Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Greenidge Generation Holdings Inc.
Compreendendo os fluxos de receita da Greenidge Generation Holdings Inc.
A Greenidge Generation Holdings Inc. opera principalmente em três fluxos de receita: hospedagem de datacenter, mineração de criptomoedas e serviços de energia e capacidade. Cada um desses segmentos contribui de maneira diferente para a receita geral profile da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Fluxo de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano | Porcentagem da receita total (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Hosting Datacenter | $6,490 | $12,136 | $(5,646) (-47%) | 53% |
| Mineração de criptomoeda | $3,267 | $6,602 | $(3,335) (-51%) | 26% |
| Poder e capacidade | $2,594 | $2,141 | $453 (21%) | 21% |
| Receita total | $12,351 | $20,879 | $(8,528) (-41%) | 100% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Fluxo de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Hosting Datacenter | $22,247 | $28,740 | $(6,493) (-23%) |
| Mineração de criptomoeda | $15,041 | $17,033 | $(1,992) (-12%) |
| Poder e capacidade | $7,118 | $4,973 | $2,145 (43%) |
| Serviços de consultoria EPCM | $335 | $0 | $ 335 (n/a) |
| Receita total | $44,741 | $50,746 | $(6,005) (-12%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu um declínio significativo na receita total por 41% comparado ao mesmo período em 2023. Os principais contribuintes deste declínio foram:
- A receita de hospedagem de datacenter diminuiu por 47%.
- A receita de mineração de criptomoedas viu uma redução de 51%.
- A receita de energia e capacidade aumentou em 21%.
No período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por 12% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Hosting Datacenter | $22,247 | 50% |
| Mineração de criptomoeda | $15,041 | 33% |
| Poder e capacidade | $7,118 | 16% |
| Serviços de consultoria EPCM | $335 | 1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Notavelmente, os segmentos de mineração de hostis e criptomoedas de datacenter enfrentaram declarações substanciais de receita devido ao aumento da concorrência e às condições do mercado. Por exemplo, a diminuição da receita de mineração de criptomoedas foi amplamente atribuída a um 72% Aumento da dificuldade global de mineração de Bitcoin, composta pelo evento pela metade do Bitcoin em abril de 2024. Por outro lado, a receita de poder e capacidade viu um aumento significativo de 43%, refletindo preços médios mais altos e um melhor volume de vendas.
As mudanças nos fluxos de receita destacam a natureza dinâmica dos mercados de energia e criptomoeda, enfatizando a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a lucratividade.
Um mergulho profundo na Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Greenidge Generation Holdings Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente -30.1%, comparado com -28.7% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de perda operacional para o mesmo período em 2024 foi -22.6%, comparado com -44.1% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi -35.5%, comparado com -62.5% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 12% para US $ 44,741 milhões de US $ 50,746 milhões em 2023. A perda operacional melhorou por 55% De US $ 22,425 milhões em 2023 a US $ 10,126 milhões em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem operacional ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi -20.8%, enquanto a margem operacional média para a indústria está por perto -15%. A margem de perda líquida ajustada foi -32.7%, contrastando com a média da indústria de -25%.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos mostrou melhora, com custos operacionais e despesas totais diminuindo por 25% para US $ 54,867 milhões em 2024, de US $ 73,171 milhões em 2023. Despesas de venda, general e administrativa diminuíram por 41% para US $ 13,394 milhões em 2024, de US $ 22,724 milhões em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $44,741,000 | $50,746,000 | $(6,005,000) | (12%) |
| Margem de lucro bruto | (30.1%) | (28.7%) | (1.4%) | 4.9% |
| Perda operacional | $(10,126,000) | $(22,425,000) | $12,299,000 | 55% |
| Perda líquida de operações contínuas | $(15,867,000) | $(31,756,000) | $15,889,000 | 50% |
| Margem operacional ajustada | (20.8%) | (31.0%) | (10.2%) | 32.9% |
| Perda líquida ajustada | $(14,617,000) | $(25,077,000) | $10,460,000 | 42% |
A eficiência operacional geral é refletida no EBITDA ajustado aprimorado, que mostrou uma variação positiva de US $ 5,864 milhões, passando de uma perda de $(3,453,000) em 2023, para um lucro de $2,411,000 em 2024.
Dívida vs. patrimônio: como a Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Greenidge Generation Holdings Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Greenidge Generation Holdings Inc. relatou uma dívida total de US $ 72,2 milhões em notas não garantidas, com uma data de vencimento em outubro de 2026 e uma taxa de juros de 8.5%. A dívida total pelo valor contábil era US $ 69,535 milhões, líquido de desconto da dívida e custos de emissão.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Greenidge Generation Holdings Inc. é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 69,535 milhões
- Total de déficit dos acionistas: (US $ 58,049 milhões)
- Relação dívida / patrimônio: Negativo, indicando que a empresa tem mais passivos do que patrimônio líquido.
Comparação do setor
Em comparação com os padrões do setor, a taxa média de dívida / patrimônio no setor de energia está normalmente ao redor 1.0. A proporção negativa de Greenidge sinaliza uma maior dependência do financiamento da dívida em relação à sua base de ações, o que pode levantar preocupações entre os investidores.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em janeiro de 2023, a empresa entrou em um acordo de reestruturação da dívida com seu credor primário, Nydig, reduzindo sua dívida de US $ 75,8 milhões para US $ 17,3 milhões. A reestruturação envolveu a transferência de propriedade de mineradores e direitos aos créditos para o NYDIG.
Em 9 de novembro de 2023, Greenidge concluiu a venda de suas instalações da Carolina do Sul, extinguindo aproximadamente US $ 21,8 milhões em obrigações de dívida ao receber US $ 28 milhões em consideração total.
Classificações de crédito
A partir dos relatórios mais recentes, as classificações de crédito específicas da Greenidge Generation Holdings Inc. não foram divulgadas. No entanto, os esforços de reestruturação da empresa sugerem uma tentativa de melhorar sua credibilidade.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Greenidge confiou na dívida e no patrimônio líquido para financiar suas operações. Em 2023 e 2024, a empresa emitiu 450.300 ações de ações ordinárias de classe A a um preço de $4.76 por ação, gerando aproximadamente US $ 6 milhões em receitas brutas.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $72.2 |
| Dívida pelo valor contábil | $69.535 |
| Total de déficit dos acionistas | ($58.049) |
| Relação dívida / patrimônio | Negativo |
| Redução da dívida da reestruturação | $58.5 |
| Procedimentos da emissão de ações | $6.0 |
| Pagamento em dinheiro da venda de instalações | $4.5 |
A gerência continua a explorar as opções para aumentar a liquidez, incluindo as vendas potenciais dos ativos restantes e a emissão adicional de ações.
Avaliando a liquidez da Greenidge Generation Holdings Inc. (gree)
Avaliando Greenidge Generation Holdings Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de aproximadamente 0.45, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 13,3 milhões e passivos circulantes de US $ 29,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.26, levando em consideração os equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 7,6 milhões e excluindo o inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 3,8 milhões. Isso reflete uma diminuição no passivo circulante, abaixo de US $ 20,9 milhões em dezembro de 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $13.3 | $29.4 | $3.8 |
| 31 de dezembro de 2023 | $15.4 | $20.9 | $5.5 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais mostrou uma saída de caixa líquida de US $ 8,2 milhões. Isso reflete um aumento significativo no dinheiro usado em comparação com uma saída de US $ 0,9 milhão para o mesmo período em 2023.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento foram relatados como uma saída líquida de US $ 4,4 milhões, enquanto as atividades de financiamento forneceram uma entrada líquida de US $ 7,0 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($8.2) | ($0.9) |
| Atividades de investimento | ($4.4) | ($10.4) |
| Atividades de financiamento | $7.0 | $11.5 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 7,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 3,8 milhões no Bitcoin disponível para liquidação. O passivo atual total, incluindo US $ 8,9 milhões Nas contas a pagar e as despesas acumuladas, destace a tensão potencial de liquidez.
Os pagamentos de juros devidos nos próximos doze meses são estimados em US $ 6,1 milhões, o que representa um desafio para manter a liquidez sem financiamento adicional.
A empresa adotou várias medidas para melhorar a liquidez, incluindo a reestruturação de dívidas, o que reduziu as obrigações de US $ 75,8 milhões para US $ 17,3 milhõese se envolver em financiamento de ações que levantou aproximadamente US $ 20,7 milhões Desde 2022.
| Métricas de liquidez | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $7.6 |
| Bitcoin disponível para liquidação | $3.8 |
| Passivos circulantes | $29.4 |
| Pagamentos de juros devido (12 meses) | $6.1 |
A Greenidge Generation Holdings Inc. (gree) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Greenidge Generation Holdings Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a Greenidge Generation Holdings Inc. é N/A devido à publicação da empresa prejuízos líquidos para os períodos anteriores de relatórios. A perda líquida por ação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 0,60 em comparação com US $ 1,81 no mesmo período de 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado a partir do déficit total dos acionistas de US $ 52,1 milhões e comparece a 10,6 milhões. Portanto, o valor contábil por ação é de aproximadamente US $ 4,91. A relação P/B é de 0,41, indicando que o estoque pode estar subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é derivado da capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é de US $ 69,5 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são de US $ 7,6 milhões. O EBITDA nos últimos doze meses é de aproximadamente US $ 2,4 milhões, fornecendo uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 29,0, indicando uma avaliação potencialmente alta em relação aos ganhos.
Tendências do preço das ações
O preço das ações da Greenidge Generation Holdings Inc. experimentou uma volatilidade significativa nos últimos 12 meses. No final de setembro de 2024, o preço das ações era de aproximadamente US $ 2,00, abaixo da alta de US $ 5,00 no início de dezembro de 2023.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a Greenidge Generation Holdings Inc. não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Não há índices de pagamento para relatar devido à ausência de distribuições de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação de espera, refletindo visões mistas sobre o desempenho futuro da empresa em meio a desafios operacionais e condições de mercado em andamento.
Tabela de resumo dos índices financeiros
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.41 |
| Razão EV/EBITDA | 29.0 |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $2.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Greenidge Generation Holdings Inc. (gree)
Principais riscos enfrentados por Greenidge Generation Holdings Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Greenidge Generation Holdings Inc. enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo para mineração de criptomoedas e hospedagem de datacenter. O aumento da concorrência pode levar a uma participação de mercado reduzida e menor lucratividade.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionadas à produção de criptomoeda e energia podem afetar significativamente as operações e a lucratividade. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando as margens.
- Condições de mercado: As flutuações no preço do bitcoin e gás natural podem afetar a receita. Por exemplo, o preço médio do bitcoin era $61,023 em setembro de 2024, em comparação com $28,086 em setembro de 2023, representando um 117% aumentar.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos específicos:
- Perdas líquidas: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 15,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 31,8 milhões para o mesmo período em 2023.
- Questões de fluxo de caixa: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 7,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, abaixo de US $ 10,7 milhões em 2023. O dinheiro líquido usado para atividades operacionais foi US $ 8,2 milhões, significativamente maior do que US $ 0,9 milhão no ano anterior.
- Obrigações de dívida: A dívida total pelo valor contábil era US $ 69,5 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 72,2 milhões. A empresa possui US $ 6,1 milhões em pagamentos de juros devidos nos próximos doze meses.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Reestruturação da dívida: A empresa reduziu sua dívida de US $ 75,8 milhões para US $ 17,3 milhões por meio de um acordo de reestruturação com a NYDIG.
- Eficiência operacional: Greenidge relatou uma redução significativa na venda, despesas gerais e administrativas, no valor de US $ 9,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
- Hospedando acordos: O contrato de hospedagem da NYDIG permite que a empresa cubra os principais custos de entrada e compartilhe lucros, reduzindo os riscos negativos associados aos preços flutuantes do Bitcoin.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Perdas líquidas | Perda líquida de US $ 15,9 milhões em 2024 | Reduziu a confiança dos investidores |
| Fluxo de caixa | Caixa e equivalentes em dinheiro em US $ 7,6 milhões | Aumento do risco operacional |
| Dívida | Dívida total em US $ 69,5 milhões | Obrigações de juros mais altos |
| Volatilidade do mercado | Flutuações de preços de Bitcoin | Incerteza de receita |
Perspectivas de crescimento futuro para a Greenidge Generation Holdings Inc. (gree)
Perspectivas de crescimento futuro para a Greenidge Generation Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: A introdução da nova tecnologia de mineração de criptomoedas deve aumentar a eficiência e reduzir os custos operacionais.
- Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos, particularmente em Dakota do Norte e Mississippi, espera -se aumentar a capacidade operacional.
- Aquisições: As aquisições potenciais no setor de energia podem melhorar as ofertas de serviços e a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 44,7 milhões, uma diminuição de 12% comparado com US $ 50,7 milhões No mesmo período de 2023. O detalhamento da receita incluiu:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Variação (%) |
|---|---|---|---|
| Hosting Datacenter | $22,247 | $28,740 | (23%) |
| Mineração de criptomoeda | $15,041 | $17,033 | (12%) |
| Poder e capacidade | $7,118 | $4,973 | 43% |
| Serviços de consultoria EPCM | $335 | $0 | N / D |
Estimativas futuras sugerem que, com a recuperação do mercado e as iniciativas estratégicas, a receita pode aumentar aproximadamente 20% em 2025.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou parcerias importantes que devem aumentar o crescimento:
- Acordo com a NYDIG para serviços de hospedagem, que inclui um acordo de compartilhamento de lucro Isso mitiga os riscos associados à volatilidade dos preços do Bitcoin.
- Parceria com a Infinite Reality para desenvolver um novo data center, fornecendo um fluxo de receita adicional e capacidade operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas, incluindo:
- Eficiência operacional: Redução na venda, despesas gerais e administrativas por 41% para US $ 13,4 milhões em 2024 em comparação com US $ 22,7 milhões em 2023.
- Reestruturação da dívida: Dívida reestruturada reduzida de US $ 75,8 milhões para US $ 17,3 milhões, melhorando significativamente a saúde financeira.
- Otimização de ativos: Espera-se que a transição para a auto-hospedagem dos mineradores aumente a lucratividade.
Análise de receita e custo
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à receita e custos:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Variação (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $44,741 | $50,746 | (12%) |
| Custo da receita (exclusivo da depreciação) | $30,938 | $36,231 | (15%) |
| Perda operacional | ($10,126) | ($22,425) | 55% |
| Perda líquida de operações contínuas | ($15,867) | ($31,756) | 50% |
As mudanças operacionais e as iniciativas estratégicas devem aumentar a lucratividade no futuro.
Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.