Graham Corporation (GHM) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Graham Corporation (GHM)
Comprendre les sources de revenus de Graham Corporation
Les principales sources de revenus pour Graham Corporation comprennent les ventes de divers marchés tels que le raffinage, la chimie / la pétrochimie, la défense et l'espace. La ventilation des ventes nettes du deuxième trimestre et les six premiers mois de l'exercice 2025 par rapport aux mêmes périodes au cours de l'exercice 2024 est la suivante:
| Marché | Q2 FY2025 Ventes nettes (000 $) | Q2 FY2024 Ventes nettes (000 $) | Ventes nettes YTD FY2025 (000 $) | Ventes nettes YTD FY2024 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Raffinage | 8,416 | 7,289 | 16,658 | 14,156 |
| Chimique / pétrochimique | 5,422 | 4,365 | 10,205 | 10,406 |
| Défense | 30,897 | 25,118 | 59,991 | 47,935 |
| Espace | 3,416 | 2,775 | 7,363 | 7,597 |
| Autre | 5,412 | 5,529 | 9,297 | 12,551 |
| Ventes nettes totales | 53,563 | 45,076 | 103,514 | 92,645 |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une augmentation significative. Pour le T2 20125, les ventes nettes ont augmenté par 19% par rapport au premier trime 23% ou $5,779. Les revenus totaux des six premiers mois de l'exercice 2025 ont augmenté de 12% par rapport à la même période de l'année dernière, s'élevant à une augmentation de $10,869.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est la suivante:
- Défense: 58% du total des ventes pour les six premiers mois de l'exercice 2010, soit une augmentation de 52% au cours de l'exercice 20124.
- Affinage: 16% des ventes totales pour les six premiers mois de l'exercice 201025.
- CHIMIQUE / PETROCHIMIQUE: 10% du total des ventes pour les six premiers mois de l'exercice 201025.
- ESPACE: 7% du total des ventes pour les six premiers mois de l'exercice 201025.
- Autre: 9% du total des ventes pour les six premiers mois de l'exercice 201025.
Des changements importants dans les sources de revenus comprennent l'impact de l'acquisition des technologies P3, qui ont contribué $859 à l'augmentation des revenus au deuxième trimestre. De plus, les revenus des marchés raffinés et chimiques / pétrochimiques ont connu une augmentation de 15% et 24%, respectivement, principalement en raison de l'augmentation des ventes en Inde et du calendrier des projets d'immobilisations plus importants. Cependant, les ventes de rechange ont diminué de 1,5 million de dollars par rapport aux niveaux d'enregistrement précédents.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de Graham Corporation pour l'exercice 2025 indique une croissance robuste motivée par les expansions et acquisitions stratégiques du marché, en particulier dans le secteur de la défense, tout en étant confrontés à des défis dans les ventes du marché secondaire.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Graham Corporation (GHM)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
La santé financière d'une entreprise peut être évaluée par diverses mesures de rentabilité, qui reflètent sa capacité à générer des bénéfices par rapport à ses revenus, ses dépenses et ses capitaux propres. Ce chapitre se plonge sur les mesures de rentabilité de l'entreprise à partir de 2024, en se concentrant sur le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges nettes du bénéfice, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, la société a rapporté:
- Ventes nettes: $53,563,000
- Bénéfice brut: $12,799,000
- Marge bénéficiaire brute: 24%
- Résultat d'exploitation: $4,235,000
- Revenu net: $3,281,000
- Marge bénéficiaire nette: 6.1%
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les chiffres étaient:
- Ventes nettes: $103,514,000
- Bénéfice brut: $25,167,000
- Marge bénéficiaire brute: 24.3%
- Résultat d'exploitation: $7,459,000
- Revenu net: $6,247,000
- Marge bénéficiaire nette: 6.0%
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant le deuxième trimestre de l'exercice 2025 à la même période au cours de l'exercice 2024, il y a eu une augmentation significative du bénéfice net, qui est passé de 411 000 $ à 3 281 000 $. Cela représente une croissance d'environ 694%. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 16% à 24%, indiquant de meilleures stratégies de gestion des coûts et de tarification.
Pendant les six premiers mois, le bénéfice net est passé de 3 051 000 $ au cours de l'exercice 2024 à 6 247 000 $ au cours de l'exercice 2025, marquant une augmentation de 105%. La marge bénéficiaire brute a également connu une amélioration de 20% à 24.3%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En examinant les ratios de rentabilité, il est essentiel de les comparer avec les moyennes de l'industrie pour évaluer les performances relatives. Au cours de l'exercice 2024, la marge bénéficiaire nette moyenne du secteur manufacturier était approximativement 5%, tandis que la marge bénéficiaire nette de la société de 6.1% a dépassé cette référence.
La marge bénéficiaire brute a été en moyenne 20% dans l'industrie, placer l'entreprise au-dessus de cette moyenne avec une marge bénéficiaire brute de 24%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est essentielle à l'amélioration de la rentabilité. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de la société pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 ont été déclarées à 9 160 000 $, qui était approximativement 17% des ventes. C'est une augmentation de 14% Pour la même période de l'exercice 2024, indiquant le besoin d'une gestion des coûts plus stricte à mesure que les ventes augmentent.
Le tableau suivant résume les principales métriques et tendances de la rentabilité:
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | YTD FY2025 | YTD FY2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $53,563,000 | $45,076,000 | $103,514,000 | $92,645,000 |
| Bénéfice brut | $12,799,000 | $7,191,000 | $25,167,000 | $18,168,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 24% | 16% | 24.3% | 20% |
| Revenu opérationnel | $4,235,000 | $803,000 | $7,459,000 | $4,487,000 |
| Revenu net | $3,281,000 | $411,000 | $6,247,000 | $3,051,000 |
| Marge bénéficiaire nette | 6.1% | 0.9% | 6.0% | 3.3% |
Dette vs Équité: comment Graham Corporation (GHM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Graham Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 0 $, avec 6 848 $ en lettres de crédit en circulation sur sa nouvelle facilité de crédit renouvelable. La nouvelle installation offre une ligne de crédit de 35 000 $, qui peut augmenter à 50 000 $ lorsqu'il satisfait les clauses d'alliances spécifiées.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de la société se sont élevés à 112 474 $, ce qui a entraîné un ratio dette / capital-investissement de 0.00.
Comparaison de l'industrie
Le ratio de dette à capital-investissement de l'industrie pour les entreprises du secteur manufacturier va généralement de 0.5 à 1.0. Cela positionne favorablement l'entreprise contre ses pairs, reflétant une approche conservatrice de la mise à profit.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La société a résilié sa précédente facilité de crédit renouvelable en octobre 2023 et n'a pas émis de nouvelles dettes depuis lors. La nouvelle facilité de crédit renouvelable de cinq ans avec Wells Fargo est conçue pour améliorer la liquidité sans augmenter la dette à long terme.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Avec une solide position en espèces de 32 318 $ au 30 septembre 2024, la société équilibre effectivement ses stratégies de financement. L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les six premiers mois de l'exercice 2025 était de 22 649 $, indiquant une forte génération de flux de trésorerie. Cette position de trésorerie solide permet à l'entreprise de financer les opérations et les dépenses en capital sans s'appuyer fortement sur la dette.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | $0 |
| Lettres de crédit en circulation | $6,848 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $112,474 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $32,318 |
| L'argent net des activités d'exploitation (6 mois) | $22,649 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.0 |
Évaluation de la liquidité de Graham Corporation (GHM)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 1,1, indiquant qu'il a suffisamment d'actifs actuels pour couvrir ses passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, n'est pas explicitement énoncé mais peut être déduit légèrement inférieur au rapport actuel en raison de la présence d'inventaires d'une valeur de 31 536 $ à la même date.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 s'élève à 10 397 $, une augmentation de 8 112 $ au 31 mars 2024. Cette tendance positive suggère une amélioration des liquidités et de l'efficacité opérationnelle. Le ratio de fonds de roulement, cohérent à 1,1, reflète la stabilité de la santé financière à court terme de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les six premiers mois de l'exercice 2025, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 22 649 $, une augmentation significative de 11 898 $ au cours de la même période de l'exercice 2024. La rupture des flux de trésorerie est la suivante:
| Type de trésorerie | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $22,649 | $11,898 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(6,634) | $(3,274) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(677) | $(999) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $15,379 | $7,543 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 32 318 $ au 30 septembre 2024, contre 16 939 $ au 31 mars 2024. Cela indique de solides capacités de production de trésorerie. Cependant, la société a 86 483 $ de dépôts de clients, ce qui pourrait indiquer une dépendance à l'égard des performances du contrat futur pour convertir ces dépôts en revenus. La nouvelle facilité de crédit renouvelable offre une ligne de crédit de 35 000 $, améliorant la flexibilité financière.
Graham Corporation (GHM) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / Rapports EBITDA). De plus, nous analyserons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur clé du montant des investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données:
- Ratio P / E: 20.7
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar d'actifs nets. Le rapport P / B actuel est:
- Ratio P / B: 2.3
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de la Société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA actuel est:
- Ratio EV / EBITDA: 12.5
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Prix actuel de l'action: $6.25
- 12 mois de haut: $8.50
- 12 mois de bas: $4.00
- Changement de prix (l'année dernière): +15%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Depuis les dernières données, les mesures de dividendes de l'entreprise sont les suivantes:
- Rendement des dividendes: 2.5%
- Ratio de paiement: 38%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les opinions des analystes concernant l'évaluation de l'action sont mitigées, avec les notes de consensus suivantes:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.7 |
| Ratio P / B | 2.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $6.25 |
| Haut de 12 mois | $8.50 |
| 12 mois de bas | $4.00 |
| Changement de prix (l'année dernière) | +15% |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 38% |
| Analyste Acheter les notes | 5 |
| Analyste Hold Ratings | 3 |
| Ratings de vente d'analystes | 1 |
Risques clés auxquels Graham Corporation (GHM)
Risques clés auxquels Graham Corporation
Graham Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché volatiles.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur manufacturier, en particulier sur les marchés de défense et industriels, présente un risque substantiel. Au 30 septembre 2024, le secteur de la défense a représenté 80% de l'arriéré total de l'entreprise, équivalant à $327,438. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La Société a été nommée défenderesse dans des poursuites liées à l'exposition à l'amiante, ce qui pourrait entraîner des frais juridiques ou des règlements importants. Ces poursuites sont similaires aux cas précédents qui ont été rejetés ou réglés pour des montants immatériels, mais il reste un risque d'effets indésirables matériels sur la performance financière.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, en particulier dans les secteurs de raffinage et de pétrochimie, peuvent affecter les ventes. Par exemple, les ventes nettes sur le marché du raffinage pour les six premiers mois de l'exercice 2025 ont augmenté de 18%, tiré par la croissance des ventes en Inde. Cependant, des ventes et des ventes de rechange inférieurs en Chine ont été notés, indiquant une volatilité potentielle des sources de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'efficacité des installations de production. L'entreprise prévoit de reconnaître les revenus 35% à 45% de son arriéré dans un délai d'un an. Les retards de production ou de livraison pourraient entraver la reconnaissance des revenus et un impact sur les flux de trésorerie.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des variations des taux d'intérêt et des taux de change. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient $32,318, une augmentation de $16,939 au 31 mars 2024. Cette forte position de trésorerie peut atténuer certains risques financiers, mais la dépendance à l'égard du financement externe pourrait exposer l'entreprise aux fluctuations des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont associés aux initiatives de croissance de l'entreprise, y compris les acquisitions. L'acquisition des technologies P3 a contribué approximativement $859 à l'augmentation des ventes nettes. Cependant, l'intégration de nouvelles entreprises peut présenter des défis qui affectent l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
Graham Corporation a adopté plusieurs stratégies pour atténuer les risques, tels que la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La direction se concentre sur l'amélioration des stratégies de tarification et l'élargissement de sa présence sur les marchés à forte croissance.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue sur la défense et les marchés industriels | Pression de prix, réduction de la part de marché |
| Changements réglementaires | Coûts juridiques potentiels des poursuites liées à l'amiante | Effets indésirables matériels sur la performance financière |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande dans les secteurs raffinés et pétrochimiques | Volatilité des sources de revenus |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et retards de production | Respérer la reconnaissance des revenus |
| Risques financiers | Variations des taux d'intérêt et des taux de change | Exposition à l'instabilité financière |
| Risques stratégiques | Défis dans l'intégration des acquisitions | Affecte l'efficacité opérationnelle et la rentabilité |
Perspectives de croissance futures pour Graham Corporation (GHM)
Perspectives de croissance futures pour Graham Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Graham Corporation est stratégiquement positionnée pour une croissance future par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans le secteur de la défense, qui a vu un 28% Augmentation des ventes d'une année sur l'autre.
- Extensions du marché: La croissance des marchés internationaux, en particulier en Inde, a contribué à un 15% Augmentation des ventes nettes du marché du raffinage.
- Acquisitions: L'acquisition de technologies P3, qui représentait $859,000 Dans les revenus supplémentaires, a élargi les capacités de Graham et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes prévoient que les ventes nettes de Graham Corporation pour l'exercice 2025 se situeront entre 200 millions de dollars et 210 millions de dollars, représentant une augmentation significative par rapport à l'exercice précédent. Le BAIIA ajusté devrait être dans la gamme de 18 millions de dollars à 21 millions de dollars .
Initiatives ou partenariats stratégiques
Pour stimuler la croissance future, Graham Corporation a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariat avec Blueforge Alliance: Une subvention de $2,100 Pour soutenir les programmes de formation des soudeurs de défense, a été sécurisé, la promotion du développement de la main-d'œuvre.
- Implémentation du système ERP: Les investissements dans un nouveau système ERP visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et la productivité, les coûts s'élevant à $547,000 Au cours des six premiers mois de l'exercice 2025.
Avantages compétitifs
Graham Corporation bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance:
- Backlog fort: La société a signalé un arriéré de 407 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une demande robuste pour ses produits.
- Leadership du marché en défense: Environ 83% de l'arriéré total est attribué aux contrats de défense, garantissant une source de revenus constante des contrats gouvernementaux.
- Amélioration des marges brutes: La marge bénéficiaire brute a augmenté à 24.3% pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, en hausse 20% l'année précédente.
Opportunités de croissance sur les marchés clés
Graham Corporation capitalise sur les opportunités de croissance sur plusieurs marchés clés:
| Segment de marché | Ventes nettes (Q2 FY2025) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Défense | $30,897,000 | 23% |
| Raffinage | $8,416,000 | 15% |
| Chimique / pétrochimique | $5,422,000 | 24% |
| Espace | $3,416,000 | 23% |
Ces chiffres mettent en évidence la capacité de l'entreprise à s'adapter et à prospérer dans divers secteurs tout en tirant parti de ses forces pour capturer la part de marché.
Investissement dans les dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les six premiers mois de l'exercice 2025 ont totalisé $6,464,000, par rapport à $3,312,000 Au cours de la même période de l'exercice 2024. L'augmentation est attribuée aux investissements visant à améliorer les capacités de production et les installations en expansion.
Graham Corporation (GHM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Graham Corporation (GHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Graham Corporation (GHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Graham Corporation (GHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.