Guardant Health, Inc. (GH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Guardant Health, Inc. (GH)
Comprender los flujos de ingresos de Guardant Health, Inc.
Guardant Health, Inc. genera sus ingresos principalmente de dos fuentes: Pruebas de oncología de precisión y servicios de desarrollo. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pruebas de oncología de precisión | 180.6 | 133.4 | 47.2 | 35% |
| Servicios de desarrollo y otros | 10.9 | 9.6 | 1.3 | 13% |
| Ingresos totales | 191.5 | 143.0 | 48.4 | 34% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 537.2 millones, en comparación con $ 408.9 millones para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de $ 128.3 millones o 31%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsada por:
- Prueba de oncología de precisión: Aumentó por 35% de $ 372.1 millones en 2023 a $ 503.4 millones en 2024.
- Servicios de desarrollo y otros: Disminuido por 8% de $ 36.8 millones en 2023 a $ 33.9 millones en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Prueba de oncología de precisión: Aportado 93.6% de ingresos totales.
- Servicios de desarrollo y otros: Aportado 6.4% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos de oncología de precisión de las pruebas para clientes clínicos fueron $ 397.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 34% de $ 295.7 millones en 2023.
- Los ingresos de oncología de precisión de las pruebas para clientes biofarmacéuticos fueron $ 106.1 millones, reflejando un 39% Aumento en comparación con $ 76.4 millones en 2023.
- Los servicios de desarrollo y otros ingresos disminuyeron por $ 3.0 millones de $ 36.8 millones en 2023 a $ 33.9 millones en 2024.
Este análisis destaca el sólido crecimiento en las pruebas de oncología de precisión, lo que subraya su papel crítico en la estrategia de generación de ingresos de la compañía.
Una inmersión profunda en Guardant Health, Inc. (GH) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Guardant Health, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 191.5 millones con un costo total de ingresos de $ 74.5 millones. Esto da como resultado una ganancia bruta de $ 117.0 millones y un margen de beneficio bruto de 61.2%.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 308.8 millones. Por lo tanto, la pérdida operativa fue ($ 117.3 millones), lo que lleva a un margen de beneficio operativo de (61.3%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el mismo período fue ($ 107.8 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (56.3%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023, los ingresos totales aumentaron de $ 143.0 millones a $ 191.5 millones, un crecimiento de 34%. Sin embargo, la pérdida neta también se amplió de ($ 86.1 millones) a ($ 107.8 millones).
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para la industria de la biotecnología es aproximadamente 70%, indicando que la compañía está funcionando por debajo del promedio de la industria. El margen de beneficio operativo para la industria generalmente varía de (20%) a (30%), sugiriendo que la empresa también tiene un rendimiento inferior en esta área. El margen de beneficio neto en el sector de la biotecnología puede variar ampliamente, pero muchas compañías operan con pérdidas durante las fases de crecimiento inicial, similar a la situación actual de la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los ingresos aumentó por 29% año tras año, de $ 57.6 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 74.5 millones en el tercer trimestre de 2024. Esto fue impulsado principalmente por un aumento en los volúmenes de muestra y los costos del material.
Gestión de costos
Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron de $ 93.9 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 87.3 millones en el tercer trimestre de 2024, una reducción de 7%. Esto indica una mejor gestión de costos en I + D a pesar del aumento general de los gastos operativos.
Tabla de resumen de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 191.5 millones | $ 143.0 millones | 34% |
| Margen de beneficio bruto | 61.2% | 60.3% | 1.5% |
| Pérdida operativa | ($ 117.3 millones) | ($ 113.5 millones) | 3.2% |
| Pérdida neta | ($ 107.8 millones) | ($ 86.1 millones) | 25.3% |
| Gastos operativos | $ 308.8 millones | $ 256.6 millones | 20.4% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Guardant Health, Inc. (GH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Guardant Health, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Guardant Health, Inc. informa una deuda total a largo plazo de $ 1.0 mil millones. La compañía no tiene deuda a corto plazo reportada. La deuda significativa a largo plazo se atribuye principalmente a la emisión de notas mayores convertibles en noviembre de 2020.
La relación deuda / capital se encuentra en 3.28, significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital, que es común en el sector de la biotecnología.
En mayo de 2023, Guardant Health completó una oferta pública de seguimiento, emitiendo 14,375,000 acciones a un precio de $28.00 por acción, lo que resulta en los ingresos netos de $ 381.4 millones Después de deducir descuentos y comisiones de suscripción. Además, en diciembre de 2023, la compañía emitió 3,387,446 acciones a $26.77 por acción, generar ingresos netos de $ 90.6 millones.
La calificación crediticia de la Compañía no se ha detallado explícitamente en los informes recientes, sino sus reservas de efectivo sustanciales de aproximadamente $ 1.0 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, proporciona un amortiguador contra la angustia financiera.
La salud de Buardant equilibra su financiamiento a través de una combinación de deuda y capital, utilizando financiamiento de capital para financiar las operaciones y el crecimiento mientras mantiene una carga de deuda sustancial para aprovechar su estructura de capital. La estrategia tiene como objetivo capitalizar las oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados con el alto apalancamiento.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 1.0 mil millones |
| Deuda total a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 3.28 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
| Acciones emitidas (mayo de 2023) | 14,375,000 |
| Precio por acción (mayo de 2023) | $28.00 |
| Ingresos netos (mayo de 2023) | $ 381.4 millones |
| Acciones emitidas (diciembre de 2023) | 3,387,446 |
| Precio por acción (diciembre de 2023) | $26.77 |
| Ingresos netos (diciembre de 2023) | $ 90.6 millones |
| Reservas de efectivo (30 de septiembre de 2024) | $ 1.0 mil millones |
Evaluar la liquidez de Guardant Health, Inc. (GH)
Evaluar la liquidez de Guardant Health
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la salud de Guardant, al 30 de septiembre de 2024, es aproximadamente 5.1, indicando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida es alrededor 4.9, reflejando una cobertura sólida de pasivos a corto plazo con activos líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 1.0 mil millones, aumentó significativamente respecto al año anterior, principalmente debido a un mejor flujo de efectivo de las operaciones y las recientes actividades de financiamiento. Los activos actuales totalizan alrededor $ 1.3 mil millones, mientras que los pasivos corrientes se encuentran en aproximadamente $ 250 millones.
| Período | Activos actuales ($ en millones) | Pasivos corrientes ($ en millones) | Capital de trabajo ($ en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,300 | 250 | 1,050 |
| 30 de septiembre de 2023 | 1,000 | 300 | 700 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo destaca lo siguiente:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: ($ 175.3 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 271.8 millones)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 1.9 millones
La disminución del efectivo utilizada en las actividades operativas en comparación con el año anterior ($ 246.2 millones) indica una mejora en la gestión de efectivo a pesar de las pérdidas continuas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la significativa pérdida neta de $ 325.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez sigue siendo robusta debido a las reservas de efectivo sustanciales de aproximadamente $ 1.0 mil millones a partir de la misma fecha. Esta fuerte liquidez mitiga las preocupaciones inmediatas con respecto a la solvencia y la continuidad operativa.
¿Guardant Health, Inc. (GH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas clave de valoración, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA) de Enterprise crítico.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de la compañía está actualmente no aplicable como ha informado una pérdida neta. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 325.4 millones, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $2.66.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se calcula utilizando la capitalización de mercado dividida por el patrimonio total. El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ (60.1 millones). Dado el precio actual de mercado por acción de aproximadamente $40.30, la relación P/B se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de mercado por acción | $40.30 |
| Total de acciones en circulación | 123,158,418 |
| Capitalización de mercado | $ 4.97 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ (60.1 millones) |
| Relación p/b | No aplicable |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 1.0 mil millones. La deuda total, principalmente de las notas mayores convertibles, es $ 1.9 mil millones. El EBITDA puede derivarse de la pérdida operativa ajustada por gastos e intereses no monetarios:
La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (317.6 millones). Suponiendo que no hay otros ajustes, el EBITDA es aproximadamente $ (317.6 millones).
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 4.97 mil millones |
| Deuda total | $ 1.9 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.0 mil millones |
| Valor empresarial | $ 5.87 mil millones |
| Ebitda | $ (317.6 millones) |
| Relación EV/EBITDA | No aplicable |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. El stock tenía un precio $28.00 durante una oferta pública en mayo de 2023. A partir de ahora, las acciones cotizan aproximadamente $40.30.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. El enfoque de la compañía permanece en el crecimiento y la reinversión del capital en las operaciones e investigaciones.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen opiniones mixtas sobre la valoración de la acción. Las calificaciones de consenso actuales sugieren que la mayoría de los analistas tienen un sostener calificación, y algunos sugieren potencial comprar Oportunidades basadas en perspectivas de crecimiento futuras, especialmente con nuevos lanzamientos de productos en la tubería.
Riesgos clave que enfrenta Guardant Health, Inc. (GH)
Los riesgos clave enfrentan Guardant Health, Inc.
La salud financiera de Guardant Health, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
El mercado de la oncología de precisión es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Los competidores clave incluyen Foundation Medicine, Invitae y otros, lo que puede conducir a presiones de fijación de precios y una cuota de mercado disminuida. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 537.2 millones, que refleja un aumento de año tras año de 31% . Sin embargo, mantener este crecimiento en medio de la competencia sigue siendo un desafío.
Cambios regulatorios
Guardant Health opera en una industria muy regulada. La reciente aprobación del análisis de sangre del escudo por la FDA en julio de 2024 es un hito significativo; Sin embargo, los cambios regulatorios futuros podrían afectar las ofertas de productos y los costos operativos. El análisis de sangre del escudo es el primer análisis de sangre aprobado para la detección del cáncer colorrectal, y cumple con los requisitos de cobertura de Medicare. El cumplimiento de las regulaciones en evolución es crucial para evitar sanciones y garantizar el acceso continuo del mercado.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de servicios de prueba. Los ingresos de la compañía de las pruebas de oncología de precisión fueron $ 503.4 millones Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 35% del año anterior. Sin embargo, las recesiones económicas o los cambios en el gasto de atención médica podrían afectar negativamente el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la cadena de suministro, las operaciones de laboratorio y la tecnología. La compañía informó un costo total de ingresos de $ 212.2 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 164.5 millones en el mismo período de 2023, indicando un 29% aumentar . El aumento de los costos, particularmente en materiales y mano de obra, pueden exprimir los márgenes e impactar la rentabilidad.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de las pérdidas netas de la compañía, que totalizaron $ 325.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía ha dependido de los aumentos de capital, incluida una oferta pública de seguimiento en mayo de 2023 que anuló $ 381.4 millones . La dependencia de la financiación externa puede representar riesgos, especialmente si las condiciones del mercado cambian o los cambios de sentimiento de los inversores.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Guardant Health ha implementado varias estrategias:
- Strengthening relationships with existing customers while expanding the customer base to diversify revenue streams.
- Investing in compliance and regulatory affairs to navigate the complex regulatory landscape effectively.
- Enhancing operational efficiencies to manage costs and improve margins, particularly in laboratory operations.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia | Numerosos jugadores en el mercado de oncología de precisión | Presiones potenciales de precios |
| Cambios regulatorios | Industria muy regulada con pautas en evolución | Impacto en las ofertas de productos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en el gasto en salud | Demanda de servicios de prueba |
| Riesgos operativos | Desafíos en la cadena de suministro y las operaciones de laboratorio | Mayores costos que afectan la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Dependencia de la financiación externa | Pérdidas netas y aumento de la confianza |
Perspectivas de crecimiento futuro para Guardant Health, Inc. (GH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Guardant Health, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Guardant Health, Inc. is positioned for significant growth driven by several key factors:
- Innovaciones de productos: The approval of the Shield blood test for colorectal cancer screening in July 2024 is a major milestone. This test, the first of its kind approved by the FDA for primary colorectal cancer screening, is expected to expand market penetration significantly.
- Expansiones del mercado: The company aims to broaden its offerings into lung and multi-cancer screening with the next-generation Shield assay, enhancing its product portfolio.
- Adquisiciones: Strategic partnerships and collaborations with biopharmaceutical companies are expected to bolster its revenue streams and enhance service offerings.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 537.2 millones, arriba de $ 408.9 millones in the same period in 2023, representing a growth of 31% . The precision oncology testing revenue increased to $ 503.4 millones, a 35% aumentar de $ 372.1 millones año tras año. Las estimaciones de ganancias sugieren un crecimiento continuo, con los ingresos esperados impulsados por el aumento de los volúmenes de muestras y las tasas de reembolso ampliadas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Guardant Health se ha involucrado en varias iniciativas estratégicas:
- Aprobaciones de la FDA: La aprobación de la FDA para la prueba del escudo mejora la credibilidad y el alcance del mercado de la compañía.
- Colaboraciones: Se espera que las asociaciones con compañías biofarmacéuticas para diagnósticos complementarios impulsen el crecimiento en las pruebas de oncología de precisión.
- Aumento de la penetración del mercado: La compañía tiene como objetivo aprovechar sus relaciones existentes y expandir su base de clientes significativamente a través de esfuerzos de marketing mejorados y educación en productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Guardant Health posee varias ventajas competitivas:
- Tecnología innovadora: La tecnología patentada de la compañía para biopsias líquidas proporciona una opción de prueba no invasiva que está ganando terreno en oncología.
- Mejoras de reembolso: Un aumento en el reembolso de Medicare por su prueba Guardant360 LDT a $5,000, a partir del 1 de enero de 2024, se espera que mejore el crecimiento.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables de aproximadamente $ 1.0 mil millones, proporcionando una base sólida para futuras inversiones.
Financiero Overview Mesa
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 191.5 millones | $ 143.0 millones | +34% |
| Precision Oncology Pruebas Ingresos | $ 180.6 millones | $ 133.4 millones | +35% |
| Pérdida neta | $ (107.8 millones) | $ (86.1 millones) | +25% |
| Efectivo y equivalentes | $ 1.0 mil millones | N / A | N / A |
| Reembolso de Medicare para Guardant360 | $5,000 | N / A | N / A |
Guardant Health, Inc. (GH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Guardant Health, Inc. (GH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guardant Health, Inc. (GH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Guardant Health, Inc. (GH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.