Eagle Materials Inc. (EXP) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Eagle Materials Inc. (EXP)
Comprender los flujos de ingresos de Eagle Materials Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Eagle Materials Inc. se pueden clasificar en cuatro segmentos principales: cemento, concreto y agregados, placa de yeso y cartón reciclado.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos (Q2 2024) | Ingresos (Q2 2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Cemento | $ 352.8 millones | $ 360.8 millones | (2%) |
| Concreto y agregados | $ 69.9 millones | $ 69.9 millones | — |
| Panel de yeso | $ 215.0 millones | $ 209.2 millones | 3% |
| Cartón reciclado | $ 50.8 millones | $ 43.0 millones | 18% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1,232.3 millones, que representa un 1% aumentar de $ 1,223.8 millones para el mismo período en 2023. El crecimiento de los ingresos fue impulsado por precios de venta brutos más altos, que contribuyeron aproximadamente $ 43.5 millones, mientras que el menor volumen de ventas impactó negativamente los ingresos por aproximadamente $ 36.7 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de cada segmento de negocios fueron las siguientes:
- Cemento: $ 691.9 millones
- Concreto y agregados: $ 134.8 millones
- Gypsum Wallboard: $ 432.8 millones
- Papelboard reciclado: $ 105.0 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos generales aumentaron en $ 1.4 millones a $ 623.6 millones. La adquisición contribuyó $ 1.7 millones A este ingreso, mientras excluyen la adquisición, los ingresos experimentaron una ligera disminución de $ 0.4 millones Debido al menor volumen de ventas que impacta los ingresos en aproximadamente $ 17.0 millones, compensado por los precios de venta brutos más altos que aumentan los ingresos por $ 16.6 millones.
Los ingresos del cartón reciclado mostraron una mejora notable, con un 18% incrementar $ 50.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, influenciados por mayores precios de venta y volumen. Por el contrario, los ingresos de cemento disminuyeron en 2% principalmente debido al menor volumen de ventas, que redujo los ingresos en aproximadamente $ 16.2 millones.
En resumen, el análisis de ingresos indica un rendimiento mixto entre los segmentos, y algunos experimentaron crecimiento, mientras que otros enfrentaron disminuciones debido a diferentes condiciones del mercado y desafíos operativos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Eagle Materials Inc. (EXP)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Eagle Materials Inc.
Beneficio bruto Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 390.7 millones, representando un 1% aumentar de $ 385.0 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto se expandió a 32% durante este período, impulsado principalmente por precios de venta brutos más altos, que impactaron positivamente los ingresos por $ 43.5 millones.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas disminuyeron a $ 203.8 millones, abajo 2% de $ 207.0 millones en 2023, con un margen grave de 33%.
Beneficio operativo
Las ganancias operativas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 205.1 millones, arriba 5% de $ 195.5 millones en el año anterior. El margen operativo mejoró a 30%, en comparación con 28% en 2023.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias operativas cayeron a $ 115.9 millones, una disminución de 5% de $ 121.4 millones en 2023. El margen operativo para este trimestre fue 33%, abajo de 34% en el mismo período del año pasado.
Margen de beneficio neto
Las ganancias netas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 2% a $ 277.4 millones, con un margen de beneficio neto correspondiente de aproximadamente 22.5%. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias netas fueron $ 143.5 millones, a 5% disminuir de $ 150.6 millones en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio neto de alrededor 45.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia bruta ($ millones) | $203.8 | $207.0 | -2% |
| Ganancias operativas ($ millones) | $115.9 | $121.4 | -5% |
| Ganancias netas ($ millones) | $143.5 | $150.6 | -5% |
| Margen bruto (%) | 33% | 34% | -1% |
| Margen operativo (%) | 33% | 34% | -1% |
| Margen de beneficio neto (%) | 45.7% | 48.5% | -2.8% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de septiembre de 2024, el margen bruto promedio de la industria se encuentra en aproximadamente 30%, mientras que el margen operativo promedia sobre 25%. El margen de beneficio neto para la industria está cerca 15%. Los márgenes de la compañía están por encima de los promedios de la industria, lo que indica una fuerte eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa indican un fuerte enfoque en la gestión de costos. El costo de los bienes vendidos aumentó por 2% a $ 841.6 millones para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto se debió principalmente a los mayores costos operativos de $ 28.4 millones, parcialmente compensado por reducciones de volumen de ventas más bajas.
La siguiente tabla describe las ganancias y márgenes operativos por segmento para el segundo trimestre 2024:
| Segmento | Ganancias operativas ($ millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| Cemento | $115.9 | 33% |
| Panel de yeso | $90.1 | 42% |
| Cartón reciclado | $8.0 | 16% |
| Concreto y agregados | ($1.0) | -1% |
Deuda versus patrimonio: cómo Eagle Materials Inc. (EXP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Eagle Materials Inc. financia su crecimiento
La salud financiera de cualquier empresa puede verse significativamente influenciada por su estructura de deuda y capital. Para Eagle Materials Inc., comprender este equilibrio es crucial para los inversores que buscan medir el potencial de crecimiento y el riesgo de la empresa profile.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Eagle Materials Inc. reportó una deuda total de aproximadamente $ 1.3 mil millones, compuesto por obligaciones a largo plazo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $155.0 | Mayo de 2027 |
| Préstamo a plazo | $100.0 | Mayo de 2027 |
| 2.500% notas senior no garantizadas | $500.0 | Julio de 2031 |
| Pasivo de arrendamiento | $23.7 | Promedio de 10.7 años |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.76 Al 30 de septiembre de 2024, que es más bajo que el promedio de la industria de 1.0. Esto indica un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento, lo que sugiere que la compañía depende menos de fondos prestados en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el período fiscal reciente, Eagle Materials Inc. no ha emitido ninguna deuda nueva, pero ha utilizado su existente $ 750 millones Facilidad de crédito giratorio de manera efectiva, con $ 155 millones Dibujado a partir de la última fecha de informe. La compañía mantiene una calificación crediticia sólida, que respalda su capacidad para refinanciar la deuda existente si es necesario.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Eagle Materials Inc. emplea un enfoque equilibrado para el financiamiento, utilizando la deuda y el capital para financiar sus operaciones y estrategias de crecimiento. La empresa ha reinvirtido constantemente las ganancias en los gastos de capital mientras gestiona sus niveles de deuda a través de prácticas financieras prudentes. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de la compañía se encuentra aproximadamente $ 1.5 mil millones, proporcionando un amortiguador robusto contra su carga de deuda.
En general, la combinación de una relación manejable de deuda / capital y un enfoque proactivo para la gestión de la deuda posiciona bien el pozo Materials Inc. para un crecimiento futuro al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Eagle Materials Inc. (EXP)
Evaluar la liquidez de Eagle Materials Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.05, que indica una posición de liquidez saludable ya que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se informa en 1.55, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó por $ 29.9 millones a $ 418.2 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 31 de marzo de 2024. Este aumento se atribuye a mayores efectivo, cuentas y notas por cobrar, netos y prepagos y otros activos, que ascienden a $ 59.0 millones, $ 43.3 millones, y $ 6.2 millones, respectivamente. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por un $ 7.4 millones disminución del impuesto sobre la renta por cobrar y aumentos en el impuesto sobre la renta por pagar y las cuentas por pagar por $ 5.2 millones y $ 69.5 millones, respectivamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 365.9 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 53.1 millones de $ 312.8 millones en el mismo período en 2023. Este aumento se debió principalmente a mayores flujos de efectivo relacionados con $ 59.6 millones en cambios en el capital de trabajo.
Invertir flujo de caja
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión totalizó $ 124.5 millones, en comparación con $ 120.5 millones en el año anterior. El aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos de capital, particularmente relacionados con la expansión de la instalación de cemento de montaña.
Financiamiento de flujo de caja
El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ 182.4 millones, arriba de $ 160.3 millones en el año anterior, principalmente debido al aumento de los préstamos de $ 20.0 millones y ganancias más bajas de los ejercicios de opción de existencia.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con préstamos disponibles bajo su línea de crédito renovable de $ 585.0 millones, neto de cartas de crédito pendientes. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capitalización 43.1%, abajo de 45.7% al 31 de marzo de 2024, que indica una mejor salud financiera y una dependencia reducida del financiamiento de la deuda.
| Métrica financiera | Q2 2024 Cantidad | Q2 2023 Cantidad | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Relación actual | 2.05 | N / A | N / A |
| Relación rápida | 1.55 | N / A | N / A |
| Capital de explotación | $ 418.2 millones | $ 388.3 millones | $ 29.9 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 365.9 millones | $ 312.8 millones | $ 53.1 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ 124.5 millones | $ 120.5 millones | $ 4.0 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ 182.4 millones | $ 160.3 millones | $ 22.1 millones |
| Relación deuda / capitalización | 43.1% | 45.7% | -2.6% |
¿Eagle Materials Inc. (EXP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Eagle Materials Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Eagle Materials Inc. 19.1, basado en una ganancia diluida por acción (EPS) de $8.19 Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.5, calculado usando un valor en libros por acción de $55.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 10.2, indicando el valor de mercado en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $75.00
- Precio actual de las acciones: $100.00
- Aumento porcentual: 33.3%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 0.5%, con un dividendo anual de $0.50 por acción. La relación de pago es 6.1% basado en las ganancias por acción.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 10 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.1 |
| Relación p/b | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 10.2 |
| Precio de las acciones actual | $100.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.5% |
| Relación de pago | 6.1% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 10/5/2 |
Riesgos clave que enfrenta Eagle Materials Inc. (EXP)
Los riesgos clave enfrentan Eagle Materials Inc.
La salud financiera de Eagle Materials Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que consideran esta empresa.
Competencia de la industria
La industria de los materiales de construcción es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios, que afectan los márgenes. En el segundo trimestre de 2024, los ingresos de la compañía del cemento disminuyeron en un 2% a $ 352.8 millones, principalmente debido a un menor volumen de ventas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales pueden imponer costos adicionales a las operaciones. La Compañía ha reportado mayores costos de litigio de aproximadamente $ 6.9 millones relacionados con el mantenimiento y el cumplimiento. Dichos desafíos regulatorios pueden conducir a interrupciones operativas y al aumento de los gastos.
Condiciones de mercado
La industria de la construcción es cíclica, y las fluctuaciones en la demanda pueden afectar significativamente los ingresos. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía fueron de $ 1,232.3 millones, lo que refleja solo un aumento del 1% en comparación con el mismo período en 2023. Una disminución en las condiciones del mercado podría afectar negativamente el volumen de ventas y la energía de los precios.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y mayores costos de las materias primas. La compañía informó un aumento del 16% en los costos de carga y entrega para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los costos más altos podrían exprimir los márgenes si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los niveles de deuda representan un riesgo financiero, con un índice de deuda a capitalización del 43.1% al 30 de septiembre de 2024, por debajo del 45.7% en marzo de 2024. Si bien la reducción es positiva, el alto apalancamiento puede conducir a mayores gastos de interés, que fueron $ 21.4 millones para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la Compañía, incluidas las adquisiciones. En el segundo trimestre de 2024, la compañía incurrió en $ 124.5 millones en efectivo neto utilizado en actividades de inversión, lo que indica gastos de capital significativos. Si estas inversiones no producen rendimientos esperados, podrían afectar negativamente el desempeño financiero.
Estrategias de mitigación
La compañía ha adoptado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una posición de liquidez fuerte con $ 93.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía monitorea de cerca sus cuentas por cobrar, que se situó en $ 246.3 millones, para garantizar la capacidad de cobranza. .
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que conduce a presiones de precios | Disminución de los ingresos del 2% en el segmento de cemento |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento y litigios | $ 6.9 millones en costos de litigio reportados |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de demanda cíclica que afectan los ingresos | Aumento de ingresos del 1% año tras año |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y crecientes costos de materia prima | Aumento del 16% en los costos de flete |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | $ 21.4 millones en gastos de intereses |
| Riesgos estratégicos | Riesgos relacionados con iniciativas y adquisiciones de crecimiento | $ 124.5 millones en gastos de capital |
Perspectivas de crecimiento futuro para Eagle Materials Inc. (EXP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Eagle Materials Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía tiene varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado.
- Innovaciones de productos: Se anticipa la introducción de nuevos productos de cemento y tecnología mejorada de Wallboard aumentará la participación de mercado.
- Expansiones del mercado: Se espera que la expansión a los nuevos mercados geográficos, particularmente en las regiones sur y occidental de los EE. UU., Importa un crecimiento significativo de los ingresos.
- Adquisiciones: Adquisiciones recientes, incluida la instalación de cemento de montaña, contribuyeron aproximadamente $ 1.7 millones a ingresos en el segundo trimestre 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se proyecta que los ingresos crecerán constantemente, con estimaciones que sugieren un aumento de 2% a 3% anualmente durante los próximos cinco años. Los ingresos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,232.3 millones, marcando un 1% aumento en comparación con el año anterior.
Estimaciones de ganancias
Las ganancias por acción (EPS) para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $8.19, reflejando un 7% Aumente año tras año. Analistas Proyecto de crecimiento EPS de aproximadamente 5% Anualmente, impulsado por la eficiencia operativa y las iniciativas de gestión de costos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando asociaciones estratégicas destinadas a mejorar su eficiencia de la cadena de suministro, particularmente en el abastecimiento de materias primas. Además, se espera que las colaboraciones con empresas de construcción faciliten la entrada a nuevos proyectos, lo que aumenta las fuentes de ingresos.
Ventajas competitivas
La compañía disfruta de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida en el sector de materiales de construcción respalda la lealtad del cliente.
- Eficiencia operativa: Un margen bruto de 32% Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indica una gestión efectiva de costos.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos, que incluyen la placa de yeso y el cartón reciclado, mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Segmento | Ingresos (Q2 2024) | Ganancias operativas (Q2 2024) | Margen operativo |
|---|---|---|---|
| Cemento | $ 352.8 millones | $ 115.9 millones | 33% |
| Panel de yeso | $ 215.0 millones | $ 90.1 millones | 42% |
| Cartón reciclado | $ 50.8 millones | $ 8.0 millones | 16% |
| Concreto y agregados | $ 69.9 millones | Pérdida de $ 1.0 millones | N / A |
En general, se espera que el enfoque estratégico en la innovación de productos, la expansión del mercado y la eficiencia operativa creen oportunidades de crecimiento sustanciales en los próximos años.
Eagle Materials Inc. (EXP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Eagle Materials Inc. (EXP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Eagle Materials Inc. (EXP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eagle Materials Inc. (EXP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.