Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree)
Comprender las fuentes de ingresos de Greenidge Generation Holdings Inc.
Greenidge Generation Holdings Inc. operates primarily in three revenue streams: datacenter hosting, cryptocurrency mining, and power and capacity services. Each of these segments contributes differently to the overall revenue profile de la empresa.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Flujo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año | Porcentaje de ingresos totales (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Alojamiento de centro de datos | $6,490 | $12,136 | $(5,646) (-47%) | 53% |
| Minería de criptomonedas | $3,267 | $6,602 | $(3,335) (-51%) | 26% |
| Potencia y capacidad | $2,594 | $2,141 | $453 (21%) | 21% |
| Ingresos totales | $12,351 | $20,879 | $(8,528) (-41%) | 100% |
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Flujo de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Alojamiento de centro de datos | $22,247 | $28,740 | $(6,493) (-23%) |
| Minería de criptomonedas | $15,041 | $17,033 | $(1,992) (-12%) |
| Potencia y capacidad | $7,118 | $4,973 | $2,145 (43%) |
| Servicios de consultoría EPCM | $335 | $0 | $ 335 (N/A) |
| Ingresos totales | $44,741 | $50,746 | $(6,005) (-12%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó una disminución significativa en los ingresos totales por 41% En comparación con el mismo período en 2023. Los principales contribuyentes a esta disminución fueron:
- Los ingresos de alojamiento de centavos de datos disminuyeron por 47%.
- Los ingresos mineros de criptomonedas vieron una reducción de 51%.
- Los ingresos de potencia y capacidad aumentaron por 21%.
En el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 12% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Alojamiento de centro de datos | $22,247 | 50% |
| Minería de criptomonedas | $15,041 | 33% |
| Potencia y capacidad | $7,118 | 16% |
| Servicios de consultoría EPCM | $335 | 1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el alojamiento de centros de datos y los segmentos de minería de criptomonedas enfrentaron una disminución sustancial de los ingresos debido al aumento de la competencia y las condiciones del mercado. Por ejemplo, la disminución de los ingresos de la minería de criptomonedas se atribuyó en gran medida a un 72% increase in the global bitcoin mining difficulty, compounded by the bitcoin halving event in April 2024. Conversely, power and capacity revenue saw a significant increase of 43%, reflejando precios promedio más altos y un mejor volumen de ventas.
Los cambios en las fuentes de ingresos subrayan la naturaleza dinámica de los mercados de energía y criptomonedas, enfatizando la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la rentabilidad.
Una inmersión profunda en Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Greenidge Generation Holdings Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente -30.1%, en comparación con -28.7% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de pérdida operativa para el mismo período en 2024 fue -22.6%, en comparación con -44.1% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -35.5%, en comparación con -62.5% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 12% a $ 44.741 millones de $ 50.746 millones en 2023. La pérdida operativa mejoró por 55% de $ 22.425 millones en 2023 a $ 10.126 millones en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen operativo ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -20.8%, mientras que el margen operativo promedio para la industria está cerca -15%. El margen de pérdida neta ajustado fue -32.7%, contrastar con el promedio de la industria de -25%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado mejoras, con los costos operativos totales y los gastos disminuyendo en 25% a $ 54.867 millones en 2024 de $ 73.171 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron 41% a $ 13.394 millones en 2024 de $ 22.724 millones en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $44,741,000 | $50,746,000 | $(6,005,000) | (12%) |
| Margen de beneficio bruto | (30.1%) | (28.7%) | (1.4%) | 4.9% |
| Pérdida operativa | $(10,126,000) | $(22,425,000) | $12,299,000 | 55% |
| Pérdida neta de operaciones continuas | $(15,867,000) | $(31,756,000) | $15,889,000 | 50% |
| Margen operativo ajustado | (20.8%) | (31.0%) | (10.2%) | 32.9% |
| Pérdida neta ajustada | $(14,617,000) | $(25,077,000) | $10,460,000 | 42% |
La eficiencia operativa general se refleja en el EBITDA ajustado mejorado, que mostró una varianza positiva de $ 5.864 millones, pasar de una pérdida de $(3,453,000) en 2023 a una ganancia de $2,411,000 en 2024.
Deuda versus patrimonio: cómo Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Greenidge Generation Holdings Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Greenidge Generation Holdings Inc. informó una deuda total de $ 72.2 millones en notas senior no garantizadas, con una fecha de vencimiento en octubre de 2026 y una tasa de interés de 8.5%. La deuda total al valor en libros fue $ 69.535 millones, neto de descuento de deuda y costos de emisión.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Greenidge Generation Holdings Inc. se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 69.535 millones
- Déficit total de accionistas: ($ 58.049 millones)
- Relación deuda / capital: Negativo, indicando que la empresa tiene más pasivos que capital.
Comparación de la industria
En comparación con los estándares de la industria, la relación promedio de deuda a capital en el sector energético suele estar alrededor 1.0. La relación negativa de Greenidge señala una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con su base de capital, lo que puede generar preocupaciones entre los inversores.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En enero de 2023, la compañía firmó un acuerdo de reestructuración de la deuda con su prestamista principal, Nydig, reduciendo su deuda de $ 75.8 millones a $ 17.3 millones. La reestructuración implicó transferir la propiedad de los mineros y los derechos a los créditos a NYDIG.
El 9 de noviembre de 2023, Greenidge completó la venta de sus instalaciones de Carolina del Sur, extinguiendo aproximadamente $ 21.8 millones en obligaciones de deuda al recibir $ 28 millones en consideración total.
Calificaciones crediticias
A partir de los últimos informes, no se han revelado calificaciones crediticias específicas para Greenidge Generation Holdings Inc. Sin embargo, los esfuerzos de reestructuración de la compañía sugieren un intento de mejorar su solvencia.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Greenidge se ha basado tanto en la deuda como en el capital para financiar sus operaciones. En 2023 y 2024, la compañía emitió 450,300 acciones de las acciones comunes de Clase A a un precio de $4.76 por acción, generando aproximadamente $ 6 millones En los ingresos brutos.
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $72.2 |
| Deuda a valor en libros | $69.535 |
| Déficit total de accionistas | ($58.049) |
| Relación deuda / capital | Negativo |
| Reducción de la deuda desde la reestructuración | $58.5 |
| Ganancias de la emisión de capital | $6.0 |
| Pago en efectivo de la venta de la instalación | $4.5 |
La gerencia continúa explorando opciones para mejorar la liquidez, incluidas las ventas potenciales de activos restantes y una mayor emisión de capital.
Evaluar la liquidez de Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree)
Evaluar la liquidez de Greenidge Generation Holdings Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en aproximadamente 0.45, calculado a partir de activos actuales de $ 13.3 millones y pasivos corrientes de $ 29.4 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 0.26, teniendo en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 7.6 millones y excluyendo el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se informa el capital de trabajo en $ 3.8 millones. Esto refleja una disminución en los pasivos corrientes, por debajo de $ 20.9 millones en diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $13.3 | $29.4 | $3.8 |
| 31 de diciembre de 2023 | $15.4 | $20.9 | $5.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas mostró una salida de efectivo neta de $ 8.2 millones. This reflects a significant increase in cash used compared to an outflow of $ 0.9 millones para el mismo período en 2023.
Cash flows from investing activities were reported as a net outflow of $ 4.4 millones, while financing activities provided a net inflow of $ 7.0 millones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($8.2) | ($0.9) |
| Actividades de inversión | ($4.4) | ($10.4) |
| Actividades financieras | $7.0 | $11.5 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 7.6 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 3.8 millones in bitcoin available for liquidation. The total current liabilities, including $ 8.9 millones in accounts payable and accrued expenses, highlight potential liquidity strain.
Los pagos de intereses adeudados en los próximos doce meses se estiman en $ 6.1 millones, que plantea un desafío para mantener liquidez sin financiamiento adicional.
La Compañía ha realizado varias medidas para mejorar la liquidez, incluida la reestructuración de las deudas, que redujeron las obligaciones de $ 75.8 millones a $ 17.3 millonesy participar en financiamiento de capital que recaudó aproximadamente $ 20.7 millones since 2022.
| Métricas de liquidez | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $7.6 |
| Bitcoin Available for Liquidation | $3.8 |
| Pasivos corrientes | $29.4 |
| Pagos de intereses adeudados (12 meses) | $6.1 |
¿Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Greenidge Generation Holdings Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos varias relaciones financieras clave, tendencias del precio de las acciones y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Greenidge Generation Holdings Inc. se debe a N/A debido a que la Compañía registra pérdidas netas para los últimos períodos de informes. La pérdida neta por acción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 0.60 en comparación con $ 1.81 en el mismo período de 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula a partir del déficit total de los accionistas de $ 52.1 millones y acciones en circulación de 10.6 millones. Por lo tanto, el valor en libros por acción es de aproximadamente $ 4.91. La relación P/B es 0.41, lo que indica que el stock puede estar infravalorado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se deriva de la capitalización de mercado más la deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es de $ 69.5 millones, y el efectivo y los equivalentes de efectivo son de $ 7.6 millones. The EBITDA for the last twelve months is approximately $2.4 million, giving an EV/EBITDA ratio of approximately 29.0, indicating a potentially high valuation relative to earnings.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de Greenidge Generation Holdings Inc. ha experimentado una volatilidad significativa en los últimos 12 meses. A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 2.00, por debajo de un máximo de $ 5.00 a principios de diciembre de 2023.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Greenidge Generation Holdings Inc. actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. No hay relaciones de pago para informar debido a la ausencia de distribuciones de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de retención, que refleja opiniones mixtas sobre el rendimiento futuro de la compañía en medio de desafíos operativos y condiciones de mercado.
Tabla de resumen de relaciones financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.41 |
| Relación EV/EBITDA | 29.0 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $2.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree)
Los riesgos clave enfrentan Greenidge Generation Holdings Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Greenidge Generation Holdings Inc. enfrenta una variedad de riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo para minería de criptomonedas y alojamiento de centros de datos. El aumento de la competencia podría conducir a una participación de mercado reducida y una menor rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones con respecto a la producción de criptomonedas y energía pueden afectar significativamente las operaciones y la rentabilidad. Los costos de cumplimiento pueden aumentar, afectando los márgenes.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en el precio del bitcoin y el gas natural pueden afectar los ingresos. Por ejemplo, el precio promedio de bitcoin fue $61,023 en septiembre de 2024, en comparación con $28,086 en septiembre de 2023, representando un 117% aumentar.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos específicos:
- Pérdidas netas: La compañía informó una pérdida neta de $ 15.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 31.8 millones para el mismo período en 2023.
- Problemas de flujo de efectivo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 7.6 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, por debajo de $ 10.7 millones en 2023. El efectivo neto utilizado para actividades operativas fue $ 8.2 millones, significativamente más alto que $ 0.9 millones en el año anterior.
- Obligaciones de deuda: La deuda total al valor en libros fue $ 69.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 72.2 millones. La empresa tiene $ 6.1 millones En los pagos de intereses que se deben en los próximos doce meses.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Reestructuración de la deuda: La compañía redujo su deuda de $ 75.8 millones a $ 17.3 millones a través de un acuerdo de reestructuración con NYDIG.
- Eficiencia operativa: Greenidge informó una reducción significativa en los gastos de venta, general y administrativo, que ascienden a $ 9.3 millones Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Acuerdos de alojamiento: El acuerdo de alojamiento de NYDIG permite a la compañía cubrir los costos clave de insumos y las ganancias de las acciones al tiempo que reduce los riesgos a la baja asociados con los precios fluctuantes de bitcoins.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Pérdidas netas | Pérdida neta de $ 15.9 millones en 2024 | Reducción de la confianza de los inversores |
| Flujo de fondos | Equivalentes de efectivo y efectivo en $ 7.6 millones | Mayor riesgo operativo |
| Deuda | Deuda total a $ 69.5 millones | Obligaciones de interés más altas |
| Volatilidad del mercado | Fluctuaciones de precios de Bitcoin | Incertidumbre de ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree)
Perspectivas de crecimiento futuro para Greenidge Generation Holdings Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave que incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de la nueva tecnología de minería de criptomonedas mejore la eficiencia y reduzca los costos operativos.
- Expansiones del mercado: Se anticipa la expansión a nuevos mercados geográficos, particularmente en Dakota del Norte y Mississippi, aumentará la capacidad operativa.
- Adquisiciones: Las adquisiciones potenciales en el sector energético podrían mejorar las ofertas de servicios y la participación en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 44.7 millones, una disminución de 12% en comparación con $ 50.7 millones En el mismo período de 2023. El desglose de ingresos incluyó:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|
| Alojamiento de centro de datos | $22,247 | $28,740 | (23%) |
| Minería de criptomonedas | $15,041 | $17,033 | (12%) |
| Potencia y capacidad | $7,118 | $4,973 | 43% |
| Servicios de consultoría EPCM | $335 | $0 | N / A |
Las estimaciones futuras sugieren que con la recuperación del mercado y las iniciativas estratégicas, los ingresos podrían aumentar en aproximadamente 20% en 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha celebrado asociaciones clave que se espera que mejoren el crecimiento:
- Acuerdo con NYDIG para los servicios de alojamiento, que incluye un arreglo para compartir las ganancias que mitiga los riesgos asociados con la volatilidad del precio de Bitcoin.
- Asociación con Infinite Reality para desarrollar un nuevo centro de datos, proporcionando un flujo de ingresos adicional y una capacidad operativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Eficiencia operativa: Reducción en los gastos de venta, general y administrativo por 41% a $ 13.4 millones en 2024 en comparación con $ 22.7 millones en 2023.
- Reestructuración de la deuda: Deuda reestructurada reducida de $ 75.8 millones a $ 17.3 millones, mejorando significativamente la salud financiera.
- Optimización de activos: Se espera que la transición al autohospedado de los mineros mejore la rentabilidad.
Análisis de ingresos y costos
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con los ingresos y los costos:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $44,741 | $50,746 | (12%) |
| Costo de ingresos (exclusivo de depreciación) | $30,938 | $36,231 | (15%) |
| Pérdida operativa | ($10,126) | ($22,425) | 55% |
| Pérdida neta de operaciones continuas | ($15,867) | ($31,756) | 50% |
Se espera que los cambios operativos y las iniciativas estratégicas mejoren la rentabilidad en el futuro.
Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.