024 kritische Einblicke in die finanzielle Gesundheit und operative Leistung. Im Folgenden brechen wir die primären Einnahmequellen, historische Wachstumsraten und Gesamtbeiträge aus verschiedenen Geschäftsegmenten auf.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Expensify erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Abonnementdienste und Transaktionsgebühren, die mit seiner Finanzmanagementplattform verbunden sind. Der detaillierte Umsatzumbruch für die drei Monate und neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 in der folgenden Tabelle:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Rückgang des Gesamtumsatzes sowohl für die dreimonatigen als auch für neunmonatige Perioden. Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Umsätze um 11%, hauptsächlich auf einen Rückgang der abrechnungsfähigen Aktivitäten und erhöhte Contra -Einnahmen im Zusammenhang mit Cashback -Zahlungen von Nutzern der Expensify -Karte.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten spiegeln die operative Dynamik innerhalb des Unternehmens wider:

• Abonnementdienste: Die primäre Einnahmequelle, obwohl er durch einen Rückgang der abrechnungsfähigen Aktivitäten betroffen ist.
• Transaktionsgebühren: Beinhaltet Austauscheinnahmen, die aufgrund einer Verschiebung vom Legacy -Kartenprogramm zum aktualisierten Kartenprogramm zu einer Steigerung verzeichnet wurden.
• Kontra -Einnahmen: Erhöhte Cashback -Zahlungen wirkten sich negativ auf die Gesamteinnahmen aus.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen der Einnahmequellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gehören:

• Abonnementeinnahmen: Verzeichnete einen Rückgang aufgrund einer geringeren Abrechnungsaktivität mit niedrigerer Pay-per-Use.
• Umsatztausch: Erhöht, als die Karteninhaber zum aktualisierten Kartenprogramm übergingen und einige Einnahmeverluste ausgleichen.
• Cashback -Zahlungen: Eine verstärkte Einführung der Expensify -Karte führte zu höheren Einnahmen aus dem Kontra, was sich negativ auf die Gesamteinnahmen auswirkte.

Die folgende Tabelle fasst die Kosten für Einnahmen und Bruttomarge für die gleichen Zeiträume zusammen:

Der Rückgang des Bruttomarge -Prozentsatzes von 56% im Jahr 2023 bis 55% Im Jahr 2024 spiegelt die Auswirkungen erhöhter Kosten und verringerten Einnahmen aus den Kerngeschäften wider.

Ein tiefes Tauchgang in Expensify, Inc. (Peeling) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Einnahmen: $102,232,000
• Umsatzkosten: $46,091,000
• Bruttogewinn: $56,141,000
• Bruttomarge: 55%
• Betriebsverlust: $(1,285,000)
• Nettoverlust: $(8,743,000)
• Nettoverlust Marge: (9%)

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Einnahmen: $35,409,000
• Umsatzkosten: $17,145,000
• Bruttogewinn: $18,264,000
• Bruttomarge: 52%
• Betriebseinkommen: $288,000
• Nettoverlust: $(2,198,000)
• Nettoverlust Marge: (6%)

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum 2023 endeten:

• Einnahmen: Sank von 115.479.000 USD auf 102.232.000 USD (11% Rückgang)
• Bruttomarge: Verringerte sich von 56% auf 55%
• Nettoverlust: Verbessert sich von 34.252.000 USD auf (8.743.000 USD)

Für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Einnahmen: Sank von 36.494.000 USD auf 35.409.000 USD (3% Rückgang)
• Bruttomarge: Blieb bei 52% konsistent
• Nettoverlust: Verbessert sich von 17.003.000 USD auf (2.198.000 USD)

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge in der Softwareindustrie liegt in der Regel zwischen 75% und 85%, was darauf hinweist, dass die Bruttomarge des Unternehmens von 55% unter den Branchenstandards liegt. Die Nettoverlustmarge von (9%) steht auch im Gegensatz zu Industrie -Durchschnittswerten, die häufig positive Margen angeben.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat einen Rückgang der Gesamtbetriebskosten gezeigt:

• Gesamtbetriebskosten für neun Monate endeten am 30. September 2024: $57,426,000
• Gesamtbetriebskosten für neun Monate endeten am 30. September 2023: $92,262,000
• Rückgang der Gesamtbetriebskosten: $34,836,000 (38%)

Zu den spezifischen Abnahmen der Ausgaben gehören:

• Verkaufs- und Marketingkosten: Sank von 36.757.000 USD auf 9.730.000 USD (74%)
• Allgemeine und Verwaltungskosten: Sank von 38.386.000 USD auf 29.760.000 USD (22%)
• Forschungs- und Entwicklungskosten: Geringfügige Erhöhung von 17.119.000 USD auf 17.936.000 USD (5%)

Schuld vs. Eigenkapital: Wie expensify, Inc. (Peeling) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie expensify, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 berichtete Expensify, Inc. $0 in ausstehenden langfristigen und kurzfristigen Schulden. Das Unternehmen hat keine seiner Kreditkapazität genutzt, wobei die gesamte verfügbare Kreditlinie von beibehalten wird 24,0 Millionen US -Dollar unter seiner revolvierenden Kreditlinie.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für expensify, Inc. wird bei berechnet 0.00ohne Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung. Dies ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 0.5 Und 1.5 Für Technologieunternehmen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im August 2024 werden seine amortisierende Laufzeithypothek vollständig zurückgezahlt 7,6 Millionen US -Dollar an die kanadische kaiserliche Bank of Commerce (CIBC), die ihre Hypothekenvereinbarung abschließt. Das Unternehmen hält derzeit einen positiven Ausblick ohne Kreditratings aufgrund des Fehlens von Schulden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Bestreben Sie in erster Linie seine Geschäftstätigkeit durch Cashflows aus Operationen und Aktien. Das Unternehmen hat ungefähr aufgehoben 57,5 Millionen US -Dollar Während seines Börsengangs im November 2021. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen 39,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Äquivalenten, die eine robuste Eigenkapitalposition zur Unterstützung des Wachstums widerspiegeln.

Die Strategie von Expensify unterstreicht die Aufrechterhaltung einer schuldenfreien Bilanz und nutzt die Eigenkapitalfinanzierung für Kraftstoffwachstumsinitiativen. Das Fehlen von Schulden ermöglicht es dem Unternehmen, Ressourcen für die operative Expansion und Produktentwicklung ohne die Zinsbelastung zuzuweisen.

Bewertung der Liquidität von Expensify, Inc. (Peeling)

Bewertung der Liquidität von Expensify, Inc. (Peeling)

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 2.1, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden laufenden Verbindlichkeiten von 1,00 USD über 2,10 USD in Höhe von 1,00 USD verfügt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 1.8, was ausreichend liqui des Vermögens vorschlägt, um die Stromverbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 wird bei gemeldet 39,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, mit einer Gesamtstrafe von ca. 18,6 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer gesunden Betriebskapitalposition von 20,6 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Zusammenfassung für die neun Monate am 30. September 2024 lautet wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition ohne ausstehende Schulden und eine bedeutende 24,0 Millionen US -Dollar Erhältlich für zusätzliche Kredite unter seiner revolvierenden Kreditlinie. Das für Finanzierungsaktivitäten verwendete Nettogeld erhöhte sich jedoch erheblich auf 21,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Schuldenrückzahlungen und Aktienrückkäufen.

Insgesamt weisen die Liquiditätsmetriken auf eine starke Kapazität hin, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, aber die erhöhten Bargeldabflüsse bei den Finanzierungsaktivitäten rechtfertigen die Überwachung der zukünftigen Kapitalanforderungen.

Ist Expensify, Inc. (Peeling) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das P/E -Verhältnis ist derzeit N / A aufgrund negativer Einnahmen.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht ungefähr ungefähr 1.5.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei geschätzt 20.0.

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen mit den folgenden Schlüsseldaten erlebt:

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividenden, daher ist die Dividendenrendite 0%.

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung lautet wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Die finanziellen Leistungskennzahlen für das letzte Quartal sind nachstehend zusammengefasst:

Wichtige Risiken gegenüber Expensify, Inc. (Peeling)

Wichtige Risiken gegenüber Expensify, Inc.

Expensify, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Unten ist ein overview von diesen Risiken, einschließlich Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die wettbewerbsfähige Landschaft für Lösungen für die Kostenmanagement ist intensiv, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen meldete a 11% Einnahmeversorgungsrückgang für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund einer verringerten Abrechnungsaktivität in ihrer Benutzerbasis. Dieser Umsatzrückgang unterstreicht die Herausforderungen, die von Wettbewerbern gestellt werden, die möglicherweise ähnliche Dienstleistungen zu wettbewerbsfähigen Preisen anbieten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften für Finanzdienstleistungen und Datenschutz können erhebliche Risiken darstellen. Für die drei Monate am 30. September 2024 war der effektive Einkommensteuersatz 568.7%, signifikant höher als die 1.6% Zinssatz im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich auf nicht absetzbare Aktienbasis und die sich ändernden Steuergesetze zurückzuführen. Solche regulatorischen Verschiebungen können zu erhöhten Compliance -Kosten und zur Rentabilität auswirken.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Faktoren wie Inflation, Zinssätze und allgemeine Marktbedingungen können die Geschäftsbetriebe beeinflussen. Das Unternehmen hat einen Nettoverlust von gemeldet 2,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 17,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Während dies auf eine gewisse Verbesserung hinweist, könnte die fortgesetzte Marktvolatilität die Erholungsbemühungen behindern.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Störungen bei der Servicebereitstellung und Probleme im Zusammenhang mit der Technologieinfrastruktur. Das Unternehmen hat a erlebt 9% Rückgang der Einnahmenkosten, die auf reduzierte Mitarbeiterkosten und Outsourcing zurückzuführen sind. Alle Fehler in der Technologie oder der Bereitstellung von Service können sich jedoch nachteilig auf die Kundenzufriedenheit und -aufbewahrung auswirken.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Liquidität und Kapitalmanagement. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 39,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit einem zusätzlichen 24,0 Millionen US -Dollar Erhältlich unter seiner revolvierenden Kreditlinie. Das Unternehmen meldete jedoch ein Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten von 21,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Schuldenrückzahlungen und Aktienrückkäufen. Dieser starke Geldabfluss könnte die Liquidität belasten, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Fähigkeit des Unternehmens, sich an sich ändernde Marktanforderungen und den Wettbewerb anzupassen. Das Unternehmen hat investiert 17,9 Millionen US -Dollar in Forschung und Entwicklung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, repräsentiert a 5% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Diese Investition ist zwar für Innovationen von entscheidender Bedeutung, erfordert jedoch auch eine sorgfältige Ausrichtung des Marktes, um Renditen sicherzustellen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen zielt darauf ab, Risiken durch verschiedene Strategien zu mildern, einschließlich der Verbesserung der betrieblichen Effizienz und der Investition in Technologie -Upgrades. Darüber hinaus ist der Fokus auf die Erhöhung bezahlter Mitglieder von entscheidender Bedeutung, wie ein Rückgang der bezahlten Mitglieder aus zeigt 719,000 im September 2023 bis 684,000 Im September 2024. Die Aufrechterhaltung einer robusten Strategie für die Kundenakquisition ist für die langfristige Stabilität von wesentlicher Bedeutung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Expensify, Inc. (Peeling)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Expensify, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Expensify, Inc. ist für das Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und Marktchancen bereit. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine Plattform mit neuen Funktionen und Integrationen zu verbessern, um die Benutzererfahrung zu verbessern und seinen Kundenstamm zu erweitern.
• Markterweiterungen: Expensify richtet sich an internationale Märkte, um seinen Fußabdruck zu erhöhen und neue Kunden anzuziehen, insbesondere in Regionen mit wachsender Nachfrage nach Lösungen für die Kostenmanagement.
• Akquisitionen: Das Unternehmen kann strategische Akquisitionen in Betracht ziehen, um seinen Technologie -Stack zu stärken und Serviceangebote zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen $102,232,000, eine Abnahme von 11% im Vergleich zu $115,479,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde der Umsatzrückgang auf verringerte abrechnungsfähige Tätigkeit und erhöhte Kontra -Einnahmen aus Cashback -Zahlungen zurückgeführt.

Mit Blick auf die Zukunft projizieren Analysten eine schrittweise Erholung mit dem erwarteten Umsatzwachstum, das durch neue Produkteinführungen und verbesserte Strategien für die Kundenakquisition zurückzuführen ist. Die Gewinnschätzungen deuten auf eine potenzielle Rendite zum Wachstum bis 2025 mit einer projizierten Umsatzsteigerung von vor 15% Jahr-über-Jahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Expensify verfolgt mehrere strategische Initiativen:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Finanzinstituten und Technologieplattformen zur Verbesserung der Serviceintegration und zur Verbreiterung der Marktreichweite.
• Verbesserte Marketingstrategien: Eine Verschiebung des Vertriebs- und Marketing -Fokus mit a 75% Verringerung der Vertriebs- und Marketingkosten auf $9,730,000 für die neun Monate am 30. September 2024.
• Investition in F & E:: Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen um um 5% Zu $17,936,000Angabe eines Engagements für Innovation.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Expensify gehören:

• Starke Markenerkennung: Etablierter Ruf innerhalb des Ausgabenmanagementsektors mit Over 15 Millionen Mitglieder Verwenden der Plattform weltweit zum 30. September 2024.
• Robuste Technologieplattform: Kontinuierliche Verbesserungen zu seiner Cloud-basierten Lösung, die die Kostenverwaltung für Benutzer vereinfacht.
• Kundenstammdiversifizierung: Eine breite Palette von Unternehmensgrößen, von kleinen Unternehmen bis hin zu großen Unternehmen, die Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen mindern.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 39,2 Millionen US -Dollar, ohne ausstehende Schulden und 24,0 Millionen US -Dollar Verfügbar für zusätzliche Kreditaufnahmen. Diese starke Liquiditätsposition unterstützt zukünftige Wachstumsinitiativen und strategische Investitionen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.