Graham Corporation (GHM) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Graham Corporation (GHM)
Comprender las fuentes de ingresos de Graham Corporation
Las principales fuentes de ingresos para Graham Corporation incluyen ventas de varios mercados, como refinación, químicos/petroquímicos, defensa y espacio. The breakdown of net sales for the second quarter and the first six months of fiscal 2025 compared to the same periods in fiscal 2024 is as follows:
| Mercado | Q2 FY2025 Ventas netas ($ 000) | Q2 FY2024 Ventas netas ($ 000) | YTD FY2025 Ventas netas ($ 000) | YTD FY2024 Ventas netas ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Refinación | 8,416 | 7,289 | 16,658 | 14,156 |
| Químico/petroquímico | 5,422 | 4,365 | 10,205 | 10,406 |
| Defensa | 30,897 | 25,118 | 59,991 | 47,935 |
| Espacio | 3,416 | 2,775 | 7,363 | 7,597 |
| Otro | 5,412 | 5,529 | 9,297 | 12,551 |
| Ventas netas totales | 53,563 | 45,076 | 103,514 | 92,645 |
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra un aumento significativo. Para el segundo trimestre del año fiscal2025, las ventas netas aumentaron 19% en comparación con el segundo trimestre del año fiscal 2014, impulsado por un aumento en las ventas a la industria de defensa, que aumentó 23% o $5,779. Los ingresos totales para los primeros seis meses de 2025 fiscales aumentaron en 12% en comparación con el mismo período del año pasado, ascendiendo a un aumento de $10,869.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
- Defensa: 58% de las ventas totales para los primeros seis meses de FY2025, un aumento del 52% en el año fiscal2024.
- Refinación: 16% de las ventas totales para los primeros seis meses del año fiscal 2010.
- Químico/Petroquímico: 10% de las ventas totales para los primeros seis meses de FY2025.
- Espacio: 7% de las ventas totales para los primeros seis meses del año fiscal 2015.
- Otro: 9% de las ventas totales para los primeros seis meses del año fiscal 2015.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen el impacto de la adquisición de tecnologías P3, que contribuyeron $859 al aumento de los ingresos en el segundo trimestre. Además, los ingresos de los mercados de refinación y químicos/petroquímicos vieron aumentos de 15% y 24%, respectivamente, principalmente debido al aumento de las ventas en India y el momento de proyectos de capital más grandes. Sin embargo, las ventas del mercado de accesorios han disminuido en $ 1.5 millones en comparación con los niveles récord anteriores.
Overall, Graham Corporation's revenue analysis for fiscal 2025 indicates robust growth driven by strategic market expansions and acquisitions, particularly in the defense sector, while facing challenges in aftermarket sales.
Una profundidad de inmersión en Graham Corporation (GHM)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
La salud financiera de una empresa puede medirse a través de varias métricas de rentabilidad, que reflejan su capacidad para generar ganancias en relación con sus ingresos, gastos y capital. Este capítulo profundiza en las métricas de rentabilidad de la empresa a partir de 2024, centrándose en las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes netos de ganancias, junto con las tendencias y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el segundo trimestre del año fiscal 2025, la compañía informó:
- Ventas netas: $53,563,000
- Beneficio bruto: $12,799,000
- Margen de beneficio bruto: 24%
- Ingresos operativos: $4,235,000
- Lngresos netos: $3,281,000
- Margen de beneficio neto: 6.1%
Durante los primeros seis meses de fiscal 2025, las cifras fueron:
- Ventas netas: $103,514,000
- Beneficio bruto: $25,167,000
- Margen de beneficio bruto: 24.3%
- Ingresos operativos: $7,459,000
- Lngresos netos: $6,247,000
- Margen de beneficio neto: 6.0%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el segundo trimestre del año fiscal 2025 con el mismo período en el año fiscal 2024, hubo un aumento significativo en el ingreso neto, que aumentó de $ 411,000 a $ 3,281,000. Esto representa un crecimiento de aproximadamente 694%. El margen de beneficio bruto mejorado de 16% a 24%, indicando mejores estrategias de gestión de costos y precios.
Durante los primeros seis meses, el ingreso neto aumentó de $ 3,051,000 en el año fiscal 2024 a $ 6,247,000 en el año fiscal 2025, marcando un aumento de 105%. El margen de beneficio bruto también vio una mejora de 20% a 24.3%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al examinar los índices de rentabilidad, es esencial compararlos con los promedios de la industria para medir el rendimiento relativo. En el año fiscal 2024, el margen de beneficio neto promedio para el sector manufacturero fue aproximadamente 5%, mientras que el margen de beneficio neto de la compañía de 6.1% excedió este punto de referencia.
El margen de beneficio bruto promediado 20% en la industria, colocando a la empresa por encima de este promedio con un margen de beneficio bruto de 24%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es fundamental para mejorar la rentabilidad. Los gastos de venta, general y administrativos (SG&A) de la compañía para el segundo trimestre del año fiscal 2025 se informaron en $ 9,160,000, que era aproximadamente 17% de ventas. Este es un aumento de 14% Para el mismo período en el año fiscal 2024, lo que indica la necesidad de una gestión de costos más estricta a medida que crecen las ventas.
La siguiente tabla resume las métricas y tendencias de rentabilidad clave:
| Métrico | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | YTD FY2025 | YTD FY2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $53,563,000 | $45,076,000 | $103,514,000 | $92,645,000 |
| Beneficio bruto | $12,799,000 | $7,191,000 | $25,167,000 | $18,168,000 |
| Margen de beneficio bruto | 24% | 16% | 24.3% | 20% |
| Ingreso operativo | $4,235,000 | $803,000 | $7,459,000 | $4,487,000 |
| Lngresos netos | $3,281,000 | $411,000 | $6,247,000 | $3,051,000 |
| Margen de beneficio neto | 6.1% | 0.9% | 6.0% | 3.3% |
Deuda versus capital: cómo Graham Corporation (GHM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Graham Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 0, con $ 6,848 en cartas de crédito pendientes en su nueva línea de crédito giratorio. La nueva instalación proporciona una línea de crédito de $ 35,000, que puede aumentar a $ 50,000 al satisfacer los convenios especificados.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la compañía era de $ 112,474, lo que resultó en una relación deuda / capital de 0.00.
Comparación de la industria
La relación promedio de deuda / capital de la industria para las empresas en el sector manufacturero generalmente varía de 0.5 a 1.0. Esto posiciona a la compañía favorablemente contra sus compañeros, lo que refleja un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía finalizó su línea de crédito giratorio anterior en octubre de 2023 y no ha emitido una nueva deuda desde entonces. La nueva línea de crédito giratorio de cinco años con Wells Fargo está diseñado para mejorar la liquidez sin aumentar la deuda a largo plazo.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
Con una fuerte posición en efectivo de $ 32,318 al 30 de septiembre de 2024, la compañía está equilibrando efectivamente sus estrategias de financiación. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros seis meses del año fiscal 2025 fue de $ 22,649, lo que indica una fuerte generación de flujo de efectivo. Esta posición sólida en efectivo permite a la compañía financiar operaciones y gastos de capital sin depender en gran medida de la deuda.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $0 |
| Cartas de crédito pendientes | $6,848 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Equidad total de los accionistas | $112,474 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $32,318 |
| Efectivo neto de actividades operativas (6 meses) | $22,649 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 - 1.0 |
Evaluar la liquidez de Graham Corporation (GHM)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.1, lo que indica que tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, no se establece explícitamente, pero se puede inferir para que sea ligeramente menor que la relación actual debido a la presencia de inventarios valorados en $ 31,536 a la misma fecha.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ 10,397, un aumento de $ 8,112 al 31 de marzo de 2024. Esta tendencia positiva sugiere una mejor liquidez y eficiencia operativa. La relación de capital de trabajo, consistente en 1.1, refleja la estabilidad en la salud financiera a corto plazo de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 22,649, un aumento significativo de $ 11,898 en el mismo período del año fiscal 2024. El desglose de los flujos de efectivo es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $22,649 | $11,898 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(6,634) | $(3,274) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(677) | $(999) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $15,379 | $7,543 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo aumentaron a $ 32,318 al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 16,939 al 31 de marzo de 2024. Esto indica fuertes capacidades de generación de efectivo. Sin embargo, la compañía tiene $ 86,483 en depósitos de clientes, lo que podría indicar una dependencia del desempeño futuro del contrato para convertir estos depósitos en ingresos. La nueva línea de crédito renovable proporciona una línea de crédito de $ 35,000, que mejora la flexibilidad financiera.
¿Graham Corporation (GHM) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EV/ EBITDA) Relaciones. Además, analizaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos, las relaciones de pago y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador clave de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos:
- Relación P/E: 20.7
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. La relación P/B actual es:
- Relación P/B: 2.3
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA actual es:
- Relación EV/EBITDA: 12.5
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Precio actual de las acciones: $6.25
- Alcianza de 12 meses: $8.50
- Bajo de 12 meses: $4.00
- Cambio de precios (año pasado): +15%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de los últimos datos, las métricas de dividendos de la compañía son las siguientes:
- Rendimiento de dividendos: 2.5%
- Ratio de pago: 38%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las opiniones de los analistas sobre la valoración de la acción son mixtas, con las siguientes calificaciones de consenso:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.7 |
| Relación p/b | 2.3 |
| Relación EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $6.25 |
| 12 meses de altura | $8.50 |
| Mínimo de 12 meses | $4.00 |
| Cambio de precios (año pasado) | +15% |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 38% |
| Calificaciones de compra de analistas | 5 |
| Calificaciones de retención de analistas | 3 |
| Rates de venta de analistas | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Graham Corporation (GHM)
Riesgos clave que enfrenta Graham Corporation
Graham Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones de mercado volátiles.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector manufacturero, particularmente en los mercados de defensa e industriales, presenta un riesgo sustancial. Al 30 de septiembre de 2024, el sector de defensa contabilizó 80% de la cartera total de la compañía, por valor de $327,438. El aumento de la competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía ha sido nombrada como acusado en demandas relacionadas con la exposición al asbesto, lo que podría resultar en costos o acuerdos legales sustanciales. Estas demandas son similares a los casos anteriores que fueron desestimados o resueltos por montos inmateriales, pero sigue habiendo un riesgo de efectos adversos materiales en el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Market fluctuations, particularly in the refining and petrochemical sectors, can affect sales. For example, net sales to the refining market for the first six months of fiscal 2025 increased by 18%, driven by sales growth in India. However, lower aftermarket sales and sales in China have been noted, indicating potential volatility in revenue streams.
Riesgos operativos
Operational risks include supply chain disruptions and the effectiveness of production facilities. La compañía espera reconocer los ingresos en 35% a 45% de su cartera de pedidos dentro de un año. Delays in production or delivery could hinder revenue recognition and impact cash flow.
Riesgos financieros
Financial risks stem from changes in interest rates and currency exchange rates. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $32,318, un aumento de $16,939 at March 31, 2024. This strong cash position may mitigate some financial risks, but reliance on external financing could expose the company to interest rate fluctuations.
Riesgos estratégicos
Strategic risks are associated with the company's growth initiatives, including acquisitions. La adquisición de P3 Technologies contribuyó aproximadamente $859 a la ventas netas aumentan. Sin embargo, la integración de nuevos negocios puede presentar desafíos que afectan la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Estrategias de mitigación
Graham Corporation has adopted several strategies to mitigate risks, such as diversifying its product offerings and enhancing operational efficiencies. La gerencia se centra en mejorar las estrategias de precios y ampliar su presencia en los mercados de alto crecimiento.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Increased competition in defense and industrial markets | Presión de precios, cuota de mercado reducida |
| Cambios regulatorios | Potential legal costs from asbestos-related lawsuits | Efectos adversos materiales sobre el rendimiento financiero |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda en sectores de refinación y petroquímicos | Volatilidad en los flujos de ingresos |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la producción | Obstaculizado el reconocimiento de ingresos |
| Riesgos financieros | Cambios en las tasas de interés y las tasas de cambio de divisas | Exposición a la inestabilidad financiera |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la integración de adquisiciones | Afecta la eficiencia operativa y la rentabilidad |
Perspectivas de crecimiento futuro para Graham Corporation (GHM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Graham Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Graham Corporation está estratégicamente posicionada para el crecimiento futuro a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en el sector de defensa, que ha visto un 28% Aumento de ventas año tras año.
- Expansiones del mercado: El crecimiento en los mercados internacionales, especialmente en la India, ha contribuido a un 15% Aumento de las ventas netas para el mercado de refinación.
- Adquisiciones: The acquisition of P3 Technologies, which accounted for $859,000 in incremental revenue, has expanded Graham's capabilities and market reach.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan que las ventas netas de Graham Corporation para el año fiscal 2025 oscilarán entre $ 200 millones y $ 210 millones, representando un aumento significativo en comparación con el año fiscal anterior. Se espera que el EBITDA ajustado esté en el rango de $ 18 millones a $ 21 millones .
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Para impulsar el crecimiento futuro, Graham Corporation ha implementado varias iniciativas estratégicas:
- Asociación con Blueforge Alliance: Una concesión de $2,100 Para apoyar los programas de capacitación de soldadores de defensa se han asegurado, promoviendo el desarrollo de la fuerza laboral.
- Implementación del sistema ERP: Las inversiones en un nuevo sistema ERP tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa y la productividad, y los costos ascendieron a $547,000 Durante los primeros seis meses de fiscal 2025.
Ventajas competitivas
Graham Corporation se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento:
- Fuerte atrasado: La compañía informó una acumulación de $ 407 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una demanda robusta de sus productos.
- Liderazgo del mercado en defensa: Aproximadamente 83% del total de la cartera de pedidos se atribuye a los contratos de defensa, lo que garantiza un flujo de ingresos constante de los contratos gubernamentales.
- Márgenes brutos mejorados: El margen de beneficio bruto aumentó a 24.3% Durante los primeros seis meses de fiscal 2025, arriba de 20% en el año anterior.
Growth Opportunities in Key Markets
Graham Corporation is capitalizing on growth opportunities in several key markets:
| Segmento de mercado | Ventas netas (Q2 FY2025) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Defensa | $30,897,000 | 23% |
| Refinación | $8,416,000 | 15% |
| Químico/petroquímico | $5,422,000 | 24% |
| Espacio | $3,416,000 | 23% |
These figures highlight the company's ability to adapt and thrive across various sectors while leveraging its strengths to capture market share.
Investment in Capital Expenditures
Los gastos de capital durante los primeros seis meses de fiscal 2025 totalizaron $6,464,000, en comparación con $3,312,000 en el mismo período del año fiscal 2024. El aumento se atribuye a las inversiones destinadas a mejorar las capacidades de producción y la expansión de las instalaciones.
Graham Corporation (GHM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Graham Corporation (GHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Graham Corporation (GHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Graham Corporation (GHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.