Quebrando a Guardant Health, Inc. (GH) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Guardant Health, Inc. (GH)

Compreendendo os fluxos de receita da Guardant Health, Inc.

A Guardant Health, Inc. gera sua receita principalmente de duas fontes: Serviços de Testes e Desenvolvimento de Oncologia de Precisão. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita.

Repartição de fontes de receita primária

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 537,2 milhões, comparado com US $ 408,9 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de US $ 128,3 milhões ou 31%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionada por:

• Teste de oncologia de precisão: Aumentado em 35% de US $ 372,1 milhões em 2023 para US $ 503,4 milhões em 2024.
• Serviços de desenvolvimento e outros: Diminuído por 8% de US $ 36,8 milhões em 2023 para US $ 33,9 milhões em 2024.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Teste de oncologia de precisão: Contribuiu 93.6% de receita total.
• Serviços de desenvolvimento e outros: Contribuiu 6.4% de receita total.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• A receita de oncologia de precisão de testes para clientes clínicos foi US $ 397,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 34% de US $ 295,7 milhões em 2023.
• A receita de oncologia de precisão de testes para clientes biofarmacêuticos foi US $ 106,1 milhões, refletindo a 39% aumentar em comparação com US $ 76,4 milhões em 2023.
• Serviços de desenvolvimento e outras receitas diminuíram por US $ 3,0 milhões de US $ 36,8 milhões em 2023 para US $ 33,9 milhões em 2024.

Esta análise destaca o crescimento robusto dos testes de oncologia de precisão, ressaltando seu papel crítico na estratégia de geração de receita da empresa.

Um mergulho profundo na Guardant Health, Inc. (GH) lucratividade

Um mergulho profundo na Guardant Health, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 191,5 milhões com um custo total de receita de US $ 74,5 milhões. Isso resulta em um lucro bruto de US $ 117,0 milhões e uma margem de lucro bruta de 61.2%.

Margem de lucro operacional: Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 308,8 milhões. Assim, a perda operacional foi (US $ 117,3 milhões), levando a uma margem de lucro operacional de (61.3%).

Margem de lucro líquido: A perda líquida para o mesmo período foi (US $ 107,8 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (56.3%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023, a receita total aumentou de US $ 143,0 milhões para US $ 191,5 milhões, um crescimento de 34%. No entanto, a perda líquida também aumentou de (US $ 86,1 milhões) para (US $ 107,8 milhões).

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruto médio para a indústria de biotecnologia é aproximadamente 70%, indicando que a empresa está com desempenho abaixo da média da indústria. A margem de lucro operacional para a indústria normalmente varia de (20%) para (30%), sugerindo que a empresa também está com baixo desempenho nesta área. A margem de lucro líquido no setor de biotecnologia pode variar amplamente, mas muitas empresas operam com perdas durante as fases iniciais de crescimento, semelhantes à situação atual da empresa.

Análise da eficiência operacional

O custo da receita aumentou em 29% ano a ano, de US $ 57,6 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 74,5 milhões No terceiro trimestre de 2024. Isso foi impulsionado principalmente por um aumento nos volumes de amostras e custos de material.

Gerenciamento de custos

As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram de US $ 93,9 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 87,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, uma redução de 7%. Isso indica um gerenciamento de custos aprimorado em P&D, apesar do aumento geral das despesas operacionais.

Tabela de resumo das métricas de rentabilidade

Dívida vs. patrimônio: como Guardant Health, Inc. (GH) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Guardant Health, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Guardant Health, Inc. relata uma dívida total de longo prazo de US $ 1,0 bilhão. A empresa não possui dívida de curto prazo. A dívida significativa de longo prazo é atribuída principalmente à emissão de notas seniores conversíveis em novembro de 2020.

A relação dívida / patrimônio 3.28, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 0.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações, o que é comum no setor de biotecnologia.

Em maio de 2023, a Guardant Health concluiu uma oferta pública subsequente, emitindo 14,375,000 ações a um preço de $28.00 por ação, resultando em recursos líquidos de US $ 381,4 milhões Depois de deduzir descontos e comissões de subscrição. Além disso, em dezembro de 2023, a empresa emitiu 3,387,446 ações em $26.77 por ação, gerando recursos líquidos de US $ 90,6 milhões.

A classificação de crédito da empresa não foi explicitamente detalhada nos relatórios recentes, mas suas reservas de caixa substanciais de aproximadamente US $ 1,0 bilhão Em 30 de setembro de 2024, forneça um buffer contra sofrimento financeiro.

A Saúde Guardente equilibra seu financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio, usando financiamento de ações para financiar operações e crescimento, mantendo uma carga substancial da dívida para alavancar sua estrutura de capital. A estratégia visa capitalizar oportunidades de crescimento, gerenciando os riscos associados à alta alavancagem.

Avaliando a Guardant Health, Inc. (GH) liquidez

Avaliando a liquidez da Saúde Guarda

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a Saúde Guarda, em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente 5.1, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida está por perto 4.9, refletindo a cobertura sólida de passivos de curto prazo com ativos líquidos.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 1,0 bilhão, aumentou significativamente em relação ao ano anterior, principalmente devido a um fluxo de caixa aprimorado das operações e atividades de financiamento recentes. Os ativos circulantes totalizam US $ 1,3 bilhão, enquanto os passivos circulantes são aproximadamente aproximadamente US $ 250 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a declaração de fluxo de caixa destaca o seguinte:

• Caixa líquida usada em atividades operacionais: (US $ 175,3 milhões)
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 271,8 milhões)
• Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 1,9 milhão

A diminuição do dinheiro usada nas atividades operacionais em comparação com o ano anterior (US $ 246,2 milhões) indica uma melhoria na gestão de caixa, apesar das perdas contínuas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da perda líquida significativa de US $ 325,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez permanece robusta devido às reservas de caixa substanciais de aproximadamente US $ 1,0 bilhão na mesma data. Essa forte liquidez atenua as preocupações imediatas em relação à solvência e à continuidade operacional.

A Guardant Health, Inc. (GH) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as principais métricas de avaliação, como as proporções de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) são crítico.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E da empresa é atualmente não aplicável como relatou uma perda líquida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 325,4 milhões, resultando em uma perda líquida por ação de $2.66.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço / livro é calculada usando a capitalização de mercado dividida pelo patrimônio total. O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 foi $ (60,1 milhões). Dado o preço atual de mercado por ação de aproximadamente $40.30, a relação P/B é calculada da seguinte forma:

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 1,0 bilhão. A dívida total, principalmente de notas sênior conversíveis, é US $ 1,9 bilhão. O EBITDA pode ser derivado da perda operacional ajustada para despesas e juros não monetários:

A perda de operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (317,6 milhões). Assumindo outros ajustes, o EBITDA é aproximadamente $ (317,6 milhões).

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa. O estoque estava com preços ao redor $28.00 Durante uma oferta pública em maio de 2023. A partir de agora, as ações negociam aproximadamente $40.30.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. O foco da empresa permanece no crescimento e reinvestimento do capital em operações e pesquisas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Os analistas têm opiniões contraditórias sobre a avaliação da ação. As classificações atuais de consenso sugerem que a maioria dos analistas tem um segurar classificação, com algum potencial sugerindo comprar Oportunidades baseadas em perspectivas de crescimento futuras, especialmente com os lançamentos de novos produtos no pipeline.

Riscos -chave enfrentando a Guardant Health, Inc. (GH)

Riscos -chave enfrentando a Guardant Health, Inc.

A Saúde Financeira da Guardant Health, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

O mercado de oncologia de precisão é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Os principais concorrentes incluem medicina fundamental, Invitae e outros, o que pode levar a pressões de preços e diminuição da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 537,2 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 31% . No entanto, manter esse crescimento em meio à concorrência continua sendo um desafio.

Mudanças regulatórias

A Saúde Guarda opera em uma indústria fortemente regulamentada. A recente aprovação do exame de sangue do Shield pelo FDA em julho de 2024 é um marco significativo; No entanto, futuras mudanças regulatórias podem afetar as ofertas de produtos e os custos operacionais. O exame de sangue da Shield é o primeiro exame de sangue aprovado para a triagem de câncer colorretal e atende aos requisitos de cobertura do Medicare. A conformidade com os regulamentos em evolução é crucial para evitar penalidades e garantir o acesso contínuo do mercado.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado podem afetar a demanda por serviços de teste. A receita da empresa de testes de oncologia de precisão foi US $ 503,4 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, um aumento de 35% a partir do ano anterior. No entanto, as crises econômicas ou mudanças nos gastos com saúde podem afetar negativamente o crescimento da receita.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à cadeia de suprimentos, operações de laboratório e tecnologia. A empresa relatou um custo total de receita de US $ 212,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 164,5 milhões no mesmo período de 2023, indicando um 29% aumentar . O aumento dos custos, particularmente em materiais e mão -de -obra, pode espremer as margens e afetar a lucratividade.

Riscos financeiros

Riscos financeiros decorrem das perdas líquidas da empresa, que totalizaram US $ 325,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa confiou em aumentos de capital, incluindo uma oferta pública subsequente em maio de 2023 que renunciou US $ 381,4 milhões . A dependência do financiamento externo pode representar riscos, especialmente se as condições do mercado mudarem ou as mudanças de sentimentos do investidor.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Saúde Guardente implementou várias estratégias:

• Fortalecer os relacionamentos com os clientes existentes enquanto expandem a base de clientes para diversificar os fluxos de receita.
• Investir em conformidade e assuntos regulatórios para navegar no cenário regulatório complexo de maneira eficaz.
• Aumentar a eficiência operacional para gerenciar custos e melhorar as margens, principalmente em operações de laboratório.

Perspectivas futuras de crescimento para a Guardant Health, Inc. (GH)

Perspectivas de crescimento futuro para Guardant Health, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Guardant Health, Inc. está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A aprovação do exame de sangue do escudo para a triagem de câncer colorretal em julho de 2024 é um marco importante. Este teste, o primeiro do gênero aprovado pelo FDA para a triagem primária de câncer colorretal, deve expandir significativamente a penetração no mercado.
• Expansões de mercado: A empresa pretende ampliar suas ofertas para a triagem pulmonar e com vários cancerígenas com o ensaio de escudo de próxima geração, aprimorando seu portfólio de produtos.
• Aquisições: As parcerias estratégicas e colaborações com empresas biofarmacêuticas devem reforçar seus fluxos de receita e aprimorar as ofertas de serviços.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 537,2 milhões, de cima de US $ 408,9 milhões no mesmo período em 2023, representando um crescimento de 31% . A receita de teste de oncologia de precisão aumentou para US $ 503,4 milhões, a 35% aumento de US $ 372,1 milhões ano a ano. As estimativas de ganhos sugerem um crescimento contínuo, com as receitas esperadas impulsionadas pelo aumento dos volumes da amostra e das taxas de reembolso expandidas.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A Saúde Guarda se envolveu em várias iniciativas estratégicas:

• Aprovações da FDA: A aprovação da FDA para o teste de escudo aprimora a credibilidade e o alcance do mercado da Companhia.
• Colaborações: Espera -se que as parcerias com empresas biofarmacêuticas para diagnósticos complementares impulsionem o crescimento de testes de oncologia de precisão.
• Aumento da penetração do mercado: A empresa pretende aproveitar seus relacionamentos existentes e expandir sua base de clientes significativamente por meio de esforços de marketing aprimorados e educação de produtos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Saúde Guarda possui várias vantagens competitivas:

• Tecnologia inovadora: A tecnologia proprietária da empresa para biópsias líquidas oferece uma opção de teste não invasiva que está ganhando força em oncologia.
• Melhorias de reembolso: Um aumento no reembolso do Medicare para seu teste de LDT Guardant360 para $5,000, a partir de 1º de janeiro de 2024, deve aumentar o crescimento.
• Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis ​​de aproximadamente US $ 1,0 bilhão, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.

Financeiro Overview Mesa

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Guardant Health, Inc. (GH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guardant Health, Inc. (GH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Guardant Health, Inc. (GH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.