Guardant Health, Inc. (GH) Bundle
Compréhension des sources de revenus Guardant Health, Inc. (GH)
Comprendre les sources de revenus de Guardant Health, Inc.
Guardant Health, Inc. génère ses revenus principalement à partir de deux sources: les services de tests et de développement en oncologie de précision. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Test de précision en oncologie | 180.6 | 133.4 | 47.2 | 35% |
| Services de développement et autres | 10.9 | 9.6 | 1.3 | 13% |
| Revenus totaux | 191.5 | 143.0 | 48.4 | 34% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 537,2 millions de dollars, par rapport à 408,9 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 128,3 millions de dollars ou 31%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été motivé par:
- Test de précision en oncologie: Augmenté de 35% depuis 372,1 millions de dollars en 2023 à 503,4 millions de dollars en 2024.
- Services de développement et autres: Diminué de 8% depuis 36,8 millions de dollars en 2023 à 33,9 millions de dollars en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Test de précision en oncologie: Contribué 93.6% du total des revenus.
- Services de développement et autres: Contribué 6.4% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Les revenus d'oncologie de précision des tests pour les clients cliniques étaient 397,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 34% depuis 295,7 millions de dollars en 2023.
- Les revenus d'oncologie de précision des tests pour les clients biopharmaceutiques étaient 106,1 millions de dollars, reflétant un 39% augmentation par rapport à 76,4 millions de dollars en 2023.
- Les services de développement et autres revenus ont diminué de 3,0 millions de dollars depuis 36,8 millions de dollars en 2023 à 33,9 millions de dollars en 2024.
Cette analyse met en évidence la solide croissance des tests d'oncologie de précision, soulignant son rôle essentiel dans la stratégie de génération de revenus de l'entreprise.
Une plongée profonde dans Guardant Health, Inc. (GH) rentable
Une plongée profonde dans Guardant Health, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 191,5 millions de dollars avec un coût total de revenus de 74,5 millions de dollars. Il en résulte un bénéfice brut de 117,0 millions de dollars et une marge bénéficiaire brute de 61.2%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 308,8 millions de dollars. Ainsi, la perte d'exploitation était (117,3 millions de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (61.3%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la même période était (107,8 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (56.3%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023, les revenus totaux sont passés par rapport 143,0 millions de dollars à 191,5 millions de dollars, une croissance de 34%. Cependant, la perte nette s'est également élargie de (86,1 millions de dollars) à (107,8 millions de dollars).
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie est approximativement 70%, indiquant que l'entreprise se comporte en dessous de la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation de l'industrie varie généralement de (20%) à (30%), suggérant que l'entreprise est également sous-performante dans ce domaine. La marge bénéficiaire nette dans le secteur de la biotechnologie peut varier considérablement, mais de nombreuses entreprises opèrent à perte pendant les phases de croissance initiales, similaires à la situation actuelle de l'entreprise.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des revenus a augmenté de 29% d'une année sur l'autre, de 57,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 74,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cela a été principalement entraîné par une augmentation des volumes d'échantillons et des coûts des matériaux.
Gestion des coûts
Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 93,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 87,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une réduction de 7%. Cela indique une meilleure gestion des coûts en R&D malgré l'augmentation globale des dépenses d'exploitation.
Tableau de résumé des métriques de rentabilité
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 191,5 millions de dollars | 143,0 millions de dollars | 34% |
| Marge bénéficiaire brute | 61.2% | 60.3% | 1.5% |
| Perte de fonctionnement | (117,3 millions de dollars) | (113,5 millions de dollars) | 3.2% |
| Perte nette | (107,8 millions de dollars) | (86,1 millions de dollars) | 25.3% |
| Dépenses d'exploitation | 308,8 millions de dollars | 256,6 millions de dollars | 20.4% |
Dette vs Équité: How Gardant Health, Inc. (GH) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Gardant Health, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Guardant Health, Inc. signale une dette totale à long terme de 1,0 milliard de dollars. La société n'a pas déclaré de dette à court terme. La dette significative à long terme est principalement attribuée à la délivrance de billets supérieurs convertibles en novembre 2020.
Le ratio dette / investissement se situe à 3.28, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 0.5. Cela indique une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport au financement des actions, ce qui est courant dans le secteur de la biotechnologie.
En mai 2023, Guardant Health a complété une offre publique de suivi, en délivrant 14,375,000 actions à un prix de $28.00 par action, entraînant un produit net de 381,4 millions de dollars Après déduction des remises et des commissions de souscription. De plus, en décembre 2023, la société a publié 3,387,446 partage $26.77 par action, générant des produits nets de 90,6 millions de dollars.
La cote de crédit de la Société n'a pas été explicitement détaillée dans les rapports récents, mais ses réserves de trésorerie substantielles d'environ 1,0 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, assurez-vous un tampon contre la détresse financière.
Guardant Health équilibre son financement grâce à une combinaison de dettes et de capitaux propres, en utilisant le financement par actions pour financer les opérations et la croissance tout en maintenant une charge de dette substantielle pour tirer parti de sa structure de capital. La stratégie vise à capitaliser sur les opportunités de croissance tout en gérant les risques associés à un effet de levier élevé.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 1,0 milliard de dollars |
| Dette totale à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 3.28 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Actions émises (mai 2023) | 14,375,000 |
| Prix par action (mai 2023) | $28.00 |
| Procédé nets (mai 2023) | 381,4 millions de dollars |
| Actions émises (décembre 2023) | 3,387,446 |
| Prix par action (décembre 2023) | $26.77 |
| Produit net (décembre 2023) | 90,6 millions de dollars |
| Réserves en espèces (30 septembre 2024) | 1,0 milliard de dollars |
Évaluation des liquidités Guardant Health, Inc. (GH)
Évaluer la liquidité de Guardant Health
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la santé des gardiens, au 30 septembre 2024, est approximativement 5.1, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide est autour 4.9, reflétant la couverture solide des passifs à court terme avec des actifs liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 1,0 milliard de dollars, a augmenté de manière significative par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'amélioration des flux de trésorerie des opérations et des activités de financement récentes. Les actifs actuels totalisent 1,3 milliard de dollars, tandis que les passifs actuels se trouvent à peu près 250 millions de dollars.
| Période | Actifs actuels ($ en millions) | Passifs actuels ($ en millions) | Fonds de roulement ($ en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,300 | 250 | 1,050 |
| 30 septembre 2023 | 1,000 | 300 | 700 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie met en évidence les suivants:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (175,3 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (271,8 millions de dollars)
- L'argent net fourni par les activités de financement: 1,9 million de dollars
La diminution des espèces utilisées dans les activités d'exploitation par rapport à l'année précédente (246,2 millions de dollars) indique une amélioration de la gestion de la trésorerie malgré les pertes en cours.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la perte nette importante de 325,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la position de liquidité reste robuste en raison des réserves de trésorerie substantielles d'environ 1,0 milliard de dollars de la même date. Cette forte liquidité atténue les préoccupations immédiates concernant la solvabilité et la continuité opérationnelle.
Guardant Health, Inc. (GH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les principales mesures d'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) sont critique.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E de l'entreprise est actuellement non applicable car il a signalé une perte nette. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 325,4 millions de dollars, entraînant une perte nette par action de $2.66.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est calculé en utilisant la capitalisation boursière divisée par des capitaux propres totaux. Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était $ (60,1 millions). Compte tenu du prix du marché actuel par action d'environ $40.30, le rapport P / B est calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix du marché par action | $40.30 |
| Total des actions en circulation | 123,158,418 |
| Capitalisation boursière | 4,97 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $ (60,1 millions) |
| Ratio P / B | Non applicable |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la Société avait des équivalents en espèces et en espèces d'environ 1,0 milliard de dollars. La dette totale, principalement des billets pour personnes âgées convertibles, est 1,9 milliard de dollars. L'EBITDA peut être dérivé de la perte opérationnelle ajustée pour les dépenses et les intérêts non monétaires:
La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (317,6 millions). En supposant aucun autre ajustement, l'EBITDA est approximativement $ (317,6 millions).
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 4,97 milliards de dollars |
| Dette totale | 1,9 milliard de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,0 milliard de dollars |
| Valeur d'entreprise | 5,87 milliards de dollars |
| EBITDA | $ (317,6 millions) |
| Ratio EV / EBITDA | Non applicable |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante. Le stock était au prix $28.00 lors d'une offre publique en mai 2023. À ce jour, l'action se négocie à peu près $40.30.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. L'accent est mis sur la croissance et le réinvestissement du capital dans les opérations et la recherche.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions mitigées sur l'évaluation de l'action. Les cotes de consensus actuelles suggèrent que la majorité des analystes ont un prise note, avec quelques suggestions de potentiel acheter Opportunités basées sur les perspectives de croissance futures, en particulier avec les lancements de nouveaux produits dans le pipeline.
Risques clés face à Guardant Health, Inc. (GH)
Risques clés face à Guardant Health, Inc.
La santé financière de Guardant Health, Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Le marché de la précision en oncologie est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Les principaux concurrents comprennent la médecine de la fondation, les invitaes et autres, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une diminution des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 537,2 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 31% . Cependant, le maintien de cette croissance au milieu de la concurrence reste un défi.
Changements réglementaires
Guardant Health opère dans une industrie fortement réglementée. L'approbation récente du test sanguin du bouclier par la FDA en juillet 2024 est une étape importante; Cependant, les futurs changements réglementaires pourraient avoir un impact sur les offres de produits et les coûts opérationnels. Le test sanguin du bouclier est le premier test sanguin approuvé pour le dépistage du cancer colorectal, et il répond aux exigences de couverture de Medicare. La conformité à l'évolution des réglementations est cruciale pour éviter les pénalités et assurer un accès continu du marché.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la demande de services de test. Les revenus de la société à partir des tests d'oncologie de précision étaient 503,4 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, une augmentation de 35% de l'année précédente. Cependant, les ralentissements économiques ou les changements dans les dépenses de santé pourraient avoir un impact négatif sur la croissance des revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés à la chaîne d'approvisionnement, aux opérations de laboratoire et à la technologie. La société a déclaré un coût total de revenus de 212,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 164,5 millions de dollars dans la même période de 2023, indiquant un 29% augmenter . La hausse des coûts, en particulier dans les matériaux et la main-d'œuvre, peut faire pression sur les marges et avoir un impact sur la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des pertes nettes de l'entreprise, qui ont totalisé 325,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société s'est appuyée sur des augmentations de capitaux, y compris une offre publique de suivi en mai 2023 qui a été réduit 381,4 millions de dollars . La dépendance à l'égard du financement externe peut présenter des risques, surtout si les conditions du marché changent ou changent de sentiment des investisseurs.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Guardant Health a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Renforcer les relations avec les clients existants tout en élargissant la clientèle pour diversifier les sources de revenus.
- Investir dans la conformité et les affaires réglementaires pour naviguer efficacement dans le paysage réglementaire complexe.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle pour gérer les coûts et améliorer les marges, en particulier dans les opérations de laboratoire.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concours | De nombreux acteurs du marché de la précision en oncologie | Pressions potentielles des prix |
| Changements réglementaires | Industrie fortement réglementée avec des directives en évolution | Impact sur les offres de produits |
| Conditions du marché | Fluctuations des dépenses de santé | Demande de services de test |
| Risques opérationnels | Défis dans la chaîne d'approvisionnement et les opérations de laboratoire | Augmentation des coûts ayant un impact sur la rentabilité |
| Risques financiers | Dépendance à l'égard du financement externe | Les pertes nettes et le capital augmentent |
Perspectives de croissance futures pour Guardant Health, Inc. (GH)
Perspectives de croissance futures pour Guardant Health, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Guardant Health, Inc. est positionné pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'approbation du test sanguin du bouclier pour le dépistage du cancer colorectal en juillet 2024 est une étape importante. Ce test, le premier du genre approuvé par la FDA pour le dépistage du cancer colorectal primaire, devrait étendre considérablement la pénétration du marché.
- Extensions du marché: La société vise à élargir ses offres sur le dépistage des poumons et multi-cancer avec le test de blindage de nouvelle génération, améliorant son portefeuille de produits.
- Acquisitions: Les partenariats stratégiques et les collaborations avec les sociétés biopharmaceutiques devraient renforcer ses sources de revenus et améliorer les offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 537,2 millions de dollars, à partir de 408,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant une croissance de 31% . Les revenus de test d'oncologie de précision ont augmenté à 503,4 millions de dollars, un 35% augmenter de 372,1 millions de dollars d'une année à l'autre. Les estimations des bénéfices suggèrent une croissance continue, les revenus attendus tirés par l'augmentation des volumes d'échantillons et les taux de remboursement élargis.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Guardant Health s'est engagé dans plusieurs initiatives stratégiques:
- Approbations de la FDA: L'approbation de la FDA pour le test de bouclier améliore la crédibilité et la portée du marché de l'entreprise.
- Collaborations: Les partenariats avec les sociétés biopharmaceutiques pour les diagnostics d'accompagnement devraient stimuler la croissance des tests d'oncologie de précision.
- Pénétration accrue du marché: L'entreprise vise à tirer parti de ses relations existantes et à élargir considérablement sa clientèle grâce à des efforts de marketing améliorés et à une éducation des produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Guardant Health possède plusieurs avantages concurrentiels:
- Technologie innovante: La technologie propriétaire de la société pour les biopsies liquides offre une option de test non invasive qui gagne du terrain en oncologie.
- Améliorations de remboursement: Une augmentation du remboursement de l'assurance-maladie pour son test de gardien 360 LDT à $5,000, à compter du 1er janvier 2024, devrait améliorer la croissance.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables d'environ 1,0 milliard de dollars, offrant une base solide pour les investissements futurs.
Financier Overview Tableau
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 191,5 millions de dollars | 143,0 millions de dollars | +34% |
| Revenus de test d'oncologie de précision | 180,6 millions de dollars | 133,4 millions de dollars | +35% |
| Perte nette | $ (107,8 millions) | $ (86,1 millions) | +25% |
| Espèce et équivalents | 1,0 milliard de dollars | N / A | N / A |
| Remboursement de l'assurance-maladie pour gardant360 | $5,000 | N / A | N / A |
Guardant Health, Inc. (GH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Guardant Health, Inc. (GH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guardant Health, Inc. (GH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Guardant Health, Inc. (GH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.