Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Comprender las fuentes de ingresos de Houlihan Lokey, Inc.
Houlihan Lokey, Inc. reportó ingresos de $ 574.96 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 23% Aumento en comparación con $ 466.99 millones Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos $ 1,088.57 millones, también reflejando un 23% aumentar de $ 882.82 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se generan principalmente a partir de tres segmentos comerciales:
- Corporate Finance: Revenues were $ 364.03 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 281.68 millones, marcando un 29% aumentar. Durante los seis meses, los ingresos fueron $ 692.45 millones, a 36% aumentar de $ 508.74 millones.
- Reestructuración financiera: Los ingresos aumentaron a $ 131.57 millones for the three months ended September 30, 2024 from $ 114.67 millones, a 15% crecimiento. Durante los seis meses, los ingresos se mantuvieron en $ 249.00 millones, creciente 5% de $238.03 million.
- Financial and Valuation Advisory: Este segmento reportó ingresos de $ 79.36 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 70.64 millones, reflejando un 12% aumentar. Durante los seis meses, los ingresos totalizaron $ 147.13 millones, un 8% levantarse de $ 136.05 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rates for the key segments for the three and six months ended September 30, 2024, compared to 2023, are summarized below:
| Segmento | Tasa de crecimiento de 3 meses | Tasa de crecimiento de 6 meses |
|---|---|---|
| Finanzas corporativas | 29% | 36% |
| Reestructuración financiera | 15% | 5% |
| Asesoramiento financiero y de valoración | 12% | 8% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
For the three months ended September 30, 2024, the contributions of each segment to total revenue were:
- Corporate Finance: 63.3% (es decir., $ 364.03 millones)
- Reestructuración financiera: 22.9% (es decir., $ 131.57 millones)
- Aviso financiero y de valoración: 13.8% (es decir., $ 79.36 millones)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Notably, the Corporate Finance segment experienced the most significant growth, attributed to an increase in the average transaction fee on closed transactions. The Financial Restructuring segment also demonstrated strong performance, driven by favorable market conditions leading to an increase in closed transactions. Por el contrario, el segmento de asesoramiento financiero y de valoración mostró un crecimiento moderado, principalmente debido a un aumento en el número de eventos de tarifas.
Una profundidad de inmersión en Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 130,669,000, lo que resultó en un margen de ganancias brutas de aproximadamente 22.7%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue de $ 90,277,000, produciendo un margen bruto de ganancia de 19.3%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, se situó en $ 130,669,000, dando un margen de beneficio operativo de aproximadamente 22.7%. Este es un aumento respecto al año anterior, donde la ganancia operativa fue de $ 90,277,000, lo que equivale a un margen de beneficio operativo de 19.3%.
Margen de beneficio neto: Durante los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 93,549,000, lo que llevó a un margen de beneficio neto de aproximadamente 16.3%. This compares favorably to the net income of $67,031,000 for the same quarter in 2023, which resulted in a net profit margin of 14.3%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $130,669,000 | $90,277,000 | 45% |
| Beneficio operativo | $130,669,000 | $90,277,000 | 45% |
| Lngresos netos | $93,549,000 | $67,031,000 | 40% |
| Margen de beneficio bruto | 22.7% | 19.3% | 4.1% |
| Margen de beneficio operativo | 22.7% | 19.3% | 4.1% |
| Margen de beneficio neto | 16.3% | 14.3% | 2.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia al alza consistente desde el tercer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2024. 45%, el beneficio operativo también aumentó por 45%y el ingreso neto aumentó 40%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de asesoramiento financiero es aproximadamente 21%, colocando el margen de beneficio bruto de la compañía un poco por encima del promedio. El margen promedio de ganancias operativas en este sector es 20%, indicando que la compañía está funcionando bien en comparación con sus pares.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha demostrado una gestión efectiva de costos con un aumento de los gastos operativos. 18% comparado con un 23% Aumento de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compensación y los beneficios de los empleados también han aumentado en 22%, reflejando una inversión estratégica en recursos humanos para apoyar el crecimiento de los ingresos.
Relación de compensación: La relación de compensación para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 62.7%, abajo de 63.5% En el año anterior, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de los costos del personal en relación con el crecimiento de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Houlihan Lokey, Inc. (HLI) financia su crecimiento
Debt vs. Equity: How Houlihan Lokey, Inc. Finances Its Growth
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo para la compañía era $0, mientras que la deuda a corto plazo era $0. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $691,410,000 y valores de inversión $56,829,000.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Houlihan Lokey es 0.0, indicando no depender del financiamiento de la deuda. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
No hubo emisiones de deuda recientes al 30 de septiembre de 2024. La compañía ha mantenido una línea de crédito giratorio de $ 100 millones, que permite una opción de expansión no comprometida hasta $ 200 millones, sin ningún principal pendiente bajo esta línea de crédito al último informe. La compañía ha recibido constantemente calificaciones crediticias sólidas, lo que indica una salud financiera sólida.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La Compañía se basa principalmente en la financiación de capital, que es evidente por el capital total de los accionistas de $1,957,087,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto incluye 53,403,939 acciones de acciones comunes de Clase A y 16,082,738 Acciones de Acciones Comunes de Clase B. El enfoque en el financiamiento de capital sobre la deuda refleja un enfoque conservador para la estructura de capital, minimizando el riesgo financiero.
| Tipo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $691,410 |
| Valores de inversión | $56,829 |
| Deuda total a largo plazo | $0 |
| Deuda total a corto plazo | $0 |
| Equidad total de los accionistas | $1,957,087 |
| Relación deuda / capital | 0.0 |
Evaluar la liquidez de Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la Compañía se evalúa a través de relaciones clave y estados de flujo de efectivo, que proporcionan información sobre su eficiencia operativa y salud financiera.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, una medida de liquidez calculada como activos actuales divididos por pasivos corrientes, es indicativo de la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $748,239,000 mientras que los pasivos corrientes no se establecieron explícitamente, pero pueden derivarse del balance general. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también refleja la posición de liquidez a corto plazo de la Compañía.
| Medida de liquidez | Valor |
|---|---|
| Activos actuales | $748,239,000 |
| Pasivos corrientes | Derivado de estados financieros |
| Relación actual | Calculado como activos actuales / pasivos corrientes |
| Relación rápida | Calculado como (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es crucial para las operaciones diarias. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar netas de pérdidas crediticias se mantuvieron en $219,100,000, y el trabajo no desanimado en progreso fue $138,300,000. Esto indica una entrada sólida de efectivo esperado de los proyectos en curso.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona un overview de efectivo generado y utilizado durante los períodos. Al 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación fueron los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $224,711 | $2,252 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($71,311) | ($32,974) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($200,626) | ($178,833) |
| Disminución neta en efectivo | ($28,992) | ($220,510) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una fortaleza de liquidez significativa con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $691,410,000 Al 30 de septiembre de 2024. Además, el efectivo total, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido, incluidos los valores de inversión, totalizaron $749,691,000. La dependencia de los recibos de efectivo de los clientes, que generalmente ocurren dentro de los 60 días posteriores a la facturación, resalta la importancia de la gestión efectiva de cuentas por cobrar.
En resumen, la posición de liquidez y solvencia de la compañía parece robusta, con un saldo de efectivo sólido y un flujo de efectivo positivo de las actividades operativas, a pesar de los desafíos planteados por las actividades de inversión y financiación.
¿Houlihan Lokey, Inc. (HLI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Houlihan Lokey, Inc. (HLI), examinaremos las métricas financieras clave que incluyen precios a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda de Enterprise Relaciones (EV/EBITDA). Además, analizaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador clave de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias por acción (EPS) fueron $2.79, con el precio actual de las acciones en aproximadamente $134.08. Por lo tanto, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
- Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $134.08 / $2.79 ≈ 48.0
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 1.96 mil millones y el número de acciones en circulación fue 53,403,939. El valor en libros por acción se puede calcular como:
- Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $1,957,087,000 / 53,403,939 ≈ $36.61
- Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $134.08 / $36.61 ≈ 3.67
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos determinar el valor empresarial (EV). La fórmula para EV es:
- EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Capitalización de mercado = acciones de precio de las acciones en circulación = $ 134.08 53,403,939 ≈ $ 7.16 mil millones
- Deuda total = $0 (No se reportó deuda a largo plazo)
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $691,410,000
- EV = $ 7.16 mil millones + $ 0 - $ 691.41 millones ≈ $ 6.47 mil millones
- Ebitda durante los últimos doce meses fue aproximadamente $ 226.24 millones.
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 6.47 mil millones / $ 226.24 millones ≈ 28.6
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de Houlihan Lokey ha mostrado un movimiento significativo en los últimos 12 meses. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $104.36 |
| 31 de diciembre de 2023 | $120.50 |
| 31 de marzo de 2024 | $125.00 |
| 30 de junio de 2024 | $130.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | $134.08 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos por un total $ 85.96 millones. Con un precio actual de acciones de $134.08, el rendimiento de dividendos se puede calcular de la siguiente manera:
- Rendimiento de dividendos = dividendos anuales por acción / precio de acciones = ($85,958,000 / 53,403,939) / $134.08 ≈ 0.12%
La relación de pago, que indica la proporción de ganancias distribuidas como dividendos, puede calcularse como:
- Ratio de pago = dividendos / ingresos net = $ 85.96 millones / $ 182.49 millones ≈ 47.2%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es predominantemente positivo:
- Comprar: 10 analistas
- Hold: 5 analistas
- Vender: 1 Analista
Riesgos clave que enfrenta Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Los riesgos clave enfrentan Houlihan Lokey, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un overview de los riesgos clave que afectan el rendimiento de la compañía a partir de 2024.
Competencia de la industria
La intensa competencia en el sector asesor financiero plantea una amenaza constante. La compañía compite con numerosas empresas establecidas, lo que puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $1,088,566 mil, reflejando un crecimiento de 23% En comparación con el período anterior, la competencia sigue siendo una preocupación significativa.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar las estrategias operativas y la rentabilidad. La compañía mantiene el cumplimiento de los estándares de la industria, pero los posibles cambios regulatorios podrían introducir costos imprevistos o limitaciones operativas. Al 30 de septiembre de 2024, se informó la provisión de impuestos sobre la renta en $53,473 mil, un 29% Aumento del año anterior, ilustrando el impacto de los entornos regulatorios.
Condiciones de mercado
El rendimiento de la empresa es altamente sensible a las condiciones del mercado. Las fluctuaciones en los mercados de M&A pueden influir directamente en los ingresos de los servicios de asesoramiento. Los ingresos para el aviso financiero y de valoración se informaron en $147.1 millones para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica un 8% Aumente año tras año, impulsado por condiciones favorables del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen procesos internos, fallas de sistemas y desafíos de recursos humanos. La compañía reportó gastos operativos totales de $862,329 Mil durante los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, con compensación de empleados y beneficios que ascienden a $690,753 mil. Los crecientes costos de compensación pueden afectar la rentabilidad general si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan riesgos de crédito, riesgos de liquidez y riesgos de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $691,410 Mil, que indica una posición de liquidez sólida, pero la dependencia de los recibos de efectivo de los clientes plantea un riesgo si las condiciones del mercado se deterioran.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de los procesos de toma de decisiones de la empresa. La capacidad de la compañía para adaptarse a los cambios en el mercado e innovar sus ofertas de servicios es crítica. En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia del segmento para las finanzas corporativas fue $210,077 mil, reflejando un 38% aumentar. Sin embargo, la falta de mantenimiento de esta trayectoria de crecimiento podría exponer a la empresa a vulnerabilidades estratégicas.
Estrategias de mitigación
La compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la mejora de la eficiencia operativa, la diversificación de líneas de servicio y el mantenimiento de un marco de cumplimiento sólido para adaptarse a los cambios regulatorios. La compañía está comprometida con una mejora continua en sus procesos operativos y prácticas de gestión de riesgos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Datos financieros actuales |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en asesoramiento financiero | Presiones de precios, márgenes reducidos | Ingresos: $1,088,566 mil |
| Cambios regulatorios | Impacto de las regulaciones cambiantes | Mayores costos de cumplimiento | Provisión de impuestos: $53,473 mil |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los mercados de fusiones y adquisiciones | Variabilidad de ingresos | Ingresos de FVA: $147.1 millón |
| Riesgos operativos | Fallas de procesos internos y desafíos de recursos humanos | Aumento de gastos | Total op. Gastos: $862,329 mil |
| Riesgos financieros | Riesgos de liquidez y crédito | Dependencia del flujo de efectivo | Efectivo y equivalentes: $691,410 mil |
| Riesgos estratégicos | No se adapta e innovar | Estancamiento de crecimiento | Beneficio del segmento CF: $210,077 mil |
Perspectivas de crecimiento futuro para Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Houlihan Lokey, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 1,088.6 millones, a 23% aumentar de $ 882.8 millones en el mismo período de 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El proyecto de analistas continúa el crecimiento de los ingresos con estimaciones de ganancias que sugieren un aumento en el ingreso neto de $ 182.5 millones En los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 128.4 millones en el mismo período de 2023, reflejando una tasa de crecimiento de 42% .
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha participado en adquisiciones estratégicas, incluida la adquisición de Triago Advisors, que contribuyen a un saldo de buena voluntad de $ 1,177.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Se espera que este movimiento mejore las ofertas de servicios y el alcance del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Con un total de 1,521,505 En activos totales y un balance general sólido, la compañía mantiene una ventaja competitiva en el sector asesor financiero. Además, la capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo sustanciales, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 691.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, apoya sus iniciativas de crecimiento.
| Métricas financieras | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,088.6 millones | $ 882.8 millones | +23% |
| Lngresos netos | $ 182.5 millones | $ 128.4 millones | +42% |
| Activos totales | $ 3,212.8 millones | N / A | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 691.4 millones | N / A | N / A |
| Buena voluntad | $ 1,177.8 millones | N / A | N / A |
Houlihan Lokey, Inc. (HLI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.