GSI Technology, Inc. (GSIT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos GSI Technology, Inc. (GSIT)
Comprender las fuentes de ingresos de GSI Technology, Inc.
GSI Technology, Inc. genera sus ingresos principalmente de las ventas de productos SRAM muy rápidos. La compañía ha experimentado fluctuaciones notables en sus flujos de ingresos en los últimos trimestres.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
El flujo de ingresos está segmentado principalmente en ventas a varios sectores:
- OEM de redes y telecomunicaciones: 32% a 49% de los ingresos netos.
- Aplicaciones militares y aeroespaciales: incluye sistemas de radar y orientación, misiles y satélites.
- Aplicaciones de prueba y medición: probadores de alta velocidad.
- Aplicaciones automotrices: sistemas de control de crucero inteligente.
- Aplicaciones médicas: Equipo de escaneo de ultrasonido y gato.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El análisis de ingresos año tras año muestra una disminución significativa:
- Los ingresos netos disminuyeron por 20.3% de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 4.6 millones en el tercer trimestre 2024.
- Los ingresos netos disminuyeron por 18.4% de $ 11.3 millones en la primera mitad de 2023 a $ 9.2 millones en la primera mitad de 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume los ingresos netos por el área geográfica para los dos trimestres más recientes:
| Área geográfica | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | H1 2024 (en miles) | H1 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,885 | $2,948 | $3,451 | $6,035 |
| Porcelana | $797 | $312 | $1,895 | $481 |
| Singapur | $505 | $459 | $1,280 | $952 |
| Países Bajos | $237 | $939 | $273 | $1,955 |
| Alemania | $978 | $867 | $1,908 | $1,550 |
| Resto del mundo | $148 | $183 | $414 | $322 |
| Total | $4,550 | $5,708 | $9,221 | $11,295 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se atribuye a varios desafíos:
- Entorno económico que conduce al gasto cauteloso de los clientes.
- Restricciones de la cadena de suministro que afectan los patrones de compra anteriores.
- Disminución en el precio de venta promedio por 12.0% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Reducción de unidades enviadas por 10.5% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Las ventas al cliente más grande de la compañía, Nokia, disminuyeron significativamente:
- Las ventas se redujeron de $ 1.2 millones en el tercer trimestre de 2023 a $812,000 en el tercer trimestre 2024.
- Las ventas disminuyeron de $ 3.0 millones en H1 2023 a $ 1.8 millones En H1 2024.
Una profundidad de inmersión en GSI Technology, Inc. (GSIT)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de GSI Technology, Inc.
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 1.8 millones, una disminución de 43.7% de $ 3.1 millones En el mismo período de 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas disminuyeron por 36.7% a $ 3.9 millones de $ 6.2 millones en el año anterior.
Margen bruto: El margen bruto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 38.6%, abajo de 54.7% en 2023. Durante los seis meses, disminuyó de 54.8% a 42.5%.
Ingresos netos: Los ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 4.6 millones, un declive de 20.3% de $ 5.7 millones en 2023. Durante los seis meses, los ingresos cayeron 18.4% a $ 9.2 millones de $ 11.3 millones.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 6m 2024 | 6m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1.8 millones | $ 3.1 millones | $ 3.9 millones | $ 6.2 millones |
| Margen bruto | 38.6% | 54.7% | 42.5% | 54.8% |
| Ingresos netos | $ 4.6 millones | $ 5.7 millones | $ 9.2 millones | $ 11.3 millones |
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 5.6 millones), en comparación con ($ 4.1 millones) para el mismo período en 2023. Durante los seis meses, la pérdida de las operaciones fue ($ 4.5 millones), abajo de ($ 9.2 millones) en 2023.
Pérdida neta: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 5.5 millones), en comparación con ($ 4.1 millones) en 2023. Durante los seis meses, la pérdida neta disminuyó a ($ 4.4 millones) de ($ 9.2 millones).
Ratios de rentabilidad: La pérdida neta por acción para los tres meses fue ($0.21) en 2024 en comparación con ($0.16) en 2023. Durante los seis meses, la pérdida por acción fue ($0.17) en comparación con ($0.37).
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de 38.6% en el tercer trimestre de 2024 está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 50%. El margen de pérdida operativa de 122.7% indica desafíos significativos en comparación con los estándares de la industria donde los márgenes operativos suelen ser 10%-20%.
Eficiencia operativa: Se observó el aumento de los gastos operativos, con los gastos de investigación y desarrollo aumentados por 2.1% a $ 4.8 millones en el tercer trimestre de 2024. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron $ 2.6 millones, ligeramente más alto que $ 2.5 millones en el tercer trimestre 2023.
Gestión de costos: Los gastos operativos totales ascendieron a $ 7.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.2 millones en el año anterior. El enfoque en la reducción de costos en agosto de 2024 tenía como objetivo ahorrar aproximadamente $ 3.5 millones anualmente.
| Gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 4.8 millones | $ 4.7 millones |
| Venta, General y Administrativa | $ 2.6 millones | $ 2.5 millones |
| Gastos operativos totales | $ 7.3 millones | $ 7.2 millones |
Deuda versus capital: cómo GSI Technology, Inc. (GSIT) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo GSI Technology, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, GSI Technology, Inc. informó una deuda total de $0, indicando una deuda pendiente a largo plazo o a corto plazo. Esta ausencia de deuda posiciona a la compañía favorablemente en términos de estabilidad financiera y flexibilidad.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.00, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de semiconductores de aproximadamente 0.60. Esta relación subraya la dependencia de GSI en el financiamiento de capital sobre el financiamiento de la deuda para sus actividades operativas y de crecimiento.
En el trimestre más reciente, GSI completó una transacción de venta y arrendamiento para su propiedad en Sunnyvale, California, cediendo $ 11.3 millones en efectivo. Este movimiento estratégico no solo reforzó la liquidez, sino que también eliminó la necesidad de financiamiento de la deuda para apoyar las operaciones.
La calificación crediticia de GSI actualmente no es aplicable debido a su falta de deuda. La ausencia de pasivos indica un balance general sólido, proporcionando a la compañía apalancamiento en la negociación de fondos o asociaciones futuras.
La compañía ha equilibrado históricamente su financiamiento a través del capital, principalmente a través de emisiones de acciones. Por ejemplo, durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GSI planteó $373,000 de la venta de acciones comunes bajo los planes de acciones de los empleados.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.60 |
| Efectivo de la transacción de venta y arrendamiento | $ 11.3 millones |
| Equidad recaudada (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $373,000 |
En conclusión, la estrategia financiera de GSI Technology enfatiza el financiamiento de capital, respaldada por una estructura de deuda cero. Este enfoque mejora su salud financiera y la posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento sin la carga del reembolso de la deuda.
Evaluar la liquidez de GSI Technology, Inc. (GSIT)
Evaluar la liquidez de GSI Technology, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, GSI Technology, Inc. informó una relación actual de 2.23, calculada a partir de activos actuales de $ 20.4 millones y pasivos corrientes de $ 9.2 millones. La relación rápida se encuentra en 1.34, lo que indica que la compañía mantiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes sin depender del inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha visto fluctuaciones, con un capital de trabajo reportado de $ 11.2 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.0 millones al 31 de marzo de 2024. Esta mejora refleja una liquidez mejorada debido a la entrada de efectivo de las actividades operativas y las ventas de activos.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (7.7 millones), un aumento en la salida de efectivo en comparación con $ (6.3 millones) para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye a una pérdida neta de $ 4.4 millones y una disminución en los gastos acumulados.
El flujo de efectivo de las actividades de inversión mostró una entrada significativa de $ 11.3 millones debido a la venta y al arrendamiento de la propiedad de la compañía, en contraste con solo $ 2.1 millones en 2023. El flujo de efectivo para las actividades de financiación fue mínimo, con ganancias de $ 373,000 de las ventas de acciones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de que la posición de liquidez actual se parece sólida, con efectivo y equivalentes de efectivo en $ 18.4 millones, las preocupaciones permanecen debido a las presiones económicas en curso, incluidos los aumentos de inflación y tasas de interés, lo que podría afectar los futuros flujos de efectivo y las capacidades operativas.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 20.4 millones | $ 14.4 millones |
| Pasivos corrientes | $ 9.2 millones | $ 6.4 millones |
| Relación actual | 2.23 | 2.25 |
| Relación rápida | 1.34 | 1.40 |
| Capital de explotación | $ 11.2 millones | $ 8.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 18.4 millones | $ 14.4 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ (7.7 millones) | $ (6.3 millones) |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $ 11.3 millones | $ 2.1 millones |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $373,000 | $ 1.5 millones |
¿GSI Technology, Inc. (GSIT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de GSI Technology, Inc. (GSIT) incluye un examen de las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la tecnología GSI informó una pérdida neta de $ 5.458 millones para el trimestre, traduciendo a una pérdida neta básica por acción de $(0.21) . Dadas las ganancias negativas, la relación P/E no se puede calcular, lo que indica que la Compañía actualmente no es rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 33.284 millones
- Acciones en circulación: 25.485 millones
- Valor en libros por acción: $1.31 (Calculado como $ 33.284 millones / 25.485 millones de acciones)
A un precio reciente de acciones de aproximadamente $4.20, la relación P/B es aproximadamente 3.20 (Calculado como $ 4.20 / $ 1.31), lo que sugiere que la acción se cotiza con una prima a su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La tecnología GSI informó pérdidas operativas y, por lo tanto, el EBITDA no puede derivarse para el período de informe actual. La ausencia de EBITDA positivo complica aún más la valoración utilizando esta métrica.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de GSI Technology ha exhibido volatilidad:
- Hace 12 meses: $6.00
- Hace 6 meses: $5.00
- Precio reciente (al 30 de septiembre de 2024): $4.20
Esto representa una disminución de aproximadamente 30% Durante el último año, reflejando tendencias más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la tecnología GSI no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una vista mixta sobre la valoración de las acciones:
- Recomendaciones de compra: 1
- Hacer recomendaciones: 2
- Vender recomendaciones: 1
Este consenso sugiere una perspectiva cautelosa, con analistas que reconocen el potencial, pero también destacan los riesgos asociados con la salud financiera de la compañía.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 3.20 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones reciente | $4.20 |
| Cambio de precio de 1 año | -30% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 1 compra, 2 retención, 1 vender |
Riesgos clave que enfrenta GSI Technology, Inc. (GSIT)
Los riesgos clave enfrentan GSI Technology, Inc.
GSI Technology, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen una intensa competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado. Las tensiones geopolíticas en curso, particularmente relacionadas con el conflicto militar en Ucrania y el conflicto en evolución en el Medio Oriente, han agravado aún más estos riesgos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se han destacado en informes de ganancias recientes. La compañía informó una pérdida neta de $ 5.458 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 4.055 millones en el mismo trimestre de 2023. El precio de venta promedio de las unidades enviadas disminuyó en 12.0% En el trimestre finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. Además, el costo de los ingresos aumentó en 8.0% de $ 2.6 millones a $ 2.8 millones en el mismo período.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros están subrayados por la dependencia de la compañía en un pequeño número de clientes clave. Cuatro clientes contabilizaron 28%, 27%, 17%, y 13% de cuentas por cobrar al 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha experimentado pérdidas significativas, informando $ 20.1 millones, $ 16.0 millones, y $ 16.4 millones en pérdidas durante los años fiscales 2024, 2023 y 2022, respectivamente.
Condiciones de mercado
La compañía ha señalado que se espera que las tasas de interés más altas y las presiones inflacionarias mundiales afecten negativamente los ingresos. Estas condiciones han contribuido a una disminución en el entorno económico global, que se anticipa que impacta la demanda de los productos de GSI. Los ingresos netos disminuyeron por 20.3% de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 4.6 millones en el tercer trimestre 2024.
Riesgos regulatorios
Los cambios regulatorios también representan un riesgo. La compañía opera en un sector sujeto a acuerdos comerciales internacionales, que podrían modificarse, impactando la fabricación y las ventas. Además, como algunos productos se integran en la electrónica militar, los factores geopolíticos pueden influir en las operaciones comerciales y los ingresos.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la tecnología GSI ha iniciado medidas para reducir los gastos operativos en aproximadamente $ 3.5 millones sobre una base anualizada. Además, la compañía ha implementado reducciones de costos estratégicos, incluida una reducción en la fuerza laboral por aproximadamente 16%. La reciente transacción de venta y arrendamiento de su propiedad de Sunnyvale para $ 11.3 millones se espera que proporcione flexibilidad financiera.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Pérdida neta de $ 5.458 millones en el tercer trimestre de 2024 | Potencial para empeorar el desempeño financiero |
| Riesgos financieros | Los clientes clave representan cuentas por cobrar significativas | Aumento de la vulnerabilidad a los valores predeterminados del cliente |
| Condiciones de mercado | Los ingresos disminuyeron en un 20.3% en el tercer trimestre de 2024 | Menor demanda que afecta las ventas y la rentabilidad |
| Riesgos regulatorios | Cambios potenciales a los acuerdos comerciales internacionales | Impacto en las operaciones de fabricación y ventas |
| Estrategias de mitigación | Reducción de gastos de $ 3.5 millones | Mejora de la salud financiera y el flujo de efectivo |
Perspectivas de crecimiento futuro para GSI Technology, Inc. (GSIT)
Perspectivas de crecimiento futuro para GSI Technology, Inc.
GSI Technology, Inc. presenta varias oportunidades de crecimiento clave que podrían afectar significativamente su posición financiera y su posición en el mercado en los próximos años.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando su tecnología APU patentada, particularmente con la serie Gemini, que se espera que satisfaga varias aplicaciones de IA. En enero de 2024, GSI recibió un contrato SBIR directo a fase II de $ 1.1 millones para desarrollar algoritmos de cálculo de datos altos para la Fuerza Aérea de los Estados Unidos.
- Expansiones del mercado: GSI tiene la intención de penetrar en nuevos mercados, incluidos los sectores militares y aeroespaciales, donde la demanda de productos SRAM de alto rendimiento está creciendo. En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas a los OEM de redes y telecomunicaciones representaron del 32% al 49% de los ingresos netos.
- Asociaciones estratégicas: Se anticipa que las colaboraciones con los principales desarrolladores de chips de IA aumentarán los volúmenes de pedidos. GSI espera un aumento significativo en los pedidos de un cliente existente durante los próximos 12 meses.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
A pesar de las recientes disminuciones de ingresos, las proyecciones indican una recuperación potencial. Los ingresos netos disminuyeron por 20.3% Desde $ 5.7 millones en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 hasta $ 4.6 millones en el mismo período de 2024. Sin embargo, la reanudación anticipada de pedidos y los nuevos lanzamientos de productos puede revertir esta tendencia.
Estimaciones de ganancias
Se informó la pérdida neta para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en $ 4.4 millones, una disminución de $ 9.2 millones en el año anterior. Los analistas proyectan que si el producto demanda se rebota como se esperaba, las ganancias podrían estabilizarse y potencialmente crecer en el año fiscal 2025.
Iniciativas estratégicas
- Medidas de reducción de costos: En agosto de 2024, la compañía inició una estrategia de reducción de costos destinada a ahorrar aproximadamente $ 3.5 millones anualmente. Esto incluye reducciones de la fuerza laboral y gastos de I + D específicos, lo que permite una inversión más centrada en proyectos de alto potencial.
- Transacción de venta y arrendamiento: La empresa generó $ 11.3 millones De una venta y arrendamiento de su sede, mejorando la liquidez.
Ventajas competitivas
La tecnología GSI se beneficia de un balance sólido con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 18.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, y sin deuda. Esta estabilidad financiera permite a la compañía invertir en iniciativas de crecimiento y desafíos económicos meteorológicos.
Tabla de desempeño financiero
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Seis meses 2024 | Seis meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 4.6 millones | $ 5.7 millones | $ 9.2 millones | $ 11.3 millones |
| Pérdida neta | $ (5.5) millones | $ (4.1) millones | $ (4.4) millones | $ (9.2) millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 18.4 millones | $ 14.4 millones | N / A | N / A |
| Ahorro de reducción de costos | $ 3.5 millones anualizados | N / A | N / A | N / A |
Las iniciativas estratégicas y las ventajas competitivas posicionan GSI Technology, Inc. para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el sector de la tecnología, particularmente en las aplicaciones informáticas y de IA de alto rendimiento.
GSI Technology, Inc. (GSIT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- GSI Technology, Inc. (GSIT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of GSI Technology, Inc. (GSIT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GSI Technology, Inc. (GSIT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.