Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Bundle
Comprendre Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Greenidge Generation Holdings Inc.
Greenidge Generation Holdings Inc. opère principalement dans trois sources de revenus: l'hébergement de données, l'exploitation de crypto-monnaie et les services de puissance et de capacité. Chacun de ces segments contribue différemment aux revenus globaux profile de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
| Flux de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre | Pourcentage du total des revenus (T2 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Hébergement de données | $6,490 | $12,136 | $(5,646) (-47%) | 53% |
| Exploitation de crypto-monnaie | $3,267 | $6,602 | $(3,335) (-51%) | 26% |
| Puissance et capacité | $2,594 | $2,141 | $453 (21%) | 21% |
| Revenus totaux | $12,351 | $20,879 | $(8,528) (-41%) | 100% |
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Flux de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Hébergement de données | $22,247 | $28,740 | $(6,493) (-23%) |
| Exploitation de crypto-monnaie | $15,041 | $17,033 | $(1,992) (-12%) |
| Puissance et capacité | $7,118 | $4,973 | $2,145 (43%) |
| Services de conseil EPCM | $335 | $0 | 335 $ (N / A) |
| Revenus totaux | $44,741 | $50,746 | $(6,005) (-12%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a connu une baisse significative du chiffre d'affaires total de 41% par rapport à la même période en 2023. Les principaux contributeurs à cette baisse étaient:
- Les revenus d'hébergement de DataCenter ont diminué de 47%.
- Les revenus d'extraction de crypto-monnaie ont vu une réduction de 51%.
- Les revenus de puissance et de capacité ont augmenté de 21%.
Au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 12% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments d'entreprise était la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Hébergement de données | $22,247 | 50% |
| Exploitation de crypto-monnaie | $15,041 | 33% |
| Puissance et capacité | $7,118 | 16% |
| Services de conseil EPCM | $335 | 1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Notamment, l'hébergement de données et les segments d'extraction des crypto-monnaies ont été confrontés à des baisses de revenus substantielles en raison de l'augmentation de la concurrence et des conditions du marché. Par exemple, la baisse des revenus d'extraction des crypto-monnaies a été largement attribuée à un 72% Augmentation de la difficulté mondiale de l'extraction du bitcoin, aggravée par l'événement de moitié bitcoin en avril 2024. Inversement, les revenus de puissance et de capacité ont connu une augmentation significative de 43%, reflétant des prix moyens plus élevés et amélioré le volume des ventes.
Les changements dans les sources de revenus soulignent la nature dynamique des marchés de l'énergie et des crypto-monnaies, mettant l'accent sur la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Greenidge Generation Holdings Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement -30.1%, par rapport à -28.7% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge de perte d'exploitation pour la même période en 2024 était -22.6%, par rapport à -44.1% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge de perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était -35.5%, par rapport à -62.5% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 12% à 44,741 millions de dollars, contre 50,746 millions de dollars en 2023. La perte d'exploitation s'est améliorée par 55% De 22,425 millions de dollars en 2023 à 10,126 millions de dollars en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'exploitation ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était -20.8%, tandis que la marge opérationnelle moyenne de l'industrie est là -15%. La marge de perte nette ajustée était -32.7%, contrastant avec la moyenne de l'industrie de -25%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a montré une amélioration, les coûts d'exploitation totaux et les dépenses diminuant par 25% à 54,867 millions de dollars en 2024, contre 73,171 millions de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué par 41% à 13,394 millions de dollars en 2024, contre 22,724 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $44,741,000 | $50,746,000 | $(6,005,000) | (12%) |
| Marge bénéficiaire brute | (30.1%) | (28.7%) | (1.4%) | 4.9% |
| Perte de fonctionnement | $(10,126,000) | $(22,425,000) | $12,299,000 | 55% |
| Perte nette contre les opérations continues | $(15,867,000) | $(31,756,000) | $15,889,000 | 50% |
| Marge de fonctionnement ajustée | (20.8%) | (31.0%) | (10.2%) | 32.9% |
| Perte nette ajustée | $(14,617,000) | $(25,077,000) | $10,460,000 | 42% |
L'efficacité opérationnelle globale se reflète dans l'EBITDA ajusté amélioré, qui a montré une variance positive de 5,864 millions de dollars, passant d'une perte de $(3,453,000) en 2023 à un profit de $2,411,000 en 2024.
Dette vs Équité: comment Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Greenidge Generation Holdings Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Greenidge Generation Holdings Inc. 72,2 millions de dollars dans des notes non garanties supérieures, avec une date d'échéance en octobre 2026 et un taux d'intérêt de 8.5%. La dette totale à la valeur comptable était 69,535 millions de dollars, net de remise de la dette et de frais d'émission.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Greenidge Generation Holdings Inc. est calculé comme suit:
- Dette totale: 69,535 millions de dollars
- Déficit total des actionnaires: (58,049 millions de dollars)
- Ratio dette / capital-investissement: Négatif, indiquant que la société a plus de passifs que les capitaux propres.
Comparaison de l'industrie
Par rapport aux normes de l'industrie, le ratio de dette / de capital-investissement moyen dans le secteur de l'énergie est généralement autour 1.0. Le ratio négatif de Greenidge signale une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à sa base de capitaux propres, ce qui peut soulever des préoccupations parmi les investisseurs.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En janvier 2023, la société a conclu un accord de restructuration de la dette avec son principal prêteur, Nydig, réduisant sa dette à partir de 75,8 millions de dollars à 17,3 millions de dollars. La restructuration impliquait le transfert de propriété des mineurs et les droits aux crédits à Nydig.
Le 9 novembre 2023, Greenidge a terminé la vente de ses installations de Caroline du Sud, éteignant approximativement 21,8 millions de dollars dans les obligations de la dette tout en recevant 28 millions de dollars en considération totale.
Notes de crédit
Depuis les derniers rapports, des cotes de crédit spécifiques pour Greenidge Generation Holdings Inc. n'ont pas été divulguées. Cependant, les efforts de restructuration de l'entreprise suggèrent une tentative d'améliorer sa solvabilité.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Greenidge s'est appuyé sur la dette et les capitaux propres pour financer ses opérations. En 2023 et 2024, la société a publié 450 300 actions des actions ordinaires de classe A à un prix de $4.76 par action, générant environ 6 millions de dollars en produit brut.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $72.2 |
| Dette à la valeur comptable | $69.535 |
| Déficit total des actionnaires | ($58.049) |
| Ratio dette / fonds propres | Négatif |
| Réduction de la dette de la restructuration | $58.5 |
| Procédé de la délivrance des actions | $6.0 |
| Paiement en espèces de la vente de l'installation | $4.5 |
La direction continue d'explorer des options pour améliorer la liquidité, y compris les ventes potentielles d'actifs restants et la nouvelle émission de capitaux propres.
Évaluation des liquidités Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Évaluation de la liquidité de Greenidge Generation Holdings Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est à peu près 0.45, calculé à partir des actifs actuels de 13,3 millions de dollars et des passifs actuels de 29,4 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 0.26, en tenant compte de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 7,6 millions de dollars et à l'exclusion des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 3,8 millions de dollars. Cela reflète une diminution des passifs actuels, en baisse de 20,9 millions de dollars en décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $13.3 | $29.4 | $3.8 |
| 31 décembre 2023 | $15.4 | $20.9 | $5.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une sortie de trésorerie nette de 8,2 millions de dollars. Cela reflète une augmentation significative des espèces utilisées par rapport à une sortie de 0,9 million de dollars pour la même période en 2023.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont été signalés comme une sortie nette de 4,4 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont fourni un afflux net de 7,0 millions de dollars.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | ($8.2) | ($0.9) |
| Activités d'investissement | ($4.4) | ($10.4) |
| Activités de financement | $7.0 | $11.5 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 7,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 3,8 millions de dollars dans Bitcoin disponible pour la liquidation. Le passif total actuel, y compris 8,9 millions de dollars Dans les dépenses comptes à payer et accumulées, mettez en évidence la souche potentielle de liquidité.
Les paiements des intérêts dus au cours des douze prochains mois sont estimés à 6,1 millions de dollars, qui pose un défi pour maintenir la liquidité sans financement supplémentaire.
La Société a entrepris diverses mesures pour améliorer les liquidités, notamment la restructuration des dettes, ce qui a réduit les obligations 75,8 millions de dollars à 17,3 millions de dollarset s'engager dans un financement par actions qui a augmenté approximativement 20,7 millions de dollars depuis 2022.
| Métriques de liquidité | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $7.6 |
| Bitcoin disponible pour la liquidation | $3.8 |
| Passifs actuels | $29.4 |
| Paiements d'intérêts dus (12 mois) | $6.1 |
Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Greenidge Generation Holdings Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, tendances des cours des actions et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour Greenidge Generation Holdings Inc. est N / A en raison de la société qui affiche des pertes nettes pour les périodes de reporting passées. La perte nette par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 0,60 $ contre 1,81 $ au cours de la même période de 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée à partir du déficit total des actionnaires de 52,1 millions de dollars et des actions en circulation de 10,6 millions. Par conséquent, la valeur comptable par action est d'environ 4,91 $. Le rapport P / B est de 0,41, indiquant que le stock peut être sous-évalué par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est dérivée de la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale est de 69,5 millions de dollars et les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à 7,6 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois est d'environ 2,4 millions de dollars, donnant un ratio EV / EBITDA d'environ 29,0, indiquant une évaluation potentiellement élevée par rapport aux bénéfices.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action de Greenidge Generation Holdings Inc. a connu une volatilité importante au cours des 12 derniers mois. Fin septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 2,00 $, contre un maximum de 5,00 $ début décembre 2023.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Greenidge Generation Holdings Inc. ne paie actuellement pas de dividendes, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Il n'y a pas de ratios de paiement à signaler en raison de l'absence de distributions de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique une note de maintien, reflétant des opinions mitigées sur les performances futures de l'entreprise au milieu des défis opérationnels et des conditions de marché continues.
Tableau de résumé des ratios financiers
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.41 |
| Ratio EV / EBITDA | 29.0 |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $2.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Risques clés face à Greenidge Generation Holdings Inc.
Overview de risques internes et externes
Greenidge Generation Holdings Inc. fait face à une variété de risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: L'entreprise opère sur un marché hautement concurrentiel pour l'extraction de la crypto-monnaie et l'hébergement de données. Une concurrence accrue pourrait entraîner une réduction des parts de marché et une baisse de la rentabilité.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations concernant la crypto-monnaie et la production d'énergie peuvent affecter considérablement les opérations et la rentabilité. Les coûts de conformité peuvent augmenter, ce qui a un impact sur les marges.
- Conditions du marché: Les fluctuations du prix du bitcoin et du gaz naturel peuvent affecter les revenus. Par exemple, le prix du bitcoin moyen était $61,023 en septembre 2024, par rapport à $28,086 en septembre 2023, représentant un 117% augmenter.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents ont mis en évidence plusieurs risques spécifiques:
- Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 15,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 31,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Problèmes de flux de trésorerie: Au 30 septembre 2024, la société avait 7,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 10,7 millions de dollars en 2023. L'argent net utilisé pour les activités d'exploitation était 8,2 millions de dollars, nettement plus élevé que 0,9 million de dollars l'année précédente.
- Obligations de créance: La dette totale à la valeur comptable était 69,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 72,2 millions de dollars. La société a 6,1 millions de dollars dans les paiements des intérêts dus au cours des douze prochains mois.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Restructuration de la dette: La société a réduit sa dette 75,8 millions de dollars à 17,3 millions de dollars par le biais d'un accord de restructuration avec Nydig.
- Efficacité opérationnelle: Greenidge a signalé une réduction significative des frais de vente, généraux et administratifs, équivalant à 9,3 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.
- Accords d'hébergement: L'accord d'hébergement NYDIG permet à l'entreprise de couvrir les coûts clés des intrants et de partager les bénéfices tout en réduisant les risques à la baisse associés à la fluctuation des prix du bitcoin.
| Facteur de risque | Détails | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Pertes nettes | Perte nette 15,9 millions de dollars en 2024 | Réduction de la confiance des investisseurs |
| Des flux de trésorerie | Cash et équivalents en espèces à 7,6 millions de dollars | Risque opérationnel accru |
| Dette | La dette totale à 69,5 millions de dollars | Obligations d'intérêt plus élevé |
| Volatilité du marché | Bitcoin Price Fluctuations | Incertitude des revenus |
Perspectives de croissance futures pour Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Perspectives de croissance futures pour Greenidge Generation Holdings Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: L'introduction d'une nouvelle technologie d'extraction de crypto-monnaie devrait améliorer l'efficacité et réduire les coûts opérationnels.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés géographiques, en particulier dans le Dakota du Nord et le Mississippi, devrait augmenter la capacité opérationnelle.
- Acquisitions: Les acquisitions potentielles dans le secteur de l'énergie pourraient améliorer les offres de services et les parts de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 44,7 millions de dollars, une diminution de 12% par rapport à 50,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus comprenait:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Variance (%) |
|---|---|---|---|
| Hébergement de données | $22,247 | $28,740 | (23%) |
| Exploitation de crypto-monnaie | $15,041 | $17,033 | (12%) |
| Puissance et capacité | $7,118 | $4,973 | 43% |
| Services de conseil EPCM | $335 | $0 | N / A |
Les estimations futures suggèrent qu'avec la reprise du marché et les initiatives stratégiques, les revenus pourraient augmenter d'environ 20% en 2025.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a conclu des partenariats clés qui devraient améliorer la croissance:
- Accord avec Nydig pour les services d'hébergement, qui comprend un arrangement de renseignements sur les bénéfices qui atténue les risques associés à la volatilité des prix du bitcoin.
- Partenariat avec Infinite Reality pour développer un nouveau centre de données, offrant une source de revenus supplémentaire et une capacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Efficacité opérationnelle: Réduction des dépenses de vente, générale et administrative par 41% à 13,4 millions de dollars en 2024 par rapport à 22,7 millions de dollars en 2023.
- Restructuration de la dette: La dette restructurée réduite de 75,8 millions de dollars à 17,3 millions de dollars, améliorant considérablement la santé financière.
- Optimisation des actifs: La transition vers l'auto-hébergement des mineurs devrait améliorer la rentabilité.
Analyse des revenus et des coûts
Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées aux revenus et aux coûts:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Variance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $44,741 | $50,746 | (12%) |
| Coût des revenus (à l'exclusion de l'amortissement) | $30,938 | $36,231 | (15%) |
| Perte de fonctionnement | ($10,126) | ($22,425) | 55% |
| Perte nette contre les opérations continues | ($15,867) | ($31,756) | 50% |
Les changements opérationnels et les initiatives stratégiques devraient améliorer la rentabilité à l'avenir.
Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.