Graham Corporation (GHM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Graham Corporation (GHM)
Entendendo os fluxos de receita da Graham Corporation
As principais fontes de receita da Graham Corporation incluem vendas de vários mercados, como refino, químico/petroquímico, defesa e espaço. A repartição das vendas líquidas para o segundo trimestre e os primeiros seis meses de 2025 fiscal em comparação com os mesmos períodos no ano fiscal de 2024 é o seguinte:
| Mercado | Q2 FY2025 Vendas líquidas (US $ 000) | Q2 FY2024 Vendas líquidas (US $ 000) | YTD FY2025 Vendas líquidas (US $ 000) | YTD FY2024 Vendas líquidas (US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Refino | 8,416 | 7,289 | 16,658 | 14,156 |
| Químico/petroquímico | 5,422 | 4,365 | 10,205 | 10,406 |
| Defesa | 30,897 | 25,118 | 59,991 | 47,935 |
| Espaço | 3,416 | 2,775 | 7,363 | 7,597 |
| Outro | 5,412 | 5,529 | 9,297 | 12,551 |
| Vendas líquidas totais | 53,563 | 45,076 | 103,514 | 92,645 |
O crescimento da receita ano a ano mostra um aumento significativo. Para o segundo trimestre do EF2025, as vendas líquidas aumentaram por 19% Comparado ao segundo trimestre do EF2024, impulsionado por um aumento nas vendas para a indústria de defesa, que surgiu por 23% ou $5,779. A receita total nos primeiros seis meses de 2025 fiscal aumentou em 12% comparado ao mesmo período do ano passado, totalizando um aumento de $10,869.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:
- Defesa: 58% do total de vendas nos primeiros seis meses do EF2025, um aumento de 52% no EF2024.
- Refino: 16% do total de vendas nos primeiros seis meses do EF2025.
- Chemical/petroquímico: 10% do total de vendas nos primeiros seis meses do EF2025.
- Espaço: 7% do total de vendas nos primeiros seis meses do EF2025.
- Outros: 9% do total de vendas nos primeiros seis meses do EF2025.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem o impacto da aquisição de tecnologias P3, que contribuíram $859 Para o aumento da receita no segundo trimestre. Além disso, a receita dos mercados refinados e químicos/petroquímicos viu aumentos de 15% e 24%, respectivamente, principalmente devido ao aumento das vendas na Índia e ao momento de maiores projetos de capital. No entanto, as vendas de pós -venda diminuíram em US $ 1,5 milhão comparado aos níveis recordes anteriores.
No geral, a análise de receita da Graham Corporation para 2025 fiscal indica um crescimento robusto impulsionado por expansões e aquisições estratégicas do mercado, particularmente no setor de defesa, enquanto enfrentam desafios nas vendas de pós -venda.
Um mergulho profundo na lucratividade da Corporação de Graham (GHM)
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
A saúde financeira de uma empresa pode ser medida por várias métricas de lucratividade, que refletem sua capacidade de gerar ganhos em relação à sua receita, despesas e patrimônio líquido. Este capítulo investiga as métricas de rentabilidade da empresa a partir de 2024, com foco no lucro bruto, nos lucros operacionais e nas margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa informou:
- Vendas líquidas: $53,563,000
- Lucro bruto: $12,799,000
- Margem de lucro bruto: 24%
- Receita operacional: $4,235,000
- Resultado líquido: $3,281,000
- Margem de lucro líquido: 6.1%
Nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, os números foram:
- Vendas líquidas: $103,514,000
- Lucro bruto: $25,167,000
- Margem de lucro bruto: 24.3%
- Receita operacional: $7,459,000
- Resultado líquido: $6,247,000
- Margem de lucro líquido: 6.0%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o segundo trimestre do ano fiscal 2025 ao mesmo período no ano fiscal de 2024, houve um aumento significativo no lucro líquido, que aumentou de US $ 411.000 para US $ 3.281.000. Isso representa um crescimento de aproximadamente 694%. A margem de lucro bruta melhorou de 16% para 24%, indicando melhores estratégias de gerenciamento de custos e preços.
Nos primeiros seis meses, o lucro líquido aumentou de US $ 3.051.000 em 2024 fiscal para US $ 6.247.000 no ano fiscal de 2025, marcando um aumento de 105%. A margem de lucro bruta também viu uma melhoria de 20% para 24.3%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao examinar os índices de lucratividade, é essencial compará -los com as médias do setor para avaliar o desempenho relativo. No ano fiscal de 2024, a margem de lucro líquido médio para o setor de manufatura foi aproximadamente 5%, enquanto a margem de lucro líquido da empresa 6.1% excedeu esse benchmark.
A margem de lucro bruta em média em torno 20% no setor, colocando a empresa acima dessa média com uma margem de lucro bruta de 24%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para aumentar a lucratividade. As despesas de venda, venda e administrativa (SG&A) da empresa para o segundo trimestre de 2025 fiscais foram relatadas em US $ 9.160.000, o que foi aproximadamente 17% de vendas. Isso é um aumento de 14% Pelo mesmo período do ano fiscal de 2024, indicando a necessidade de gerenciamento de custos mais rígidos à medida que as vendas crescem.
A tabela a seguir resume as principais métricas e tendências da lucratividade:
| Métrica | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | YTD FY2025 | YTD FY2024 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $53,563,000 | $45,076,000 | $103,514,000 | $92,645,000 |
| Lucro bruto | $12,799,000 | $7,191,000 | $25,167,000 | $18,168,000 |
| Margem de lucro bruto | 24% | 16% | 24.3% | 20% |
| Receita operacional | $4,235,000 | $803,000 | $7,459,000 | $4,487,000 |
| Resultado líquido | $3,281,000 | $411,000 | $6,247,000 | $3,051,000 |
| Margem de lucro líquido | 6.1% | 0.9% | 6.0% | 3.3% |
Dívida vs. patrimônio: como Graham Corporation (GHM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Graham Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma dívida total de US $ 0, com US $ 6.848 em cartas de crédito pendentes em sua nova linha de crédito rotativo. A nova instalação fornece uma linha de crédito de US $ 35.000, que pode aumentar para US $ 50.000 ao satisfazer os convênios especificados.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa era de US $ 112.474, resultando em uma taxa de dívida / patrimônio líquida de 0.00.
Comparação do setor
A relação dívida / equidade da indústria para empresas do setor manufatureiro normalmente varia de 0.5 para 1.0. Isso posiciona a empresa favoravelmente contra seus pares, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa encerrou sua linha de crédito rotativa anterior em outubro de 2023 e não emitiu novas dívidas desde então. A nova linha de crédito rotativa de cinco anos com a Wells Fargo foi projetada para melhorar a liquidez sem aumentar a dívida de longo prazo.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
Com uma forte posição em dinheiro de US $ 32.318 em 30 de setembro de 2024, a empresa está efetivamente equilibrando suas estratégias de financiamento. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais nos primeiros seis meses de 2025 fiscal foi de US $ 22.649, indicando uma forte geração de fluxo de caixa. Essa sólida posição em dinheiro permite que a empresa financie as operações e as despesas de capital sem depender muito da dívida.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | $0 |
| Cartas de crédito em circulação | $6,848 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Equidade total dos acionistas | $112,474 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $32,318 |
| Caixa líquida de atividades operacionais (6 meses) | $22,649 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 - 1.0 |
Avaliando a liquidez da Corporação Graham (GHM)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1,1, indicando que possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, não é explicitamente declarada, mas pode ser inferida como um pouco menor que a proporção atual devido à presença de inventários avaliados em US $ 31.536 na mesma data.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 10.397, um aumento de US $ 8.112 em 31 de março de 2024. Essa tendência positiva sugere melhoria liquidez e eficiência operacional. O índice de capital de giro, consistente em 1,1, reflete a estabilidade na saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 22.649, um aumento significativo de US $ 11.898 no mesmo período do ano fiscal de 2024. O detalhamento dos fluxos de caixa é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $22,649 | $11,898 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(6,634) | $(3,274) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(677) | $(999) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $15,379 | $7,543 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os equivalentes em dinheiro e caixa aumentaram para US $ 32.318 em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 16.939 em 31 de março de 2024. Isso indica fortes recursos de geração de caixa. No entanto, a empresa possui US $ 86.483 em depósitos de clientes, o que pode indicar uma dependência do desempenho futuro do contrato para converter esses depósitos em receita. A nova linha de crédito rotativo fornece uma linha de crédito de US $ 35.000, aumentando a flexibilidade financeira.
A Graham Corporation (GHM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda) proporções. Além disso, analisaremos as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos, os índices de pagamento e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador -chave de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. A partir dos dados mais recentes:
- Razão P/E: 20.7
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos. A relação P/B atual é:
- Proporção p/b: 2.3
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A taxa atual de EV/EBITDA é:
- Proporção EV/EBITDA: 12.5
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- Preço atual das ações: $6.25
- Alta de 12 meses: $8.50
- Baixa de 12 meses: $4.00
- Mudança de preço (ano passado): +15%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir dos dados mais recentes, as métricas de dividendos da empresa são as seguintes:
- Rendimento de dividendos: 2.5%
- Taxa de pagamento: 38%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As opiniões dos analistas sobre a avaliação da ação são mistas, com as seguintes classificações de consenso:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.7 |
| Proporção P/B. | 2.3 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| Preço atual das ações | $6.25 |
| 12 meses de alta | $8.50 |
| Baixo de 12 meses | $4.00 |
| Mudança de preço (ano passado) | +15% |
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Taxa de pagamento | 38% |
| Analista Comprar classificações | 5 |
| Analistas Hold Ratings | 3 |
| Analista vender classificações | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Graham Corporation (GHM)
Riscos -chave enfrentados pela Graham Corporation
A Graham Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições voláteis do mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor manufatureiro, particularmente nos mercados industriais e de defesa, representa um risco substancial. Em 30 de setembro de 2024, o setor de defesa foi responsável por 80% do atraso total da empresa, totalizando $327,438. O aumento da concorrência pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A Companhia foi nomeada como réu em ações relacionadas à exposição ao amianto, o que pode resultar em custos ou acordos legais substanciais. Esses processos são semelhantes aos casos anteriores que foram demitidos ou resolvidos por quantidades imateriais, mas permanece um risco de efeitos adversos relevantes no desempenho financeiro.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, particularmente nos setores refinos e petroquímicos, podem afetar as vendas. Por exemplo, as vendas líquidas para o mercado de refino nos primeiros seis meses de 2025 fiscal aumentou por 18%, impulsionado pelo crescimento de vendas na Índia. No entanto, foram observadas vendas e vendas de pós -venda mais baixas na China, indicando potencial volatilidade nos fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e a eficácia das instalações de produção. A empresa espera reconhecer a receita em 35% a 45% de sua lista de pendências dentro de um ano. Atrasos na produção ou entrega podem impedir o reconhecimento de receita e impactar o fluxo de caixa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem de mudanças nas taxas de juros e taxas de câmbio. Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram $32,318, um aumento de $16,939 em 31 de março de 2024. Essa forte posição em dinheiro pode mitigar alguns riscos financeiros, mas a dependência do financiamento externo pode expor a empresa a flutuações das taxas de juros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos estão associados às iniciativas de crescimento da Companhia, incluindo aquisições. A aquisição de tecnologias P3 contribuiu aproximadamente $859 Para o aumento da venda líquida. No entanto, a integração de novos negócios pode apresentar desafios que afetam a eficiência e a lucratividade operacionais.
Estratégias de mitigação
A Graham Corporation adotou várias estratégias para mitigar riscos, como diversificar suas ofertas de produtos e aumentar a eficiência operacional. A gerência está focada em melhorar as estratégias de preços e expandir sua presença nos mercados de alto crescimento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência nos mercados de defesa e industrial | Pressão de preços, participação de mercado reduzida |
| Mudanças regulatórias | Custos legais potenciais de ações relacionadas ao amianto | Efeitos adversos materiais no desempenho financeiro |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda nos setores de refino e petroquímico | Volatilidade em fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na produção | Dificultou o reconhecimento de receita |
| Riscos financeiros | Alterações nas taxas de juros e taxas de câmbio | Exposição à instabilidade financeira |
| Riscos estratégicos | Desafios na integração de aquisições | Afeta a eficiência operacional e a lucratividade |
Perspectivas de crescimento futuro para a Graham Corporation (GHM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Graham Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Graham Corporation está estrategicamente posicionada para o crescimento futuro através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em melhorar suas ofertas de produtos, particularmente no setor de defesa, que viu um 28% aumento nas vendas ano a ano.
- Expansões de mercado: O crescimento dos mercados internacionais, especialmente na Índia, contribuiu para um 15% Aumento das vendas líquidas para o mercado de refino.
- Aquisições: A aquisição de tecnologias P3, que foram responsáveis por $859,000 Em receita incremental, expandiu as capacidades de Graham e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam que as vendas líquidas da Graham Corporation para o ano fiscal 2025 variarão entre US $ 200 milhões e US $ 210 milhões, representando um aumento significativo em comparação com o ano fiscal anterior. Espera -se que o EBITDA ajustado esteja na faixa de US $ 18 milhões para US $ 21 milhões .
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Para impulsionar o crescimento futuro, a Graham Corporation implementou várias iniciativas estratégicas:
- Parceria com a Blueforge Alliance: Uma concessão de $2,100 Apoiar os programas de treinamento do soldador de defesa foi garantido, promovendo o desenvolvimento da força de trabalho.
- Implementação do sistema ERP: Os investimentos em um novo sistema ERP visam melhorar a eficiência e a produtividade operacionais, com custos no valor de $547,000 Durante os primeiros seis meses de 2025 fiscal.
Vantagens competitivas
A Graham Corporation se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento:
- Backlog forte: A empresa relatou um atraso de US $ 407 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando uma demanda robusta por seus produtos.
- Liderança de mercado em defesa: Aproximadamente 83% do atraso total é atribuído a contratos de defesa, garantindo um fluxo constante de receita dos contratos do governo.
- Margens brutas aprimoradas: A margem de lucro bruta aumentou para 24.3% Nos primeiros seis meses de fiscal 2025, acima de 20% no ano anterior.
Oportunidades de crescimento nos principais mercados
A Graham Corporation está capitalizando oportunidades de crescimento em vários mercados importantes:
| Segmento de mercado | Vendas líquidas (Q2 FY2025) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| Defesa | $30,897,000 | 23% |
| Refino | $8,416,000 | 15% |
| Químico/petroquímico | $5,422,000 | 24% |
| Espaço | $3,416,000 | 23% |
Esses números destacam a capacidade da empresa de se adaptar e prosperar em vários setores, alavancando seus pontos fortes para capturar participação de mercado.
Investimento em despesas de capital
Despesas de capital nos primeiros seis meses de 2025 fiscais totalizados $6,464,000, comparado com $3,312,000 No mesmo período do ano fiscal de 2024. O aumento é atribuído a investimentos destinados a melhorar as capacidades de produção e expandir instalações.
Graham Corporation (GHM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Graham Corporation (GHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Graham Corporation (GHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Graham Corporation (GHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.