Breaking Down Eagle Materials Inc. (EXP) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Eagle Materials Inc. (EXP)

Entendendo os fluxos de receita da Eagle Materials Inc.

As principais fontes de receita para a Eagle Materials Inc. podem ser categorizadas em quatro segmentos principais: cimento, concreto e agregados, loard de gesso e papelão reciclado.

Partida de receita por segmento

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1.232,3 milhões, que representa um 1% aumento de US $ 1.223,8 milhões pelo mesmo período em 2023. O crescimento da receita foi impulsionado por preços de venda brutos mais altos, o que contribuiu com aproximadamente US $ 43,5 milhões, enquanto o volume de vendas mais baixo impactou negativamente a receita por cerca de US $ 36,7 milhões.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento de negócios foram as seguintes:

• Cimento: US $ 691,9 milhões
• Concreto e agregados: US $ 134,8 milhões
• Gesso Wallboard: US $ 432,8 milhões
• Papelão reciclado: US $ 105,0 milhões

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita geral aumentou em US $ 1,4 milhão para US $ 623,6 milhões. A aquisição contribuiu US $ 1,7 milhão Para esta receita, ao excluir a aquisição, a receita sofreu uma pequena diminuição de US $ 0,4 milhão Devido ao menor volume de vendas, impactando a receita em aproximadamente US $ 17,0 milhões, compensado por preços mais altos de vendas aumentando a receita por US $ 16,6 milhões.

A receita da papelão reciclada mostrou uma melhoria notável, com um 18% aumentar para US $ 50,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, influenciados por preços e volume mais altos de venda. Por outro lado, a receita de cimento diminuiu por 2% principalmente devido ao menor volume de vendas, que reduziu a receita em cerca de US $ 16,2 milhões.

Em resumo, a análise de receita indica um desempenho misto entre os segmentos, com alguns crescimento de crescimento, enquanto outros enfrentaram declínios devido a diferentes condições de mercado e desafios operacionais.

Um mergulho profundo na Eagle Materials Inc. (exp) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Eagle Materials Inc.

Lucro bruto Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 390,7 milhões, representando a 1% aumento de US $ 385,0 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem bruta se expandiu para 32% Durante esse período, impulsionado principalmente por preços de venda brutos mais altos, que impactaram positivamente a receita por US $ 43,5 milhões.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto diminuiu para US $ 203,8 milhões, abaixo 2% de US $ 207,0 milhões em 2023, com uma margem bruta de 33%.

Lucro operacional

Os ganhos operacionais dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 205,1 milhões, acima 5% de US $ 195,5 milhões no ano anterior. A margem operacional melhorou para 30%, comparado com 28% em 2023.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos operacionais caíram para US $ 115,9 milhões, uma diminuição de 5% de US $ 121,4 milhões em 2023. A margem operacional para este trimestre foi 33%, de baixo de 34% no mesmo período do ano passado.

Margem de lucro líquido

Ganhos líquidos pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentados por 2% para US $ 277,4 milhões, com uma margem de lucro líquido correspondente de aproximadamente 22.5%. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos foram US $ 143,5 milhões, a 5% diminuir de US $ 150,6 milhões em 2023, resultando em uma margem de lucro líquido de cerca de 45.7%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em setembro de 2024, a margem bruta média do setor é de aproximadamente 30%, enquanto a margem operacional é média de 25%. A margem de lucro líquido para a indústria está por perto 15%. As margens da empresa estão acima das médias do setor, indicando forte eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional indicam um forte foco no gerenciamento de custos. O custo dos bens vendidos aumentou por 2% para US $ 841,6 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso ocorreu principalmente devido a custos operacionais mais altos de US $ 28,4 milhões, parcialmente compensado por reduções de volume de vendas mais baixas.

A tabela a seguir descreve os ganhos e margens operacionais por segmento para o segundo trimestre 2024:

Dívida vs. patrimônio: como a Eagle Materials Inc. (EXP) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Eagle Materials Inc. financia seu crescimento

A saúde financeira de qualquer empresa pode ser significativamente influenciada por sua estrutura de dívida e patrimônio. Para a Eagle Materials Inc., entender esse equilíbrio é crucial para os investidores que desejam avaliar o potencial de crescimento e o risco da empresa profile.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Eagle Materials Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 1,3 bilhão, composto por obrigações de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.76 em 30 de setembro de 2024, que é menor que a média da indústria de 1.0. Isso indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar a dívida para o crescimento, sugerindo que a empresa depende de fundos emprestados em comparação com seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

No período fiscal recente, a Eagle Materials Inc. não emitiu nenhuma nova dívida, mas utilizou seu existente US $ 750 milhões Linha de crédito rotativa de maneira eficaz, com US $ 155 milhões desenhado a partir da data mais recente do relatório. A empresa mantém uma classificação de crédito sólida, que apóia sua capacidade de refinanciar a dívida existente, se necessário.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Eagle Materials Inc. emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e estratégias de crescimento. A empresa reinvestou consistentemente os ganhos em despesas de capital, gerenciando seus níveis de dívida por meio de práticas financeiras prudentes. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da empresa é de aproximadamente US $ 1,5 bilhão, fornecendo um buffer robusto contra sua carga de dívida.

No geral, a combinação de uma taxa de dívida / patrimônio gerenciável e uma abordagem proativa para o gerenciamento da dívida posicionam a Eagle Materials Inc. bem para crescimento futuro, minimizando o risco financeiro.

Avaliando a Eagle Materials Inc. (exp) Liquidez

Avaliando a liquidez da Eagle Materials Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.05, indicando uma posição de liquidez saudável, pois a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atuais.

Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.55, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro aumentou em US $ 29,9 milhões para US $ 418,2 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com 31 de março de 2024. Esse aumento é atribuído a maiores dinheiro, contas e notas a receber, líquido e pré -pago e outros ativos, no valor de US $ 59,0 milhões, US $ 43,3 milhões, e US $ 6,2 milhões, respectivamente. No entanto, isso foi parcialmente compensado por um US $ 7,4 milhões diminuição do imposto de renda a receber e aumentos no imposto de renda pagáveis ​​e contas a pagar por US $ 5,2 milhões e US $ 69,5 milhões, respectivamente.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 365,9 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 53,1 milhões de US $ 312,8 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido aos fluxos de caixa mais altos relacionados a US $ 59,6 milhões em mudanças no capital de giro.

Investindo fluxo de caixa

O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento totalizou US $ 124,5 milhões, comparado com US $ 120,5 milhões no ano anterior. O aumento foi impulsionado principalmente por despesas de capital mais altas, particularmente relacionadas à expansão da instalação de cimento montanhosa.

Financiamento de fluxo de caixa

O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi US $ 182,4 milhões, de cima de US $ 160,3 milhões no ano anterior, principalmente devido ao aumento de empréstimos de US $ 20,0 milhões e rendimentos mais baixos dos exercícios de opção de estoque.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa mantém uma forte posição de liquidez com empréstimos disponíveis sob sua linha de crédito rotativa de US $ 585,0 milhões, líquido de cartas de crédito pendentes. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / capitalização era 43.1%, de baixo de 45.7% em 31 de março de 2024, indicando uma saúde financeira aprimorada e a confiança reduzida no financiamento da dívida.

A Eagle Materials Inc. (EXP) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Eagle Materials Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para a Eagle Materials Inc. é 19.1, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $8.19 Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.5, calculado usando um valor contábil por ação de $55.00.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.2, indicando o valor de mercado em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $75.00
• Preço atual das ações: $100.00
• Aumento percentual: 33.3%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 0.5%, com um dividendo anual de $0.50 por ação. A taxa de pagamento é 6.1% com base nos ganhos por ação.

Consenso de analistas

De acordo com as classificações recentes de analistas:

• Comprar: 10 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Eagle Materials Inc. (exp)

Riscos -chave enfrentados pela Eagle Materials Inc.

A saúde financeira da Eagle Materials Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que consideram esta empresa.

Concorrência da indústria

A indústria de materiais de construção é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços, afetando as margens. No segundo trimestre de 2024, a receita da empresa do cimento diminuiu 2% para US $ 352,8 milhões, principalmente devido ao menor volume de vendas.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos ambientais podem impor custos adicionais às operações. A empresa relatou um aumento nos custos de litígio de aproximadamente US $ 6,9 milhões relacionados à manutenção e conformidade. Tais desafios regulatórios podem levar a interrupções operacionais e aumento das despesas.

Condições de mercado

A indústria da construção é cíclica e as flutuações na demanda podem afetar significativamente a receita. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa foi de US $ 1.232,3 milhões, refletindo apenas um aumento de 1% em comparação com o mesmo período em 2023. Um declínio nas condições do mercado pode afetar adversamente o volume de vendas e o poder de precificação.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e aumento dos custos das matérias -primas. A Companhia relatou um aumento de 16% nos custos de frete e entrega nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024. Custos mais altos podem espremer as margens se não fossem gerenciados de maneira eficaz.

Riscos financeiros

Os níveis de dívida representam um risco financeiro, com uma taxa de dívida / capitalização de 43,1% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 45,7% em março de 2024. Embora a redução seja positiva, a alta alavancagem pode levar a grandes despesas de juros, que foram US $ 21,4 milhões nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa, incluindo aquisições. No segundo trimestre de 2024, a Companhia incorreu em US $ 124,5 milhões em caixa líquido usado em atividades de investimento, indicando despesas de capital significativas. Se esses investimentos não produzirem retornos esperados, eles poderão afetar adversamente o desempenho financeiro.

Estratégias de mitigação

A Companhia adotou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a manutenção de uma forte posição de liquidez, com US $ 93,9 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa monitora de perto suas contas a receber, o que estava em US $ 246,3 milhões, para garantir a cobrança .

Perspectivas de crescimento futuro da Eagle Materials Inc. (Exp)

Perspectivas de crescimento futuro da Eagle Materials Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa possui vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado.

• Inovações de produtos: Prevê -se que a introdução de novos produtos de cimento e a tecnologia de Wallboard aprimorada aumente a participação de mercado.
• Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos, particularmente nas regiões sul e oeste dos EUA, deve impulsionar um crescimento significativo da receita.
• Aquisições: Aquisições recentes, incluindo o Mountain Cement Facility, contribuíram aproximadamente US $ 1,7 milhão para receita no segundo trimestre 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita

A receita deve crescer constantemente, com estimativas sugerindo um aumento de 2% a 3% anualmente nos próximos cinco anos. A receita dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1.232,3 milhões, marcando a 1% Aumentar em comparação com o ano anterior.

Estimativas de ganhos

Ganhos por ação (EPS) nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $8.19, refletindo a 7% Aumentar ano a ano. Analistas projetam crescimento de EPS de aproximadamente 5% anualmente, impulsionado por eficiências operacionais e iniciativas de gerenciamento de custos.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está buscando parcerias estratégicas destinadas a melhorar sua eficiência da cadeia de suprimentos, particularmente no fornecimento de matérias -primas. Além disso, as colaborações com empresas de construção devem facilitar a entrada em novos projetos, aumentando os fluxos de receita.

Vantagens competitivas

A empresa desfruta de várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no setor de materiais de construção suporta a lealdade do cliente.
• Eficiência operacional: Uma margem bruta de 32% Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, indica gerenciamento de custos efetivos.
• Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos, incluindo papelão de gesso e papelão reciclado, mitiga os riscos associados às flutuações do mercado.

No geral, espera -se que o foco estratégico na inovação de produtos, expansão do mercado e eficiência operacional crie oportunidades substanciais de crescimento nos próximos anos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Eagle Materials Inc. (EXP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Eagle Materials Inc. (EXP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Eagle Materials Inc. (EXP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.