Hess Corporation (HES) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Hess Corporation (HES)
Entendendo os fluxos de receita da Hess Corporation
A Hess Corporation gera receita principalmente por meio de seus segmentos de exploração e produção (E&P) e Midstream. O colapso a seguir detalha as fontes de receita primária e suas contribuições:
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|---|
| Exploração e produção | US $ 3.183 milhões | US $ 2.798 milhões | 13.8% |
| Midstream | US $ 917 milhões | US $ 332 milhões | 176.2% |
| Receita total | US $ 4.100 milhões | US $ 3.130 milhões | 30.9% |
No terceiro trimestre de 2024, a receita total do segmento de E&P foi US $ 3.183 milhões, marcando um aumento significativo de US $ 2.798 milhões No terceiro trimestre de 2023, que se traduz em uma taxa de crescimento ano a ano de 13.8%. O segmento do meio da corrente relatou receitas de US $ 917 milhões, um aumento substancial de US $ 332 milhões no ano anterior, destacando uma taxa de crescimento de 176.2%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento geral da receita ano a ano tem sido robusto, indicando um forte desempenho operacional:
- 2024 Receita total: US $ 4.100 milhões
- 2023 Receita total: US $ 3.130 milhões
- Aumento percentual: 30.9%
Esse crescimento pode ser atribuído ao aumento dos volumes de produção e às eficiências operacionais aprimoradas nos segmentos da empresa.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral é a seguinte:
| Segmento | Contribuição da receita (%) Q3 2024 |
|---|---|
| Exploração e produção | 77.7% |
| Midstream | 22.3% |
O segmento de E&P continua sendo o gerador de receita dominante, contribuindo aproximadamente 77.7% da receita total no terceiro trimestre de 2024, enquanto o segmento médio foi responsável por 22.3%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O segmento de E&P experimentou um aumento de receita impulsionado pela maior produção de petróleo bruto e pela dinâmica de preços aprimorada.
- A receita do segmento do meio do meio viu um aumento acentuado devido a capacidades operacionais expandidas e aumento da taxa de transferência.
- O preço médio realizado em petróleo bruto diminuiu para $77.06 por barril no terceiro trimestre de 2024 de $81.53 por barril no terceiro trimestre de 2023.
Essa flutuação nos preços realizados reflete as condições do mercado e as mudanças operacionais, impactando o desempenho geral da receita.
Um mergulho profundo na lucratividade da Hess Corporation (HES)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 41,6%, em comparação com 43,5% no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi de 25,2%, uma ligeira queda de 26,3% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido ficou em 17,5% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 18,1% no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de rentabilidade mostraram pequenas flutuações:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 41.6% | 43.5% | -1.9% |
| Margem de lucro operacional | 25.2% | 26.3% | -1.1% |
| Margem de lucro líquido | 17.5% | 18.1% | -0.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de rentabilidade da empresa com as médias do setor para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica | Empresa | Média da indústria | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 41.6% | 40.0% | +1.6% |
| Margem de lucro operacional | 25.2% | 24.0% | +1.2% |
| Margem de lucro líquido | 17.5% | 16.5% | +1.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi mantida através de gerenciamento eficaz de custos:
- Custos operacionais em dinheiro: US $ 13,84 por barril de petróleo equivalente no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 14,04 no terceiro trimestre de 2023.
- Depreciação, esgotamento e amortização: Aumentou para US $ 638 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 499 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Despesas de exploração: Totalizou US $ 187 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 230 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo o melhor controle de custos.
Resumo das principais métricas de lucratividade
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido | Custos operacionais em dinheiro (por Boe) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 41.6% | 25.2% | 17.5% | $13.84 |
| Q3 2023 | 43.5% | 26.3% | 18.1% | $14.04 |
Dívida vs. patrimônio: como a Hess Corporation (HES) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Hess Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Hess Corporation relatou uma dívida total de US $ 8,596 bilhões, que inclui US $ 5,106 bilhões atribuído à própria corporação e US $ 3,490 bilhões de seu segmento médio. A taxa de dívida / capitalização da corporação era 43.0%, uma diminuição de 47.8% No final de 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a Hess Corporation está em 0.67 em 30 de setembro de 2024, calculado a partir da dívida total de US $ 8,596 bilhões e patrimônio total de aproximadamente US $ 12,795 bilhões . Em comparação, a relação média de dívida / patrimônio da indústria de petróleo e gás está normalmente ao redor 0.50 para 0.70, colocando Hess dentro da faixa superior dos padrões da indústria.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em julho de 2024, a Hess Corporation reembolsou US $ 300 milhões de notas não seguras sênior. A corporação mantém uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, indicando uma perspectiva estável. A corporação também aumentou seu dividendo trimestral por 14% para $0.50 por ação em setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Hess Corporation emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando dívida e patrimônio líquido. No terceiro trimestre de 2024, eles relataram dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 1,864 bilhão . A estratégia da empresa inclui a manutenção de um dividendo sustentável ao investir fortemente em despesas de capital, que eram US $ 1,104 bilhão no terceiro trimestre. O capital total e as despesas exploratórias para 2024 são projetadas para serem US $ 4,9 bilhões .
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | US $ 8,596 bilhões |
| Dívida-atribuível à corporação | US $ 5,106 bilhões |
| Dívida média | US $ 3,490 bilhões |
| Taxa de dívida / capitalização | 43.0% |
| Relação dívida / patrimônio | 0.67 |
| Recompensamento recente da dívida | US $ 300 milhões |
| Dividendo trimestral | $0.50 |
| Despesas de capital (terceiro trimestre 2024) | US $ 1,104 bilhão |
| Total de despesas de capital (2024 projetado) | US $ 4,9 bilhões |
Avaliando a liquidez da Hess Corporation (HES)
Avaliando a liquidez da Hess Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a Hess Corporation relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 1,9 bilhão, com obrigações totais de arrendamento de dívida e finanças no valor de US $ 5,3 bilhões. O segmento do meio -fluxo tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 11 milhões e dívida total de US $ 3,5 bilhões.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que indica a capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, pode ser calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 3,743 bilhões |
| Passivos circulantes | US $ 2,940 bilhões |
| Proporção atual | 1.27 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada da mesma forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | US $ 3,743 bilhões |
| Passivos circulantes | US $ 2,940 bilhões |
| Proporção rápida | 1.27 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, ficou em:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capital de giro | US $ 803 milhões |
Isso indica uma posição de liquidez estável, refletindo um aumento em relação ao ano anterior, sugerindo uma melhoria na saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 1.510 milhões, comparado com US $ 986 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento destaca uma melhoria significativa nos recursos de geração de caixa.
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 1.510 milhões | US $ 986 milhões |
| Caixa líquida de atividades de investimento | (US $ 1.086 milhões) | (US $ 1.004 milhões) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (US $ 585 milhões) | (US $ 190 milhões) |
Os fluxos de caixa das atividades operacionais antes que as mudanças nos ativos e passivos operacionais fossem US $ 1.511 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 1.249 milhões No terceiro trimestre de 2023. Alterações nos ativos e passivos operacionais diminuíram o fluxo de caixa por US $ 1 milhão No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 263 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O índice de dívida ou capitalização da Hess Corporation foi relatado em 28.9% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 33.6% em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio indica um balanço de fortalecimento e uma estrutura de capital aprimorada. A corporação reembolsou US $ 300 milhões em notas não garantidas em julho de 2024, aumentando ainda mais sua liquidez profile.
No geral, a posição de liquidez da corporação parece sólida, com reservas de caixa suficientes e um nível de dívida gerenciável, refletindo um desempenho operacional robusto e estratégias eficazes de gerenciamento de caixa.
A Hess Corporation (HES) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é aproximadamente $32.04 em 30 de outubro de 2024. O lucro diluído por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 é $1.62. Assim, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 32,04 / $ 1,62 = 19,77
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é aproximadamente $23.14. Portanto, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 32,04 / $ 23,14 = 1,38
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é US $ 5,1 bilhões e dinheiro é US $ 1,9 bilhão. A capitalização de mercado é calculada usando o preço das ações e compartilha em circulação:
Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 32,04 x 308,3 milhões = $ 9,88 bilhões
Assim, o valor da empresa (EV) é:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 9,88 bilhões + US $ 5,1 bilhões - US $ 1,9 bilhão = $ 13,08 bilhões
O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 2,3 bilhões.
Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 13,08 bilhões / US $ 2,3 bilhões = 5,69
Tendências do preço das ações
Nos últimos doze meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa. O preço flutuou de um baixo de $25.15 para uma alta de $38.45. Em 30 de outubro de 2024, as ações estão sendo negociadas em $32.04, indicando uma recuperação dos baixos no início do ano.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa aumentou seu dividendo trimestral para $0.50 por ação, que se traduz em um dividendo anual de $2.00 por ação. Dado o preço atual das ações de $32.04, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 2,00 / $ 32,04 = 6,24%
A taxa de pagamento, com base no EPS ajustado de $2.14, é:
Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = $ 2,00 / $ 2,14 = 93,9%
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para o estoque é Segurar, com um preço -alvo de aproximadamente $34.00. Os analistas citam preocupações com relação aos preços flutuantes do petróleo e aos custos de produção como fatores que influenciam suas perspectivas cautelosas.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $32.04 |
| Razão P/E. | 19.77 |
| Proporção P/B. | 1.38 |
| Razão EV/EBITDA | 5.69 |
| Dividendo por ação | $2.00 |
| Rendimento de dividendos | 6.24% |
| Taxa de pagamento | 93.9% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Hess Corporation (HES)
Riscos -chave enfrentando a Hess Corporation
Concorrência da indústria: O setor de energia permanece altamente competitivo, com inúmeros jogadores que disputam participação de mercado. A capacidade da empresa de manter sua vantagem competitiva depende de operações eficientes e investimentos estratégicos.
Alterações regulatórias: Os ambientes regulatórios estão em constante evolução, principalmente no setor de energia. As mudanças nos regulamentos ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais e a viabilidade do projeto.
Riscos operacionais
Relatórios de ganhos recentes destacaram desafios operacionais. No terceiro trimestre de 2024, a produção líquida foi relatada em 461.000 barris de petróleo equivalente por dia (BOEPD), um aumento de 395.000 boepd no ano anterior. No entanto, espera -se que a produção esteja entre 475.000 boepd e 485.000 boepd no quarto trimestre, principalmente devido à manutenção planejada.
Riscos financeiros
O desempenho financeiro está sujeito a flutuações nos preços do petróleo. O preço médio realizado no preço de venda de petróleo no terceiro trimestre de 2024 foi $77.06 por barril, abaixo de $81.53 por barril no terceiro trimestre 2023. Além disso, a empresa relatou dívida total de US $ 5,3 bilhões No final de setembro de 2024, com um índice de dívida para capitalização de 28.9%.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre as despesas de capital são cruciais. A empresa planeja gastar aproximadamente US $ 4,9 bilhões em capital e despesas exploratórias em 2024, um aumento em relação às orientações anteriores de US $ 4,2 bilhões. Isso reflete uma aceleração nas atividades de desenvolvimento, particularmente na Guiana, o que pode representar riscos se as metas de produção não forem atendidas.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Por exemplo, ele se concentrou em melhorar a eficiência operacional e a diversificação de seu portfólio de produção. No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido atribuível à Hess Corporation foi US $ 498 milhões, com lucro líquido ajustado em US $ 660 milhões.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de energia | Pressão sobre participação de mercado | Melhorias de eficiência operacional |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos ambientais | Aumento dos custos operacionais | Medidas proativas de conformidade |
| Riscos operacionais | Manutenção planejada afetando a produção | Níveis mais baixos de produção | Programação de manutenção eficaz |
| Riscos financeiros | Flutuações nos preços do petróleo | Volatilidade da receita | Estratégias de hedge |
| Riscos estratégicos | Despesas de capital que excedem o orçamento | Tensão financeira | Seleção e monitoramento cuidadosos de projetos |
No terceiro trimestre de 2024, os custos operacionais em dinheiro foram relatados em $13.84 por barril de petróleo equivalente (BOE), uma ligeira diminuição de $14.04 por Boe no ano anterior. Isso reflete os esforços contínuos da empresa para gerenciar custos efetivamente em meio a vários desafios operacionais.
Perspectivas futuras de crescimento para a Hess Corporation (HES)
Perspectivas de crescimento futuro para a Hess Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Hess Corporation está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa está focada no desenvolvimento de novos campos de petróleo na Guiana, que já viu o aumento da produção líquida para 170.000 barris de petróleo por dia (BOPD) No terceiro trimestre de 2024, de cima de 108.000 BOPD No terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: Planos para aumentar a capacidade de produção por meio de desenvolvimentos adicionais como Yellowtail e Uaru, ambos esperados 250.000 BRUS BOPD.
- Aquisições: A aceleração das despesas de capital para aproximadamente US $ 4,9 bilhões Em 2024, refletindo investimentos estratégicos em novas instalações, como o Destino de Liza e os FPSos da Prosperidade.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam um aumento constante nas receitas, com as vendas totais e as receitas operacionais que se espera atingirem aproximadamente US $ 9,8 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,6 bilhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 660 milhões ou US $ 2,14 por ação, comparado com US $ 504 milhões ou US $ 1,64 por ação No terceiro trimestre de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
- Parcerias na Guiana: Colaborações em andamento com a ExxonMobil e outros parceiros para aprimorar os recursos de exploração e produção no lucrativo bloco Stabroek.
- Avanços tecnológicos: Investimento em tecnologias avançadas para melhorar a eficiência da extração e reduzir os custos operacionais, principalmente na região de Bakken, onde a produção líquida deverá se estabilizar ao redor 200.000 a 205.000 boepd.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Hess Corporation incluem:
- Forte crescimento da produção: A empresa alcançou um 17% aumento da produção total, alcançando 461.000 barris de petróleo equivalente por dia (BOEPD) No terceiro trimestre de 2024.
- Gerenciamento de custos: Os custos operacionais de caixa foram reduzidos para US $ 13,84 por barril de petróleo equivalente (BOE) No terceiro trimestre de 2024, abaixo de $ 14,04 por boe no ano anterior.
- Fluxo de caixa robusto: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 1.510 milhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de US $ 986 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Tabela de dados financeiros abrangente
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Produção líquida (BOEPD) | 461,000 | 395,000 | +17% |
| Preço médio de petróleo realizado ($/barril) | $77.06 | $81.53 | -5.5% |
| Lucro líquido ajustado (US $ milhões) | $660 | $504 | +30.9% |
| Despesas de capital (US $ bilhão) | $4.9 | $4.2 | +16.7% |
| Caixa líquida de atividades operacionais (US $ milhões) | $1,510 | $986 | +52.9% |
Hess Corporation (HES) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hess Corporation (HES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hess Corporation (HES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hess Corporation (HES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.