Hess Corporation (HES) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Hess Corporation (HES)
Comprender las fuentes de ingresos de Hess Corporation
Hess Corporation genera ingresos principalmente a través de su exploración y producción (E&P) y segmentos de Midstream. El siguiente desglose detalla las fuentes de ingresos principales y sus contribuciones:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Exploración y producción | $ 3,183 millones | $ 2,798 millones | 13.8% |
| Centro de la corriente | $ 917 millones | $ 332 millones | 176.2% |
| Ingresos totales | $ 4,100 millones | $ 3,130 millones | 30.9% |
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales del segmento E&P fueron $ 3,183 millones, marcando un aumento significativo de $ 2,798 millones en el tercer trimestre de 2023, que se traduce en una tasa de crecimiento año tras año de 13.8%. El segmento de la corriente intermedia reportó ingresos de $ 917 millones, un ascenso sustancial de $ 332 millones en el año anterior, destacando una tasa de crecimiento de 176.2%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento general de los ingresos año tras año ha sido robusto, lo que indica un fuerte rendimiento operativo:
- 2024 Ingresos totales: $ 4,100 millones
- 2023 Ingresos totales: $ 3,130 millones
- Aumento porcentual: 30.9%
Este crecimiento puede atribuirse al aumento de los volúmenes de producción y una mejor eficiencia operativa en los segmentos de la compañía.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos a los ingresos generales es la siguiente:
| Segmento | Contribución de ingresos (%) Q3 2024 |
|---|---|
| Exploración y producción | 77.7% |
| Centro de la corriente | 22.3% |
El segmento E&P sigue siendo el generador de ingresos dominantes, contribuyendo aproximadamente 77.7% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, mientras que el segmento de Midstream representó 22.3%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento E&P experimentó un aumento de ingresos impulsado por una mayor producción de petróleo crudo y una mejor dinámica de precios.
- Los ingresos del segmento de Midstream vieron un fuerte aumento debido a las capacidades operativas ampliadas y un mayor rendimiento.
- Promedio realizado el precio de venta de petróleo crudo disminuido a $77.06 por barril en el tercer trimestre de 2024 de $81.53 por barril en el tercer trimestre 2023.
Esta fluctuación en los precios realizados refleja las condiciones del mercado y los cambios operativos, lo que afecta el rendimiento general de los ingresos.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Hess Corporation (HES)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: En el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue de aproximadamente 41.6%, en comparación con el 43.5% en el mismo trimestre de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue del 25,2%, una ligera disminución del 26,3% en el tercer trimestre de 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto se situó en 17.5% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 18.1% en el tercer trimestre de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado ligeras fluctuaciones:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 41.6% | 43.5% | -1.9% |
| Margen de beneficio operativo | 25.2% | 26.3% | -1.1% |
| Margen de beneficio neto | 17.5% | 18.1% | -0.6% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria para el tercer trimestre de 2024:
| Métrico | Compañía | Promedio de la industria | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 41.6% | 40.0% | +1.6% |
| Margen de beneficio operativo | 25.2% | 24.0% | +1.2% |
| Margen de beneficio neto | 17.5% | 16.5% | +1.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha mantenido a través de la gestión efectiva de costos:
- Costos operativos en efectivo: $ 13.84 por barril de aceite equivalente en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 14.04 en el tercer trimestre de 2023.
- Depreciación, agotamiento y amortización: Aumentó a $ 638 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 499 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Gastos de exploración: Totalizó $ 187 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 230 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un mejor control de costos.
Resumen de métricas clave de rentabilidad
| Período | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto | Costos operativos en efectivo (por Boe) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 41.6% | 25.2% | 17.5% | $13.84 |
| P3 2023 | 43.5% | 26.3% | 18.1% | $14.04 |
Deuda versus capital: cómo Hess Corporation (HES) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hess Corporation financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Hess Corporation reportó una deuda total de $ 8.596 mil millones, que incluye $ 5.106 mil millones atribuido a la propia corporación y $ 3.490 mil millones de su segmento de la corriente media. La relación deuda a capitalización de la corporación fue 43.0%, una disminución de 47.8% A finales de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Hess Corporation se encuentra en 0.67 al 30 de septiembre de 2024, calculado a partir de la deuda total de $ 8.596 mil millones y equidad total de aproximadamente $ 12.795 mil millones . En comparación, la relación promedio de deuda / capital de la industria del petróleo y el gas suele estar alrededor 0.50 a 0.70, colocando a Hess dentro de la gama superior de estándares de la industria.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En julio de 2024, Hess Corporation reembolsa $ 300 millones de notas senior no garantizadas. La corporación mantiene una calificación crediticia de Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, indicando una perspectiva estable. La corporación también aumentó su dividendo trimestral por 14% a $0.50 por acción en septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Hess Corporation emplea un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento, utilizando la deuda y el capital. En el tercer trimestre de 2024, informaron efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.864 mil millones . La estrategia de la compañía incluye mantener un dividendo sostenible mientras invierte fuertemente en gastos de capital, que fueron $ 1.104 mil millones en el tercer cuarto. Se proyecta que el capital total y los gastos exploratorios para 2024 $ 4.9 mil millones .
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 8.596 mil millones |
| Deuda atribuible a la corporación | $ 5.106 mil millones |
| Deuda media | $ 3.490 mil millones |
| Relación deuda / capitalización | 43.0% |
| Relación deuda / capital | 0.67 |
| Reembolso de la deuda reciente | $ 300 millones |
| Dividendo trimestral | $0.50 |
| Gastos de capital (tercer trimestre de 2024) | $ 1.104 mil millones |
| Gastos de capital totales (2024 proyectados) | $ 4.9 mil millones |
Evaluar la liquidez de Hess Corporation (HES)
Evaluar la liquidez de Hess Corporation
Al 30 de septiembre de 2024, Hess Corporation reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.9 mil millones, con la deuda total y las obligaciones de arrendamiento de finanzas por valor de $ 5.3 mil millones. El segmento de la corriente intermedia tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 11 millones y deuda total de $ 3.5 mil millones.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que indica la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo, se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos actuales | $ 3.743 mil millones |
| Pasivos corrientes | $ 2.940 mil millones |
| Relación actual | 1.27 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula de manera similar:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | $ 3.743 mil millones |
| Pasivos corrientes | $ 2.940 mil millones |
| Relación rápida | 1.27 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capital de explotación | $ 803 millones |
Esto indica una posición de liquidez estable, que refleja un aumento respecto al año anterior, lo que sugiere una mejora en la salud financiera a corto plazo de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas en el tercer trimestre de 2024 fue $ 1,510 millones, en comparación con $ 986 millones En el tercer trimestre de 2023. Este aumento resalta una mejora significativa en las capacidades de generación de efectivo.
| Tipo de flujo de caja | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 1,510 millones | $ 986 millones |
| Efectivo neto de actividades de inversión | ($ 1,086 millones) | ($ 1,004 millones) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($ 585 millones) | ($ 190 millones) |
Los flujos de efectivo de las actividades operativas antes de los cambios en los activos y pasivos operativos fueron $ 1,511 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1,249 millones en el tercer trimestre de 2023. Los cambios en los activos y pasivos operativos disminuyeron el flujo de caja por $ 1 millón en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 263 millones en el tercer trimestre 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El índice de deuda / capitalización de Hess Corporation se informó en 28.9% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 33.6% al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución indica un balance fortalecedor y una estructura de capital mejorada. La corporación reembolsada $ 300 millones en notas senior no garantizadas en julio de 2024, mejorando aún más su liquidez profile.
En general, la posición de liquidez de la corporación parece sólida, con suficientes reservas de efectivo y un nivel manejable de deuda, lo que refleja un rendimiento operativo sólido y estrategias efectivas de gestión de efectivo.
¿Hess Corporation (HES) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
El precio actual de las acciones es aproximadamente $32.04 Al 30 de octubre de 2024. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 es $1.62. Por lo tanto, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 32.04 / $ 1.62 = 19.77
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción es aproximadamente $23.14. Por lo tanto, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 32.04 / $ 23.14 = 1.38
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como la capitalización de mercado más la deuda total menos efectivo y los equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es $ 5.1 mil millones y el efectivo es $ 1.9 mil millones. La capitalización de mercado se calcula utilizando el precio de las acciones y las acciones en circulación:
Capitalización de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 32.04 x 308.3 millones = $ 9.88 mil millones
Por lo tanto, el valor empresarial (EV) es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 9.88 mil millones + $ 5.1 mil millones - $ 1.9 mil millones = $ 13.08 mil millones
El EBITDA durante los últimos doce meses es aproximadamente $ 2.3 mil millones.
EV / EBITDA Ratio = EV / EBITDA = $ 13.08 mil millones / $ 2.3 mil millones = 5.69
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa. El precio fluctuó desde un mínimo de $25.15 a un máximo de $38.45. A partir del 30 de octubre de 2024, la acción se cotiza a $32.04, indicando una recuperación de los mínimos a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía ha aumentado su dividendo trimestral a $0.50 por acción, que se traduce en un dividendo anual de $2.00 por acción. Dado el precio actual de las acciones de $32.04, el rendimiento de dividendos es:
Dividending rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 2.00 / $ 32.04 = 6.24%
La relación de pago, basada en el EPS ajustado de $2.14, es:
Ratio de pago = dividendo por acción / EPS = $ 2.00 / $ 2.14 = 93.9%
Consenso de analista
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para la acción es Sostener, con un precio objetivo de aproximadamente $34.00. Los analistas citan preocupaciones con respecto a los precios fluctuantes del petróleo y los costos de producción como factores que influyen en su perspectiva cautelosa.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $32.04 |
| Relación P/E | 19.77 |
| Relación p/b | 1.38 |
| Relación EV/EBITDA | 5.69 |
| Dividendo por acción | $2.00 |
| Rendimiento de dividendos | 6.24% |
| Relación de pago | 93.9% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Hess Corporation (HES)
Riesgos clave que enfrenta Hess Corporation
Competencia de la industria: El sector energético sigue siendo altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La capacidad de la compañía para mantener su ventaja competitiva se basa en operaciones eficientes e inversiones estratégicas.
Cambios regulatorios: Los ambientes regulatorios evolucionan constantemente, particularmente en el sector energético. Los cambios en las regulaciones ambientales pueden afectar significativamente los costos operativos y la viabilidad del proyecto.
Riesgos operativos
Los informes recientes de ganancias han destacado los desafíos operativos. En el tercer trimestre de 2024, se informó la producción neta en 461,000 barriles de aceite equivalente por día (boepd), un aumento de 395,000 boepd en el año anterior. Sin embargo, se espera que la producción sea entre 475,000 boepd y 485,000 boepd en el cuarto trimestre, principalmente debido al mantenimiento planificado.
Riesgos financieros
El desempeño financiero está sujeto a fluctuaciones en los precios del petróleo. El precio promedio de venta de petróleo crudo en el tercer trimestre de 2024 fue $77.06 por barril, abajo de $81.53 por barril en el tercer trimestre de 2023. Además, la compañía informó una deuda total de $ 5.3 mil millones A finales de septiembre de 2024, con una relación deuda a capitalización de 28.9%.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a los gastos de capital son cruciales. La compañía planea gastar aproximadamente $ 4.9 mil millones sobre capital y gastos exploratorios en 2024, un aumento de la guía previa de $ 4.2 mil millones. Esto refleja una aceleración en las actividades de desarrollo, particularmente en Guyana, que podría plantear riesgos si no se cumplen los objetivos de producción.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos. Por ejemplo, se ha centrado en mejorar las eficiencias operativas y diversificar su cartera de producción. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto atribuible a Hess Corporation fue $ 498 millones, con ingresos netos ajustados en $ 660 millones.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector energético | Presión sobre la cuota de mercado | Mejoras de eficiencia operativa |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones ambientales | Aumento de los costos operativos | Medidas de cumplimiento proactivas |
| Riesgos operativos | Mantenimiento planificado que afecta la producción | Niveles de producción más bajos | Programación de mantenimiento efectiva |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones en los precios del petróleo | Volatilidad de los ingresos | Estrategias de cobertura |
| Riesgos estratégicos | Gastos de capital que exceden el presupuesto | Tensión financiera | Selección y monitoreo de proyectos cuidadosos |
En el tercer trimestre de 2024, los costos operativos en efectivo se informaron en $13.84 por barril de aceite equivalente (boe), una ligera disminución de $14.04 por Boe en el año anterior. Esto refleja los esfuerzos continuos de la compañía para administrar los costos de manera efectiva en medio de varios desafíos operativos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Hess Corporation (HES)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hess Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Hess Corporation está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en el desarrollo de nuevos campos petroleros en Guyana, que ya ha visto aumentar la producción neta para 170,000 barriles de petróleo por día (BOPD) en el tercer trimestre de 2024, arriba de 108,000 bopd en el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: Planes para aumentar la capacidad de producción a través de desarrollos adicionales como Yellowtail y Uaru, ambos se espera que cedan 250,000 bopd bruto.
- Adquisiciones: La aceleración de los gastos de capital a aproximadamente $ 4.9 mil millones En 2024, reflejando inversiones estratégicas en nuevas instalaciones como el destino de Liza y la prosperidad FPSOS.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan un aumento constante en los ingresos, con ventas totales e ingresos operativos que se espera que alcancen aproximadamente $ 9.8 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.6 mil millones en el mismo período de 2023. Se informó el ingreso neto ajustado para el tercer trimestre de 2024 en $ 660 millones o $ 2.14 por acción, en comparación con $ 504 millones o $ 1.64 por acción en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
- Asociaciones en Guyana: Colaboraciones en curso con ExxonMobil y otros socios para mejorar las capacidades de exploración y producción en el lucrativo bloque Stabroek.
- Avances tecnológicos: Inversión en tecnologías avanzadas para mejorar la eficiencia de la extracción y reducir los costos operativos, especialmente en la región de Bakken, donde se espera que la producción neta se estabilice 200,000 a 205,000 boepd.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Hess Corporation incluyen:
- Fuerte crecimiento de la producción: La compañía ha logrado un 17% aumento en la producción total, llegando 461,000 barriles de aceite equivalente por día (boepd) en el tercer trimestre 2024.
- Gestión de costos: Los costos operativos en efectivo se redujeron a $ 13.84 por barril de aceite equivalente (BOE) en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 14.04 por boe en el año anterior.
- Flujo de caja robusto: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 1,510 millones En el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $ 986 millones en el tercer trimestre 2023.
Tabla de datos financieras integral
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Producción neta (BOEPD) | 461,000 | 395,000 | +17% |
| Precio promedio de petróleo realizado ($/barril) | $77.06 | $81.53 | -5.5% |
| Ingresos netos ajustados ($ millones) | $660 | $504 | +30.9% |
| Gastos de capital ($ mil millones) | $4.9 | $4.2 | +16.7% |
| Efectivo neto de actividades operativas ($ millones) | $1,510 | $986 | +52.9% |
Hess Corporation (HES) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hess Corporation (HES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Corporation (HES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Corporation (HES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.