The Gorman-Rupp Company (GRC) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de la Compañía Gorman-Rupp (GRC)
Comprensión de los flujos de ingresos de la empresa Gorman-Rupp
La compañía Gorman-Rupp genera ingresos a través de varios segmentos, centrándose principalmente en los mercados de piezas industriales, de incendio, agricultura, construcción, municipal, petrolera, OEM y reparación. La siguiente tabla resume las ventas netas por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Segmento | 2024 Ventas netas ($ miles) | 2023 ventas netas ($ miles) | $ Cambio ($ miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Industrial | 99,054 | 103,886 | (4,832) | (4.7%) |
| Fuego | 92,742 | 109,211 | (16,469) | (15.1%) |
| Agricultura | 62,282 | 65,292 | (3,010) | (4.6%) |
| Construcción | 65,592 | 66,723 | (1,131) | (1.7%) |
| Municipal | 70,668 | 55,831 | 14,837 | 26.6% |
| Petróleo | 18,351 | 16,440 | 1,911 | 11.6% |
| OEM | 31,420 | 28,223 | 3,197 | 11.3% |
| Reparar piezas | 56,854 | 53,340 | 3,514 | 6.6% |
| Ventas netas totales | 496,963 | 498,946 | (1,983) | (0.4%) |
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totales fueron $ 496.9 millones, una ligera disminución de 0.4% en comparación con $ 498.9 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a una disminución en el volumen, que se compensó parcialmente por los aumentos de precios implementados a principios de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado variabilidad en diferentes segmentos. El mercado municipal experimentó un aumento significativo, con las ventas aumentando por 26.6% o $ 14.8 millones, impulsado por una mayor inversión en infraestructura en proyectos de control de inundaciones y aguas residuales. Por el contrario, el mercado de la supresión de incendios se enfrentó a una notable declive de 15.1% o $ 16.5 millones, a medida que las ventas volvieron a niveles más normales después de un aumento previo.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales revela información crítica sobre el rendimiento de la compañía:
- Industrial: 19.9%
- Fuego: 18.6%
- Agricultura: 12.5%
- Construcción: 13.2%
- Municipal: 14.2%
- Petróleo: 3.7%
- OEM: 6.3%
- Reparación de piezas: 11.5%
Este desglose indica que los segmentos industriales y de incendios siguen siendo los mayores contribuyentes a los ingresos, mientras que el segmento municipal ha mostrado un crecimiento sustancial.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La compañía ha observado cambios significativos en las fuentes de ingresos, particularmente en los mercados municipales y de extinción de incendios. El crecimiento del sector municipal puede atribuirse al aumento del gasto gubernamental en proyectos de infraestructura. En contraste, la disminución en las ventas de supresión de incendios refleja una normalización después de un período de demanda elevada.
En general, los primeros nueve meses de 2024 demostraron un rendimiento mixto en varios segmentos, destacando la necesidad de ajustes continuos a las estrategias y operaciones de mercado para adaptarse a las condiciones de demanda cambiantes.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Gorman-Rupp (GRC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la empresa Gorman-Rupp
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 52.7 millones, lo que resulta en un margen grave de 31.3%. En comparación, la ganancia bruta para el mismo período en 2023 fue $ 48.1 millones con un margen grave de 28.7%.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue $ 23.9 millones, produciendo un margen operativo de 14.2%. Esto marca un aumento de los ingresos operativos de $ 21.9 millones y un margen operativo de 13.1% registrado en el tercer cuarto de 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 se situó en $ 12.9 millones, o $ 0.49 por acción, en comparación con un ingreso neto de $ 9.0 millones, o $ 0.34 por acción, en el tercer cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 29.1 millones, arriba de $ 26.0 millones para el mismo período en 2023, reflejando un 12.2% aumentar. Las ganancias ajustadas por acción durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $1.32, en comparación con $1.02 para el mismo período en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla proporciona una comparación de los índices de rentabilidad clave con los promedios de la industria:
| Métrico | Gorman-Rupp Company (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 31.3% | 28.0% |
| Margen operativo | 14.2% | 12.5% |
| Margen de beneficio neto | 7.7% | 6.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 75.5 millones, que es 15.2% de ventas netas. Este es un aumento de $ 70.7 millones y 14.2% de ventas netas durante el mismo período en 2023. El costo de los productos vendidos disminuyó a $ 341.8 millones de $ 353.6 millones, mejorando el margen bruto de 31.2% en 2024 en comparación con 29.1% en 2023.
En general, la compañía ha mostrado mejoras notables en sus métricas de rentabilidad, lo que indica una mayor eficiencia operativa y estrategias de gestión de costos. Los ajustes en los precios y la reducción en el costo de los materiales contribuyeron significativamente a estas tendencias positivas.
Deuda versus capital: cómo la Compañía Gorman-Rupp (GRC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la empresa Gorman-rupp financia su crecimiento
La compañía Gorman-Rupp ha establecido una estructura financiera sólida a través de una combinación de financiamiento de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total pendiente de $ 385.4 millones, con $ 30 millones debido en 2031 y el resto vencido en 2029.
Overview de niveles de deuda
La deuda de la Compañía consiste en obligaciones a largo y a corto plazo. La deuda a largo plazo incluye principalmente:
- Instalación de préstamos a plazo superior: Enmendado y extendido de $ 350 millones a $ 370 millones.
- Facilidad de crédito giratorio: Enmendado y extendido, manteniendo un $ 100 millones límite.
- Notas seguras senior: Emitido $ 30 millones En nuevas notas del 6.40%.
A la misma fecha, la compañía había $ 98.7 millones Disponible en su línea de crédito renovable sin cantidades dibujadas.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total se encontraba en $ 367.3 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Ratio de deuda a capital = $ 385.4 millones / $ 367.3 millones = 1.05
Esta relación indica que la compañía tiene un poco más de deuda que el capital, lo que está en línea con los estándares de la industria donde una relación entre 1.0 y 1.5 generalmente se considera aceptable para las industrias intensivas en capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía realizó actividades de refinanciamiento significativas, que incluyen:
- Jubilación de un $ 90 millones Facilidad de crédito subordinado no garantizado.
- Reducción en los gastos de intereses a $ 26.9 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, una disminución de $ 31.1 millones en 2023.
Estas acciones han mejorado el crédito de la compañía profile y posición de liquidez, con un fuerte registro de cumplimiento en los convenios de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía Gorman-Rupp equilibra efectivamente su estrategia de financiamiento al aprovechar la deuda y el capital. Por ejemplo, los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 516.1 millones, indicando un enfoque estructurado para financiar el crecimiento mientras se gestiona el riesgo.
Además, la compañía tiene antecedentes de pagar dividendos, con una declaración reciente de $ 0.185 por acción, lo que significa un compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Tabla de resumen financiero
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 385.4 millones |
| Equidad total | $ 367.3 millones |
| Relación deuda / capital | 1.05 |
| Gasto de intereses (2024 YTD) | $ 26.9 millones |
| Instalación de préstamos a plazo superior | $ 370 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 100 millones |
| Notas seguras senior emitidas | $ 30 millones |
| Dividendo reciente por acción | $0.185 |
Evaluar la liquidez de la compañía Gorman-Rupp (GRC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es de 2.10, lo que indica una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 1.30, lo que sugiere que la compañía puede cumplir cómodamente sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 117.1 millones, lo que refleja un aumento de $ 5.3 millones con respecto al trimestre anterior. Este crecimiento en el capital de trabajo destaca la capacidad de la compañía para financiar sus pasivos a corto plazo de manera efectiva.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es de $ 60.6 millones, en comparación con $ 71.7 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a mayores necesidades de capital de trabajo. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión muestran una salida neta de $ 8.0 millones, principalmente para gastos de capital. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida neta de $ 43.6 millones, principalmente debido a pagos de dividendos de $ 14.2 millones y pagos netos en préstamos bancarios por un total de $ 28.4 millones.
| Componente de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $60.6 | $71.7 |
| Actividades de inversión | ($8.0) | ($16.3) |
| Actividades financieras | ($43.6) | ($43.4) |
| Aumento de efectivo neto | $9.2 | $11.4 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Con $ 39.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, y $ 98.7 millones adicionales disponibles bajo la línea de crédito renovable, la compañía está bien posicionada para abordar cualquier necesidad de liquidez a corto plazo. La deuda total es de $ 385.4 millones, sin vencimientos significativos hasta 2029, lo que reduce las preocupaciones de liquidez inmediata. La compañía sigue cumpliendo con sus convenios de deuda, asegurando la continua estabilidad financiera.
¿La Compañía Gorman-Rupp (GRC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, es esencial un análisis de valoración. Las proporciones clave y las métricas pueden revelar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada en función de su precio de mercado actual.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias por acción (EPS) fueron $1.11. El precio de las acciones era aproximadamente $27.50, resultando en una relación P/E de:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 27.50 / $ 1.11 ≈ 24.77
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue:
Valor en libros = Equidad total / Acciones en circulación = $ 367,334,000 / 26,227,540 ≈ $ 14.00
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = precio de las acciones / valor en libros = $ 27.50 / $ 14.00 ≈ 1.96
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) incorpora deuda y efectivo para proporcionar una imagen completa del valor de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era $ 385.4 millones, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 39.7 millonesy Ebitda durante los últimos doce meses fue $ 95.6 millones.
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = ($ 27.50 26,227,540) + $ 385.4 millones - $ 39.7 millones ≈ $ 711.4 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 711.4 millones / $ 95.6 millones ≈ 7.43
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $22.00 y $30.00, con un precio actual de $27.50. Esto indica una recuperación moderada de un punto bajo a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo anual por acción es $0.72 (dividendo trimestral de $0.18), lo que lleva a un rendimiento de dividendos de:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.72 / $ 27.50 ≈ 2.62%
La relación de pago basada en el EPS es:
Ratio de pago = dividendo anual / EPS = $ 0.72 / $ 1.11 ≈ 64.86%
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre el stock es mixto, con calificaciones de Comprar de 5 analistas, Sostener de 3 analistas, y Vender del 1 analista a partir de octubre de 2024.
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 24.77 |
| Relación p/b | 1.96 |
| Relación EV/EBITDA | 7.43 |
| Precio de las acciones (actual) | $27.50 |
| Rango de precios de 12 meses | $22.00 - $30.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.62% |
| Relación de pago | 64.86% |
| Consenso de analista | 5 Comprar, 3 Hold, 1 Vender |
Riesgos clave que enfrenta la Compañía Gorman-Rupp (GRC)
Riesgos clave que enfrenta la compañía Gorman-Rupp
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de una empresa es crucial para los inversores. La compañía Gorman-Rupp enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento en 2024 y más allá.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de fabricación de bombas es intenso. La compañía compite con los grandes fabricantes globales y los actores regionales más pequeños. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas disminuyeron en un 0.4%, por valor de $ 496.9 millones en comparación con $ 498.9 millones en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio sigue siendo un riesgo significativo. Los cambios en las regulaciones ambientales o los estándares de seguridad podrían requerir ajustes costosos a los procesos de fabricación. El incumplimiento podría dar lugar a multas o sanciones que afectan la estabilidad financiera.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden afectar negativamente los sectores de construcción y agrícola, que son mercados clave para la empresa. Por ejemplo, las ventas netas en el sector industrial cayeron un 4,7%, mientras que las ventas en el mercado de extensiones de incendios vieron una disminución del 15,1%.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro, pueden afectar significativamente la eficiencia de producción. En 2024, la compañía informó un aumento en los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) a $ 75.5 millones, que es el 15.2% de las ventas netas. Este aumento podría atribuirse al aumento de los costos laborales y los gastos de atención médica.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen los altos niveles de deuda y los gastos de intereses de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se situó en $ 385.4 millones, con gastos de intereses para los primeros nueve meses de 2024 por valor de $ 26.9 millones, una disminución de $ 31.1 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja el impacto de los esfuerzos de refinanciación pero aún así. plantea una obligación financiera significativa.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la compañía para adaptarse a las demandas cambiantes del mercado y los avances tecnológicos. Los gastos de capital de la compañía durante los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 10.3 millones, principalmente para maquinaria y equipo. No invertir adecuadamente en la innovación podría conducir a la pérdida de una ventaja competitiva.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha emprendido varias estrategias. Ha aumentado su enfoque en el control de costos y las eficiencias operativas. Además, la compañía ha mantenido una fuerte posición de liquidez, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 39.7 millones al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que conduce a presiones de precios | Las ventas netas disminuyeron en un 0,4% |
| Cambios regulatorios | Potencial para aumentar los costos de cumplimiento | Impacto financiero desconocido |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan los sectores clave | Las ventas en industrial cayeron un 4,7% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la producción | Los gastos de SG & A aumentaron a $ 75.5 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | Deuda total de $ 385.4 millones |
| Riesgos estratégicos | No se adapta a los cambios en el mercado | Gastos de capital de $ 10.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Compañía Gorman-Rupp (GRC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía Gorman-Rupp
Conductores de crecimiento clave
- Innovación de productos: la compañía se ha centrado en mejorar sus líneas de productos, particularmente en los mercados municipales y petroleros, con nuevas tecnologías destinadas a mejorar la eficiencia y la sostenibilidad.
- Expansión del mercado: el aumento de las inversiones en infraestructura ha llevado a un crecimiento proyectado en el sector municipal, que vio un aumento de los ingresos de $ 14.8 millones En los primeros nueve meses de 2024, impulsado por el control de inundaciones y los proyectos de aguas residuales.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición estratégica de empresas complementarias mejore las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año completo 2024, se proyecta que los ingresos sean aproximadamente $ 670 millones, representando un aumento de $ 663 millones en 2023. Se estima que las ganancias por acción (EPS) se elevan a $1.50 de $1.34 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
- Asociaciones con proveedores de tecnología para mejorar las capacidades de productos.
- Inversión en I + D para acelerar los ciclos de innovación.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de marca fuerte y una reputación de confiabilidad en la industria de fabricación de bombas.
- Diversas cartera de productos que atiende a múltiples sectores, incluidos los mercados municipales, de petróleo y OEM.
- Salud financiera robusta con efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 39.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 496.9 millones | $ 498.9 millones | $ (2.0 millones) | (0.4%) |
| Lngresos netos | $ 29.1 millones | $ 26.0 millones | $ 3.1 millones | 12.2% |
| Ebitda ajustado | $ 95.6 millones | $ 92.6 millones | $ 3.0 millones | 3.2% |
| Ganancias por acción | $1.11 | $0.99 | $0.12 | 12.1% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos operativos de $ 70.4 millones, reflejando un margen de 14.2%, en comparación con 13.1% en 2023.
En general, el enfoque estratégico en la innovación de productos, la expansión del mercado y la eficiencia operativa posiciona bien a la empresa para el crecimiento futuro en medio de condiciones de mercado en evolución.
The Gorman-Rupp Company (GRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Gorman-Rupp Company (GRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Gorman-Rupp Company (GRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Gorman-Rupp Company (GRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.